【正文】 摘 要u 鋼材是國(guó)家建設(shè)和實(shí)現(xiàn)四化必不可少的重要物資，應(yīng)用廣泛、品種繁多，鋼材一般分為長(zhǎng)材、板材和管材三大類(lèi)。而板材通常包括薄板、中板和厚板。根據(jù)軋制工序又分為熱軋和冷軋。u 2009年全年國(guó)內(nèi)特厚板、厚鋼板和中板產(chǎn)量合計(jì)為5837萬(wàn)噸，較去年同期5960萬(wàn)噸的產(chǎn)量下降123萬(wàn)噸，%。，%；，%。，%；，%。，%；，%。，%。u 板材的下游需求行業(yè)包括造船、汽車(chē)、家電、機(jī)械行業(yè)，其中，2009年汽車(chē)耗鋼月3300萬(wàn)噸、家電行業(yè)耗鋼較小約為600萬(wàn)噸；造船耗板材1170萬(wàn)噸。下游行業(yè)的需求情況，對(duì)板材產(chǎn)品的價(jià)格產(chǎn)生直接影響。u 板材是鋼鐵產(chǎn)品里技術(shù)要求高，投資規(guī)模大的產(chǎn)品。我國(guó)主要的冷熱軋生產(chǎn)能力都集中在大型國(guó)有鋼鐵企業(yè)和大型民營(yíng)鋼鐵企業(yè)中，高端的汽車(chē)板也主要集中在全國(guó)重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)中，寶鋼、武鋼、鞍鋼等重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)的板材生產(chǎn)能力強(qiáng)。u 2010年，我國(guó)鋼鐵行業(yè)的板材市場(chǎng)在整體產(chǎn)能過(guò)剩，而需求下降的情況下，供需矛盾將會(huì)凸顯，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)面臨較大的困難和挑戰(zhàn)。面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有：宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)、兼并重組風(fēng)險(xiǎn)、供求風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)等。2010年，板材產(chǎn)業(yè)的發(fā)展面臨的風(fēng)險(xiǎn)突出，但若利用好鋼鐵行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的時(shí)機(jī)，將有利于薄板產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。目 錄第一章 國(guó)內(nèi)中厚板產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境分析 1第一節(jié) 2009年國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行基本情況 1第二節(jié) 2009年鋼鐵行業(yè)發(fā)展情況分析 4一、2009年鋼鐵行業(yè)發(fā)展情況 4二、鋼鐵行業(yè)關(guān)注的主要矛盾和問(wèn)題 7第三節(jié) 相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策變化及影響分析 9一、控制產(chǎn)能政策分析 9第二章 國(guó)內(nèi)板材供需狀況分析及預(yù)測(cè) 16第一節(jié) 2009年國(guó)內(nèi)板材生產(chǎn)、消費(fèi)情況分析及預(yù)測(cè) 16一、板材生產(chǎn)情況分析 16二、板材價(jià)格變化分析 19三、板材市場(chǎng)供需矛盾分析及未來(lái)需求預(yù)測(cè) 23第二節(jié) 2009年國(guó)內(nèi)板材生產(chǎn)能力分析及預(yù)測(cè) 27一、國(guó)內(nèi)板材軋機(jī)生產(chǎn)能力分析及預(yù)測(cè) 27二、國(guó)內(nèi)板材行業(yè)面臨的困境 28第三節(jié) 2009年國(guó)內(nèi)板材進(jìn)出口情況分析及預(yù)測(cè) 30一、2009年中厚板進(jìn)出口分析 30二、2009年熱軋薄板進(jìn)出口分析 30三、2009年冷軋薄板進(jìn)出口分析 34第三章 國(guó)內(nèi)主要板材消費(fèi)行業(yè)需求分析及預(yù)測(cè) 37第一節(jié) 國(guó)內(nèi)船舶制造行業(yè)對(duì)板材需求分析及預(yù)測(cè) 37一、船舶制造行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r分析 37二、船舶制造行業(yè)對(duì)板材需求分析及預(yù)測(cè) 42第二節(jié) 國(guó)內(nèi)汽車(chē)行業(yè)對(duì)板材需求分析及預(yù)測(cè) 47一、汽車(chē)行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r分析 47二、汽車(chē)行業(yè)對(duì)板材需求分析及預(yù)測(cè) 54第三節(jié) 國(guó)內(nèi)家電行業(yè)對(duì)板材需求分析及預(yù)測(cè) 61一、家電行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r分析 61二、家電行業(yè)對(duì)板材需求分析及預(yù)測(cè) 64第四章 國(guó)內(nèi)主要板材生產(chǎn)企業(yè)分析 68第一節(jié) 寶鋼板材生產(chǎn)分析 68一、2009年寶鋼經(jīng)營(yíng)情況分析 68二、2009年寶鋼財(cái)務(wù)指標(biāo)分析 71三、寶鋼2010年發(fā)展趨勢(shì) 72第二節(jié) 鞍鋼板材生產(chǎn)分析 74一、2009年鞍鋼經(jīng)營(yíng)情況分析 74二、2009年鞍鋼財(cái)務(wù)指標(biāo)分析 76三、2010年鞍鋼發(fā)展趨勢(shì) 78第三節(jié) 濟(jì)鋼板材生產(chǎn)分析 79一、2009年濟(jì)鋼經(jīng)營(yíng)情況分析 79二、2009年濟(jì)鋼財(cái)務(wù)指標(biāo)分析 80三、濟(jì)鋼2010年發(fā)展趨勢(shì) 81第四節(jié) 武鋼板材生產(chǎn)分析 83一、2009年武鋼經(jīng)營(yíng)情況分析 83二、2009年武鋼財(cái)務(wù)指標(biāo)分析 84三、武鋼2010年發(fā)展趨勢(shì) 86第五章 國(guó)內(nèi)板材生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分析及投資策略建議 88第一節(jié) 國(guó)內(nèi)板材生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析 88一、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境和政策風(fēng)險(xiǎn) 88二、上游原燃料風(fēng)險(xiǎn) 89三、下游需求風(fēng)險(xiǎn) 91四、供給風(fēng)險(xiǎn) 93四、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) 94四、競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn) 94第二節(jié) 國(guó)內(nèi)板材生產(chǎn)投資策略分析 96一、板材生產(chǎn)企業(yè)投資策略 96二、相關(guān)板材投資機(jī)構(gòu)投資點(diǎn)分析 97第三節(jié) 國(guó)內(nèi)板材信貸建議 98一、進(jìn)一步收緊板材行業(yè)的融資行為 98二、銀行應(yīng)嚴(yán)加大聯(lián)合重組貸款的支持力度 98三、銀行應(yīng)支持產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整符合產(chǎn)業(yè)政策的項(xiàng)目 98附 表表1 2009年各種運(yùn)輸方式完成貨物運(yùn)輸量及其增長(zhǎng)速度 3表2 近幾年政府出臺(tái)的相關(guān)鋼鐵產(chǎn)業(yè)政策 9表3 2009年全國(guó)鋼材及中厚板產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)（單位：萬(wàn)噸） 16表4 2009年新投產(chǎn)軋線產(chǎn)能統(tǒng)計(jì) 17表5 2009年薄板產(chǎn)量表 18表6 2009年與2008年lgmi板材價(jià)格指數(shù)比較 20表7 2009年中厚板企業(yè)中厚板及特厚板產(chǎn)品產(chǎn)量（單位：萬(wàn)噸） 27表8 2003年與2009年板材平均產(chǎn)能比較（單位：萬(wàn)噸） 29表9 當(dāng)前計(jì)劃投產(chǎn)以及規(guī)劃要投產(chǎn)的冷軋生產(chǎn)線部分統(tǒng)計(jì) 29表10 2009年中厚板產(chǎn)品進(jìn)出口數(shù)量（單位：萬(wàn)噸） 30表11 20042009年熱卷板進(jìn)出口及凈出口數(shù)量情況（單位：萬(wàn)噸） 31表12 20082009年熱軋卷板分季度進(jìn)出口及凈出口數(shù)量情況（單位：萬(wàn)噸） 31表13 20042009年熱軋卷板進(jìn)出口平均單價(jià)（單位：美元/噸） 32表14 20042009年中厚寬鋼帶出口數(shù)量及出口比重（單位：萬(wàn)噸） 33表15 20042009年熱軋薄寬鋼帶進(jìn)口數(shù)量及進(jìn)口比重（單位：萬(wàn)噸） 34表16 2009年世界造船三大指標(biāo)市場(chǎng)份額 38表17 不同船型單船耗鋼量 43表18 20102011年船用中厚板需求預(yù)測(cè) 45表19 2009年汽車(chē)企業(yè)銷(xiāo)量排行 50表20 2009年汽車(chē)制造用鋼量 59表21 國(guó)內(nèi)汽車(chē)用鋼品種表 59表22 寶鋼股份2009年分品種銷(xiāo)量、比重及市場(chǎng)占有率 68表23 寶鋼股份2009年分品種銷(xiāo)售收入、成本及毛利率 70表24 公司歷年銷(xiāo)售量分產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)（萬(wàn)噸） 71表25 20072009年寶鋼財(cái)務(wù)指標(biāo) 71表26 20072009年鞍鋼財(cái)務(wù)指標(biāo) 77表27 濟(jì)鋼2009年主營(yíng)業(yè)務(wù)分行業(yè)、產(chǎn)品情況 80表28 20072009年濟(jì)鋼財(cái)務(wù)指標(biāo) 80表29 20072009年武鋼財(cái)務(wù)指標(biāo) 85附 圖圖1 2006年以來(lái)我國(guó)季度GDP增速 1圖2 19992009年熱軋窄帶鋼產(chǎn)量變化情況 19圖3 2009年冷軋窄帶鋼各月產(chǎn)量變化情況 19圖4 20082009年國(guó)內(nèi)板材價(jià)格指數(shù)走勢(shì) 20圖5 2009年國(guó)內(nèi)板材價(jià)格走勢(shì) 23圖6 20052009年冷軋進(jìn)出口曲線圖 35圖7 20062009年汽車(chē)產(chǎn)量圖 48圖8 1998年以來(lái)我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量情況 50圖9 20072009年空調(diào)行業(yè)銷(xiāo)售數(shù)據(jù) 61圖10 20072009洗衣機(jī)內(nèi)銷(xiāo)數(shù)量 62圖11 2009年12月份各類(lèi)家電銷(xiāo)售量及金額 64圖12 寶鋼股份三項(xiàng)費(fèi)用率及期間費(fèi)用率 69圖13 20052010年4月寶鋼主要產(chǎn)品出廠價(jià)格一覽 70圖14 鞍鋼股份歷年鐵鋼材產(chǎn)量及2010年規(guī)劃 75圖15 20062009年鞍鋼股份分季度營(yíng)收及毛利率 76圖16 鞍鋼股份2009年分品種毛利及毛利率對(duì)比 77圖17 武鋼產(chǎn)品線 84102 / 108第一章 國(guó)內(nèi)中厚板產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境分析第一節(jié) 2009年國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行基本情況2009年全年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值335353億元，%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值35477億元，%；第二產(chǎn)業(yè)增加值156958億元，%；第三產(chǎn)業(yè)增加值142918億元，%。%，；%，；%。資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖1 2006年以來(lái)我國(guó)季度GDP增速，糧食實(shí)現(xiàn)連續(xù)六年增產(chǎn)。全年糧食總產(chǎn)量達(dá)到53082萬(wàn)噸，%，連續(xù)6年增產(chǎn)。其中，夏糧產(chǎn)量12335萬(wàn)噸，%；早稻3327萬(wàn)噸，%；秋糧37420萬(wàn)噸，%。油料產(chǎn)量預(yù)計(jì)增長(zhǎng)5%左右，糖料下降9%左右。肉類(lèi)產(chǎn)量保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，全年豬牛羊禽肉產(chǎn)量7509萬(wàn)噸，%。其中，豬肉產(chǎn)量4889萬(wàn)噸，%。，%；，%。，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)由大幅下降轉(zhuǎn)為增長(zhǎng)。%。其中，%，%，%，%。分經(jīng)濟(jì)類(lèi)型看，%；%；%；%。分輕重工業(yè)看，%，%。分行業(yè)看，39個(gè)大類(lèi)行業(yè)全部實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。分地區(qū)看，東、中、%、%%。工業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)銜接狀況良好，%。，涉及民生領(lǐng)域的投資增長(zhǎng)明顯加快。全年全社會(huì)固定資產(chǎn)投資224846億元，%。其中，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資194139億元，%，；農(nóng)村固定資產(chǎn)投資30707億元，%。在城鎮(zhèn)投資中，%，%，%。分地區(qū)看，%，%，%。涉及民生領(lǐng)域的投資大幅增長(zhǎng)。全年基礎(chǔ)設(shè)施（扣除電力）投資41913億元，%。其中，%，%，%。%，%，衛(wèi)生、%。全年房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資36232億元，%。，部分產(chǎn)品銷(xiāo)售快速增長(zhǎng)。全年社會(huì)消費(fèi)品零售總額125343億元，%；扣除價(jià)格因素，%。其中，城市消費(fèi)品零售額85133億元，%；縣及縣以下消費(fèi)品零售額40210億元，%。分行業(yè)看，批發(fā)和零售業(yè)消費(fèi)品零售額105413億元，%；住宿和餐飲業(yè)消費(fèi)品零售額17998億元，%。在限額以上批發(fā)和零售貿(mào)易業(yè)商品零售中，除通訊器材類(lèi)外，其他20類(lèi)商品零售均實(shí)現(xiàn)較大幅度增長(zhǎng)。其中，服裝、鞋帽、%，%，%。，年底出現(xiàn)上升。%。其中，%，%。分類(lèi)別看，八大類(lèi)商品價(jià)格四漲四落：%，%，%，%；%，%，%，%。居民消費(fèi)價(jià)格11月份同比漲幅由負(fù)轉(zhuǎn)正，%，%。%，12月份由負(fù)轉(zhuǎn)正，%。全年原材料、燃料、%；%。，自11月份由降轉(zhuǎn)升。全年進(jìn)出口總額22073億美元，%。11月份進(jìn)出口總額同比漲幅由負(fù)轉(zhuǎn)正，%，%。全年出口12017億美元，%；進(jìn)口10056億美元，%。進(jìn)出口相抵，貿(mào)易順差1961億美元，比上年減少994億美元。，就業(yè)形勢(shì)好于預(yù)期。全年城鎮(zhèn)居民家庭人均總收入18858元。其中，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入17175元，%，扣除價(jià)格因素，%。在城鎮(zhèn)居民家庭人均總收入中，%，%，%，%。農(nóng)村居民人均純收入5153元，%，扣除價(jià)格因素，%。其中，%，%，二、%，%，%。全年城鎮(zhèn)就業(yè)人員比上年凈增910萬(wàn)人。，比一季度末增加170萬(wàn)人。，新增貸款大幅增加。12月末，廣義貨幣（M2），%，；狹義貨幣（M1），%，；市場(chǎng)貨幣流通量（M0）38246億元，%。、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)增加值17058億元，%。表1 2009年各種運(yùn)輸方式完成貨物運(yùn)輸量及其增長(zhǎng)速度指標(biāo)單位絕對(duì)數(shù)比上年增長(zhǎng)%貨物運(yùn)輸總量?jī)|噸鐵路億噸公路億噸水運(yùn)億噸民航萬(wàn)噸管道億噸貨物運(yùn)輸周轉(zhuǎn)量?jī)|噸公里鐵路億噸公里公路億噸公里水運(yùn)億噸公里民航億噸公里管道億噸公里資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，%，%。港口集裝箱吞吐量12082萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)箱，%。年末全國(guó)民用汽車(chē)保有量達(dá)到7619萬(wàn)輛（包括三輪汽車(chē)和低速貨車(chē)1331萬(wàn)輛），%，其中私人汽車(chē)保有量5218萬(wàn)輛，%。民用轎車(chē)保有量3136萬(wàn)輛，%，其中私人轎車(chē)2605萬(wàn)輛，%。第二節(jié) 2009年鋼鐵行業(yè)發(fā)展情況分析一、2009年鋼鐵行業(yè)發(fā)展情況（一）鋼鐵生產(chǎn)復(fù)蘇，粗鋼生產(chǎn)由下降轉(zhuǎn)為穩(wěn)定增長(zhǎng)2009年1～12月，%；，%；，%；，%；，%；，%；，%。從今年主要鋼鐵產(chǎn)品產(chǎn)量變化情況看，前10個(gè)月呈現(xiàn)出小幅波動(dòng)上行的態(tài)勢(shì)，尤其是下半年以來(lái)屢屢刷新紀(jì)錄，盡管11月份生鐵和粗鋼產(chǎn)量均出現(xiàn)較大回落，但由于新增產(chǎn)能的增加，以及鋼廠主動(dòng)減產(chǎn)意愿不強(qiáng)，目前其產(chǎn)量仍處于年內(nèi)中等產(chǎn)量水平，與去年各月產(chǎn)量比較來(lái)看，仍高于危機(jī)爆發(fā)前的最高產(chǎn)量水平。從產(chǎn)量比重看：全國(guó)重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)單位鋼、鐵、%、%、%，%、%、%。從增量因素看：相對(duì)數(shù)方面，重點(diǎn)企業(yè)鋼、鐵、%、%、%；%、%、%，、?？梢?jiàn)，民營(yíng)企業(yè)是2009年我國(guó)鋼、鐵、材產(chǎn)量較快增長(zhǎng)的主要原因。從日產(chǎn)水平來(lái)看，2009年12月，、、。其中，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)單位的鋼、鐵、。而全年全國(guó)鋼、鐵、。重要鋼材產(chǎn)品生產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，%；線材（盤(pán)條），%；，%；，%；，%。（二）有力支撐國(guó)家應(yīng)對(duì)危機(jī)一攬子計(jì)劃措施的實(shí)施2009年全社會(huì)固定資產(chǎn)投資224846億元，比上年增加52020億元，%，投資總量、增加量、增幅均創(chuàng)新高，%發(fā)揮了重大的作用，同時(shí)也帶來(lái)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)鋼鐵產(chǎn)品的巨大需求。，%；考慮2009年全社會(huì)鋼材、鋼坯折合粗鋼庫(kù)存增加3000萬(wàn)噸以上，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)實(shí)際消費(fèi)量比上年增加8200萬(wàn)噸左右，鋼鐵行業(yè)滿(mǎn)足了國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)鋼鐵產(chǎn)品的需要，對(duì)國(guó)家落實(shí)一攬子計(jì)劃做出了重大的貢獻(xiàn)。2009年，%。其中，，%。2009年，%；，%；。截至12月末，。（三）全行業(yè)技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)品創(chuàng)新、節(jié)能減排取得重大進(jìn)步2009年是鞍鋼鲅魚(yú)圈臨海鋼鐵基地投產(chǎn)后的第一年，首鋼京唐公司（曹妃甸）臨海新基地一期工程基本建成投產(chǎn)，兩個(gè)新基地普遍采用國(guó)際一流的技術(shù)工藝裝備，技術(shù)進(jìn)步受到各方面的好評(píng)；寶鋼自主研發(fā)并擴(kuò)大生產(chǎn)高檔次取向硅鋼，已批量投放市場(chǎng)，替代進(jìn)口用于生產(chǎn)50萬(wàn)伏以上等級(jí)的超高壓大型變壓器；寶鋼、鞍鋼、武鋼、本鋼、馬鋼研究開(kāi)發(fā)并生產(chǎn)高強(qiáng)度超高強(qiáng)度汽車(chē)板取得新的進(jìn)步，武鋼開(kāi)發(fā)生產(chǎn)汽車(chē)板的品種、質(zhì)量進(jìn)步明顯，全國(guó)唯一的寬度2070毫米汽車(chē)板已投放市場(chǎng)；，%；，%，%，%，%。（四）鋼鐵企業(yè)聯(lián)合重組取得新的進(jìn)展2009年寶鋼重組寧波鋼鐵、首鋼重組長(zhǎng)治鋼鐵和貴陽(yáng)特鋼，河北鋼鐵、山東鋼鐵深化體制改革，實(shí)行全集團(tuán)統(tǒng)一管理、統(tǒng)一運(yùn)營(yíng)等邁出了新的步伐。2009年河北、寶鋼、武鋼、鞍本、沙鋼5家產(chǎn)粗鋼最多的企業(yè)，%，%。（五）鋼鐵產(chǎn)品進(jìn)口、出口相抵由上半年凈進(jìn)口轉(zhuǎn)變?yōu)橄掳肽陜舫隹?009年由于國(guó)際市場(chǎng)需求萎縮，，，%；另一方面，受匯率變化，國(guó)際、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)差的影響，，，%。2009年鋼材、鋼坯進(jìn)出口相抵，經(jīng)過(guò)全行業(yè)共同努力，812月連續(xù)5個(gè)月實(shí)現(xiàn)粗鋼凈出口，抵消前7個(gè)月的影響后。（六）國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格低位波動(dòng)調(diào)整，