0105059建立有效的銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)(已修改)
2025-08-08 08:46 本頁面
【正文】 建立有效的銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)* 本研究由國家自然科學(xué)基金(No. 70071045)、北京金高科技研究院贊助劉榕俊陶鑠楊曉光11中國科學(xué)院管理、決策與信息系統(tǒng)開放研究實(shí)驗(yàn)室 北京100080陳斌22中國銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部 北京 1000818摘要 利用內(nèi)部評(píng)級(jí)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理是當(dāng)前銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的發(fā)展趨勢。本文綜述了建立內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的原則和方法，同時(shí)結(jié)合我國實(shí)際，分析在我國銀行界建立內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)面臨的問題，并提出相應(yīng)的政策建議。關(guān)鍵詞 內(nèi)部信用評(píng)級(jí) 評(píng)級(jí)原則 評(píng)級(jí)方法1 引言九十年代以來，隨著全球經(jīng)濟(jì)的一體化和國際金融市場的膨脹，金融行業(yè)發(fā)生了一些革命性的變化。在金融自由化的旗幟下，各國金融監(jiān)管當(dāng)局紛紛放松管制允許混業(yè)經(jīng)營，形成了萬馬奔騰的競爭局面。金融交易的急劇膨脹、新的金融工具的不斷出現(xiàn)、以及衍生工具的大量使用、金融產(chǎn)品的市場價(jià)格（尤其是利率、匯率）波動(dòng)的加劇，使得金融市場越來越復(fù)雜，金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)越來越大，其中最引人注目的是信用風(fēng)險(xiǎn)在金融風(fēng)險(xiǎn)中比重增大。世界銀行的一份報(bào)告指出，信用風(fēng)險(xiǎn)成為銀行破產(chǎn)的主要原因。因此，商業(yè)銀行越來越重視信用風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理，許多國際化大銀行自行研究和開發(fā)了新的信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)是信用風(fēng)險(xiǎn)管理中發(fā)展最快，應(yīng)用最廣泛的技術(shù)。2001年1月16日，巴塞爾委員公布了最新的資本協(xié)議草案，其中最重要的內(nèi)容就是允許銀行使用內(nèi)部評(píng)級(jí)作為確定資本金權(quán)重的基礎(chǔ)，并給出了統(tǒng)一的計(jì)算資本金的公式。這一舉措無疑將極大地激勵(lì)銀行提高自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。新協(xié)議將于2004年正式生效，建立銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)是大勢所趨。然而，我國目前還沒有真正建立科學(xué)的銀行內(nèi)部信用評(píng)價(jià)體系，沒有形成一個(gè)以內(nèi)部信用評(píng)級(jí)為基礎(chǔ)的管理模式，這無疑在國際化競爭中處于不利地位。因此，建立有效的銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)是我國銀行風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)著重進(jìn)行的基礎(chǔ)性工作。信用風(fēng)險(xiǎn)是因客戶違約或客戶信用等級(jí)下降而引起可能損失的風(fēng)險(xiǎn)，由違約風(fēng)險(xiǎn)、頭寸風(fēng)險(xiǎn)和清償風(fēng)險(xiǎn)三部分組成。 銀行開展業(yè)務(wù)是基于信用的存在。銀行發(fā)放貸款時(shí)，和客戶約定到期還本利息，但如果客戶沒有履行約定則會(huì)對(duì)銀行造成損失，這即違約風(fēng)險(xiǎn)。違約風(fēng)險(xiǎn)一般用違約概率PD（probability of default）度量。頭寸風(fēng)險(xiǎn)是指暴露在信用風(fēng)險(xiǎn)下頭寸大小的不確定性。未來的收入、支出比較確定時(shí)，頭寸風(fēng)險(xiǎn)小，如分期抵押貸款。信用證、衍生產(chǎn)品等未來頭寸很不確定的，頭寸風(fēng)險(xiǎn)大。頭寸風(fēng)險(xiǎn)通常用違約風(fēng)險(xiǎn)暴露EAD（exposure at default）衡量。當(dāng)客戶違約時(shí)，銀行有可能從客戶或第三方追回賠償，這主要取決于抵押、擔(dān)保等狀況，如果清償率（recovery rate）不足以彌補(bǔ)銀行的風(fēng)險(xiǎn)暴露，就會(huì)造成特定違約損失LGD（loss given default）。信用風(fēng)險(xiǎn)是上述三種風(fēng)險(xiǎn)的綜合，信用風(fēng)險(xiǎn)損失量也可由上述三方面衡量。 銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)的目的是量化地評(píng)價(jià)客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)水平，它是運(yùn)用一定的方法對(duì)借款人如期還本付息能力和意愿進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，并用簡單的評(píng)級(jí)符號(hào)表示信用風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)大小。信用風(fēng)險(xiǎn)處理的難點(diǎn)在于難以精確地量化。信用評(píng)級(jí)事實(shí)上對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)作了一定的量化，并且為更進(jìn)一步的量化奠定基礎(chǔ)，為銀行對(duì)客戶授信和信貸資產(chǎn)定價(jià)提供依據(jù)，使資產(chǎn)狀況變得明晰。如果信用評(píng)級(jí)是準(zhǔn)確的，則能在此基礎(chǔ)上進(jìn)行有效的信用分析和資產(chǎn)管理，使得銀行在科學(xué)分析的基礎(chǔ)上為可能的風(fēng)險(xiǎn)損失提供足夠的但又不浪費(fèi)的資本金，提高銀行運(yùn)作效率、增加利潤，并且在遭受損失時(shí)仍保持較高的財(cái)務(wù)靈活性。這對(duì)銀行來說有重大意義。 本文對(duì)銀行內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的原則、方法等方面進(jìn)行綜述，同時(shí)結(jié)合我國實(shí)際，分析在我國銀行界建立內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)面臨的問題，并提出相應(yīng)的政策建議。2 銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)的原則一個(gè)有效的銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系應(yīng)該是客觀地、科學(xué)地、全面地反映客戶的信用情況。信用等級(jí)的確定應(yīng)采取定性和定量相結(jié)合的方法。信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)應(yīng)包括以下基本要素。1．評(píng)級(jí)的對(duì)象（層次性）：信用評(píng)級(jí)可分為對(duì)債務(wù)人（Obligor）和對(duì)其對(duì)應(yīng)的信用工具（facility）兩方面的評(píng)估。一個(gè)合理，有效的銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)應(yīng)同時(shí)對(duì)這兩方面評(píng)級(jí)，即信用評(píng)級(jí)可分為兩層①對(duì)債務(wù)人綜合財(cái)務(wù)狀況和償還非特定債務(wù)能力的綜合評(píng)估。②對(duì)信用工具的具體特點(diǎn)如抵押，擔(dān)保、優(yōu)先級(jí)別、受保障程度的考察。在第一層可以確定債務(wù)人的違約概率PD，在第二層可以確定損失發(fā)生時(shí)的一些參數(shù)，如清償率，這是在債務(wù)人評(píng)級(jí)基礎(chǔ)上進(jìn)行的。債務(wù)人可以有不同的債項(xiàng)，這些債項(xiàng)的級(jí)別有可能各不相同。2．評(píng)級(jí)目的：通常不同的評(píng)級(jí)目的得出的評(píng)級(jí)結(jié)果不一樣，如評(píng)級(jí)時(shí)可以有兩種考慮①考慮目前情況②考慮在整個(gè)信用持續(xù)期的總體情況。這決定
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