【正文】 基于現(xiàn)金流量表的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析畢業(yè)論文目 錄1 引言 12現(xiàn)金流量表概述 2 2 4 4。 5。 5。 5。 5 5 5 53通過現(xiàn)金流量表對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析 7 總量分析 7 結(jié)構(gòu)分析 7 7 8 8 8 9 10 104龍匯集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況中存在的問題及對策 14 14 145結(jié)論 16謝辭 17參考文獻(xiàn) 18附錄 19外文文獻(xiàn) 271 引言現(xiàn)金流量表能夠直觀地反映企業(yè)流動(dòng)性最強(qiáng)的流動(dòng)資產(chǎn)――現(xiàn)金的增減變化情況及變化后的結(jié)果，與傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表相比具有直觀、準(zhǔn)確、可比的特點(diǎn)。任何經(jīng)營方式及經(jīng)營類別的企業(yè)，在現(xiàn)金流量表上都可具有可比性。李建輝在其文章中提出“現(xiàn)金流量表為我們提供了一家公司經(jīng)營是否健康的證據(jù)。一些企業(yè)由于產(chǎn)品沒有競爭力，使得存貨大量積壓，直接造成企業(yè)資金短缺，周轉(zhuǎn)困難，利潤越來越差，然而現(xiàn)金流量是無法虛構(gòu)的，因此必須重視現(xiàn)金流量表，尤其是對現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)及特點(diǎn)進(jìn)行分析與應(yīng)用?！爆F(xiàn)金流量表的重要性，決定了對現(xiàn)金流量表正確分析的重要性。李亞萍在其“正確把握現(xiàn)金流量表防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)”文章中提出，“正確分析和把握現(xiàn)金流量表,充分發(fā)揮企業(yè)現(xiàn)金流量表的作用,必須了解和把握企業(yè)的現(xiàn)金流量表的概念和內(nèi)容,對企業(yè)的現(xiàn)金流量表中數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和運(yùn)用?！睖珜W(xué)軍在其“現(xiàn)金流量表在財(cái)務(wù)分析中的作用”文章中提出“對現(xiàn)金流量表的分析，既要掌握該表的結(jié)構(gòu)及特點(diǎn)，分析其內(nèi)部構(gòu)成，又要結(jié)合損益表和資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行綜合分析，以求全面、客觀地評價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績?，F(xiàn)金流量表的分析方法有定性分析法和定量分析法。在分析現(xiàn)金流量表時(shí)，定性分析方法不可小視。因?yàn)?，在很多情況下，僅以定量的方法對現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析，并不能全面說明問題，只有結(jié)合其他有關(guān)的定性信息進(jìn)行分析，才能獲取有助于經(jīng)濟(jì)決策的信息?！本C上所述，現(xiàn)金流量表的作用在企業(yè)運(yùn)行中，尤其是在金融危機(jī)之后，日益凸顯。企業(yè)如果想正常經(jīng)營和持續(xù)發(fā)展，在創(chuàng)造利潤的同時(shí)，就必須有現(xiàn)金收益的創(chuàng)造。通過對現(xiàn)金流入來源進(jìn)行分析，我們可以對企業(yè)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力做出評價(jià)，并對企業(yè)未來獲取現(xiàn)金的能力做出預(yù)測?，F(xiàn)金流量表所揭示的現(xiàn)金流量信息，在企業(yè)的償債能力和支付能力方面，都可以從現(xiàn)金的角度做出相對更可靠、更穩(wěn)健的評價(jià)。本文致力于對現(xiàn)金流量表下企業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析的研究，并試圖從現(xiàn)金流量表的總量、結(jié)構(gòu)及相關(guān)指標(biāo)的角度，重點(diǎn)分析企業(yè)償債能力，運(yùn)營能力、獲現(xiàn)能力等企業(yè)各方面財(cái)務(wù)狀況。最后以秦皇島市龍匯集團(tuán)有限公司為例，提出本文的觀點(diǎn)。本文研究的目的在于，一方面希望可以提高企業(yè)對現(xiàn)金流量表重要性的認(rèn)識(shí)，另一方面希望可以對我國企業(yè)現(xiàn)金流量表研究方面有所幫助，提高企業(yè)管理者的管理意識(shí)，從而完善企業(yè)財(cái)務(wù)分析，提高企業(yè)財(cái)務(wù)分析的有效性。 2現(xiàn)金流量表概述現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表。通過現(xiàn)金流量表，報(bào)表使用者可以獲得企業(yè)特定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的信息。財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)外部使用者可以通過它提供的信息了解和評價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力。同時(shí)作為對資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的補(bǔ)充報(bào)表，為了報(bào)表使用者對公司總體財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行客觀評價(jià)，現(xiàn)金流量表還為上市公司的利益關(guān)系人提供了關(guān)于公司現(xiàn)金變動(dòng)情況的信息。在歐美等國家發(fā)達(dá)的資本市場上，股價(jià)已經(jīng)被人們認(rèn)為是企業(yè)經(jīng)營好壞的主要標(biāo)志。因此很多企業(yè)開始通過采用粉飾資產(chǎn)負(fù)債表等一系列方法，來達(dá)到賬目上高收益的目的。所以很多公司從資產(chǎn)負(fù)債表中看來是盈利了，但實(shí)際中已經(jīng)出現(xiàn)了資金鏈斷裂的現(xiàn)象。情況嚴(yán)重的企業(yè)，很可能不得不因?yàn)橘Y金流的短缺，而面臨倒閉的威脅。2008年雷曼兄弟的倒閉就是個(gè)典型例子。順應(yīng)國內(nèi)、國際經(jīng)濟(jì)變化形式，我國財(cái)政部于2006年2月發(fā)布了39項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，目的是為了滿足報(bào)表使用者對公開透明、高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息的需求。新準(zhǔn)則正式定義現(xiàn)金流量表是指反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表，并明確規(guī)定了合并現(xiàn)金流量表編制和列報(bào)所適用的依據(jù)。除此之外，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對外幣現(xiàn)金流量表的編制也作了詳細(xì)規(guī)定，進(jìn)一步奠定了現(xiàn)金流量表在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告體系中的重要地位。新準(zhǔn)則還對現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告披露的要求進(jìn)行了全面整理和顯著的改進(jìn)，并創(chuàng)建了較為完整的財(cái)務(wù)報(bào)告體系。運(yùn)用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，有以下幾點(diǎn)優(yōu)勢：（1）現(xiàn)金流量表可以對企業(yè)某一會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的原因做出最詳細(xì)、最直接的說明。比如企業(yè)當(dāng)期從銀行借入100萬元，償還銀行利息2萬元，在現(xiàn)金流量表的籌資活動(dòng)產(chǎn)生的當(dāng)期的現(xiàn)金流量中會(huì)很明確的表示出來，并對未來籌資活動(dòng)現(xiàn)金的流出做出判斷，而這些信息是資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表所不能提供的。（2）現(xiàn)金流量表能夠說明企業(yè)的償債能力。有些企業(yè)在利潤表上反映的經(jīng)營成果并不可觀，但其卻擁有足夠的償付能力；相反，在很多情況下，企業(yè)在利潤表上反映的經(jīng)營業(yè)績著實(shí)優(yōu)異，但企業(yè)卻未能償還到期債務(wù)。由此說明，企業(yè)獲利的多少，只是在一定程度上表明該企業(yè)具有一定的獲利能力。但是，企業(yè)一定期間內(nèi)獲利能力并不代表企業(yè)真正具有償債或支付能力。產(chǎn)生這種情況的主要原因是企業(yè)采用權(quán)責(zé)發(fā)生制的會(huì)計(jì)核算方法。而現(xiàn)金流量表的編制是以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)的，完全以現(xiàn)金的收支為依據(jù)，消除了由于會(huì)計(jì)核算采用的權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)方法所產(chǎn)生的影響企業(yè)獲利能力和支付能力分析的因素。所以從這個(gè)角度來說，通過現(xiàn)金流量表分析，我們不但可以了解企業(yè)現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出的構(gòu)成，還能對企業(yè)償債能力和支付股利能力掌握的更加透徹，為報(bào)表使用者提供更多、更加有效地企業(yè)財(cái)務(wù)信息。因此現(xiàn)金流量分析已成為評價(jià)公司償債能力、利潤質(zhì)量和投資價(jià)值的重要分析方法。（3）現(xiàn)金流量表能夠?qū)ζ髽I(yè)未來獲取現(xiàn)金的能力進(jìn)行分析、判斷?，F(xiàn)金流量表中經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析主要是對體現(xiàn)企業(yè)運(yùn)用自身經(jīng)濟(jì)資源創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力進(jìn)行分析。通過此項(xiàng)的分析，我們可以了解企業(yè)在會(huì)計(jì)期間內(nèi)企業(yè)運(yùn)營方面的現(xiàn)狀和發(fā)展?fàn)顩r。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析主要是對企業(yè)運(yùn)用資金本身產(chǎn)生現(xiàn)金流量能力的分析，即對當(dāng)期投資將導(dǎo)致企業(yè)未來將有多少的現(xiàn)金流入或流出的狀況做出一定反映?；I資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析主要是通過對現(xiàn)金流量表籌資活動(dòng)信息及其他財(cái)務(wù)信息的分析。我們通過此項(xiàng)分析可以了解到當(dāng)期籌資活動(dòng)對企業(yè)未來獲取或支付現(xiàn)金所帶來的影響。比如當(dāng)期如果有應(yīng)收未收的款項(xiàng)，雖然在本期現(xiàn)金流量表中沒有反映為現(xiàn)金的流入，但這些款項(xiàng)卻意味著將來某一可確定的會(huì)計(jì)期間將會(huì)有現(xiàn)金流入。再比如，企業(yè)通過銀行借款籌得資金。此活動(dòng)列示在現(xiàn)金流量表中，不但可以反映出在當(dāng)期有現(xiàn)金流入，還預(yù)示著未來某一可確定的會(huì)計(jì)期間內(nèi)，將有定量的現(xiàn)金流出。（4）現(xiàn)金流量表能夠?qū)ζ髽I(yè)投資和理財(cái)活動(dòng)狀況進(jìn)行陳述的同時(shí)，還可對這兩項(xiàng)對經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生的影響進(jìn)行分析。資產(chǎn)負(fù)債表是企業(yè)某一會(huì)計(jì)期間的靜態(tài)財(cái)務(wù)信息的載體，并不能反映財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的原因以及這些資產(chǎn)、負(fù)債給企業(yè)現(xiàn)金方面的變化帶來的影響到底有多大。而且，根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表確定的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率這兩個(gè)短期償債能力指標(biāo)，雖然能反映企業(yè)流動(dòng)性，但存貨，作為流動(dòng)資產(chǎn)重要成分和指標(biāo)計(jì)算的組成部分，采用的是成本計(jì)價(jià)，并不能反映其變現(xiàn)凈值，更不能很快轉(zhuǎn)化為可用于償還短期債務(wù)的現(xiàn)金。除此之外，流動(dòng)資產(chǎn)中的待攤費(fèi)用也不能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金、應(yīng)收賬款會(huì)發(fā)生壞賬的風(fēng)險(xiǎn)等都說明資產(chǎn)負(fù)債表計(jì)算的比率有很大的局限性。雖然利潤表提供了企業(yè)動(dòng)態(tài)的財(cái)務(wù)信息，反映了企業(yè)一定期間的經(jīng)營成果。但利潤表只是反映了利潤的構(gòu)成，而對經(jīng)營活動(dòng)、投資和籌資活動(dòng)給企業(yè)帶來多少現(xiàn)金收益方面并未做出相關(guān)紕漏，也不能反映投資和籌資活動(dòng)的全部事項(xiàng)。而作為以上兩個(gè)報(bào)表的補(bǔ)充報(bào)表的現(xiàn)金流量表，提供了一定時(shí)期現(xiàn)金流入和流出的動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)信息，并分別對企業(yè)在報(bào)告期內(nèi)由經(jīng)營活動(dòng)、投資和籌資活動(dòng)獲得的現(xiàn)金進(jìn)行了闡述。企業(yè)由現(xiàn)金流量表可得知現(xiàn)金是如何運(yùn)用的，以及資產(chǎn)、負(fù)債、凈資產(chǎn)等的變動(dòng)原因，對資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的財(cái)務(wù)分析起到重要的補(bǔ)充作用。（5）現(xiàn)金流量表能夠提供不涉及現(xiàn)金的投資和籌資活動(dòng)的信息。現(xiàn)金流量表還通過編制現(xiàn)金流量附注的方式，提供不涉及現(xiàn)金的投資和籌資活動(dòng)方面的信息，為會(huì)計(jì)報(bào)表使用者能夠全面分析和了解企業(yè)的投資和籌資活動(dòng)提供更多的有效信息?，F(xiàn)金流量的重要性，決定了現(xiàn)金流量管理的重要性。要做好現(xiàn)金流量的管理工作，首先應(yīng)從多渠道籌集資金，尤其是中小企業(yè)。中小企業(yè)資金籌集能力弱，多種籌資渠道可為企業(yè)未來發(fā)展提供保障。其次應(yīng)做好現(xiàn)金預(yù)算。通過現(xiàn)金預(yù)算，公司可以掌握未來會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金的流入、流出的情況，并根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況保留適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金余額，對多余現(xiàn)金進(jìn)行合理運(yùn)用或及時(shí)補(bǔ)足余額。同時(shí)還應(yīng)加強(qiáng)貨幣資金、應(yīng)收賬款及應(yīng)付賬款等現(xiàn)金流管理流程，運(yùn)用不相容職務(wù)相分離、授權(quán)批準(zhǔn)等內(nèi)部控制方法，嚴(yán)格規(guī)范現(xiàn)金管理全過程的關(guān)鍵控制點(diǎn)。然后，建立現(xiàn)金流量考核指標(biāo)體系，做到及時(shí)償還到期債務(wù)、實(shí)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金流量充足性以及實(shí)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金流量的有效性目標(biāo)。最后，提高現(xiàn)金流管理人員素質(zhì)。隨著國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)日益市場化，多種金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，使得企業(yè)資產(chǎn)、資金的管理的優(yōu)勢日益凸顯，因此財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)是至關(guān)重要的。企業(yè)可以通過招聘高素質(zhì)的財(cái)務(wù)方面的人才或加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金管理人員的管理和培訓(xùn)力度，最終使企業(yè)現(xiàn)金能高效、有序的運(yùn)用，使企業(yè)資金效益達(dá)到最大化。現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則將公司的現(xiàn)金流量分為經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量三類。經(jīng)營活動(dòng)是指企業(yè)日常經(jīng)營過程中發(fā)生的購買材料，報(bào)銷費(fèi)用等活動(dòng)。經(jīng)營活動(dòng)主要包括銷售商品、購買商品、接收勞務(wù)、提供勞務(wù)、支付工資和交納稅款等現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的活動(dòng)或事項(xiàng)。投資活動(dòng)是指不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置和購買企業(yè)長期資產(chǎn)等活動(dòng)。投資活動(dòng)主要包括處置子公司及其他營業(yè)單位、購建固定資產(chǎn)等現(xiàn)金流入和流出的活動(dòng)和事項(xiàng)?；I資活動(dòng)是指以籌集資金為目的，最終將會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)?；I資活動(dòng)主要是指吸收投資、分配利潤、發(fā)行債券、發(fā)行股票、償還債務(wù)等現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出活動(dòng)或事項(xiàng)。 一個(gè)企業(yè)，要想健康持續(xù)的發(fā)展，一般在其穩(wěn)定期經(jīng)營活動(dòng)應(yīng)當(dāng)是現(xiàn)金流量的主要來源，即經(jīng)營活動(dòng)應(yīng)該是公司一切活動(dòng)的核心和重點(diǎn)。因此在對現(xiàn)金流量信息進(jìn)行分析時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)對經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進(jìn)行分析，而公司的投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)一般都是為經(jīng)營活動(dòng)服務(wù)。現(xiàn)金流量表應(yīng)當(dāng)分別反映經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的總額、明細(xì)以及它們相抵后的結(jié)果，進(jìn)而為企業(yè)在對現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析時(shí)，能夠分別提供企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)產(chǎn)生的影響?，F(xiàn)金流量表一般應(yīng)按照現(xiàn)金流量總額反映，目的在于提供企業(yè)現(xiàn)金流入和流出總額的信息。對于某些金額不大、不反映企業(yè)自身的交易或事項(xiàng)的現(xiàn)金流量等項(xiàng)目，在編制時(shí)可對其現(xiàn)金流量以凈額列示。在劃分活動(dòng)類別時(shí)，我們應(yīng)按照經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的概念進(jìn)行合理劃分。尤其是對于某些現(xiàn)金收支項(xiàng)目或特殊項(xiàng)目的劃分，應(yīng)根據(jù)其特定情況和性質(zhì)分別歸并到經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)類別中。而且企業(yè)要堅(jiān)持一貫性地遵循這一劃分原則。如果不涉及現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的投資和籌資活動(dòng)數(shù)額很大，若不反映將會(huì)導(dǎo)致一個(gè)有理性的報(bào)表使用者產(chǎn)生誤解并做出不正確的決策時(shí)，就需要在現(xiàn)金流量表中以某種形式恰當(dāng)?shù)赜枰越沂尽Ｔ诂F(xiàn)金流量表分析中，經(jīng)營活動(dòng)的重要性使得經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的編制在整張現(xiàn)金流量表的編制中變得也很重要。企業(yè)一般都是采用直接法和間接法兩種編制方法來編制企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量部分。 直接法就是指通過現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的主要類別列示經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量。采用直接法編制經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量時(shí)，一般以利潤表中的營業(yè)收入為起算點(diǎn)，調(diào)整與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的項(xiàng)目的增減變動(dòng)，然后計(jì)算出經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量。采用直接法具體編制現(xiàn)金流量表時(shí)，可以采用工作底稿法和T型賬戶法，也可以根據(jù)有關(guān)科目記錄分析填列?；I資、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的編制一般根據(jù)有關(guān)科目記錄分析填列。間接法是以利潤表上的凈利潤為起點(diǎn)，通過調(diào)整不涉及現(xiàn)金的收入和支出的一些相關(guān)項(xiàng)目的增減變動(dòng)過后，得出經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。一般是通過將企業(yè)非現(xiàn)金交易、營業(yè)外收支以及經(jīng)營性應(yīng)收應(yīng)付、過去或者未來經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金收入或支出的遞延或應(yīng)計(jì)項(xiàng)目，及與投資或籌資現(xiàn)金流量相關(guān)的收益或費(fèi)用項(xiàng)目對凈收益的影響來進(jìn)行調(diào)整，進(jìn)而得出反映企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)所形成的現(xiàn)金流量。3通過現(xiàn)金流量表對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析 總量分析總量分析是指對于現(xiàn)金總流量，或現(xiàn)金流量表中某一項(xiàng)的總流量和凈流量進(jìn)行分析?？偭糠治鍪峭ㄟ^分析全部經(jīng)營活動(dòng)、銷售商品提供勞務(wù)收到現(xiàn)金等大項(xiàng)目及各明細(xì)項(xiàng)目的現(xiàn)金流量的環(huán)比增長情況進(jìn)行的分析，以此了解這些項(xiàng)目的變化趨勢及這種趨勢產(chǎn)生的原因。經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量分析主要包括營運(yùn)資本項(xiàng)目對現(xiàn)金總流量產(chǎn)生的影響的分析。充足而穩(wěn)定的經(jīng)營活動(dòng)正現(xiàn)金流量，可以為企業(yè)生存和發(fā)展提供基本保證。反之，經(jīng)營現(xiàn)金流量如果長期出現(xiàn)負(fù)數(shù)，肯定將影響企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力。投資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析的重點(diǎn)是企業(yè)經(jīng)營固定資產(chǎn)時(shí)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出的數(shù)額。固定資產(chǎn)投資規(guī)模和性質(zhì)，可以對企業(yè)未來的經(jīng)營方式和經(jīng)營戰(zhàn)略的發(fā)展變化做出一定的反映。同時(shí)還可以由此了解所投資金是來自內(nèi)部積累還是外部融資、企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)與其投資方向是否一致。籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析可以了解企業(yè)的融資政策和融資能力，分析融資方式和融資組合是否合理。 結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流量表的主要結(jié)構(gòu)是分塊列示經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)三類活動(dòng)各明細(xì)項(xiàng)目發(fā)生的現(xiàn)金流量及其凈流量。對現(xiàn)金流量表進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析，是分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的基本環(huán)節(jié)，通過它可以對企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況做出初步評判，并為更深入的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)度量奠定基礎(chǔ)對現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)的分析，主要是對經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，而將投資和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量作為輔助信息，在此基礎(chǔ)上識(shí)別企業(yè)可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，相