商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格管理應(yīng)用研究(已修改)
2025-07-08 07:58 本頁面
【正文】 商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格管理應(yīng)用研究商業(yè)銀行應(yīng)用內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格管理，有助于其將產(chǎn)品定價、策略指引、風(fēng)險管理及績效考核應(yīng)用于日常經(jīng)營管理。商業(yè)銀行依托合理的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格形成機制，可以通過反映籌資成本的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格約束資產(chǎn)業(yè)務(wù)的產(chǎn)品定價；可以通過制定傾向性的價格政策，用利益驅(qū)動來引領(lǐng)經(jīng)營部門的業(yè)務(wù)發(fā)展方向；可以通過將流動性風(fēng)險、利率風(fēng)險損失納入內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格進(jìn)行核算來進(jìn)行風(fēng)險管理；亦可以定量核算不同部門、不同業(yè)務(wù)條線的收益來進(jìn)行績效考核及分配。而構(gòu)建適用的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格定價機制，準(zhǔn)確反映籌資成本，是保障實現(xiàn)上述功能的基礎(chǔ)。目前，國外商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格管理通常采用的是市場模式，也就是根據(jù)當(dāng)期的市場籌資成本和業(yè)務(wù)收益確定不同類型、不同期限檔次的資金價格。流行的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格定價方法是期限匹配法，即按照業(yè)務(wù)的期限和利率類型，應(yīng)用內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格曲線，逐筆確定轉(zhuǎn)移價格。市場收益率曲線是國外商業(yè)銀行確定其內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格的基礎(chǔ)。因國內(nèi)金融市場獨具特色，本文將著重就國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)用內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格管理進(jìn)行分析探討。一、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格管理理論介紹（一）內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格管理的基本原理商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格管理是指商業(yè)銀行內(nèi)部的資產(chǎn)負(fù)債管理部門與各業(yè)務(wù)經(jīng)營部門之間，按照確定的規(guī)則全額有償轉(zhuǎn)移資金，資產(chǎn)負(fù)債管理部門向資金使用方收取利息，支付利息給資金提供方，并核算業(yè)務(wù)成本和收益，分離并管理業(yè)務(wù)風(fēng)險的一種內(nèi)部經(jīng)營管理模式。在內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格管理模式下，業(yè)務(wù)經(jīng)營部門每辦理一筆涉及資金的業(yè)務(wù)均需通過轉(zhuǎn)移價格與資產(chǎn)負(fù)債管理部門進(jìn)行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移核算。對于資產(chǎn)業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)移價格代表其資金成本，對于負(fù)債業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)移價格代表其資金收益。每筆資產(chǎn)業(yè)務(wù)所需要的資金，均以該業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)移價格全額由資產(chǎn)負(fù)債管理部門進(jìn)行成本核算。每筆負(fù)債業(yè)務(wù)所籌集的資金，均以該業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)移價格全額轉(zhuǎn)移給資產(chǎn)負(fù)債管理部門核算收益。在內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價管理體系中，內(nèi)部資金的“買”、“賣”并不發(fā)生資金的實際轉(zhuǎn)移，而是根據(jù)確定的買價——“內(nèi)部資金使用轉(zhuǎn)移價格”或賣價——“內(nèi)部資金供給轉(zhuǎn)移價格”，通過專門的內(nèi)部資金管理系統(tǒng)以此價格來核算業(yè)務(wù)經(jīng)營單位的經(jīng)營效益。（二）商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價模式與方法1．內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格管理架構(gòu)2．內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格管理模式商業(yè)銀行確定內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格的模式有多種，一般主要分為兩大類，一類是成本模式，另一類是市場價格模式。（1）成本模式成本模式是以成本為基礎(chǔ)確定轉(zhuǎn)讓價格，是通過資金加權(quán)平均成本率和邊際成本率確定資金轉(zhuǎn)移價格的管理模式。其中，加權(quán)平均資金成本是以各種資金所占的比重為權(quán)數(shù)，對各種資金成本進(jìn)行加權(quán)平均計算出來的成本。而資金的邊際成本是指資金每增加一個單位而增加的成本。成本模式的特點是簡單易操作，實施費用較低，變化幅度較小，比較平穩(wěn)。不足之處是成本模式主要反映了銀行的存量資金成本，對當(dāng)前的市場情況反應(yīng)缺乏靈敏性，不能反映當(dāng)期市場情況和未來的變化趨勢。（2）市場價格模式市場價格模式是以外部資金市場的利率為參照，以在短期內(nèi)資金市場上能夠提供的資金價格水平，作為銀行內(nèi)部資金定價依據(jù)的管理模式。其應(yīng)用前提是具備成熟而又交易活躍的金融市場。市場價格模式的特點是將當(dāng)前的市場利率狀況體現(xiàn)在商業(yè)銀行內(nèi)部價格轉(zhuǎn)移中，能較好地反映近期的市場變化情況。其不足之處是實施起來較復(fù)雜，常常需要依托專門的信息管理系統(tǒng)。3．內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格定價方法從國外商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價方法的演變來看，內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價主要有單利率轉(zhuǎn)移定價法、多利率轉(zhuǎn)移定價法和期限匹配法三種。（1）單利率轉(zhuǎn)移定價法單利率轉(zhuǎn)移定價法是對所有資金不分期限，使用相同的轉(zhuǎn)移價格定價。該價格應(yīng)是銀行在外部資金市場上通過各種渠道獲得資金所需成本的加權(quán)平均值。單利率轉(zhuǎn)移定價法是商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價法的最初形式，它將銀行所籌集的全部資金集中起來，假設(shè)所有資金都具有相同的屬性，并賦予一個相同的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格，而不考慮不同資金的類型、流動性等差異。單利率法簡單易懂、容易實施，但其缺點是沒有考慮資金的期限結(jié)構(gòu)，無法規(guī)避由于利率波動造成的風(fēng)險，并且容易造成業(yè)務(wù)經(jīng)營部門績效考核的不公平。這種方法一般適用于具有穩(wěn)定現(xiàn)金流、分支機構(gòu)和業(yè)務(wù)量較少的小銀行。（2）多利率轉(zhuǎn)移定價法多利率轉(zhuǎn)移定價法是對資金來源和資金運用按照不同的期限，使用不同的轉(zhuǎn)移價格定價。該方法認(rèn)為資金具有不同屬性，應(yīng)根據(jù)不同資金性質(zhì)、利率敏感性和流動性等標(biāo)準(zhǔn)對資金進(jìn)行分類，并賦予不同的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格。多利率轉(zhuǎn)移定價法一般根據(jù)銀行資產(chǎn)、負(fù)債的不同特征，建立各自對應(yīng)關(guān)系，每類資產(chǎn)和負(fù)債都按照期限、利率特征賦予內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格。多利率法中的資金價格可采
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