商業(yè)銀行內部資金轉移價格管理應用研究(已修改)
2025-07-08 07:58 本頁面
【正文】 商業(yè)銀行內部資金轉移價格管理應用研究商業(yè)銀行應用內部資金轉移價格管理，有助于其將產品定價、策略指引、風險管理及績效考核應用于日常經營管理。商業(yè)銀行依托合理的內部資金轉移價格形成機制，可以通過反映籌資成本的內部資金轉移價格約束資產業(yè)務的產品定價；可以通過制定傾向性的價格政策，用利益驅動來引領經營部門的業(yè)務發(fā)展方向；可以通過將流動性風險、利率風險損失納入內部資金轉移價格進行核算來進行風險管理；亦可以定量核算不同部門、不同業(yè)務條線的收益來進行績效考核及分配。而構建適用的內部資金轉移價格定價機制，準確反映籌資成本，是保障實現(xiàn)上述功能的基礎。目前，國外商業(yè)銀行內部資金轉移價格管理通常采用的是市場模式，也就是根據當期的市場籌資成本和業(yè)務收益確定不同類型、不同期限檔次的資金價格。流行的內部資金轉移價格定價方法是期限匹配法，即按照業(yè)務的期限和利率類型，應用內部資金轉移價格曲線，逐筆確定轉移價格。市場收益率曲線是國外商業(yè)銀行確定其內部資金轉移價格的基礎。因國內金融市場獨具特色，本文將著重就國內商業(yè)銀行應用內部資金轉移價格管理進行分析探討。一、內部資金轉移價格管理理論介紹（一）內部資金轉移價格管理的基本原理商業(yè)銀行內部資金轉移價格管理是指商業(yè)銀行內部的資產負債管理部門與各業(yè)務經營部門之間，按照確定的規(guī)則全額有償轉移資金，資產負債管理部門向資金使用方收取利息，支付利息給資金提供方，并核算業(yè)務成本和收益，分離并管理業(yè)務風險的一種內部經營管理模式。在內部資金轉移價格管理模式下，業(yè)務經營部門每辦理一筆涉及資金的業(yè)務均需通過轉移價格與資產負債管理部門進行內部資金轉移核算。對于資產業(yè)務，轉移價格代表其資金成本，對于負債業(yè)務，轉移價格代表其資金收益。每筆資產業(yè)務所需要的資金，均以該業(yè)務的轉移價格全額由資產負債管理部門進行成本核算。每筆負債業(yè)務所籌集的資金，均以該業(yè)務的轉移價格全額轉移給資產負債管理部門核算收益。在內部資金轉移定價管理體系中，內部資金的“買”、“賣”并不發(fā)生資金的實際轉移，而是根據確定的買價——“內部資金使用轉移價格”或賣價——“內部資金供給轉移價格”，通過專門的內部資金管理系統(tǒng)以此價格來核算業(yè)務經營單位的經營效益。（二）商業(yè)銀行內部資金轉移定價模式與方法1．內部資金轉移價格管理架構2．內部資金轉移價格管理模式商業(yè)銀行確定內部資金轉移價格的模式有多種，一般主要分為兩大類，一類是成本模式，另一類是市場價格模式。（1）成本模式成本模式是以成本為基礎確定轉讓價格，是通過資金加權平均成本率和邊際成本率確定資金轉移價格的管理模式。其中，加權平均資金成本是以各種資金所占的比重為權數，對各種資金成本進行加權平均計算出來的成本。而資金的邊際成本是指資金每增加一個單位而增加的成本。成本模式的特點是簡單易操作，實施費用較低，變化幅度較小，比較平穩(wěn)。不足之處是成本模式主要反映了銀行的存量資金成本，對當前的市場情況反應缺乏靈敏性，不能反映當期市場情況和未來的變化趨勢。（2）市場價格模式市場價格模式是以外部資金市場的利率為參照，以在短期內資金市場上能夠提供的資金價格水平，作為銀行內部資金定價依據的管理模式。其應用前提是具備成熟而又交易活躍的金融市場。市場價格模式的特點是將當前的市場利率狀況體現(xiàn)在商業(yè)銀行內部價格轉移中，能較好地反映近期的市場變化情況。其不足之處是實施起來較復雜，常常需要依托專門的信息管理系統(tǒng)。3．內部資金轉移價格定價方法從國外商業(yè)銀行內部資金轉移定價方法的演變來看，內部資金轉移定價主要有單利率轉移定價法、多利率轉移定價法和期限匹配法三種。（1）單利率轉移定價法單利率轉移定價法是對所有資金不分期限，使用相同的轉移價格定價。該價格應是銀行在外部資金市場上通過各種渠道獲得資金所需成本的加權平均值。單利率轉移定價法是商業(yè)銀行內部資金轉移定價法的最初形式，它將銀行所籌集的全部資金集中起來，假設所有資金都具有相同的屬性，并賦予一個相同的內部資金轉移價格，而不考慮不同資金的類型、流動性等差異。單利率法簡單易懂、容易實施，但其缺點是沒有考慮資金的期限結構，無法規(guī)避由于利率波動造成的風險，并且容易造成業(yè)務經營部門績效考核的不公平。這種方法一般適用于具有穩(wěn)定現(xiàn)金流、分支機構和業(yè)務量較少的小銀行。（2）多利率轉移定價法多利率轉移定價法是對資金來源和資金運用按照不同的期限，使用不同的轉移價格定價。該方法認為資金具有不同屬性，應根據不同資金性質、利率敏感性和流動性等標準對資金進行分類，并賦予不同的內部資金轉移價格。多利率轉移定價法一般根據銀行資產、負債的不同特征，建立各自對應關系，每類資產和負債都按照期限、利率特征賦予內部資金轉移價格。多利率法中的資金價格可采
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