【正文】 科技企業(yè)融資新模式簡介前 言科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力，生產(chǎn)力是國力，國力是話語權(quán)。而金融是科技增強話語權(quán)的催化劑。就全球產(chǎn)業(yè)革命而言，每一次產(chǎn)業(yè)革命的興起無不源于科技創(chuàng)新，成于金融創(chuàng)新。國家或地區(qū)之間，表面上在比經(jīng)濟總量，背后在比技術(shù)創(chuàng)新。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)代表著技術(shù)未來發(fā)展方向，它的背后必然需要完善、便捷的金融服務(wù)的強力支撐。新形勢下，經(jīng)濟發(fā)展依靠科技創(chuàng)新來驅(qū)動，而科技產(chǎn)業(yè)的健康長遠(yuǎn)發(fā)展又離不開金融業(yè)的鼎力支持。在金融的助推下，科技產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出新的面貌，計算機的應(yīng)用，網(wǎng)絡(luò)的普及，無線技術(shù)的發(fā)展都是在金融的支持下發(fā)揮促進經(jīng)濟發(fā)展的作用。因此，進一步推動金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新的結(jié)合不僅是中國應(yīng)對全球金融危機的現(xiàn)實選擇，更是面向未來提高自主創(chuàng)新能力，實現(xiàn)經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展，建設(shè)創(chuàng)新型國家，增強綜合國力，提高國際競爭力的重大戰(zhàn)略?？萍寂c金融本屬于不同的產(chǎn)業(yè)，在融合的過程中必然面臨很多困境。世界各國都在努力推動科技金融的發(fā)展，我國金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展相對較遲，因此需要進行更多的實踐和摸索。由于高科技企業(yè)通常是高風(fēng)險的產(chǎn)業(yè)，同時融資需求比較大，所以，科技產(chǎn)業(yè)與金融產(chǎn)業(yè)的融合更多的是科技企業(yè)尋求較低成本融資、金融機構(gòu)尋覓優(yōu)質(zhì)科技企業(yè)提供金融支持的過程。加強急需資金做大做強的科技企業(yè)與金融資本雄厚、金融產(chǎn)品日趨多樣化的銀行等金融機構(gòu)的結(jié)合，是十分有利于全社會的發(fā)展，尤其有助于加快我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的步伐。與此同時，政府等相關(guān)政策制定、執(zhí)行部門，在法律框架下利用政府資源搭建銀企聯(lián)動的融資平臺，更是會使科技企業(yè)的發(fā)展、金融機構(gòu)的壯大事半功倍。經(jīng)過多年發(fā)展，當(dāng)前科技資源和金融資源這兩個生產(chǎn)力中最活躍的因素，正以前所未有的程度進入了相互結(jié)合、相互促進的新階段，這一趨勢奠定了科技金融產(chǎn)生和發(fā)展的現(xiàn)實基礎(chǔ)。一些省市科技部門、國家高新區(qū)與財政、金融部門密切合作，在科技和金融結(jié)合方面積極探索，設(shè)立科技成果轉(zhuǎn)化專項資金、科技成果轉(zhuǎn)化風(fēng)險補償（補貼）資金和再擔(dān)保資金，成立科技金融（服務(wù)）集團、科技創(chuàng)業(yè)投資集團、科技金融服務(wù)中心，設(shè)立科技支行、科技小額貸款公司，建設(shè)科技型中小企業(yè)信用服務(wù)體系等，為科技型中小企業(yè)提供融資服務(wù)。這些實踐為開展試點工作積累了寶貴經(jīng)驗。然而，科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化過程中的融資難問題并未從根本上得到解決，資金短缺仍然是高新技術(shù)企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)做大做強的瓶頸制約，企業(yè)對科技金融創(chuàng)新產(chǎn)品的需求十分迫切，亟須我們通過試點工作探索出有效措施，為企業(yè)創(chuàng)造良好寬松的投融資環(huán)境。以下是我中心經(jīng)過嚴(yán)謹(jǐn)詳實地資料搜集、數(shù)據(jù)挖掘、材料研究后，匯總整理出的多種科技融資新方式，以及政府和公共服務(wù)機構(gòu)搭建的平臺。第一章 科技企業(yè)與金融機構(gòu)的有效結(jié)合一、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款是指以合法擁有的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)經(jīng)評估后向銀行申請融資。（一）三種知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款模式：保證資產(chǎn)收購價格模式：是指當(dāng)企業(yè)向銀行等金融機構(gòu)提出知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資請求時，由信用擔(dān)保機構(gòu)或知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押擔(dān)保機構(gòu)等中介服務(wù)機構(gòu)作出承諾，保證知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押到期時，由該機構(gòu)用預(yù)定的價格予以收購。當(dāng)企業(yè)到期不能償債時，如果提供融資的金融機構(gòu)處置質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)有困難，可以用預(yù)定的價格出售給提供到期收購價格保證機構(gòu)。分工合作責(zé)任制模式：是一種聯(lián)合擔(dān)保模式，指在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中，律師事務(wù)所和評估機構(gòu)等專業(yè)中介機構(gòu)在貸前審查，貸后管理和資產(chǎn)處置等階段為銀行和借款人提供專業(yè)服務(wù)，并在其責(zé)任范圍內(nèi)向銀行承擔(dān)賠償責(zé)任。風(fēng)險補償模式：由政府設(shè)立、企業(yè)聯(lián)合設(shè)立或者由政府而后企業(yè)共同設(shè)立專項基金，當(dāng)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的企業(yè)到期無法償還借款時，由專項基金對貸款銀行在處置抵押品后仍然不能收回的貸款給予全部或者部分補償。（二）案例：A科技股份有限公司：貸款原因業(yè)務(wù)成長中企業(yè)資金需求增大，企業(yè)無法提供有效的實物資產(chǎn)抵押，難以獲得銀行系統(tǒng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的信貸支持貸款額度500萬元貸款類別流動資金貸款貸款期限一年貸款利率基準(zhǔn)利率知識產(chǎn)權(quán)類別發(fā)明專利、實用新型專利知識產(chǎn)權(quán)評估價值1627萬元知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押率30%知識產(chǎn)權(quán)評估機構(gòu)勤信評估公司擔(dān)保機構(gòu)無審批時限1周二、銀保聯(lián)動貸款銀保聯(lián)動貸款模式是一種基于銀行與擔(dān)保機構(gòu)互動的期權(quán)貸款模式。這種模式使銀行通過對企業(yè)成長性收益的獲取來彌補貸款風(fēng)險。具體說來，在銀保聯(lián)動模式中，銀行在對企業(yè)提供貸款的同時，擔(dān)保機構(gòu)取得企業(yè)的認(rèn)股權(quán)（期權(quán)），銀行與擔(dān)保機構(gòu)約定期權(quán)收益各自的分配比例。案例：B科技股份有限公司：企業(yè)概況（業(yè)務(wù)發(fā)生時）B科技股份有限公司從事智能控制技術(shù)研發(fā)，企業(yè)尚處于研發(fā)期，自有資金已經(jīng)捉襟見肘，實際控制人也沒有其他可抵押資產(chǎn)企業(yè)亮點企業(yè)mes系統(tǒng)具有廣闊的應(yīng)用前景擔(dān)保機構(gòu)杭州高科技擔(dān)保有限公司貸款額度200萬元貸款期限一年期權(quán)比例5%期權(quán)實現(xiàn)情況目前尚未行權(quán)三、投貸聯(lián)動貸款投貸聯(lián)動貸款時一種基于銀行與VC或PE互動基礎(chǔ)上的貸款模式。在該貸款模式中，銀行向企業(yè)提供貸款，VC或PE提供擔(dān)保。該模式在一定程度上可以實現(xiàn)申貸企業(yè)、放貸銀行和股權(quán)投資機構(gòu)三方共贏：申貸企業(yè)在出賣股權(quán)的情況下獲得了融資；放貸銀行降低了貸款的風(fēng)險，并有利于開拓成長性客戶；股權(quán)投資機構(gòu)既減少了股權(quán)受稀釋的威脅，又增加了以較低價格獲取企業(yè)股權(quán)的可能性。案例：C科技股份有限公司：企業(yè)概況（業(yè)務(wù)發(fā)生時）C科技股份有限公司是專業(yè)的信息化系統(tǒng)方案供應(yīng)商，在應(yīng)急通信等領(lǐng)域確立了領(lǐng)先地位擔(dān)保機構(gòu)杭州高科技擔(dān)保有限公司貸款額度750萬元貸款期限一年股權(quán)質(zhì)押比例50%還貸情況正常四、基金寶“基金寶”即政策性撥款預(yù)擔(dān)保貸款。通過該產(chǎn)品，獲得政府各級部門的政策性撥款科技企業(yè)，都能申請政策性撥款預(yù)擔(dān)保，能提前拿到撥款資金的70%,無需任何實物抵押。案例：D科技股份有限公司：公司亮點獲國家創(chuàng)新基金資助獲得補助額度60萬元（國家創(chuàng)新基金30萬元，省、市配套30萬元）擔(dān)保機構(gòu)杭州高科技擔(dān)保有限公司貸款額度50萬元貸款期限一年股權(quán)質(zhì)押比例50%融資費用%=%（利率）+1%（擔(dān)保費率）還貸情況正常五、合同能源貸款合同能源貸款是一項為合同能源企業(yè)專門設(shè)計的，以合同未來收益為還貸來源的創(chuàng)新型融資產(chǎn)品。合同能源貸款無需提供抵押擔(dān)保，貸款條件是提供合同能源管理服務(wù)的節(jié)能服務(wù)商或設(shè)備供應(yīng)商已有項目開始獲得收益分成，貸款用途為承接新合同能源管理項目。案例：E公司：企業(yè)概況（業(yè)務(wù)發(fā)生時）E公司為合同能源管理服務(wù)商，缺乏承接新工程的流動資金。公司亮點目前已完成可享收益達(dá)5000萬元的節(jié)能改造工程，未來三年節(jié)能收益超過3000萬元貸款額度1000萬元貸款期限兩年貸款類別流動資金貸款融資費用基準(zhǔn)利率還貸情況按期歸還六、浙商銀行小企業(yè)聯(lián)保貸款模式該模式是基