【正文】 第一章 總論一、名詞解釋 1．財(cái)務(wù)管理 2．財(cái)務(wù)管理的目標(biāo) 3．股東財(cái)富最大化　 4．企業(yè)價(jià)值最大化 二、填空題 1．在多元財(cái)務(wù)目標(biāo)中，有一個(gè)處于支配地位，起主導(dǎo)作用的目標(biāo)，稱之為（ ） 其他一些處于被支配地位，對(duì)主導(dǎo)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)有配合作用的目標(biāo)，稱之為（ ）?！?2．財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的相對(duì)穩(wěn)定性、（ ）和（ ）是財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的基本特征?！?3．根據(jù)財(cái)務(wù)目標(biāo)的層次性，可把財(cái)務(wù)目標(biāo)分成整體目標(biāo)、（ ）和（ ）?！?4．企業(yè)的價(jià)值只有在（ ）和（ ）達(dá)到比較好的均衡時(shí)才能達(dá)到最大?！?5．企業(yè)財(cái)務(wù)管理的原則一般包括系統(tǒng)原則、（ ）、（ ）、（ ）優(yōu)化原則?！?6．財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的方法主要有（ ）和（ ）兩類?！?7．財(cái)務(wù)決策的方法主要有（ ）、數(shù)學(xué)微分法、線性規(guī)劃法、（ ）和（ ）。　 8．財(cái)務(wù)控制的方法包括（ ）、（ ）和（ ）三種。四、單項(xiàng)選擇題　 1．我國(guó)財(cái)務(wù)管理的最優(yōu)目標(biāo)是( )?！?A．總產(chǎn)值最大化 B．利潤(rùn)最大化　 C．股東財(cái)富最大化 D．企業(yè)價(jià)值最大化　 2．企業(yè)同其所有者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系反映的是( )?！?A．經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)關(guān)系 B．債權(quán)債務(wù)關(guān)系　 C．投資與受資關(guān)系 D．債務(wù)債權(quán)關(guān)系　 3．企業(yè)同其債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系反映的是( )?！?A．經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)關(guān)系 B．債權(quán)債務(wù)關(guān)系　 C．投資與受資關(guān)系 D　債務(wù)債權(quán)關(guān)系　 4　根據(jù)財(cái)務(wù)目標(biāo)的多元性，可以把財(cái)務(wù)目標(biāo)分為( )?！?A　產(chǎn)值最大化目標(biāo)和利潤(rùn)最大化目標(biāo)　B　主導(dǎo)目標(biāo)和輔助目標(biāo)　 C　整體目標(biāo)和分部目標(biāo)　 D　籌資目標(biāo)和投資目標(biāo)　 5　影響企業(yè)價(jià)值的兩個(gè)最基本因素是( )?！?A　時(shí)間和利潤(rùn) B　利潤(rùn)和成本　 C　風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬 D　風(fēng)險(xiǎn)和貼現(xiàn)率　 五、多項(xiàng)選擇題 1　企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)包括( )?！?A　企業(yè)籌資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)　 B　企業(yè)投資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)　 C　企業(yè)經(jīng)營(yíng)引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)　 D　企業(yè)分配引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)　 E　企業(yè)管理引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)　 2　企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系包括( )?！?A　企業(yè)同其所有者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系　 B　企業(yè)同其債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系　 C　企業(yè)同被投資單位的財(cái)務(wù)關(guān)系　 D　企業(yè)同其債務(wù)人的財(cái)務(wù)關(guān)系　 E　企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系　 3　根據(jù)財(cái)務(wù)目標(biāo)的層次性，可把財(cái)務(wù)目標(biāo)分成( )。　 A　主導(dǎo)目標(biāo) B　整體目標(biāo)　 C　分部目標(biāo) D　輔助目標(biāo) E　具體目標(biāo)　 4　下列( )說法是正確的。　 A　企業(yè)的總價(jià)值V0與預(yù)期的報(bào)酬成正比　 B　企業(yè)的總價(jià)值V0與預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)成反比　 C　在風(fēng)險(xiǎn)不變時(shí)，報(bào)酬越高，企業(yè)總價(jià)值越大　 D　在報(bào)酬不變時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)越高，企業(yè)總價(jià)值越大　 E　在風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬達(dá)到最佳平衡時(shí)，企業(yè)的總價(jià)值達(dá)到最大　 5　財(cái)務(wù)管理的原則一般包括如下幾項(xiàng)( )?！?A　系統(tǒng)原則 B　平衡原則　 C　彈性原則 D　比例原則 E　優(yōu)化原則　 六、問答題　 1　簡(jiǎn)述企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)。　 2　簡(jiǎn)述企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系?！?3　簡(jiǎn)述企業(yè)財(cái)務(wù)管理的分部目標(biāo)?！?4　簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)控制的三種方法?！?5　論述財(cái)務(wù)目標(biāo)的特點(diǎn)?！?6　論述企業(yè)價(jià)值最大化是財(cái)務(wù)管理的最優(yōu)目標(biāo)。第二章 財(cái)務(wù)管理的價(jià)值觀念　 　　 一、名詞解釋　 　 二、填空題 ，是指若干期以后包括（ ）和（ ）在內(nèi)的未來價(jià)值，又稱本利和?！?、先付年金、（ ）和（ ）。其中后付年金又稱為（ ）。　 ，可把企業(yè)財(cái)務(wù)決策分為三種類型：確定型決策、（ ）（ ）和（ ）?！?（ ）的那部分額外報(bào)酬。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬有兩種表示方法：（ ）和（ ）。　 （ ）來消減，而不可分散風(fēng)險(xiǎn)由（ ）而產(chǎn)生，它對(duì)所有股票都有影響，不能通過證券組合而消除?！?（ ）而要求的，超過時(shí)間價(jià)值的那部分額外報(bào)酬?！?（ ）和（ ）的關(guān)系的?！?，資金的利率由三部分構(gòu)成：（ ）、（ ）和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬。其中風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬又分為（ ）、（ ）和（ ）?！?9．純利率是指沒有（ ）和（ ）情況下的均衡點(diǎn)利率。　 10．一項(xiàng)負(fù)債，到期日越長(zhǎng)，債權(quán)人承受的不肯定因素就越多，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也越大。為彌補(bǔ)這種風(fēng)險(xiǎn)而增加的利率水平，叫做（ ）。　 四、單項(xiàng)選擇題　 1．將100元錢存入銀行，利息率為10%，計(jì)算5年后的終值應(yīng)用( )來計(jì)算?！?A　復(fù)利終值系數(shù) B　復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)　 C　年金終值系數(shù) D　年金現(xiàn)值系數(shù)　 2．下列項(xiàng)目中的( )稱為普通年金?！?A　先付年金 B　后付年金　 D　延期年金 D　永續(xù)年金　 3．A方案在三年中每年年初付款100元，B方案在三年中每年年末付款100元，若利率為10%，則二者在第三年年末時(shí)的終值相差( )?！?A　 B　 C　 D　 　 4.　計(jì)算先付年金現(xiàn)值時(shí)，應(yīng)用下列公式中的( )?！?A　V0=APVIFAi,n　　 B　V0=APVIFAi,n(1+i)　 C　V0=APVIFi,n(1+i) D　V0=APVIFi,n　　 4．假設(shè)最初有m期沒有收付款項(xiàng)，后面n期有等額的收付款項(xiàng)，貼現(xiàn)率為i，則此筆延期年金的現(xiàn)值為( )?！?A　V0=APVIFAi,n　　 B　V0=APVIFAi,m　　 C　V0=APVIFAi,m+n　　 D　V0=APVIFAi,n　PVIFi,m　　 5．已知某證券的β系數(shù)等于2，則該證券( )。　 A　無風(fēng)險(xiǎn)　 B　有非常低的風(fēng)險(xiǎn)　 C　與金融市場(chǎng)所有證券的平均風(fēng)險(xiǎn)一致　 D　是金融市場(chǎng)所有證券平均風(fēng)險(xiǎn)的兩倍　 6．兩種股票完全負(fù)相關(guān)時(shí)，則把這兩種股票合理地組合在一起時(shí)，( )?！?A　能適當(dāng)分散風(fēng)險(xiǎn) B　不能分散風(fēng)險(xiǎn)　 C　能分散掉一部分風(fēng)險(xiǎn) D　能分散掉全部風(fēng)險(xiǎn)　 五、多項(xiàng)選擇題　 1．設(shè)年金為A，利息率為i，計(jì)息期為n，則后付年金現(xiàn)值的計(jì)算公式為( )?！?A　PVA n =APVIFi,n　 B　PVA n =APVIFA i,n　　 C　PVA n =AADFi,n　 D　PVAn =APVIFi,n　(1+i) E　PVA n =AFVIFA i,n　 2．設(shè)年金為A，計(jì)息期為n，利息率為i，則先付年金終值的計(jì)算公式為( )。 23 / 23A　Vn=AFVIFAi,n (1+i)　 B　Vn=APVIFAi,n(1+i)　 C　Vn=APVIFAi,n－A　 D　Vn=AFVIFAi,n+1A　 E　Vn=APVIFi,n－A　 3．假設(shè)最初有m期沒有收付款項(xiàng)，后面n期有等額的收付款項(xiàng)A，利率為i，則延期年金現(xiàn)值的計(jì)算公式為( )?！?A　V0=APVIFAi,nPVIFi,m　 B　V0=APVIFAi,m+n　 C　V0=APVIFAi,m+n－APVIFA i,m　　 D　V0=APVIFAi,n　 E　V0=APVIFA i,m　　 4．關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬，下列表述中正確的有( )?！?A　風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬有風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率兩種表示方法　 B　風(fēng)險(xiǎn)越大，獲得的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬應(yīng)該越高　 C　風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額是指投資者因冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資所獲得的超過時(shí)間價(jià)值的那部分額外報(bào)酬　 D　風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率是風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬與原投資額的比率　 E　在財(cái)務(wù)管理中，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬通常用相對(duì)數(shù)即風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率來加以計(jì)量 5．財(cái)務(wù)管理中，衡量風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)有( )。　 A　標(biāo)準(zhǔn)離差 B　標(biāo)準(zhǔn)離差率　 C　β系數(shù) D　期望報(bào)酬率 E　期望報(bào)酬額　 6．β系數(shù)是衡量風(fēng)險(xiǎn)大小的重要指標(biāo)，下列有關(guān)β系數(shù)的表述中正確的有( )。A　β越大，說明風(fēng)險(xiǎn)越小　 B　某股票的β值等于零，說明此證券無風(fēng)險(xiǎn) C　某股票的β值小于1，說明其風(fēng)險(xiǎn)小于市場(chǎng)的平均風(fēng)險(xiǎn)　 D　某股票的β值等于1，說明其風(fēng)險(xiǎn)等于市場(chǎng)的平均風(fēng)險(xiǎn)　 E　某股票的β值等于2，說明其風(fēng)險(xiǎn)高于市場(chǎng)的平均風(fēng)險(xiǎn)2倍 7．下列關(guān)于利息率的表述，正確的有( )?！?A　利率是衡量資金增值額的基本單位　 B　利率是資金的增值同投入資金的價(jià)值之比　 C　從資金流通的借貸關(guān)系來看，利率是一定時(shí)期運(yùn)用資金這一資源的交易價(jià)格D　影響利率的基本因素是資金的供應(yīng)和需求　 E　資金作為一種特殊商品，在資金市場(chǎng)上的買賣，是以利率為價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)的　 8．風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬包括( )?！?A　純利率 B 通貨膨脹補(bǔ)償　 C　違約風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬 D　流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬　 E　期限風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬　 六、計(jì)算與分析題　 (一)資金時(shí)間價(jià)值的應(yīng)用(Ⅰ)　 【資料】假設(shè)利民工廠有一筆123600元的資金，準(zhǔn)備存入銀行，希望在7年后利用這筆款項(xiàng)的本利和購(gòu)買一套生產(chǎn)設(shè)備，當(dāng)時(shí)的銀行存款利率為復(fù)利10%，該設(shè)備的預(yù)計(jì)價(jià)格為240000元?！?【要求】試用數(shù)據(jù)說明7年后利民工廠能否用這筆款項(xiàng)的本利和購(gòu)買設(shè)備?！?(二)資金時(shí)間價(jià)值的應(yīng)用(Ⅱ)　 【資料】某合營(yíng)企業(yè)于年初向銀行借款50萬元購(gòu)買設(shè)備，第1年年末開始還款，每年還款一次，等額償還，分5年還清，銀行借款利率為12%。　 【要求】試計(jì)算每年應(yīng)還款多少?　 (三)資金時(shí)間價(jià)值的應(yīng)用(Ⅲ)　 【資料】時(shí)代公司需用一臺(tái)設(shè)備，買價(jià)為1600元，可用10年。如果租用，則每年年初需付租金200元。除此以外，買與租的其他情況相同。假設(shè)利率為6%?！疽蟆坑脭?shù)據(jù)說明購(gòu)買與租用何者為優(yōu)?！?(四)資金時(shí)間價(jià)值的應(yīng)用(Ⅳ)　 【資料】某企業(yè)向銀行借入一筆款項(xiàng)，銀行貸款的年利率為10%，每年復(fù)利一次。銀行規(guī)定前10年不用還本付息，但從第11年～第20年每年年末償還本息5000元。　 【要求】用兩種方法計(jì)算這筆借款的現(xiàn)值?！?(五)資金時(shí)間價(jià)值的應(yīng)用(Ⅴ)　 【資料】某企業(yè)在第1年年初向銀行借入100萬元，銀行規(guī)定從第1年到第10年每年年末等額償還138萬元。當(dāng)利率為6%時(shí)，；當(dāng)利率為8%時(shí)。　 【要求】計(jì)算這筆借款的利息率?！?(六))資金時(shí)間價(jià)值的應(yīng)用(Ⅵ)　 【資料】5年前發(fā)行的一種第20年末一次還本100元的債券，債券票面利率為6%，每年年末付一次利息，第5次利息剛剛付過，目前剛發(fā)行的與之風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)?shù)膫泵胬蕿?%。　 【要求】計(jì)算這種舊式債券目前的市價(jià)應(yīng)為多少?　 (七)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的應(yīng)用(Ⅶ)　 【資料】國(guó)庫(kù)券的利息率為4%，市場(chǎng)證券組合的報(bào)酬率為12%。 【要求】。　 ，必要報(bào)酬率應(yīng)為多少?　 ，%，是否應(yīng)當(dāng)進(jìn)行投資?　 %，其β值應(yīng)為多少?　 七、問答題 1　簡(jiǎn)述年金的概念和種類?！?2　按風(fēng)險(xiǎn)程度，可把財(cái)務(wù)決策分為哪三類?　 3　證券組合的風(fēng)險(xiǎn)可分為哪兩種?　 4　簡(jiǎn)述風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的概念及其表示方法?！?5　何謂可分散風(fēng)險(xiǎn)?在組合投資中，不同投資項(xiàng)目之間的相關(guān)系數(shù)γ對(duì)可分散風(fēng)險(xiǎn)起到什么作用?　 6　何謂不可分散風(fēng)險(xiǎn)?如何計(jì)量股票的不可分散風(fēng)險(xiǎn)第三章 財(cái)務(wù)分析　　 一、名詞解釋　 　 二、填空題 1．財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)的( )為基礎(chǔ)，通過對(duì)會(huì)計(jì)所提供的核算資料進(jìn)行加工整理，得出一系列科學(xué)的、系統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，以便進(jìn)行比較、分析和評(píng)價(jià) 2．毛利潤(rùn)是營(yíng)業(yè)收入減去( )后的利潤(rùn)，它反映了企業(yè)的產(chǎn)品售價(jià)與生產(chǎn)成本的差額?！?3．現(xiàn)金流量表是以( )為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表，是企業(yè)對(duì)外報(bào)送的一張重要會(huì)計(jì)報(bào)表?！?4．現(xiàn)金等價(jià)物是指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的( )。 5．一般來說，流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨后的資產(chǎn)稱為（ ）?！?6．現(xiàn)金流量比率是企業(yè)（ ）與流動(dòng)負(fù)債的比率?！?7．股東權(quán)益比率的倒數(shù)叫做（ ），即資產(chǎn)總額是股東權(quán)益的多少倍?！?8．股東權(quán)益報(bào)酬率取決于企業(yè)的（ ）和（ ）兩個(gè)因素?！?四、單項(xiàng)選擇題　 1　企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告不包括( )?！?A　現(xiàn)金流量表 B　財(cái)務(wù)狀況說明書