聯(lián)立方程模型在金融數(shù)據(jù)中的應(yīng)用(已修改)
2025-07-04 23:09 本頁面
【正文】 實(shí)驗(yàn)八 聯(lián)立方程模型在金融數(shù)據(jù)中的應(yīng)用一、實(shí)驗(yàn)?zāi)康牧私鈨?nèi)生變量、外生變量的定義及區(qū)別，了解聯(lián)立性偏誤的定義，從而理解普通最小二乘法不能用于估計(jì)聯(lián)立方程模型的原因。掌握聯(lián)立方程模型的常用估計(jì)方法，尤其是兩階段最小二乘法( “ TSLS ” )的估計(jì)方法，以及如何運(yùn)用Eviws軟件在實(shí)證研究中實(shí)現(xiàn)。二、基本概念由模型系統(tǒng)決定其取值的變量稱為內(nèi)生變量。內(nèi)生變量受模型中其它變量的影響，也可能影響其它內(nèi)生變量，即內(nèi)生變量既可以是被解釋變量，也可以是解釋變量。由模型系統(tǒng)以外的因素決定其取值的變量稱為外生變量。外生變量只影響系統(tǒng)內(nèi)的其它變量，而不受其它變量的影響，因此在方程中只能做解釋變量，不能做被解釋變量。用普通最小二乘法（OLS）對經(jīng)典線形回歸模型進(jìn)行回歸將得到最優(yōu)線性無偏估計(jì)量。但在結(jié)構(gòu)式模型中，由于內(nèi)生變量既可作為解釋變量又可作為被解釋變量，經(jīng)典線性回歸模型的一個(gè)基本假設(shè)——解釋變量與隨機(jī)誤差項(xiàng)不相關(guān)——將得不到滿足，因此若仍對結(jié)構(gòu)式模型中的每個(gè)結(jié)構(gòu)方程分別運(yùn)用OLS進(jìn)行估計(jì)，所得到的參數(shù)估計(jì)值將是有偏和不一致的，即存在聯(lián)立性偏誤或聯(lián)立方程偏誤。三、實(shí)驗(yàn)內(nèi)容及要求實(shí)驗(yàn)內(nèi)容：根據(jù)1997年1月到2004年3月的貨幣供應(yīng)量 (M0、MM2) 與股票價(jià)格的有關(guān)數(shù)據(jù)，利用兩階段最小二乘法估計(jì)由股票價(jià)格與貨幣供應(yīng)量形成的聯(lián)立方程
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