聯(lián)立方程模型在金融數(shù)據(jù)中的應(yīng)用(更新版)
【正文】 實驗內(nèi)容：根據(jù)1997年1月到2004年3月的貨幣供應(yīng)量 (M0、MM2) 與股票價格的有關(guān)數(shù)據(jù)，利用兩階段最小二乘法估計由股票價格與貨幣供應(yīng)量形成的聯(lián)立方程模型（這里以上證綜合指數(shù)代表股票價格），從而檢驗流通中現(xiàn)金M0、狹義貨幣M廣義貨幣M2作為貨幣供應(yīng)量與上證指數(shù)的關(guān)系。實驗八 聯(lián)立方程模型在金融數(shù)據(jù)中的應(yīng)用一、實驗?zāi)康牧私鈨?nèi)生變量、外生變量的定義及區(qū)別，了解聯(lián)立性偏誤的定義，從而理解普通最小二乘法不能用于估計聯(lián)立方程模型的原因。但在結(jié)構(gòu)式模型中，由于內(nèi)生變量既可作為解釋變量又可作為被解釋變量，經(jīng)典線性回歸模型的一個基本假設(shè)——解釋變量與隨機誤差項不相關(guān)——將得不到滿足，因此若仍對結(jié)構(gòu)式模型中的每個結(jié)構(gòu)方程分別運用OLS進行估計，所得到的參數(shù)估計值將是有偏和不一致的，即存在聯(lián)立性偏誤或聯(lián)立方程偏誤。單擊“OK”，則出現(xiàn)如圖8－3所示的結(jié)果： 圖8－3 回歸方程估計結(jié)果即我們得到了如下的估計結(jié)果（括號內(nèi)為t統(tǒng)計量，下同）： （） （） （） （） （）點擊“Quick”菜單下的“Generate Series”，得到如圖8－4所示的窗口：圖8－4 快速生成序列“ mofitted”在“Enter Equation”下面的空白欄中鍵入如圖84中的方程，就可以得到的擬合值“m0fitt
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