【正文】 民間買(mǎi)賣(mài)銀行承兌匯票市場(chǎng)的現(xiàn)況及分析 民間買(mǎi)賣(mài)銀行承兌匯票市場(chǎng)的現(xiàn)況及分析　　民間買(mǎi)賣(mài)銀行承兌匯票市場(chǎng)的現(xiàn)況及分析　　一、我國(guó)目前銀行承兌匯票市場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)模式　　銀行承兌匯票是商業(yè)匯票的一種，因在開(kāi)出時(shí)(流通前)就由商業(yè)銀行承兌，(我國(guó)現(xiàn)階段商業(yè)銀行信用較好，極少出現(xiàn)不能承兌的現(xiàn)象)因此，在交易市場(chǎng)上被作為一種支付手段普遍使用。銀行承兌匯票一般經(jīng)過(guò)開(kāi)票、承兌、背書(shū)轉(zhuǎn)讓、(質(zhì)押)付款幾個(gè)過(guò)程，開(kāi)票時(shí)，申請(qǐng)人要向銀行支付保證金，簽訂承兌合同并經(jīng)過(guò)商業(yè)銀行的一定審批程序，然后開(kāi)出承兌匯票。在沒(méi)有授信的情況下，申請(qǐng)開(kāi)票人需提供全額保證金才能開(kāi)票。而在授信制度下，對(duì)于資信較好的企業(yè)(尤其是資源型公司)商業(yè)銀行通過(guò)授信風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，授予企業(yè)一定的授信額度并確定一定比例的保證金(30%50%)，交存保證金后即可開(kāi)出全額的銀行承兌匯票?！　?shí)際上，《票據(jù)法》并沒(méi)有要求匯票“出票”一定有基礎(chǔ)交易關(guān)系，第21條規(guī)定，出票人必須與付款人具有真實(shí)的委托關(guān)系，并有支付匯票金額的可靠資金來(lái)源，但由于《支付結(jié)算辦法》規(guī)定票據(jù)的簽發(fā)也必須有真實(shí)的交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系，所以各商業(yè)銀行在申請(qǐng)開(kāi)票時(shí)也要求提供特定的買(mǎi)賣(mài)合同。按照這種要求，如果“出票”完全符合規(guī)定，申請(qǐng)人(企業(yè))必須是是基于履行特定合同的付款義務(wù)，以特定的收款人為對(duì)象而開(kāi)出的特定金額的銀行承兌匯票(甚至有元、角、分)，但在在務(wù)實(shí)中，嚴(yán)格遵守上述規(guī)定的極少(我們很難評(píng)價(jià)這種限制的利弊，因?yàn)閺摹肮膭?lì)交易”角度出發(fā)，要求有交易背景大概能夠促進(jìn)買(mǎi)賣(mài)合同的訂立和履行，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。但如果必須以履行特定的合同為條件，將限制承兌匯票的發(fā)行和流通。但按照《票據(jù)法》立法者的觀點(diǎn)，當(dāng)初要求票據(jù)轉(zhuǎn)讓必須有真實(shí)的交易關(guān)系僅僅是為了“防止利用票據(jù)進(jìn)行詐騙活動(dòng)”[①])。問(wèn)題遠(yuǎn)非那么簡(jiǎn)單，雖然在十年前，已經(jīng)有人買(mǎi)賣(mài)承兌匯票賺取差價(jià)，但畢竟只是少數(shù)銀行工作人員。今天的票據(jù)中介已經(jīng)成長(zhǎng)成一個(gè)階層并具有極大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，成了左右票據(jù)發(fā)行、流通、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的中間力量，讓我們看看在票據(jù)中介的推動(dòng)下，銀行承兌匯票是如何開(kāi)出和流通的?！　∈紫龋袑?shí)力的專(zhuān)門(mén)從事票據(jù)中介的公司先“尋找票源”，找到經(jīng)營(yíng)狀況良好的企業(yè)，詢問(wèn)他們是否需要資金?(在銀根緊縮的階段，不會(huì)有企業(yè)說(shuō)不需要錢(qián)的)如果需要，一個(gè)以賺取利率差價(jià)為目的的票據(jù)流轉(zhuǎn)過(guò)程就正式開(kāi)始了。第一步，已經(jīng)坐大的票據(jù)中介會(huì)為開(kāi)票企業(yè)到銀行申請(qǐng)“授信”，一般來(lái)說(shuō)，票據(jù)中介與銀行存在密切關(guān)系(甚至是利益關(guān)系)，所以，銀行一般不會(huì)拒絕的，發(fā)行票據(jù)本身也符合自己的利益，一能完成攬存量，擴(kuò)大信貸規(guī)模，二能賺取利息，何樂(lè)而不為。于是，銀行會(huì)爽快地給企業(yè)授信(有時(shí)在明知企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況不好的情況下，指導(dǎo)企業(yè)修改會(huì)計(jì)報(bào)表，通過(guò)造假的方式通過(guò)授信審批，取得授信)。第二步，票據(jù)中介幫助企業(yè)打50%的開(kāi)具銀行承兌匯票的保證金，條件是票據(jù)必須賣(mài)給票據(jù)中介。這對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)當(dāng)然沒(méi)有問(wèn)題，因?yàn)槠髽I(yè)取得了他們想要的現(xiàn)金，只是貼息利率稍微高了一點(diǎn)而已，但相對(duì)于近乎天價(jià)的民間借貸利率來(lái)說(shuō)，這點(diǎn)利息低多了。第三步，申請(qǐng)開(kāi)票。銀行和票據(jù)中介已經(jīng)協(xié)商好，只要手續(xù)齊全就可以開(kāi)票，問(wèn)題是申請(qǐng)開(kāi)票時(shí)需要“有真實(shí)的交易背景”，要求有收款人、買(mǎi)賣(mài)合同，于是，以開(kāi)具銀行承兌匯票為目的的第一次偽造發(fā)生了。上海、山東、江蘇、重慶地區(qū)稍微收斂一些，有些票據(jù)“收款人”是自己另行注冊(cè)的公司，有些是自己朋友的公司，交易盡管是假的，但收款人是真實(shí)的，收款人也知道存在開(kāi)具銀行承兌匯票這回事。但是，在我國(guó)南方的一些地方就有點(diǎn)“不靠譜了”尤其是在溫州地區(qū)，往往是從網(wǎng)上尋找一個(gè)公司的信息，既不落實(shí)對(duì)方信息的真實(shí)性也不與對(duì)方聯(lián)系，就以網(wǎng)上公司為“收款人”，偽造該公司的印章、合同，以該公司名義到銀行開(kāi)戶，到銀行申請(qǐng)開(kāi)具銀行承兌匯票。第四步，賣(mài)掉承兌匯票，獲取利潤(rùn)。因?yàn)榕c票據(jù)中介存在合同關(guān)系，票據(jù)只能賣(mài)給票據(jù)中介，當(dāng)然，一定是較高的“貼息”。票據(jù)中介在收到匯票當(dāng)天就會(huì)轉(zhuǎn)手賣(mài)出，收回幫企業(yè)墊支的保證金，將“扣息”后的余款返還申請(qǐng)開(kāi)票企業(yè)。第五步，轉(zhuǎn)賣(mài)、貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)。票據(jù)從票據(jù)中介賣(mài)出后一般會(huì)走兩個(gè)渠道，一個(gè)是流向收取銀行承兌匯票的企業(yè)，企業(yè)收到匯票后作為支付手段用于支付貨款。二是流向其他票據(jù)中介或者直接流向銀行，由銀行貼現(xiàn)(當(dāng)然，貼現(xiàn)用的合同、增值隨發(fā)票幾乎都是偽造的)。銀行貼現(xiàn)后的當(dāng)天，同樣由票據(jù)中介介紹，轉(zhuǎn)帖到其他銀行。票據(jù)到期后，銀行到承兌行解付，一個(gè)票據(jù)流轉(zhuǎn)過(guò)程結(jié)束?！　∧敲?，他們是如何獲利的呢?一般來(lái)說(shuō)，票據(jù)中介收到企業(yè)的票據(jù)后，當(dāng)天就到其他中介或用票企業(yè)貼現(xiàn)，但是，一定會(huì)存在利率差額。比如，100萬(wàn)的承兌匯票，，從中賺取了1000元。后手又加一定額度的“點(diǎn)數(shù)”(例如50100元)當(dāng)日轉(zhuǎn)手倒賣(mài)。再后手可能再轉(zhuǎn)賣(mài)或偽造交易背景到銀行貼現(xiàn)。而貼現(xiàn)行也會(huì)在當(dāng)天將票據(jù)到其他商業(yè)銀行轉(zhuǎn)帖并獲取利潤(rùn)。至此，每一個(gè)環(huán)節(jié)都賺取了利益，皆大歡喜。值得注意的是，這其中還存在一個(gè)“隱形的利益群體”——銀行相關(guān)工作人員和公司財(cái)務(wù)主管人員，他們和票據(jù)中介鑄成一個(gè)共同的利益體，幫助偽造公司會(huì)計(jì)報(bào)表、背書(shū)章、交易憑證、開(kāi)設(shè)賬戶甚至指導(dǎo)票據(jù)中介如果取得授信、如何驗(yàn)票、如何查詢、如何貼現(xiàn)，然后，從票據(jù)中介處取得回扣，可以說(shuō)，沒(méi)