【正文】 第一章 第一節(jié) 證券交易的概念和基本要素13一、證券交易的概念及原則（一）證券交易的概念及其特征證券是用來(lái)證明證券持有人有權(quán)取得相應(yīng)權(quán)益的憑證。證券交易是指已發(fā)行的證券在證券市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)的活動(dòng)。證券交易的特征表現(xiàn)在證券的流動(dòng)性、收益性和風(fēng)險(xiǎn)性，三者是相互聯(lián)系的。（二）我國(guó)證券交易市場(chǎng)發(fā)展歷程新中國(guó)證券交易市場(chǎng)的建立始于1986年《證券法》正式開(kāi)始實(shí)施，標(biāo)志著維系證券交易市場(chǎng)運(yùn)作的法規(guī)體系趨向完善。2005年10月修訂2005年4月底，開(kāi)始啟動(dòng)股權(quán)分置改革試點(diǎn)工作，這是一項(xiàng)完善證券市場(chǎng)基礎(chǔ)制度和運(yùn)行機(jī)制的改革。（三）證券交易的原則證券交易的原則是反映證券交易宗旨的一般法則。為保障證券交易功能的發(fā)揮，以利于證券交易的正常運(yùn)行，證券交易必須遵循“公平、公開(kāi)、公正”三個(gè)原則。公開(kāi)原則：指證券交易是一種面向社會(huì)的公開(kāi)的交易活動(dòng)，其核心要求是實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)信息的公開(kāi)化。國(guó)際上，1934美國(guó)《證券交易法》公平原則：指參與交易的各方應(yīng)當(dāng)獲得平等的機(jī)會(huì)。公正原則：指應(yīng)當(dāng)公正地對(duì)待證券交易的參與各方，以及公正地處理證券交易事務(wù)。二、證券交易的種類(lèi)按照交易對(duì)象的品種劃分，證券交易種類(lèi)有股票交易、債券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易等。（一）股票交易股票是一種有價(jià)證券，是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。股票可表明投資者的股東身份和權(quán)益，股東可據(jù)以獲取股息和紅利。股票交易可以在證券交易所中進(jìn)行【上市交易】，也可以在場(chǎng)外交易市場(chǎng)進(jìn)行【柜臺(tái)交易、店頭交易】。（二）債券交易債券是一種有價(jià)證券，是社會(huì)各類(lèi)經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券主要有政府債券、金融債券和公司債券三大類(lèi)。（三）基金交易證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過(guò)公開(kāi)發(fā)售基金份額募集資金，由基金托管人托管、由基金管理人管理和運(yùn)用資金、為基金份額持有人的利益以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資活動(dòng)的基金?！鹃g接投資方式】從基金的基本類(lèi)型看，一般可分為封閉式與開(kāi)放式兩種。開(kāi)放式基金份額的申購(gòu)價(jià)格和贖回價(jià)格，是通過(guò)對(duì)某一時(shí)點(diǎn)上基金份額實(shí)際代表的價(jià)值即基金資產(chǎn)凈值進(jìn)行估值，在基金資產(chǎn)凈值的基礎(chǔ)上再加一定的手續(xù)費(fèi)而確定的。開(kāi)放式基金行情發(fā)布系統(tǒng)中，最新價(jià)揭示的是前一交易日基金份額的凈值。開(kāi)放式基金的買(mǎi)價(jià)和賣(mài)價(jià)：在基金單位資產(chǎn)凈值的基礎(chǔ)上再加減一定的手續(xù)費(fèi)。（四）金融衍生工具交易：包括權(quán)證交易、金融期貨交易、金融期權(quán)交易、可轉(zhuǎn)換債券交易等。權(quán)證交易。按權(quán)證所買(mǎi)賣(mài)的標(biāo)的股票來(lái)源不同，可分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證。認(rèn)股權(quán)證（股本權(quán)證）一般由基礎(chǔ)證券的發(fā)行人發(fā)行，行權(quán)時(shí)上市公司增發(fā)新股售予認(rèn)股權(quán)證的持有人；備兌權(quán)證通常有投資銀行發(fā)行，不會(huì)增加股份公司的股本。按持有人權(quán)利的性質(zhì)不同，可分為認(rèn)購(gòu)權(quán)證[看漲期權(quán)，權(quán)證持有者有無(wú)限獲利的可能]和認(rèn)沽權(quán)證[看跌期權(quán)，權(quán)證持有者損失可能無(wú)限大]按權(quán)證持有人行權(quán)的時(shí)間不同，可分為美式權(quán)證[失效日前任何交易日]、歐式權(quán)證[失效日當(dāng)日]、百慕大式權(quán)證[失效日之前一段規(guī)定時(shí)間內(nèi)]等金融期貨交易，是指以金融期貨合約[由交易雙方訂立的、約定在未來(lái)某日期按成交時(shí)約定的價(jià)格交割一定數(shù)量的某種特定金融工具的標(biāo)準(zhǔn)換協(xié)議]為對(duì)象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動(dòng)。金融期貨主要有外匯期貨、利率期貨、股權(quán)類(lèi)期貨三種類(lèi)型。金融期權(quán)交易，是指以金融期權(quán)合約[合約買(mǎi)方向賣(mài)方支付一定費(fèi)用，在約定日期內(nèi)享有按事先確定的價(jià)格向合約賣(mài)方買(mǎi)賣(mài)某種金融工具的權(quán)利的契約]為對(duì)象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動(dòng)。按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同，金融期權(quán)可以分為股權(quán)類(lèi)期權(quán)、利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、金融期貨合約期權(quán)、互換期權(quán)等?？赊D(zhuǎn)換債券交易?？赊D(zhuǎn)換債券具有債權(quán)和期權(quán)的雙重特性。一方面，在發(fā)行時(shí)是一種債券，債券持有者擁有債權(quán)，持有期間可以獲得利息，如果持有債券至期滿(mǎn)還可以收回本金；另一方面，可轉(zhuǎn)換債券也可在規(guī)定的轉(zhuǎn)換期間內(nèi)選擇有利時(shí)機(jī)，要求發(fā)行公司按規(guī)定的價(jià)格和比例，將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票。持有者還可以選擇在證券交易市場(chǎng)上將其拋售來(lái)實(shí)現(xiàn)收益。三、證券交易的方式根據(jù)交易合約的簽訂與實(shí)際交割之間的關(guān)系，證券交易的方式有現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易和期貨交易。（一）現(xiàn)貨交易“一手交錢(qián)、一手交貨”（二）遠(yuǎn)期交易和期貨交易兩者都是現(xiàn)在定約成交，將來(lái)交割。但遠(yuǎn)期交易是非標(biāo)準(zhǔn)化的，在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行；期貨交易則是標(biāo)準(zhǔn)化的，有規(guī)定格式的合約，多數(shù)在場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)進(jìn)行?，F(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易以通過(guò)交易獲取標(biāo)的物為目的；而期貨交易在多數(shù)情況下不進(jìn)行實(shí)物交收，而是在合約到期前進(jìn)行反向交易、平倉(cāng)了結(jié)。（三）回購(gòu)交易具有短期融資的屬性。債券回購(gòu)期限一般不超過(guò)1年，屬于貨幣市場(chǎng)。[從性質(zhì)上]（四）信用交易2005年10月重新修訂后的《證券法》取消了證券公司不得為客戶(hù)交易融資融券的規(guī)定。因此，信用交易在我國(guó)已可以合法開(kāi)展。四、證券投資者個(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者合格境外機(jī)構(gòu)投資者，是指符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行和國(guó)家外匯管理局發(fā)布的《合格境外投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》規(guī)定的條件，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)投資于中國(guó)證券市場(chǎng)，并取得國(guó)家外匯管理局額度批準(zhǔn)的中國(guó)境外基金管理機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司、證券公司以及其他資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。合格境外投資者應(yīng)當(dāng)委托境內(nèi)商業(yè)銀行作為托管人托管資產(chǎn)，委托境內(nèi)證券公司辦理在境內(nèi)的證券交易活動(dòng)。五、證券公司【有限責(zé)任公司或股份有限公司】《證券法》規(guī)定，設(shè)立證券公司應(yīng)當(dāng)具有下列條件：⑴有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程；⑵主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近3年無(wú)重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元；⑶有符合本法規(guī)定的注冊(cè)資本；⑷董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具有任職資格，從業(yè)人員具有證券業(yè)從業(yè)資格；⑸有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度；⑹有合格的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和業(yè)務(wù)設(shè)施；⑺其他條件。經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，證券公司可經(jīng)營(yíng)下列部分或全部業(yè)務(wù)：證券經(jīng)紀(jì)；證券投資咨詢(xún)；與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)；【注冊(cè)資本最低限額為人民幣5000萬(wàn)元】證券承銷(xiāo)與保薦；證券自營(yíng)；證券資產(chǎn)管理；其他【之一，注冊(cè)資本最低限額為人民幣1億元；之二，注冊(cè)資本最低限額為人民幣5億元】證券公司的注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)是實(shí)繳資本。六、證券交易場(chǎng)所證券交易場(chǎng)所是供已發(fā)行的證券進(jìn)行流通轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)。其作用在于：一是為各種類(lèi)型的證券提供便利而充分的交易條件；二是為各種交易證券提供公開(kāi)、公平、充分的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，以發(fā)現(xiàn)合理的交易價(jià)格；三是實(shí)施公開(kāi)、公正和及時(shí)的信息披露；四是提供安全、便利、迅捷的交易與交易后服務(wù)。證券交易場(chǎng)所分為證券交易所和其它交易場(chǎng)所兩大類(lèi)。（一）證券交易所證券交易所是有組織的市場(chǎng)，又稱(chēng)“場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)”，是指在一定的場(chǎng)所、一定的時(shí)間，按一定的規(guī)則集中買(mǎi)賣(mài)已發(fā)行證券而形成的市場(chǎng)。其設(shè)立和解散，由國(guó)務(wù)院決定。證券交易所本身不持有證券，也不進(jìn)行證券的買(mǎi)賣(mài)，更不能決定證券交易的價(jià)格。證券交易所的職能：⑴提供證券交易的場(chǎng)所和設(shè)施；⑵制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則；⑶接受上市申請(qǐng)、安排證券上市；⑷組織、監(jiān)督證券交易；⑸對(duì)會(huì)員進(jìn)行監(jiān)管；⑹對(duì)上市公司進(jìn)行監(jiān)管；⑺設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)；⑻管理和公布市場(chǎng)信息；⑼中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可的其他職能。證券交易所不得直接或間接從事的事項(xiàng)：⑴以營(yíng)利為目的的業(yè)務(wù)；⑵新聞出版業(yè)；⑶發(fā)布對(duì)證券價(jià)格進(jìn)行預(yù)測(cè)的文字和資料；⑷為他人提供擔(dān)保；⑸未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。證券交易所的組織形式有會(huì)員制和公司制兩種。我國(guó)上交所、深交所均采用會(huì)員制，設(shè)會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)和專(zhuān)門(mén)委員會(huì)。理事會(huì)是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)，其可下設(shè)其他專(zhuān)門(mén)委員會(huì)。證券交易所設(shè)立總經(jīng)理，負(fù)責(zé)日常事務(wù)。總經(jīng)理由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免。（二）其它交易場(chǎng)所其他交易場(chǎng)所，是指證券交易所以外的證券交易市場(chǎng)，又稱(chēng)場(chǎng)外交易市場(chǎng)。在證券交易市場(chǎng)發(fā)展的早期，店頭市場(chǎng)[又稱(chēng)柜臺(tái)市場(chǎng)]是場(chǎng)外交易市場(chǎng)的主要形式。近幾年，銀行間債券市場(chǎng)已成為一個(gè)重要的場(chǎng)外交易市場(chǎng)。目前，主要參與者有：境內(nèi)商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、非金融機(jī)構(gòu)、可經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的外國(guó)銀行分行等。全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心為參與者的債券報(bào)價(jià)、交易提供中介及信息服務(wù)。債券交易采用詢(xún)價(jià)交易方式，包括自主報(bào)價(jià)[公開(kāi)報(bào)價(jià){單邊報(bào)價(jià)、雙邊報(bào)價(jià)}、對(duì)話(huà)報(bào)價(jià)]、格式化詢(xún)價(jià)、確認(rèn)成交三個(gè)交易步驟。2002年6月，商業(yè)銀行的債券柜臺(tái)市場(chǎng)開(kāi)始運(yùn)作，在一定程度上使得以機(jī)構(gòu)投資者為主的銀行間債券市場(chǎng)通過(guò)柜臺(tái)交易面向全社會(huì)各類(lèi)投資者擴(kuò)展。七、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。應(yīng)履行職能：⑴證券賬戶(hù)、結(jié)算賬戶(hù)的設(shè)立；⑵證券的存管和過(guò)戶(hù)；⑶證券持有人名冊(cè)登記；⑷證券交易所上市證券交易的清算和交收；⑸受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益；⑹辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢(xún)；⑺國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金，用于因技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金從證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)收入、收益中按一定比例提取，由證券公司按證券交易業(yè)務(wù)量的一定比例繳納。第二節(jié) 證券交易程序和交易機(jī)制一、證券交易程序證券交易程序，是指投資者在二級(jí)市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出已上市證券所應(yīng)遵循的規(guī)定過(guò)程，包括開(kāi)戶(hù)、委托、成交、結(jié)算等幾個(gè)階段。（一）開(kāi)戶(hù)證券賬戶(hù)——證券登記結(jié)算公司 可委托證券公司代為開(kāi)立證券賬戶(hù)資金賬戶(hù)——經(jīng)紀(jì)商（二）委托投資者需要通過(guò)經(jīng)紀(jì)商才能在證券交易所買(mǎi)賣(mài)證券。證交所在證券交易中接受報(bào)價(jià)的方式主要有口頭報(bào)價(jià)、書(shū)面報(bào)價(jià)和電腦報(bào)價(jià)三種。我國(guó)均采用電腦報(bào)價(jià)。從各國(guó)地區(qū)情況看，一般根據(jù)委托訂單的數(shù)量，有整數(shù)委托和零數(shù)委托；根據(jù)買(mǎi)賣(mài)證券的方向，有買(mǎi)進(jìn)委托和賣(mài)出委托；如果允許買(mǎi)空賣(mài)空，則有買(mǎi)空委托和賣(mài)空委托；根據(jù)委托價(jià)格限制，有市價(jià)委托和限價(jià)委托；有些國(guó)家（地區(qū)）還有止損訂單和止損限價(jià)訂單；根據(jù)委托時(shí)效限制，有當(dāng)日委托、當(dāng)周委托、無(wú)期限委托、開(kāi)市委托和收市委托等。證券經(jīng)紀(jì)商接到投資者的委托指令后，首先要對(duì)投資者身份的真實(shí)性和合法性進(jìn)行審查，合格后，將指令內(nèi)容傳送到證交所進(jìn)行撮合?！吧陥?bào)”“報(bào)盤(pán)”（三）成交在做市商市場(chǎng)，證券交易的價(jià)格由做市商報(bào)出；投資者接受做市商的報(bào)價(jià)后，即可與做市商進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，完成交易。我國(guó)采用價(jià)格優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先原則?！靖髯C券交易所普遍使用價(jià)格優(yōu)先原則作為第一優(yōu)先原則】（四）結(jié)算——清算[包括資金清算和證券清算]、交收二、證券交易機(jī)制（一）證券交易機(jī)制目標(biāo)流動(dòng)性，是證券市場(chǎng)生存的條件穩(wěn)定性，指證券價(jià)格的波動(dòng)程度有效性，包含兩要求：證券市場(chǎng)的高效率和低成本（二）證券交易機(jī)制種類(lèi)從交易時(shí)間的連續(xù)特點(diǎn)劃分，有定期交易系統(tǒng)和連續(xù)交易系統(tǒng)；從交易價(jià)格的決定特點(diǎn)劃分，有指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)和報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)。定期交易系統(tǒng)：第一，批量指令可提供價(jià)格的穩(wěn)定性；第二，指令執(zhí)行和結(jié)算的成本相對(duì)比較低。連續(xù)交易系統(tǒng)：第一，市場(chǎng)為投資者提供了交易的即時(shí)性；第二，交易過(guò)程中可提供更多的市場(chǎng)價(jià)格信息。指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)【訂單驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)】：第一，證券交易價(jià)格由買(mǎi)方和賣(mài)方的力量直接決定；第二，投資者買(mǎi)賣(mài)證券的對(duì)手是其他投資者。報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)【做市商市場(chǎng)】：第一，證券成交價(jià)格的形成由做市商決定；第二，投資者買(mǎi)賣(mài)證券都以做市商為對(duì)手，與其他投資者不發(fā)生直接關(guān)系。第三節(jié) 證券交易所的會(huì)員和席位一、會(huì)員制度滬深證券交易所通過(guò)接納證券公司入會(huì)，組成一個(gè)自律性的會(huì)員制組織。證交所具體的會(huì)員管理規(guī)則，包括總則、會(huì)員資格管理、席位與交易權(quán)限管理、證券交易及相關(guān)業(yè)務(wù)管理、日常管理、監(jiān)督檢查和紀(jì)律處分等。（一）會(huì)員資格一般來(lái)說(shuō)，證交所是從證券公司的經(jīng)營(yíng)范圍、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任的資格及能力、組織機(jī)構(gòu)、人員素質(zhì)等方面規(guī)定入會(huì)的條件。滬深證交所對(duì)此的規(guī)定基本相同，主要有：⑴經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法批準(zhǔn)設(shè)立并具有法人地位的證券公司；⑵具有良好的信譽(yù)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和一定規(guī)模的資本金或營(yíng)運(yùn)資金；⑶組織機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)人員符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所規(guī)定的條件；⑷承認(rèn)證券交易所章程和業(yè)務(wù)規(guī)則，按規(guī)定繳納各項(xiàng)會(huì)員經(jīng)費(fèi)；⑸其他條件。（二）會(huì)員的權(quán)利與義務(wù)【滬深基本一致】會(huì)員的權(quán)利。⑴參加會(huì)員大會(huì)；⑵有選舉權(quán)和被選舉權(quán)；⑶對(duì)證券交易所事務(wù)的提議權(quán)和表決權(quán)；⑷參加證券交易所組織的證券交易，享受證券交易所提供的服務(wù)；⑸對(duì)證券交易所事務(wù)和其他會(huì)員的活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督；⑹按規(guī)定轉(zhuǎn)讓交易席位等。會(huì)員的義務(wù)。⑴遵守國(guó)家的有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)章和政策，依法開(kāi)展證券經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；⑵遵守證券交易所章程、各項(xiàng)規(guī)章制度，執(zhí)行證券交易所決議；⑶派遣合格代表入場(chǎng)從事證券交易活動(dòng)[深交所無(wú)此規(guī)定]；⑷維護(hù)投資者和證券交易所的合法權(quán)益，促進(jìn)交易市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展；⑸按規(guī)定繳納各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)和提供有關(guān)信息資料以及相關(guān)的業(yè)務(wù)報(bào)表和賬冊(cè)；⑹接受證券交易所的監(jiān)督等。對(duì)于不履行義務(wù)的會(huì)員，證券交易所有權(quán)根據(jù)情節(jié)的輕重給予一定的處分。（三）會(huì)員資格的申請(qǐng)與審批證券公司將一系列相關(guān)材料報(bào)送證券交易所。5%證券交易所會(huì)員受理。20個(gè)工作日內(nèi)做出是否同意的決定（四）日常管理定期報(bào)告義務(wù)：每月前7個(gè)工作日?qǐng)?bào)送上月統(tǒng)計(jì)報(bào)表及風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表，每年4月30日前報(bào)送上年度經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表和證券交易所要求的年度報(bào)告材料，每年4月30日前報(bào)送上年度會(huì)員交易系統(tǒng)運(yùn)行情況報(bào)告，證券交易所規(guī)定的其他定期報(bào)告義務(wù)。（五）監(jiān)督檢查和紀(jì)律處分監(jiān)督檢查。證券交易所對(duì)會(huì)員的證券交易行為實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，重點(diǎn)監(jiān)控會(huì)員可能影響證券交易價(jià)格或者證券交易量的異常行為?？刹扇〉拇胧孩趴陬^警示；⑵書(shū)面警示；⑶要求整改；⑷約見(jiàn)談話(huà)；⑸專(zhuān)項(xiàng)調(diào)查；⑹暫停受理或者辦理相關(guān)業(yè)務(wù)；⑺提請(qǐng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)處理。證券交易所應(yīng)當(dāng)積極配合證券交易所監(jiān)管，按照要求及時(shí)說(shuō)明情況，提供相關(guān)資料，不得以任何理由拒絕或者拖延提供有關(guān)資料，不得提供虛假的、誤導(dǎo)性的或者不完整的資料紀(jì)律處分。會(huì)員：⑴在會(huì)員范圍內(nèi)通報(bào)批評(píng)；⑵在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定媒體上公開(kāi)譴責(zé)；⑶暫?；蛘呦拗平灰?；⑷