【正文】 69 / 702011證券從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識》重點(diǎn)摘要第一章 4知識點(diǎn)1：證券的含義（多選） 4知識點(diǎn)2：有價(jià)證券的含義（判斷） 4知識點(diǎn)3：有價(jià)證券分類概念（多選、判斷） 4知識點(diǎn)4：有價(jià)證券分類標(biāo)準(zhǔn)（單選、多選、判斷） 4知識點(diǎn)5：有價(jià)證券特征（單選、判斷） 5知識點(diǎn)6：證券市場的特征（多選） 5知識點(diǎn)7：證券市場結(jié)構(gòu) 6知識點(diǎn)8：證券市場的基本功能 6知識點(diǎn)9：證券發(fā)行人 7知識點(diǎn)10：證券投資人（單選、判斷） 7知識點(diǎn)11：證券市場中介機(jī)構(gòu) 8知識點(diǎn)12：自律性組織 8知識點(diǎn)13：證券監(jiān)管機(jī)構(gòu) 9知識點(diǎn)14：證券市場的產(chǎn)生 9知識點(diǎn)15：證券市場的發(fā)展階段 9知識點(diǎn)16：國際證券市場發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢（多選，多為ABCD四個(gè)選項(xiàng)） 92011證券從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識》重點(diǎn)摘要第二章 10知識點(diǎn)1：股票的定義（判斷） 10知識點(diǎn)2：股票的性質(zhì)（單選、判斷） 10知識點(diǎn)3：股票的特征（多選、判斷） 11知識點(diǎn)4：普通股票和優(yōu)先股票（多選） 11知識點(diǎn)5：記名股票和無記名股票（多選、單選、判斷） 11知識點(diǎn)6：有面額股票和無面額股票（多選、判斷） 12知識點(diǎn)7：股票的價(jià)值（單選、判斷） 12知識點(diǎn)8：股票的價(jià)格（判斷） 13知識點(diǎn)9：影響股票價(jià)格的因素（多選、單選、判斷） 13知識點(diǎn)10：普通股股東的權(quán)利。 14知識點(diǎn)11：優(yōu)先股票的定義及特征（多選、判斷） 14知識點(diǎn)12：優(yōu)先股種類（多選、判斷、單選） 15知識點(diǎn)13：我國股票類型（多選） 162011證券從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識》重點(diǎn)摘要第三章 17知識點(diǎn)1：債券的定義（判斷、單選） 17知識點(diǎn)2：債券的票面要素。（多選、判斷、單選） 17知識點(diǎn)3：債券的特征： 18知識點(diǎn)4：債券的分類。（多選、判斷、單選） 18知識點(diǎn)5：債券與股票比較（判斷） 19知識點(diǎn)6：政府債券概述。（多選、判斷） 20知識點(diǎn)7：國債的分類。（多選、判斷） 20知識點(diǎn)8：我國國債。（多選、判斷、單選） 21知識點(diǎn)9：地方政府債券。（多選、單選） 23知識點(diǎn)10：我國的金融債券。（單選、判斷） 23知識點(diǎn)11：公司債券（單選、判斷） 24知識點(diǎn)12：國際債券概念。（多選） 25知識點(diǎn)13：國際債券分類（重點(diǎn)）。（多選、單選、判斷） 26知識點(diǎn)14：我國的國際債券。（判斷） 262011證券從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識》重點(diǎn)摘要第四章 27知識點(diǎn)1：證券投資基金（判斷、單選、多選） 27知識點(diǎn)2：基金與股票、債券區(qū)別（判斷） 28知識點(diǎn)3：基金分類（重點(diǎn)）。（多選、判斷、單選） 28知識點(diǎn)4：基金當(dāng)事人。（單選、判斷） 30知識點(diǎn)5：基金的費(fèi)用（單選、判斷） 32知識點(diǎn)6：基金資產(chǎn)估值。（多選） 32知識點(diǎn)7：基金收入與風(fēng)險(xiǎn)。 33知識點(diǎn)8：基金投資限制。（多選） 332011證券從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識》重點(diǎn)摘要第五章 33知識點(diǎn)1：金融衍生工具的概念。（多選、判斷） 33知識點(diǎn)2：金融衍生工具的分類（多選、單選、判斷）。 34知識點(diǎn)3：金融衍生工具的發(fā)展。（多選、單選、判斷） 35知識點(diǎn)4：金融遠(yuǎn)期合約。 36知識點(diǎn)5：金融期貨的主要交易制度。（重點(diǎn)） 37知識點(diǎn)6：金融期貨的種類。 38知識點(diǎn)7：金融期貨的基本功能。 39知識點(diǎn)8：金融期貨的理論價(jià)格 39知識點(diǎn)9：金融互換。 39知識點(diǎn)10：金融期權(quán)。 40知識點(diǎn)11：金融期權(quán)的分類。 40知識點(diǎn)12：金融期權(quán)的理論價(jià)格。 41知識點(diǎn)13：權(quán)證。 41知識點(diǎn)14：可轉(zhuǎn)換債券。 42知識點(diǎn)15：存托憑證。 43知識點(diǎn)16：資產(chǎn)證券化 44知識點(diǎn)17：結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品。 452011證券從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識》重點(diǎn)摘要第六章 46知識點(diǎn)1：證券發(fā)行市場。（判斷、多選） 46知識點(diǎn)2：證券發(fā)行制度。（單選、判斷、多選） 46知識點(diǎn)3：證券發(fā)行價(jià)格。（多選、判斷） 47知識點(diǎn)4：證券交易所。（多選、判斷） 47知識點(diǎn)5：場外交易市場。（多選） 49知識點(diǎn)6：證券指數(shù)。（難點(diǎn)） 49知識點(diǎn)7：證券投資收益。（多選、判斷、） 51知識點(diǎn)8：證券投資風(fēng)險(xiǎn)。（多選、判斷） 522011證券從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識》重點(diǎn)摘要第七章 53知識點(diǎn)1：證券公司。 53知識點(diǎn)2：證券公司治理和內(nèi)部控制。（判斷、單選） 54知識點(diǎn)3：證券登記結(jié)算公司。（單選） 55知識點(diǎn)4：證券服務(wù)機(jī)構(gòu)。 552011證券從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識》重點(diǎn)摘要第八章 55知識點(diǎn)1：證券市場法律法規(guī)（多選、判斷） 56知識點(diǎn)2：證券市場的行政監(jiān)管（重點(diǎn)）。 56知識點(diǎn)3：證券市場自律管理。 582011證券從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識》重點(diǎn)摘要第一章知識點(diǎn)1：證券的含義（多選）證券是指各類記載并代表一定權(quán)力的法律憑證。它用以證明持有人有權(quán)依其所持憑證記載的內(nèi)容而取得應(yīng)有的權(quán)益。證券是用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證，表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益或證明其曾經(jīng)發(fā)生過的行為。證券可以采取紙質(zhì)形式或其他形式。知識點(diǎn)2：有價(jià)證券的含義（判斷）有價(jià)證券是標(biāo)有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財(cái)產(chǎn)擁有所有權(quán)或債權(quán)的憑證。這類證券本身沒有價(jià)值，但它代表著一定量的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，因而可以在證券市場上買賣和流通，客觀上具有交易價(jià)格。有價(jià)證券是虛擬資本。虛擬資本指以有價(jià)證券形式存在，并能給持有者帶來一定收益的資本。獨(dú)立于實(shí)際資本之外。通常虛擬資本的價(jià)格總額并不等于所代表的真實(shí)資本的賬面價(jià)格，甚至與真實(shí)資本的重置價(jià)格也不一定相等，其變化并不完全反映實(shí)際資本額的變化。知識點(diǎn)3：有價(jià)證券分類概念（多選、判斷）狹義有價(jià)證券指資本證券，廣義包括商品證券、貨幣證券和資本證券。商品證券是證明持有人有商品所有權(quán)或使用權(quán)的憑證。有提貨單、運(yùn)貨單、倉庫棧單等（不能事先確定對象的，不屬于。如貨幣、購物券等）貨幣證券是本身能使持有人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價(jià)證券。包括：一類是商業(yè)證券：商業(yè)匯票和商業(yè)本票；另一類是銀行證券：銀行匯票、銀行本票和支票。資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動(dòng)而產(chǎn)生的證券。資本證券是有價(jià)證券的主要形式。知識點(diǎn)4：有價(jià)證券分類標(biāo)準(zhǔn)（單選、多選、判斷）按發(fā)行主體的不同，分為政府證券、政府機(jī)構(gòu)證券和公司證券。政府證券指中央政府或地方政府發(fā)行的債券。政府機(jī)構(gòu)證券是由經(jīng)批準(zhǔn)的政府機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券，我國目前不允許政府機(jī)構(gòu)發(fā)行。公司證券是公司為籌措資金而發(fā)行的有價(jià)證券。在公司證券中，通常將銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券稱為金融證券，其中金融債券尤為常見。按是否在證券交易所掛牌交易，分為上市證券與非上市證券。上市證券是經(jīng)證券主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)發(fā)行，并經(jīng)證券交易所依法審核同意，允許在證券交易所內(nèi)公開買賣的證券。非上市證券是未申請上市或不符合證券交易所掛牌交易條件的證券。非上市證券不允許在證券交易所內(nèi)交易，但可以在其他證券交易所市場交易。憑證式國債和普通開放式基金份額屬于非上市證券。按募集方式分類，分為公募證券和私募證券。公募證券是發(fā)行人通過中介機(jī)構(gòu)向不特定的社會(huì)公眾投資者公開發(fā)行的證券，審核較嚴(yán)格并采取公示制度。私募證券是指向少數(shù)特定的投資者發(fā)行的證券，其審核條件寬松，投資者少，不采取公示制度。信托計(jì)劃和理財(cái)計(jì)劃，上市公司定向增發(fā)屬私募證券。按證券所代表的權(quán)利性質(zhì)，分為股票、債券和其他證券。股票和債券是證券市場兩個(gè)最基本和最主要的品種。知識點(diǎn)5：有價(jià)證券特征（單選、判斷）收益性。流動(dòng)性。指證券持有人在不造成資金損失的前提下以證券換取現(xiàn)金的特征?？梢酝ㄟ^兌付、承兌、貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)讓等方式實(shí)現(xiàn)。風(fēng)險(xiǎn)性。指證券持有者面臨著預(yù)期投資收益不能實(shí)現(xiàn)，甚至本金也受到損失的可能。整體上說，證券的風(fēng)險(xiǎn)與其收益成正比。通常情況下，風(fēng)險(xiǎn)越大的證券，投資者要求的預(yù)期收益越高；風(fēng)險(xiǎn)越小的證券，投資者要求的預(yù)期收益越低。期限性。債券一般有明確的還本付息期限。股票沒有期限，可以視為無期證券。知識點(diǎn)6：證券市場的特征（多選）是價(jià)值直接交換的場所。是財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所。是風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場所。有價(jià)證券的交換在轉(zhuǎn)讓出一定收益權(quán)的同時(shí)，也把該有價(jià)證券特有的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)讓出去。知識點(diǎn)7：證券市場結(jié)構(gòu)證券市場結(jié)構(gòu)是證券市場的構(gòu)成及其各部分之間的量比關(guān)系。層次結(jié)構(gòu)。按證券進(jìn)入市場的順序而形成的結(jié)構(gòu)關(guān)系。分為發(fā)行市場和交易市場。證券發(fā)行市場又稱為“一級市場”或“初級市場”，是發(fā)行人以籌集資金為目的，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場。證券交易市場又稱為“二級市場”或“次級市場”，是已發(fā)行證券通過買賣交易實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的市場。發(fā)行市場和流通市場相互依存、相互制約，是一個(gè)不可分割的整體。發(fā)行市場是流通市場的基礎(chǔ)和前提。流通市場是證券得以持續(xù)擴(kuò)大發(fā)行的必要條件。此外，流通市場的交易價(jià)格制約和影響著證券的發(fā)行價(jià)格，是證券發(fā)行時(shí)需要考慮的重要因素。多層次資本市場。體現(xiàn)為區(qū)域分布、覆蓋公司類型、上市交易制度以及監(jiān)管要求的多樣性。根據(jù)所服務(wù)和覆蓋的上市公司類型，分為全球市場、全國市場、區(qū)域市場；根據(jù)上市公司規(guī)模、監(jiān)管要求等差異，分為主板市場、二板市場（創(chuàng)業(yè)板或高新企業(yè)板）等。品種結(jié)構(gòu)。依有價(jià)證券的品種而形成。分為股票市場、債券市場、基金市場、衍生品市場。交易場所結(jié)構(gòu)。按交易活動(dòng)是否在固定場所進(jìn)行分為有形市場和無形市場。有形市場稱為“場內(nèi)市場”，指有固定場所的證券交易所市場。有形市場的誕生是證券市場走向集中化的重要標(biāo)志之一。把無形市場稱為“場外市場”，指沒有固定場所的證券交易所市場。目前，場內(nèi)市場與場外市場之間的截然劃分已經(jīng)不復(fù)存在，出現(xiàn)了多層次的證券市場結(jié)構(gòu)。知識點(diǎn)8：證券市場的基本功能證券市場被稱為國民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”。籌資投資功能。證券市場一方面為資金需求者提供通過發(fā)行證券籌集資金的機(jī)會(huì)，另一方面為資金提供者提供了投資對象。定價(jià)功能。能產(chǎn)生高投資回報(bào)的資本，市場的需求就大，相應(yīng)的證券價(jià)格就高；反之，證券價(jià)格就低。資本配置功能。是通過證券價(jià)格引導(dǎo)資本的流動(dòng)從而實(shí)現(xiàn)資本的合理配置的功能。知識點(diǎn)9：證券發(fā)行人發(fā)行人是為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行主體。包括：公司（企業(yè)）。企業(yè)組織形式分為獨(dú)資制、合伙制和公司制?，F(xiàn)代股份制公司主要采取股份有限公司和有限責(zé)任公司兩種形式，其中，只有股份有限公司才能發(fā)行股票。公司發(fā)行股票所籌集的資本屬于自有資本，而通過發(fā)行債券所籌集的資本屬于借入資本，發(fā)行股票和長期公司債券是公司籌措長期資本的主要途徑，發(fā)行短期債券則是補(bǔ)充流動(dòng)資金的重要手段。公司作為證券發(fā)行主體的地位有不斷上升的趨勢。政府和政府機(jī)構(gòu)。政府發(fā)行證券的品種僅限于債券。中央政府債券被視為“無風(fēng)險(xiǎn)證券”，其收益率被稱為“無風(fēng)險(xiǎn)利率”。中央銀行作為證券發(fā)行主體，第一類是中央銀行股票。（例如美國），中央銀行股票類似優(yōu)先股。第二類是中央銀行處于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券。發(fā)行中央銀行票據(jù)，主要用于對沖金融體系中過多的流動(dòng)性。金融機(jī)構(gòu)。但股份制金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的股票沒有定義為金融證券，而是歸類于一般的公司股票。知識點(diǎn)10：證券投資人（單選、判斷）證券投資人可分為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者。機(jī)構(gòu)投資者主要有政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金。政府機(jī)構(gòu)參與證券投資的目的主要是為了調(diào)劑資金余缺和進(jìn)行宏觀調(diào)控。金融機(jī)構(gòu)包括證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、主權(quán)財(cái)富基金及其他金融機(jī)構(gòu)。目前保險(xiǎn)公司已經(jīng)超過共同基金成為全球最大的機(jī)構(gòu)投資者。保險(xiǎn)公司除投資國債之外，還可以在規(guī)定的比例內(nèi)投資于證券投資基金和股權(quán)性證券。中國投資有限責(zé)任公司于2007年9月29日成立，注冊資本金2000億美元，被視為中國主權(quán)財(cái)富基金的發(fā)端。法規(guī)規(guī)定，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可用自有資金及中國銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的可用于投資的表內(nèi)資金進(jìn)行證券投資，但僅限投資于國債；對于因處置貸款質(zhì)押資產(chǎn)而被動(dòng)持有的股票，只能單向賣出。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)中國銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后，也可通過理財(cái)計(jì)劃募集資金進(jìn)行有價(jià)證券投資。信托投資公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司可申請從事證券投資業(yè)務(wù)，目前尚未批準(zhǔn)金融租賃公司從事證券投資業(yè)務(wù)。企業(yè)可以參與股票配售，也可投資于股票二級市場，事業(yè)法人可用自有資金和有權(quán)自行支配的預(yù)算外資金進(jìn)行證券投資?；鹦再|(zhì)的機(jī)構(gòu)投資者包括證券投資基金、社保基金、企業(yè)年金和社會(huì)公益基金。社?；鸱譃閮蓪樱阂皇菄乙陨鐣?huì)保障稅等形式征收的全國性基金；二是由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的企業(yè)年金。全國性基金主要投向國債市場，企業(yè)年金對投資范圍限制不多。我國社?；鹬饕蓛刹糠纸M成：一部分是社會(huì)保障基金。資金來源包括國有股減持劃入的資金和股權(quán)資產(chǎn)、中央財(cái)政撥入資金、經(jīng)國務(wù)院 批準(zhǔn)以其他方式籌集的資金及其投資收益；同時(shí)，確定從2001年起新增發(fā)行彩票公益金的80%上繳社?；稹Ｍ顿Y范圍，其中銀行存款和國債投資的比例不低于50%，企業(yè)債、金融債不高于10%，證券投資基金、股票投資的比例不高于40%.風(fēng)險(xiǎn)小的投資（60%）由社?；鹄硎聲?huì)直接運(yùn)作，風(fēng)險(xiǎn)較高的投資（40%）則委托專業(yè)性投資管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資運(yùn)作。另一部分是社會(huì)保險(xiǎn)基金。一般由養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)、工傷、生育組成。企業(yè)年金是企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上自愿建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金。社會(huì)公益基金是將收益用于指定的社會(huì)公益事業(yè)的基金，如福利基金、科技發(fā)展基金、教育發(fā)展基金、文學(xué)獎(jiǎng)勵(lì)基金等。個(gè)人投資者是證券市場最廣泛的投資者。知識點(diǎn)11：證券市場中介機(jī)構(gòu)證券市場中介機(jī)構(gòu)是指為證券發(fā)行、交易提供服務(wù)的各類機(jī)構(gòu)。證券公司證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)：證券投資咨詢公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、證券信用評級機(jī)構(gòu)等。知識點(diǎn)12：自律性組織自律性組織包括證券交