【正文】 1 / 82 本資料由 大家論壇會(huì)計(jì)考試專區(qū) http://copsage./inde?gid=4 收集整理， 轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明出自 http://cluopsage.com 更多會(huì)計(jì)考試信息，考試真題，模擬題： http://copsage./inde?gid=4 大家論壇，全免費(fèi)公益性會(huì)計(jì)論壇，等待您的光臨！ 證券業(yè)從業(yè)資格考試 證券基礎(chǔ)考試重點(diǎn) 使用方法介紹： 三色勾畫法。紅色表示是重點(diǎn)記憶內(nèi)容，藍(lán)色表示次重點(diǎn)記憶內(nèi)容或較難理解內(nèi)容，褐色表示暫時(shí)需要記憶的內(nèi)容或簡(jiǎn)單理解內(nèi)容。現(xiàn)實(shí)中可用紅筆劃紅色內(nèi)容，藍(lán)筆或黑筆劃藍(lán)色內(nèi)容，一定用鉛筆劃褐色內(nèi)容。日常復(fù)習(xí)主要關(guān)注三色劃線內(nèi)容，考前快速瀏覽紅色和藍(lán)色內(nèi)容，鉛筆內(nèi)容確定掌握時(shí)請(qǐng)擦掉。 知識(shí)點(diǎn)把握。日常復(fù)習(xí)注意明確知 識(shí)點(diǎn)，特別注意多選題知識(shí)點(diǎn)的提示?！啊酢贝硪粋€(gè)明顯的知識(shí)點(diǎn)。 復(fù)習(xí)流程。第一階段，①自主快速瀏覽全書一遍；②在培訓(xùn)師指導(dǎo)下劃三色重點(diǎn)，講解和記憶重要知識(shí)點(diǎn)；③記憶三色重點(diǎn)一遍；④模擬測(cè)試一，確定成績(jī)：參考分為 55 分以上。培訓(xùn)師督促 50 分以下者加大復(fù)習(xí)力度。第二階段，①培訓(xùn)師講解模擬試卷一，學(xué)員在書中尋找做錯(cuò)試題對(duì)應(yīng)的知識(shí)點(diǎn)，尋找做錯(cuò)原因，若內(nèi)容未記錄請(qǐng)用三色中一色自己勾畫；②記憶三色重點(diǎn)一遍；③模擬測(cè)試二，確定成績(jī)：參考分為 60 分以上。培訓(xùn)師督促 55 分以下者加大復(fù)習(xí)力度。 70 分以上者可結(jié)束該們課程復(fù)習(xí) ，考前三天突擊溫習(xí)即可。第三階段，①培訓(xùn)師講解模擬試卷二，學(xué)員在書中尋找做錯(cuò)試題對(duì)應(yīng)的知識(shí)點(diǎn)，尋找做錯(cuò)原因，若內(nèi)容未記錄請(qǐng)用三色中一色自己勾畫；②記憶三色重點(diǎn)一遍；③模擬測(cè)試三，確定成績(jī)：參考分為 66 分以上。培訓(xùn)師督促 60 分以下者加大復(fù)習(xí)力度。將確定已掌握的鉛筆勾畫內(nèi)容擦掉。④考前三天開始自由溫習(xí)，考前 12 小時(shí)快速瀏覽紅色和藍(lán)色勾畫內(nèi)容。 模擬測(cè)試中各項(xiàng)目單獨(dú)列分。①填空題 60 題， 30 分，參考分值 21 分，低于 21 分者，加強(qiáng)概念及分類的理解。②判斷題 60 題， 30 分，參考分值 24 分，低于 24 分者，加強(qiáng)單句 的記憶。③ 分多選題 40 題， 20 分，參考分值 12 分，低于 12 分者，加強(qiáng)重點(diǎn)段落的理解和記憶。④ 1 分多選題 20 題， 20 分，參考分值 10 分，低于 10 分者，加強(qiáng)難點(diǎn)段落的記憶。 8 章是一個(gè)知識(shí)體系：證券市場(chǎng)。 5 章是另一個(gè)知識(shí)體系：證券產(chǎn)品。請(qǐng)分別連續(xù)復(fù)習(xí)。 從業(yè)基礎(chǔ)的復(fù)習(xí)以理解為主，交易的復(fù)習(xí)以記憶為主。在時(shí)間分配上：基礎(chǔ)的復(fù)習(xí)時(shí)間占 4 層，交易占 6 層。個(gè)人注意復(fù)習(xí)時(shí)間的安排。 第一章、證券市場(chǎng)概述 知識(shí)點(diǎn) 101（ P1）：證券的含義（多選） □ 證券 是指各類記載并 代表 一定 權(quán)力 的 法律憑證 。它用以證明 持有人 有權(quán) 依其 所持憑證記載的內(nèi)容而 取得 應(yīng)有的 權(quán)益 。證券是用以 證明或設(shè)定權(quán)利 所做成的書面憑證，表明 證券持有人或第三者 有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益 或證明其曾經(jīng)發(fā)生過的行為 。證券可以采取紙質(zhì) 形式或其他形式。 知識(shí)點(diǎn) 102（ P1）：有價(jià)證券的含義（判斷） 有價(jià)證券 是標(biāo)有 票面金額 ，用于證明持有人 或該證券指定的特定主體 對(duì)特定財(cái)產(chǎn)擁有 所有權(quán)或債權(quán) 的憑證?！踹@類證券本身 沒有價(jià)值 ，但它 代表著 一定量的 財(cái)產(chǎn)權(quán)利 ，因而可以在證券市場(chǎng)上買賣和流通，客觀上具 有交易價(jià)格 。 □有價(jià)證券 是虛擬資本 。虛擬資本指 以有價(jià)證券形 式存在 ，并能給持有者 帶來一定收益 的資本。 獨(dú)立于實(shí)際資本之外 。 通常虛擬資本的價(jià)格總額并不等于所代表的真實(shí)資本的賬面價(jià)格，甚至與真實(shí)資本的重置價(jià)格也不一定相等，其變化并不完全反映實(shí)際資本額的變化。 知識(shí)點(diǎn) 103（ P2）：有價(jià)證券分類概念（多選、判斷） 狹義 有價(jià)證券指 資本證券 ， 廣義 包括 商品證券、貨幣證券和資本證券 。 大 商品證券 是證明持有人有 商品所有權(quán)或使用權(quán) 的憑證?！跤?提貨單、運(yùn)貨單、倉(cāng)庫(kù)棧單等（不能事先確定對(duì)象的，不屬于。如貨幣、購(gòu)物券等） 貨幣證券 是本身能使持有人或第三者 取得貨幣索取權(quán) 的有價(jià)證券。□包括：一類是 商業(yè)證券 ： 商業(yè)匯票和商業(yè)本票 ；另一類是 銀行證券 ： 銀行匯票、銀行本票和支票 。 資本證券 是指 由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動(dòng)而產(chǎn)生 的證券。資本證券是 有價(jià)證券的主要形式 。 知識(shí)點(diǎn) 104（ P2）：有價(jià)證券分類標(biāo)準(zhǔn)（單選、多選、判斷） □ 按 發(fā)行主體 的不同，分為 政府證券、政府機(jī)構(gòu)證券和公司證券 。政府證券指中央政府 或地方政府 發(fā)行的債券。政府機(jī)構(gòu)證券是由經(jīng)批準(zhǔn)的 政府機(jī)構(gòu) 發(fā)行的證券， 我國(guó)目前不允許政府機(jī)構(gòu)發(fā)行 。公司證券是 公司 為籌措資金而發(fā)行的有價(jià)證券。在公司證券中，通常將銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券稱為金融證券 ，其中金融債券尤為常見。 □ 按是 否在 證券 交易所掛牌 交易，分為 上市證券與非上市證券 。上市證券是經(jīng) 證券主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn) 發(fā)行，并經(jīng) 證券交易所依法審核同意 ，允許 在證券交易所內(nèi)公開買賣 的證券。非上市證券是 未申請(qǐng)上市或不符合證券交易所掛牌交易條件 的證券。非上市證券不允許在證券交易所內(nèi)交易，但可以在其他證券交易所市場(chǎng)交易。 憑證式國(guó)債和普通開放式基金份額屬于非上市證券 。 □ 按 募集方式 分類，分為 公募證券和私募證券 。公募證券是發(fā)行人通過 中介機(jī)構(gòu) 向 不特定的社會(huì)公眾投資者 公開發(fā)行的證券， 審核較嚴(yán)格 并采取 公示制度 。私募證券是 指向 少數(shù)特定的投資者 發(fā)行的證券，其 審核 條件 寬松 ， 投資者少 ， 不采取公示 制度。 信托計(jì)劃和理財(cái)計(jì)劃，上市公司定向增發(fā)屬私募證券 。 □ 按證券所代表的 權(quán)利性質(zhì) ，分為股票、債券和其他證券。 股票和債券是 證券市場(chǎng)兩個(gè)最基本和最主要的 品種。 知識(shí)點(diǎn) 105（ P3）：□有價(jià)證券特征（單選、判斷） 收益性。 流動(dòng)性。 指證券持有人在 不造成資金損失的前提下 以證券 換取現(xiàn)金 的特征。可以通過 兌付、承兌、貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)讓 等方式實(shí)現(xiàn)。 風(fēng)險(xiǎn)性。 指證券持有者面臨著 預(yù)期投資收益不能實(shí)現(xiàn) ，甚至 本金 也受到 損失 的可能。 整體上說， 證券的風(fēng)險(xiǎn)與其收 益成 正比 。 通常情況下， 風(fēng)險(xiǎn)越大的證券，投資者要求的預(yù)期收益越高 ；風(fēng)險(xiǎn)越小的證券，投資者要求的預(yù)期收益越低。 期限性。 債券一般有明確的還本付息期限。 股票 沒有期限，可以視為 無期證券 。 知識(shí)點(diǎn) 106（ P）：□證券市場(chǎng)的特征（多選） 是 價(jià)值直接交換 的場(chǎng)所。 是 財(cái)產(chǎn)權(quán)利 直接交換的場(chǎng)所。 是 風(fēng)險(xiǎn) 直接交換的場(chǎng)所。有價(jià)證券的交換在 轉(zhuǎn)讓出一定收益權(quán)的同時(shí)，也把該有價(jià)證券特有的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)讓 出去。 知識(shí)點(diǎn) 107（ P4）：證券市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。 證券市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是證券市場(chǎng)的 構(gòu)成 及其各部分之間的 量比關(guān)系 。 層次結(jié)構(gòu) 。按證券 進(jìn)入市 場(chǎng)的順序 而形成的結(jié)構(gòu)關(guān)系。□分為 發(fā)行市場(chǎng)和交易市場(chǎng) 。證券發(fā)行市場(chǎng)又稱為 “一級(jí)市場(chǎng)”或“初級(jí)市場(chǎng)” ，是 發(fā)行人 以 籌集資金 為目的，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序 ， 向投資者出售新證券 所形成的市場(chǎng)。證券交易市場(chǎng)又稱為 “二級(jí)市場(chǎng)”或“次級(jí)市場(chǎng)” ，是 已發(fā)行證券 通過 買賣交易 實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)。 □發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng) 相互依存、相互制約，是一個(gè)不可分割的整體 。 發(fā)行市場(chǎng)是 流通市場(chǎng)的 基礎(chǔ)和前提 。 流通市場(chǎng)是 證券得以持續(xù)擴(kuò)大發(fā)行的 必要條件 。此外， 流通市場(chǎng)的交易價(jià)格制約和影響著證券的發(fā)行價(jià)格 ，是證券發(fā)行時(shí)需要考慮的重要因素。 3 / 82 本資料由 大家論壇會(huì)計(jì)考試專區(qū) http://copsage./inde?gid=4 收集整理， 轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明出自 http://cluopsage.com 更多會(huì)計(jì)考試信息，考試真題，模擬題： http://copsage./inde?gid=4 大家論壇，全免費(fèi)公益性會(huì)計(jì)論壇，等待您的光臨！ 多層次資 本市場(chǎng) 。體現(xiàn)為區(qū)域分布、覆蓋公司類型、上市交易制度以及監(jiān)管要求的多樣性?！醺鶕?jù) 所服務(wù)和覆蓋的上市公司類型，分為全球市場(chǎng)、全國(guó)市場(chǎng)、區(qū)域市場(chǎng) ；根據(jù) 上市公司規(guī)模、監(jiān)管要求等差異，分為主板市場(chǎng)、二板市場(chǎng) （創(chuàng)業(yè)板或高新企業(yè)板） 等。 品種結(jié)構(gòu) 。依有價(jià)證券的品種而形成。分為股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)。 交易場(chǎng)所結(jié)構(gòu) ?！醢?交易活動(dòng)是否在固定場(chǎng)所進(jìn)行 分為有形市場(chǎng)和無形市場(chǎng)。 有形市場(chǎng)稱為“場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)” ，指 有固定場(chǎng)所 的 證券交易所市場(chǎng) 。 有形市場(chǎng)的誕生是證券市場(chǎng)走向集中化的重要標(biāo)志之一 。把 無形市場(chǎng)稱為“場(chǎng)外市場(chǎng) ” ，指沒有固定場(chǎng)所的證券交易所市場(chǎng)。 目前，場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)與場(chǎng)外市場(chǎng)之間的截然劃分已經(jīng)不復(fù)存在 ，出現(xiàn)了多層次的證券市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。 知識(shí)點(diǎn) 108（ P5）：證券市場(chǎng)的基本功能。 □證券市場(chǎng)被稱為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的 “晴雨表” 。 籌資 投資 功能。證券市場(chǎng)一方面為 資金需求者 提供通過 發(fā)行證券籌集資金 的機(jī)會(huì)，另一方面為 資金提供者提供 了 投資對(duì)象 。 定價(jià) 功能。能產(chǎn)生 高投資回報(bào) 的資本，市場(chǎng)的需求就大，相應(yīng)的證券 價(jià)格就高 ；反之，證券價(jià)格就低。 資本配置 功能。是通過證券 價(jià)格引導(dǎo)資本的流動(dòng) 從而實(shí)現(xiàn)資本的合理配置的功能。 知識(shí)點(diǎn) 109（ P6） ：證券發(fā)行人 □ 發(fā)行人 是為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行主體。 包括 ： 公司（企業(yè)） 。 企業(yè)組織形式分為 獨(dú)資制、合伙制和公司制 。 □ 現(xiàn)代股份制公司主要采取 股份有限公司和有限責(zé)任公司 兩種形式，其中， 只有股份有限公司才能發(fā)行股票 。公司發(fā)行 股票 所籌集的 資本屬于自有資本 ，而通過發(fā)行 債券 所籌集的 資本屬于借入資本 ，發(fā)行股票和長(zhǎng)期公司債券是 公司 籌措長(zhǎng)期資本 的主要途徑， 發(fā)行 短期債券 則是 補(bǔ)充流動(dòng)資金 的重要手段。 公司作為證券發(fā)行主體的地位有不斷上升 的趨勢(shì)。 政府和政府機(jī)構(gòu) 。 政府發(fā)行證券的品種僅限于債券 。 中央政府債券被視 為“無風(fēng)險(xiǎn)證券”，其收益率被稱為“無風(fēng)險(xiǎn)利率” ?！?中央銀行作為證券發(fā)行主體，第一類是中央銀行股票。（例如美國(guó)），中央銀行股票類似優(yōu)先股。第二類是中央銀行處于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券。發(fā)行中央銀行票據(jù)，主要用于對(duì)沖金融體系中過多的流動(dòng)性。 金融機(jī)構(gòu) 。但股份制金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的股票沒有定義為金融證券，而是歸類于一般的公司股票。 知識(shí)點(diǎn) 110（ P710）：證券投資人（單選、判斷） □ 證券投資人可分為 機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者 。 □ 機(jī)構(gòu)投資者主要有政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金 。 政府機(jī)構(gòu)參與 證券投資的目的主要是為了 調(diào)劑資金余缺 和進(jìn)行 宏觀調(diào)控 。 □ 金融機(jī)構(gòu)包括證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、主權(quán)財(cái)富基金及其他金融機(jī)構(gòu) 。 目前 保險(xiǎn)公司已經(jīng)超過共同基金成為全球最大的機(jī)構(gòu)投資者 。 保險(xiǎn)公司 除 投資國(guó)債 之外，還可以在規(guī)定的比例內(nèi)投資于 證券投資基金和股權(quán)性證券 。 中國(guó)投資有限責(zé)任公司于 2020年 9 月 29 日成立，注冊(cè)資本金 2020 億美元，被視為 中國(guó)主權(quán)財(cái)富基金的發(fā)端 。法規(guī)規(guī)定，銀行 業(yè)金融機(jī)構(gòu)可用 自有資金 及中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的可用于投資的 表內(nèi)資金 進(jìn)行證券投資，但 僅限投資于國(guó)債 ；對(duì)于因處置貸款質(zhì) 押資產(chǎn)而 被動(dòng)持有的股票，只能單向賣出 。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后，也 可通過理財(cái)計(jì)劃募集資金進(jìn)行有價(jià)證券投資 。信托投資公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司可申請(qǐng)從事證券投資業(yè)務(wù) ， 目前尚未批準(zhǔn)金融租賃公司從事證券投資業(yè)務(wù) 。企業(yè)可以參與股票配售，也可投資于股票二級(jí)市場(chǎng)，事業(yè)法人可用自有資金和有權(quán)自行支配的預(yù)算外資金進(jìn)行證券投資。 大 □ 基金 性質(zhì)的機(jī)構(gòu)投資者 包括證券投資基金、社?；稹⑵髽I(yè)年金和社會(huì)公益基金。 □ 社保基金分為兩層：一是國(guó)家以社會(huì)保障稅等形式征收的 全國(guó)性基金 ；二是由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的 企業(yè)年金 。全 國(guó)性基金主要投向國(guó)債市場(chǎng)，企業(yè)年金對(duì)投資范圍限制不多。 □ 我國(guó)社?；鹬饕蓛刹糠纸M成：一部分是 社會(huì)保障基金 。 （□）資金來源 包括國(guó)有股減持劃入的資金和股權(quán)資產(chǎn)、中央財(cái)政撥入資金、經(jīng)國(guó)務(wù)院 批準(zhǔn)以其他方式籌集的資金及其投資收益；同時(shí)，確定從 2020 年起新增發(fā)行 彩票公益金的 80%上繳社保基金。 投資范圍，其中 銀行存款和國(guó)債投資的比例不低于 50%，企業(yè)債、金融