【正文】 基于風(fēng)險控制的中國民生銀行信托產(chǎn)品創(chuàng)新設(shè)計研究Research On The Innovation of Trust Product of The MinSheng Bank of China Based On The Risk Control作 者 姓 名 學(xué) 位 類 型 學(xué) 歷 碩 士 學(xué) 科、專 業(yè) 研 究 方 向 導(dǎo) 師 及 職 稱 2006年5月47 / 55合 肥 工 業(yè) 大 學(xué)本論文經(jīng)答辯委員會全體委員審查，確認(rèn)符合合肥工業(yè)大學(xué)碩士學(xué)位論文質(zhì)量要求。答辯委員會簽名：（工作單位、職稱） 主 席：委 員：導(dǎo) 師： 獨 創(chuàng) 性 聲 明本人聲明所呈交的學(xué)位論文是本人在導(dǎo)師指導(dǎo)下進(jìn)行的研究工作及取得的研究成果。據(jù)我所知，除了文中特別加以標(biāo)志和致謝的地方外，論文中不包含其它人已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的研究成果，也不包含為獲得 合肥工業(yè)大學(xué) 或其它教育機(jī)構(gòu)的學(xué)位或證書而使用過的材料。與我一同工作的同志對本研究所做的任何貢獻(xiàn)均已在論文中作了明確的說明并表示謝意。學(xué)位論文作者簽字： 簽字日期： 年 月 日學(xué)位論文版權(quán)使用授權(quán)書 本學(xué)位論文作者完全了解 合肥工業(yè)大學(xué) 有關(guān)保留、使用學(xué)位論文的規(guī)定，有權(quán)保留并向國家有關(guān)部門或機(jī)構(gòu)送交論文的復(fù)印件和磁盤，允許論文被查閱或借閱。本人授權(quán) 合肥工業(yè)大學(xué) 可以將學(xué)位元論文的全部或部分論文內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫進(jìn)行檢索，可以采用影印、縮印或掃描等復(fù)制手段保存、匯編學(xué)位論文。（保密的學(xué)位論文在解密后適用本授權(quán)書）學(xué)位論文者簽名： 導(dǎo)師簽名： 簽字日期： 年 月 日 簽字日期： 年 月 日學(xué)位論文作者畢業(yè)后去向：工作單位： 電話：通訊地址： 郵編：基于風(fēng)險控制的中國民生銀行信托產(chǎn)品創(chuàng)新設(shè)計研究摘 要信托產(chǎn)品是一種獨特的理財管理制度，它能夠為投資者提供低風(fēng)險、穩(wěn)定的收入回報，是現(xiàn)代金融體系內(nèi)不可或缺的組成部分。信托能夠運(yùn)用各種管道將社會閑散資金聚集起來，能夠有效的促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展，加快商品流通速度，它開辟了新的融資管道，通過代為發(fā)行證券、股票促進(jìn)了我國金融市場的發(fā)展。因此，對我國信托產(chǎn)品的研究具有重要的現(xiàn)實意義。本文首先簡單介紹了我國信托業(yè)發(fā)展所取得的成就，同時對發(fā)展過程中出現(xiàn)的問題進(jìn)行了闡述和分析，通過與國外信托市場發(fā)達(dá)的國家進(jìn)行對比分析，認(rèn)識到信托產(chǎn)品創(chuàng)新和風(fēng)險控制的重要性，明確了我國信托業(yè)今后的發(fā)展方向。另外，通過對民生銀行信托產(chǎn)品的設(shè)計，對信托產(chǎn)品的開發(fā)過程、運(yùn)營模式等有了更為清晰的了解。文章的最后分析了民生銀行開展信托業(yè)務(wù)的兩個案例，通過對案例的詳細(xì)分析并將兩個案例進(jìn)行對比，找出了案例成功與不足的地方，得出了初步的結(jié)論。通過研究，本文主要取得了幾方面的成就：首先，對我國信托產(chǎn)品創(chuàng)新的方法和發(fā)展方向有了明確的認(rèn)識；其次，對于信托產(chǎn)品運(yùn)營過程中的風(fēng)險控制問題有了更高的重視程度，對風(fēng)險控制方法也有了初步的探索并積累了經(jīng)驗；再次，對于信托產(chǎn)品的基本面設(shè)計、產(chǎn)品設(shè)計的程序、產(chǎn)品的運(yùn)作模式有了清晰的認(rèn)識。另外，對發(fā)達(dá)國家先進(jìn)的信托理念有所了解，對于筆者今后從事金融行業(yè)有了一定的幫助。關(guān)鍵詞：銀行；信托產(chǎn)品；風(fēng)險控制；創(chuàng)新；Research On The Innovation of Trust Product of The MinSheng Bank of China Based On The Risk ControlABSTRACTTrust product is a unique form of financial management system for investors, it can provide safe, stable ine and financial systems in the modern forms an integral part of the pipe. The trust will be idle capital collected society to effectively promote the production of modities enterprise development, and it opened up new financing channel through the stock issue, the stock of the financial market development. Therefore, our trust product research possess important actual significance.This article first brief introduction of our country firms development achievements, for in the process of development problems of the description and analysis, with the overseas trust market developed countries, recognizing the parative analysis of the trust product innovation and risk control of the importance of the firms, and our future development. in addition, the bank trust product design, to trust product development, operational mode and more clearly. The final analysis business in the bank trust between the two cases, the case of a detailed analysis and the two cases in contrast, find out the case of success and inadequate, the preliminary conclusions.According to study, this article mainly made some achievements ： Firstly, our trust product innovation and development have a clear understanding of ； Secondly, the operating process of trust product risk control problem more seriously, for risk control method is also the preliminary research and piled up experience ；Thirdly, for the trust of the fundamental design, product design process, the operational mode is clearly known to the developed countries. In addition, advanced trust, i know something about the concept of the financial industry to have a certain amount of help.Keywords：Bank 。Trust Product 。Risk Control 。Innovation。致 謝在本文的撰寫過程中，我的導(dǎo)師、同學(xué)和朋友給予了我誠摯的關(guān)心和真誠的幫助。在此，謹(jǐn)向他們致以最衷心的感謝。特別感謝我的導(dǎo)師()老師。本文的撰寫過程中，()老師在論文的選題、提綱的制定、文章的修改、理論方法的完善，一直到最后定稿的整個過程中，給予了我深刻、全面、細(xì)致的指導(dǎo)。（）老師淵博的學(xué)識、開闊的思維以及嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)態(tài)度，給我留下深刻的印象，使我受益匪淺，并將繼續(xù)激勵和鞭策著我深入學(xué)習(xí)和勤奮工作。在此，我向（）老師表示最崇高的敬意和最衷心的感謝!感謝財政學(xué)院的各位老師，感謝他們認(rèn)真負(fù)責(zé)的教學(xué)態(tài)度，使我掌握了撰寫論文必需的理論知識。感謝他們精彩講授過程中提出很多有價值的意見和建議，對我的論文提供有益的充實和補(bǔ)充。他們的言傳身教，必將使我終身受益。感謝同學(xué)們的幫助，我們是個快樂的集體。最后，衷心地感謝在百忙之中評閱論文和參加答辯的各位專家、教授！作者：年 月 日目　　錄第一章 緒 論 1 銀行信托產(chǎn)品介紹 1 研究背景和研究意義 1 銀行信托產(chǎn)品分類 2 信托產(chǎn)品推廣的價值 3 信托產(chǎn)品的風(fēng)險分析 4 政策風(fēng)險 4 市場風(fēng)險 5 受托人風(fēng)險 5 風(fēng)險控制方法的選擇 6 美國信托風(fēng)險控制 6 日本信托風(fēng)險管理 8 本章小結(jié) 82 發(fā)達(dá)國家信托產(chǎn)品的借鑒 9 美國信托產(chǎn)品及經(jīng)驗 9 美國主要信托產(chǎn)品 9 美國信托產(chǎn)品經(jīng)驗 11 日本信托產(chǎn)品及經(jīng)驗 11 日本主要信托產(chǎn)品 11 日本信托產(chǎn)品經(jīng)驗 14 英國信托產(chǎn)品及經(jīng)驗 14 英國信托產(chǎn)品 14 英國信托產(chǎn)品經(jīng)驗 15 本章小結(jié) 153 我國信托產(chǎn)品現(xiàn)狀及分析（因素） 16 我國信托產(chǎn)品成功的方面 16 發(fā)展時間短卻成效顯著 16 架起了委托人與受益人之間的橋梁 17 我國信托產(chǎn)品不足的方面 17 產(chǎn)品形式單一 17 產(chǎn)品風(fēng)險評估不足 18 信譽(yù)保障力度不強(qiáng) 18 國內(nèi)外產(chǎn)品比較 19 本章小結(jié) 204 中國民生銀行武漢分行信托產(chǎn)品設(shè)計 21 設(shè)計的原則和方法 21 產(chǎn)品設(shè)計的原則 21 產(chǎn)品設(shè)計的方法 21 產(chǎn)品的設(shè)計程序 22 產(chǎn)品基本面設(shè)計 22 產(chǎn)品風(fēng)險評估 24 產(chǎn)品的運(yùn)作方式 25 運(yùn)作模式 25 信托計劃的管理 25 其它 26 產(chǎn)品的評估 26 本章小結(jié) 275 案例分析 28 泰州市城市建設(shè)投資集團(tuán)有限公司信托理財項目 28 產(chǎn)品簡介 28 產(chǎn)品運(yùn)作方式 30 產(chǎn)品風(fēng)險分析 32 長江食品廠及操場角棚戶區(qū)改造項目 34 產(chǎn)品簡介 34 產(chǎn)品運(yùn)作方式 35 產(chǎn)品風(fēng)險分析 37 案例評估 39 案例的對比分析 39 案例的成功與不足 40 產(chǎn)品設(shè)計思考 41 本章小結(jié) 42結(jié) 論 43參考文獻(xiàn) 44第一章 緒 論 銀行信托產(chǎn)品介紹 研究背景和研究意義信托產(chǎn)品是一種金融產(chǎn)品，它能夠為投資者提供低風(fēng)險、穩(wěn)定的收入回報。信托作為一種獨特的理財管理制度，自13世紀(jì)在英國發(fā)端以來，在美國、日本等國家的到發(fā)展與繁榮，目前在全球范圍內(nèi)已被廣泛接受。信托區(qū)別于銀行、證券、保險等其它金融機(jī)構(gòu)的功能，具有破產(chǎn)隔離、權(quán)利重置等特殊的制度功能，是現(xiàn)代金融體系內(nèi)不可或缺的組成部分。銀行信托產(chǎn)品的發(fā)展具有重要的意義：首先，信托能夠運(yùn)用各種管道將社會閑散資金聚集起來。隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，貨幣流通量不斷擴(kuò)大，社會閑散資金增多。除了銀行之外，信托作為一項金融業(yè)務(wù)，也是籌集資金的重要手段。信托具有經(jīng)營方式靈活的優(yōu)勢，可以吸收保險機(jī)構(gòu)的勞?；稹€主管部門自主支配的委托基金以及科研機(jī)構(gòu)的基金，發(fā)揮理財、管理的職能，對信托資金進(jìn)行有效的利用，以此滿足委托單位的要求。其次，信托具有“代人理財”的特點，通過充分發(fā)揮這種特點能夠有效的促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展，加快商品流通速度。信托是一種多邊信用關(guān)系，信托機(jī)構(gòu)本身即是關(guān)系人又是中介人。通過“受人之托，代人理財”等業(yè)務(wù)的開展，為各主管單位以及科研機(jī)構(gòu)信改貸提供了新的信用工具，推動力資金由無償使用向有償使用的轉(zhuǎn)換，加強(qiáng)了用光單位的責(zé)任感和使命感，有利于提高經(jīng)濟(jì)效益。同時，由于企業(yè)在經(jīng)濟(jì)交往中，賒銷、分期付款、預(yù)收預(yù)付款時有發(fā)生，容易造成三角債，形成企業(yè)之間相互拖欠的狀況。而信托機(jī)構(gòu)可以利用其與各金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)往來多的優(yōu)勢，代企業(yè)清收欠款，促進(jìn)了企業(yè)的生產(chǎn)發(fā)展，加速了企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，加快了商品流通。再次，開辟了新的融資管道，促進(jìn)了我國金融市場的發(fā)展。目前，我國融資方式發(fā)生了變化，由以往的間接融資向直接融資轉(zhuǎn)化成為大的趨勢。一方面，隨著統(tǒng)收統(tǒng)支的資金管理制度被打破，基金投資占財政支出的比重與財政收入占國民收入的比重都在下降，企業(yè)要籌集生產(chǎn)資金不能像以前一樣依賴于財政的撥款，而是必須增加自身的籌資能力，但是單一的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)企業(yè)獨立籌資的需要。另一方面，企業(yè)擴(kuò)大自主權(quán)以后，企業(yè)、個人可以支配的貨幣資金增多，企業(yè)承擔(dān)的責(zé)任和擁有的權(quán)利也隨之增大，閑置的貨幣資金不可能全部存放于銀行，社會閑置資金愈來愈多，單一資產(chǎn)結(jié)構(gòu)受到了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。因此進(jìn)行金融結(jié)構(gòu)改革要求我們要通過發(fā)行股票和債券積極發(fā)展直接融資。而信托機(jī)構(gòu)通過代為發(fā)行證券、股票促進(jìn)