【正文】 0 / 96審 慎 調(diào) 查 報(bào) 告海 南 機(jī) 場(chǎng) 股 份 有 限 公 司信 永 中 和 會(huì) 計(jì) 師 事 務(wù) 所2022 年 7 月1 / 96序 言根 據(jù) 海 航 集 團(tuán) 有 限 公 司 （ 以 下 簡(jiǎn) 稱 “海 航 集 團(tuán) ”） 的 委 托 ， 我 們 對(duì) 海 南 機(jī)場(chǎng) 股 份 有 限 公 司 （ 以 下 簡(jiǎn) 稱 “機(jī) 場(chǎng) 股 份 ”） 進(jìn) 行 了 審 慎 調(diào) 查 。2022 年 5 月 ， 機(jī) 場(chǎng) 股 份 的 第 一 大 股 東 海 南 省 國(guó) 資 委 授 權(quán) 金 城 公 司 與 海 航 集團(tuán) 簽 訂 協(xié) 議 ， 將 所 持 有 機(jī) 場(chǎng) 股 份 的 %股 權(quán) 委 托 海 航 集 團(tuán) 管 理 。 由 于 本次 審 慎 調(diào) 查 是 受 被 調(diào) 查 企 業(yè) 受 托 管 理 方 的 委 托 ， 本 報(bào) 告 僅 提 供 給 海 航 集 團(tuán)管 理 層 內(nèi) 部 使 用 ， 除 此 之 外 ， 本 報(bào) 告 不 得 為 其 他 目 的 引 用 或 使 用 。本 次 審 慎 調(diào) 查 的 核 心 目 的 是 清 查 海 南 機(jī) 場(chǎng) 股 份 有 限 公 司 的 財(cái) 務(wù) 狀 況 、 運(yùn) 營(yíng)前 景 和 主 要 風(fēng) 險(xiǎn) 點(diǎn) ， 為 海 航 集 團(tuán) 就 完 成 托 管 協(xié) 議 中 約 定 的 后 續(xù) 工 作 提 供 參考 。我 們 的 審 慎 調(diào) 查 并 非 執(zhí) 行 審 計(jì) 程 序 ， 本 調(diào) 查 報(bào) 告 中 對(duì) 被 調(diào) 查 企 業(yè) 財(cái) 務(wù) 狀 況的 描 述 ， 均 不 能 視 為 經(jīng) 審 計(jì) 后 的 結(jié) 果 。 調(diào) 查 報(bào) 告 中 對(duì) 被 調(diào) 查 企 業(yè) 會(huì) 計(jì) 報(bào) 表所 進(jìn) 行 的 調(diào) 整 ， 以 及 對(duì) 非 調(diào) 整 事 項(xiàng) 的 分 析 ， 均 是 在 我 們 在 調(diào) 查 過 程 中 所 能夠 了 解 到 的 事 實(shí) 基 礎(chǔ) 上 ， 結(jié) 合 我 們 的 專 業(yè) 判 斷 ， 在 與 海 航 集 團(tuán) 決 策 層 充 分溝 通 的 前 提 下 做 出 的 。 由 于 一 些 重 大 事 項(xiàng) 目 前 仍 處 于 變 動(dòng) 中 ， 報(bào) 告 截 止 時(shí)點(diǎn) 后 事 態(tài) 的 進(jìn) 一 步 發(fā) 展 可 能 對(duì) 被 調(diào) 查 企 業(yè) 的 狀 況 造 成 實(shí) 質(zhì) 性 影 響 ， 需 要 海航 集 團(tuán) 在 使 用 報(bào) 告 時(shí) 加 以 特 別 的 關(guān) 注 。我 們 的 信 息 資 料 主 要 來 源 于 海 南 機(jī) 場(chǎng) 股 份 有 限 公 司 與 三 亞 鳳 凰 國(guó) 際 機(jī) 場(chǎng) 有限 責(zé) 任 公 司 的 記 錄 與 管 理 層 所 提 供 的 信 息 。 為 我 們 提 供 信 息 的 主 要 人 員 有 ：2 / 96曾國(guó)華 機(jī)場(chǎng)股份總裁周慶年 機(jī)場(chǎng)股份副總裁周春林 機(jī)場(chǎng)股份副總裁李云 機(jī)場(chǎng)股份副總裁三亞機(jī)場(chǎng)總經(jīng)理王吉 機(jī)場(chǎng)股份副總裁三亞機(jī)場(chǎng)副總經(jīng)理劉玉琪 機(jī)場(chǎng)股份顧問太平洋石油董事長(zhǎng)職勝利 三亞機(jī)場(chǎng)黨委副書記、副總經(jīng)理劉雙洋 機(jī)場(chǎng)股份企劃部部長(zhǎng)，三亞機(jī)場(chǎng)企業(yè)管理處處長(zhǎng)歐陽玲英 機(jī)場(chǎng)股份總裁辦副主任、人力資源處處長(zhǎng)，三亞機(jī)場(chǎng)人力資源處處長(zhǎng)陳建 機(jī)場(chǎng)股份計(jì)劃財(cái)務(wù)部副部長(zhǎng)熊焰 機(jī)場(chǎng)股份計(jì)劃財(cái)務(wù)部副部長(zhǎng)莊瑛 機(jī)場(chǎng)股份計(jì)劃財(cái)務(wù)部會(huì)計(jì)邢健 三亞機(jī)場(chǎng)計(jì)劃財(cái)務(wù)處副處長(zhǎng)羅春平 三亞機(jī)場(chǎng)企業(yè)管理處副處長(zhǎng)劉仁鵬 三亞機(jī)場(chǎng)機(jī)場(chǎng)管理處處長(zhǎng)易輝 三亞機(jī)場(chǎng)候機(jī)樓管理處處長(zhǎng)智勇 三亞鳳凰國(guó)際機(jī)場(chǎng)貨運(yùn)有限公司總經(jīng)理3 / 96目 錄序 言 ......................................................... 11. 概 要 .......................................................5. 每 股 凈 資 產(chǎn) ........................................................................................5. 負(fù) 債 狀 況 ............................................................................................9. 盈 利 前 景 ..........................................................................................13. 重 組 關(guān) 鍵 問 題 ..................................................................................152. 歷 史 沿 革 及 股 權(quán) 演 變 ........................................19. 歷 史 沿 革 ..........................................................................................19. 機(jī) 場(chǎng) 股 份 、 三 亞 機(jī) 場(chǎng) 及 其 子 公 司 之 股 權(quán) 結(jié) 構(gòu) 及 演 變 ....................203. 財(cái) 務(wù) ......................................................31. 評(píng) 價(jià) 主 體 與 評(píng) 價(jià) 范 圍 .......................................................................31. 總 體 凈 資 產(chǎn) 狀 況 ...............................................................................34. 財(cái) 務(wù) 結(jié) 構(gòu) 分 析 ..................................................................................574. 經(jīng) 營(yíng) 趨 勢(shì) 分 析 ..............................................67. 機(jī) 場(chǎng) 業(yè) 務(wù) 結(jié) 構(gòu) 與 收 入 結(jié) 構(gòu) ...............................................................67. 機(jī) 場(chǎng) 基 本 運(yùn) 營(yíng) 狀 況 分 析 ...................................................................68. 收 入 趨 勢(shì) 分 析 ..................................................................................70. 成 本 費(fèi) 用 趨 勢(shì) 分 析 ...........................................................................72. 機(jī) 場(chǎng) 本 部 盈 利 前 景 ...........................................................................745. 經(jīng) 營(yíng) 現(xiàn) 金 流 分 析 ............................................766. 法 律 訴 訟 及 或 有 負(fù) 債 ........................................78. 機(jī) 場(chǎng) 股 份 本 部 ..................................................................................78. 三 亞 機(jī) 場(chǎng) ..........................................................................................854 / 967. 資 產(chǎn) 狀 況 與 土 地 狀 況 ........................................88. 資 產(chǎn) 狀 況 ..........................................................................................88. 土 地 ..................................................................................................915 / 961. 概 要. 每 股 凈 資 產(chǎn)總 體 狀 況經(jīng) 調(diào) 查 調(diào) 整 ， 截 止 2022 年 4 月 30 日 ， 機(jī) 場(chǎng) 股 份 （ 合 并 ） 凈 資 產(chǎn) 為 20,207 萬 元 ， 總 股 本 為 87,139 萬 股 ， 調(diào) 整 后 的 每 股 凈 資 產(chǎn) 為 元 ， 比調(diào) 整 前 的 每 股 凈 資 產(chǎn) 元 下 降 了 元 。 每 股 凈 資 產(chǎn) 為 負(fù) ， 表 明 企 業(yè)已 嚴(yán) 重 資 不 抵 債 ， 面 臨 嚴(yán) 峻 的 生 存 危 機(jī) 。? ? ? 192。 ? ? ? ? ? ? ? ? Ｐ? 1 ? 2 ? 3 ? 4 ?? ?255。 ?? ?255。 ??????? 圖 ： 機(jī) 場(chǎng) 股 份 合 并 每 股 凈 資 產(chǎn) 調(diào) 整 變 化 圖6 / 96表 ： 機(jī) 場(chǎng) 股 份 合 并 資 產(chǎn) 負(fù) 債 情 況 （ 2022 年 4 月 30 日 ， 單 位 ： 萬 元 ）或 有 事 項(xiàng) 對(duì) 凈 資 產(chǎn) 的 影 響在 調(diào) 查 中 ， 我 們 發(fā) 現(xiàn) 一 些 或 有 事 項(xiàng) 可 能 影 響 機(jī) 場(chǎng) 股 份 未 來 凈 資 產(chǎn) 狀 況 ， 鑒于 這 些 事 項(xiàng) 具 有 較 大 的 不 確 定 性 ， 我 們 未 對(duì) 凈 資 產(chǎn) 作 定 量 的 調(diào) 整 ， 需 要 提請(qǐng) 報(bào) 告 使 用 者 注 意 的 是 ， 或 有 事 項(xiàng) 存 在 導(dǎo) 致 每 股 凈 資 產(chǎn) 從 元 進(jìn) 一 步下 降 的 風(fēng) 險(xiǎn) ：? 應(yīng) 收 航 管 等 單 位 長(zhǎng) 期 占 用 資 產(chǎn)流 動(dòng) 資 產(chǎn) 的 78%為 應(yīng) 收 款 項(xiàng) 凈 額 ， 其 中 億 元 為 應(yīng) 收 外 單 位 長(zhǎng) 期 占 用資 產(chǎn) ， 主 要 是 航 管 站 占 用 資 產(chǎn) ， 我 們 未 對(duì) 這 部 分 債 權(quán) 計(jì) 提 壞 賬 準(zhǔn) 備 。該 項(xiàng) 債 權(quán) 于 機(jī) 場(chǎng) 建 設(shè) 期 形 成 ， 航 管 樓 工 程 本 應(yīng) 由 民 航 系 統(tǒng) 籌 集 資 金 建 造 ，在 民 航 資 金 未 到 位 的 前 提 下 ， 機(jī) 場(chǎng) 股 份 急 于 實(shí) 現(xiàn) 1994 年 7 月 1 日 通 航 目標(biāo) 而 動(dòng) 用 機(jī) 場(chǎng) 建 設(shè) 資 金 完 成 了 航 管 樓 及 配 套 工 程 的 建 設(shè) 。 后 機(jī) 場(chǎng) 當(dāng) 局 希 望收 回 民 航 局 占 用 的 航 管 建 設(shè) 資 金 ， 多 次 與 民 航 相 關(guān) 部 門 交 涉 未 果 。 且 機(jī) 場(chǎng)管 理 層 表 示 ， 該 項(xiàng) 占 用 資 金 從 民 航 局 收 回 可 能 性 極 低 。與 此 同 時(shí) ， 機(jī) 場(chǎng) 股 份 以 航 管 占 用 資 產(chǎn) 為 由 ， 對(duì) 于 民 航 系 統(tǒng) 在 機(jī) 場(chǎng) 建 設(shè) 時(shí) 期撥 付 的 貸 款 4,840 萬 元 未 計(jì) 提 利 息 ， 經(jīng) 初 步 估 算 ， 至 2022 年 4 月 30 日 ，上 述 借 款 形 成 的 利 息 費(fèi) 用 約 4000 萬 元 。 資 產(chǎn) 調(diào) 整 后 占 總 資 產(chǎn) 百 分 比 負(fù) 債 及 股 東 權(quán) 益 調(diào) 整 后應(yīng) 收 款 項(xiàng) 凈 額 2,718 15%負(fù) 債 合 計(jì) 169,760 其 他 流 動(dòng) 資 產(chǎn) 項(xiàng) 目 6,24 4少 數(shù) 股 東 權(quán) 益 1,508 流 動(dòng) 資 產(chǎn) 28,960 19% 股 本 87,139 長(zhǎng) 期 投 資 1,570 1 資 本 公 積 39,65 固 定 資 產(chǎn) 76,8 51% 未 分 配 利 潤(rùn) 147,04 無 形 資 產(chǎn) 43,763 29 股 東 權(quán) 益 合 計(jì) 20,7 資 產(chǎn) 總 計(jì) 15,061 10% 負(fù) 債 和 股 東 權(quán) 益 合 計(jì) 15,061 7 / 96另 外 ， 三 亞 機(jī) 場(chǎng) 以 民 航 局 未 對(duì) 機(jī) 場(chǎng) 建 設(shè) 投 入 資 金 且 長(zhǎng) 期 占 用 機(jī) 場(chǎng) 資 產(chǎn) 為 由 ，一 直 以 來 未 上 繳 代 收 的 機(jī) 場(chǎng) 建 設(shè) 費(fèi) 及 旅 游 發(fā) 展 基 金 ， 至 2022 年 4 月 30 日 ，累 計(jì) 欠 繳 機(jī) 場(chǎng) 建 設(shè) 費(fèi) 近 9000 余 萬 元 ， 在 其 他 應(yīng) 交 款 掛 賬 。 財(cái) 政 部 于 2022年 發(fā) 文 要 求 機(jī) 場(chǎng) 股 份 按 財(cái) 政 部 相 關(guān) 文 件 規(guī) 定 上 繳 機(jī) 場(chǎng) 建 設(shè) 費(fèi) ， 而 機(jī) 場(chǎng) 股 份至 今 仍 未 予 上 繳 。由 于 航 管 債 權(quán) 的 可 收 回 性 涉 及 的 不 確 定 因 素 較 多 ， 在 一 定 程 度 上 取 決 于 民航 管 理 體 制 的 變 革 ， 且 考 慮 到 此 項(xiàng) 債 權(quán) 與 相 關(guān) 的 民 航 系 統(tǒng) 借 款 與 應(yīng) 交 機(jī) 場(chǎng)建 設(shè) 費(fèi) 兩 項(xiàng) 負(fù) 債 的 合 計(jì) 金 額 基 本 一 致 ， 我 們 未 按 壞 賬 政 策 計(jì) 提 壞 賬 準(zhǔn) 備 ，在 此 提 請(qǐng) 海 航 關(guān) 注 若 發(fā) 生 下 述 或 有 事 項(xiàng) 對(duì) 機(jī)