【正文】 WORD資料可編輯 1. 資金的時間價值是指資金的價值是隨時間變化而變化，是時間的函數(shù)，隨時間的推移而 發(fā)生價值的增加，增加的那部分價值就是原有資金的時間價值。（名詞解釋）2. 資金具有時間價值并不意味著資金本身能夠增值，而是因?yàn)橘Y金代表一定量的物化產(chǎn)物， 并在生產(chǎn)與流通過程中與勞動相結(jié)合，才會增值。（步I〗斷）3. 影響資金時間價值的因素：（1)資金的使用時間；（2)資金數(shù)量的大?。唬?)資金投入 和回收的特點(diǎn)；（4)資金的周轉(zhuǎn)速度。4. 通貨膨脹是指由于貨幣發(fā)行量超過貨幣的流通實(shí)際需要量而引起的貨幣貶值和物價上 漲現(xiàn)象。5. 利息是貨幣資金借貸關(guān)系中借方支付給貸方的報酬。（名詞解釋）6. 利率作為一種經(jīng)濟(jì)杠桿，在經(jīng)濟(jì)生活中起著十分重要的作用。（名詞解釋）7. 利率高低的影響因素：（1)利率的高低首先取決于社會平均利潤率的高低，并隨之變動； (2)在平均利潤不變的情況下，利潤高低取決于金融市場上借貸資本的供求情況；（3)貸出資本承擔(dān)風(fēng)險的大小，風(fēng)險越大，利率越高；（4)借款時間的長短，借款時間越長， 不可預(yù)見因素越多，則利率越大。（簡答）8. 利息的計(jì)算：單利法：以本金基數(shù)計(jì)算利息，計(jì)算利息時不將前期利息計(jì)入，利息不再生息。（名詞解釋）I=PXnXi F=PX(1+nXi)復(fù)利法：以本金和累計(jì)利息之和為基數(shù)計(jì)算利息的方法。（名詞解釋，計(jì)算） F=P(1+i)n9. 等值是指在時間因素的作用下，在不同的時間點(diǎn)數(shù)量不等的資金而具有相同的價值。（名 詞解釋）10. 現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及凈現(xiàn)金流量統(tǒng)稱為現(xiàn)金流量。（名詞解釋）11. 將現(xiàn)金流量表示在二維坐標(biāo)上，稱為現(xiàn)金流量圖?，F(xiàn)金流量圖的特點(diǎn)：（1)是一個二維坐標(biāo)矢量圖。（2)每個計(jì)息期的終點(diǎn)為下一計(jì)息周 期的起點(diǎn)，而下一計(jì)息周期起點(diǎn)為上一期的終點(diǎn)，各個時間點(diǎn)稱為節(jié)點(diǎn)。（3)現(xiàn)金流量 圖因借貸雙方“立腳點(diǎn)”不同，理解不同。12. 在某個資金時間節(jié)點(diǎn)上的數(shù)值稱為時值。（名詞解釋）13. 現(xiàn)金流量圖上，時間軸上的某一點(diǎn)稱為時點(diǎn)。（名詞解釋）14. 將時點(diǎn)處資金的時值折算為現(xiàn)值即對應(yīng)零時值的過程稱為折現(xiàn)。15. 資金發(fā)生在某一特定時間序列終點(diǎn)時的價值為終值。16. 年金是指一定時期內(nèi)每期有連續(xù)的相等金額的收付款項(xiàng)。（重點(diǎn)）(1) 每期期末收款，付款的年金稱為后付年金，即普通年金。(2) 每期期初收款付款的年金稱為預(yù)付年金或先付年金。17. 名義利率是指按年計(jì)息的利率；有效利率是指按實(shí)際計(jì)息期的利率。18. 有效利率不低于名義利率。19. i= (1+—) m —1m20. 資金等值取決于金額大小、資金發(fā)生的時間和利率。21. 計(jì)息期的存款放在期末，計(jì)息期的提款放在期初。22.支付 方式復(fù)利系數(shù)已知所求復(fù)利計(jì)算公式一次 支付 序列終值系數(shù)(1 + i)n (F/P , i ,n)PFF=P ? ( 1 + i) n等額支付序列現(xiàn)值系數(shù)(1 + i) n (P/F , i ,n)FPP=F (1 + i) n年金終值 系數(shù)(1 + i)n 1 .. (F/A,i，n)AFF=A ? (1+0 n 1 i年金現(xiàn)值 系數(shù)(1 + i)n 1 , 、 i ( 1 + i) n (P/Ai，n)APP=A ? (1+i) n 1 i(l+i)n償債基金 系數(shù)(1 + i) n1 (A/F 山 n)FAA F ? (1+i) n 1資金還原 系數(shù)i(l + i)n , 、 (1 + i) n 1 (A/P山 n)PAA_p i(l+0n ? (1+i) n 1第二章?工程經(jīng)濟(jì)分析與評價的基本原理1. 工程經(jīng)濟(jì)要素基本構(gòu)成：（簡答）1) 一次性投資2) 運(yùn)營收益3) 運(yùn)營費(fèi)用一一運(yùn)營費(fèi)用，又稱為運(yùn)營成本、付現(xiàn)成本等，是指工程技術(shù)方案投入使用 后在運(yùn)行過程中所發(fā)生的現(xiàn)金支出，在投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)分析中又稱為運(yùn)營成本。4) 稅金（必考計(jì)算）①增值稅（名詞解釋）一一增值稅是以商品生產(chǎn)和流通中各環(huán)節(jié)的新增價值和 商品附加值作為征稅對象的一種流轉(zhuǎn)稅。一般工業(yè)性建設(shè)項(xiàng)目及相關(guān)技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)分 析中涉及此項(xiàng)稅的計(jì)算。增值稅的基本稅率為17%。計(jì)算公式：增值稅=銷項(xiàng)稅一進(jìn)項(xiàng)稅銷項(xiàng)稅=運(yùn)營銷售收入X稅率進(jìn)項(xiàng)稅=運(yùn)營外購原材料、燃料和動力等支出X稅率②營業(yè)稅營業(yè)額=營業(yè)收入X適用稅率③銷售稅附加銷售附加稅=增值稅（或營業(yè)稅）X相應(yīng)稅率5) 利潤（計(jì)算）①利潤總額利潤總額又稱為所得稅前利潤（簡稱“稅前利潤”利潤總額=銷售收入一總成本一銷售稅金及附加②稅后利潤（凈利潤）稅后利潤=利潤總額一所得稅2. 經(jīng)營成本與總成本一一經(jīng)營成本是一種付現(xiàn)成本，是以現(xiàn)金流量實(shí)現(xiàn)為依據(jù)的成本耗 費(fèi)。而總成本則是從企業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)角度，核算生產(chǎn)產(chǎn)品的全部資源耗費(fèi)。（名詞解釋）3. 固定成本是指在一定生產(chǎn)規(guī)模限度內(nèi)不隨產(chǎn)品產(chǎn)量而變動的費(fèi)用；可變成本是指產(chǎn)品成 本中隨產(chǎn)量變動而變動的費(fèi)用，亦稱為變動成本。（名詞解釋）4. 長期借款利息應(yīng)視為固定成本，短期借款利息如果用于購置流動資產(chǎn)，可能部分與產(chǎn)品 產(chǎn)量有關(guān)，其利息可視為半固定半可變，通常為簡化計(jì)算，也可視為固定資產(chǎn)。5. 平均成本與邊際成本一一平均成本是指產(chǎn)品總成本與產(chǎn)品總產(chǎn)量之比，即單位產(chǎn)品成 本。例：P31【】(計(jì)算)6. 機(jī)會成本就是指將一種具有多種用途的稀缺資源用于該方案放棄的其他用途中的最大 收益。（名詞解釋）7. 投資資金的來源可分為兩種方式：一是投資者投入的股東權(quán)益資金（資本金)，二是向 金融機(jī)構(gòu)等借入的債務(wù)資金。8. 基準(zhǔn)投資收益率的確定要考慮的因素：1資金成本與資金結(jié)構(gòu)、2風(fēng)險報酬、3資金機(jī)會 成本、4通貨膨脹9. 凈現(xiàn)值：將投資方案各期所發(fā)生的凈現(xiàn)金流量按既定的折現(xiàn)率（基準(zhǔn)收益率）統(tǒng)一折算 為現(xiàn)值的代數(shù)和。表達(dá)式為：NPV=^ 0 (CI C0)t (1 + ic)_ t(重點(diǎn)）10. 內(nèi)部收益率（IRR)是指使方案在整個計(jì)算期內(nèi)各期凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)之和為零時的 折現(xiàn)率，或者說是使得方案凈現(xiàn)值為零時的折現(xiàn)率。IRR滿足式：NPV(IRR)=X^ 0(CI C0)t(1+IRR)t=011. 不存在IRR的情況：（1)只有投資、（2)只有收入、（3)收益小于投資12. 存在多個內(nèi)部收益率情況給方案評價帶來困難，而且多個內(nèi)部收益率本身沒有一個能真 實(shí)反映方案占用資金的收益率。13. 靜態(tài)投資回收期是指用方案產(chǎn)生的凈收益補(bǔ)償初始投資所需要的時間。（重點(diǎn)）計(jì)算：Sfio(c I c 0 )t = o14. Pt=累計(jì)凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值的年分?jǐn)?shù)一1 +丨上^的累|計(jì)凈凈現(xiàn)金流流量丨當(dāng)年的凈現(xiàn)金流量15. 靜態(tài)投資回收期的經(jīng)濟(jì)涵義（考概念與計(jì)算）一一靜態(tài)投資回收期體