【正文】 1 公司債券相關(guān)法規(guī)目錄 上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定 ..................................................................... 2 關(guān)于發(fā)布實(shí)施《上海證券交易所債券交易實(shí)施細(xì)則》 [2020 年修訂 ]的通知 ........................ 5 關(guān)于調(diào)整公司債券發(fā)行、上市、交易有關(guān)事宜的通知 ....................................................... 8 關(guān)于銀行業(yè)上市公司發(fā)行債券時(shí)累計(jì)公司債券余額如何計(jì)算有關(guān)問題的函 ...................... 10 關(guān)于有效防范企業(yè)債擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的意見 ...............................................................................11 關(guān)于修訂《上海證券交易所公司債券上市規(guī)則》的通知 .................................................. 13 關(guān)于發(fā)布《深圳證券交易所公司債券上市規(guī)則》的通知 .................................................. 19 關(guān)于發(fā)布《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第 24 號(hào) — 公開發(fā)行公司債券申請(qǐng)文件》的通知 ................................................................................................................. 31 關(guān)于發(fā)布《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第 24 號(hào) — 公開發(fā)行公司債券申請(qǐng)文件》的通知 ................................................................................................................. 31 關(guān)于發(fā)布《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第 23 號(hào) — 公開發(fā)行公司債券募集說明書》的通知 ............................................................................................................. 33 公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法 ................................................................................................... 41 關(guān)于實(shí)施《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》有關(guān)事項(xiàng)的通知 ..................................................... 45 關(guān)于修改《中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司債券登記、托管與結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》有關(guān)問題的通知 ........................................................................................................................... 46 關(guān)于做好公司債券信息披露和停牌事宜的通知 ................................................................ 47 關(guān)于發(fā)布《中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司債券買斷式回購交易結(jié)算業(yè)務(wù)操作細(xì)則》的通知...................................................................................................................................... 48 關(guān)于 發(fā)布《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第 10 號(hào)――上市公司公開發(fā)行證券申請(qǐng)文件》的通知 ...................................................................................................... 50 上市公司證券發(fā)行管理辦法 ............................................................................................ 53 關(guān)于廢止《可轉(zhuǎn)換公司債券管理暫行辦法》的通知 ......................................................... 61 關(guān)于證券公司借入次級(jí)債務(wù)有關(guān)問題的通知 ................................................................... 62 關(guān)于修改《證券公司債券管理暫行辦法》的決定 ............................................................ 64 證券公司債券登記結(jié)算業(yè)務(wù)辦理規(guī)則 .............................................................................. 65 資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具證券公司債券信用評(píng)級(jí)報(bào)告準(zhǔn)則 ......................................................... 69 公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第 22 號(hào) —— 證券公司債券上市公告書 ...... 72 關(guān)于發(fā)布《證券公司債券管理暫行辦法》五個(gè)配套文件的通知 ....................................... 75 公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第 20 號(hào) 證券公司發(fā)行債券申請(qǐng)文件 ..... 76 公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第 21 號(hào)證券公司公開發(fā)行債券募集說明書 81 證券公司定向發(fā)行債券信息披露準(zhǔn)則 .............................................................................. 92 證券公司債券管理暫行辦法 ............................................................................................ 97 關(guān)于修訂《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第 13 號(hào) — 可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書》的通知 ................................................................................................................104 上海證券交易所可轉(zhuǎn)換公司債券上市規(guī)則 ...................................................................... 116 深圳證券交易所可轉(zhuǎn)換公司債券上市規(guī)則 ......................................................................122 關(guān)于金融資產(chǎn)管理公司債券和再貸款利息支付問題的通知 .............................................129 關(guān)于上海、深圳證券交易所可轉(zhuǎn)換公司債券上市交易規(guī)則的批復(fù) ...................................130 關(guān)于國家專業(yè)投資公司債券資金管理的暫行規(guī)定 ...........................................................138 中華人民共和國證 券投資基金法 ....................................................................................141 2 上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定 發(fā)文文號(hào)： 中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)公告 [2020]41 號(hào) 發(fā)文部門： 中國證券監(jiān)督管理委員會(huì) 發(fā)文時(shí)間： 20201017 實(shí)施時(shí)間： 20201017 失效時(shí)間： 法規(guī)類型： 可轉(zhuǎn)換債券 發(fā)文內(nèi)容： 為規(guī)范上市公司股東發(fā)行可交換公司債券行為，根據(jù)《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》 (證監(jiān)會(huì)令第 49 號(hào) )，我會(huì)制定了《上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定》，現(xiàn)予公 布，自公布之日起施行。 二○○八年十月十七日 上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定 為規(guī)范上市公司股東發(fā)行可交換公司債券的行為，根據(jù)《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》，就有關(guān)事項(xiàng)規(guī)定如下： 一、持有上市公司股份的股東，可以經(jīng)保薦人保薦，向中國證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)發(fā)行可交換公司債券。 可交換公司債券是指上市公司的股東依法發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券。 二、申請(qǐng)發(fā)行可交換公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定： (一 )申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)是符合《公司法》、《證券法》規(guī)定的有限 責(zé)任公司或者股份有限公司； (二 )公司組織機(jī)構(gòu)健全，運(yùn)行良好，內(nèi)部控制制度不存在重大缺陷； (三 )公司最近一期末的凈資產(chǎn)額不少于人民幣 3 億元； (四 )公司最近 3 個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券一年的利息； (五 )本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的 40%； (六 )本次發(fā)行債券的金額不超過預(yù)備用于交換的股票按募集說明書公告日前 20 個(gè)交易日均價(jià)計(jì)算的市值的 70%，且應(yīng)當(dāng)將預(yù)備用于交換的股票設(shè)定為本次發(fā)行的公司債券的擔(dān)保物； (七 )經(jīng)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)，債券信用級(jí) 別良好； (八 )不存在《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》第八條規(guī)定的不得發(fā)行公司債券的情形。 三、預(yù)備用于交換的上市公司股票應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定： (一 )該上市公司最近一期末的凈資產(chǎn)不低于人民幣 15 億元，或者最近 3 個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于 6%。 扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)； (二 )用于交換的股票在提出發(fā)行申請(qǐng)時(shí)應(yīng)當(dāng)為無限售條件股份，且股東在約定的換股期間轉(zhuǎn)讓該部分股票不違反其對(duì)上市公司或者其他股東的承諾； (三 )用于交換的股票 在本次可交換公司債券發(fā)行前，不存在被查封、扣押、凍結(jié)等財(cái)產(chǎn)權(quán)利被限制的情形，也不存在權(quán)屬爭議或者依法不得轉(zhuǎn)讓或設(shè)定擔(dān)保的其他情形。 四、可交換公司債券的期限最短為一年，最長為 6 年，面值每張人民幣 100 元，發(fā)行價(jià)格由上市公司股東和保薦人通過市場(chǎng)詢價(jià)確定。 募集說明書可以約定贖回條款，規(guī)定上市公司股東可以按事先約定的條件和價(jià)格贖回尚 3 未換股的可交換公司債券。 募集說明書可以約定回售條款，規(guī)定債券持有人可以按事先約定的條件和價(jià)格將所持債券回售給上市公司股東。 五、可交換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起 12 個(gè) 月后方可交換為預(yù)備交換的股票，債券持有人對(duì)交換股票或者不交換股票有選擇權(quán)。 公司債券交換為每股股份的價(jià)格應(yīng)當(dāng)不低于公告募集說明書日前 20 個(gè)交易日公司股票均價(jià)和前一個(gè)交易日的均價(jià)。募集說明書應(yīng)當(dāng)事先約定交換價(jià)格及其調(diào)整、修正原則。若調(diào)整或修正交換價(jià)格，將造成預(yù)備用于交換的股票數(shù)量少于未償還可交換公司債券全部換股所需股票的，公司必須事先補(bǔ)充提供預(yù)備用于交換的股票，并就該等股票設(shè)定擔(dān)保，辦理相關(guān)登記手續(xù)。 六、可交換公司債券的發(fā)行程序，按照《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》第三章的規(guī)定辦理。 債券受托管理和債券 持有人權(quán)益保護(hù)事項(xiàng)，按照《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》第四章的規(guī)定辦理。 可交換公司債券的信用評(píng)級(jí)事項(xiàng)，按照《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》第二章第十條的規(guī)定辦理。 除用預(yù)備交換的股票設(shè)定擔(dān)保外，發(fā)行人為本次發(fā)行的公司債券另行提供擔(dān)保的，按照《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》第二章第十一條的規(guī)定辦理。 七、預(yù)備用于交換的股票及其孳息 (包括資本公積轉(zhuǎn)增股本、送股、分紅、派息等 )，是本次發(fā)行可交換公司債券的擔(dān)保物，用于對(duì)債券持有人交換股份和本期債券本息償付提供擔(dān)保。 在可交換公司債券發(fā)行前，公司債券受托管理人應(yīng)當(dāng)與上市 公司股東就預(yù)備用于交換的股票簽訂擔(dān)保合同，按照證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)則設(shè)定擔(dān)保，辦理相關(guān)登記手續(xù)，將其專戶存放，并取得擔(dān)保權(quán)利證明文件。 當(dāng)債券持有人按照約定條件交換股份時(shí)，從作為擔(dān)保物的股票中提取相應(yīng)數(shù)額用于支付；債券持有人部分或者全部未選擇換股且上市公司股東到期未能清償債務(wù)時(shí)，作為擔(dān)保物的股票及其孳息處分所得的價(jià)款優(yōu)先用于清償對(duì)債券持有人的負(fù)債。 八、可交換公司債券持有人申請(qǐng)換股的，應(yīng)當(dāng)通過其托管證券公司向證券交易所發(fā)出換股指令，指令視同為債券受托管理人與發(fā)行人認(rèn)可的解除擔(dān)保指令。 九、申 請(qǐng)發(fā)行可交換公司債券，應(yīng)當(dāng)按照本規(guī)定的要求編制申請(qǐng)文件，按照《證券法》的規(guī)定持續(xù)公開信息。編制募集說明書除應(yīng)參照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第 23 號(hào) —— 公開發(fā)行公司債券募集說明書》 (證監(jiān)發(fā)行字 [2020]