【正文】 . . . .風電行業(yè)研究報告學習參考目錄第一章 風電行業(yè)整體分析 1 對風電行業(yè)的基本認識 1 我國風電行業(yè)發(fā)展變革歷程 2 我國風電的特點 3第二章 宏觀環(huán)境分析 5 政策法律分析 5 經濟分析 6 技術分析 7 社會分析 9第三章 風電行業(yè)市場分析 10 行業(yè)產品供給分析 10 我國風能資源儲量及其分布 10 風電裝機容量分析 12 風力發(fā)電量分析 14 行業(yè)產品需求分析 16 產品市場需求量 16 區(qū)域市場分布 16 風電上網(wǎng)電價 17 風電行業(yè)發(fā)展優(yōu)勢分析 19 資源優(yōu)勢 19 環(huán)保優(yōu)勢 20 技術優(yōu)勢 20 建設優(yōu)勢 20 風電產業(yè)風險分析 21 市場風險 21 成本風險 21 技術風險 21 政策風險 22第四章 風電行業(yè)競爭狀況分析 23 風電產業(yè)集中度情況分析 23 風電行業(yè)“波特五力”競爭分析 25 上游行業(yè)的影響 25 下游行業(yè)的影響 26 新進入者的威脅 27 風電替代品的威脅 27 行業(yè)現(xiàn)有企業(yè)的競爭 29 風電行業(yè)生命周期分析 29第五章 主要廠商分析 33 金風科技 34 公司概況 34 經營情況概述 35 企業(yè)經營策略和發(fā)展戰(zhàn)略分析 36 企業(yè)的競爭力評價 36 華銳風電 38 公司概況 38 經營情況概況 39 企業(yè)經營戰(zhàn)略 39 企業(yè)競爭力評價 40 東方電氣 41 公司概況 41 經營情況概述 42 經營策略和發(fā)展戰(zhàn)略分析 43 企業(yè)競爭力評價 43第六章 行業(yè)發(fā)展趨勢分析 45 中國風電設備制造企業(yè)競爭激烈 45 風力發(fā)電機組不斷向大型化發(fā)展，海上風力發(fā)電會是重點 45 上下游一體化，零部件能夠自給的企業(yè)會更具競爭力 46第七章 水電行業(yè)發(fā)展策略與建議 47學習參考第一章 風電行業(yè)整體分析 對風電行業(yè)的基本認識風力發(fā)電是指利用風力發(fā)電機組直接將風能轉化為電能的發(fā)電方式。在風能的各種利用形式中，風力發(fā)電是風能利用的主要形式，也是目前可再生能源中技術最成熟、最具有規(guī)?；_發(fā)條件和商業(yè)化發(fā)展前景的發(fā)電方式之一。風能是地球表面大量空氣流動所產生的動能。由于地面各處受太陽輻照后氣溫變化不同和空氣中水蒸氣的含量不同，因而引起各地氣壓的差異，在水平方向高壓空氣向低壓地區(qū)流動，即形成風。風能資源決定于風能密度和可利用的風能年累積小時數(shù)。風能密度是單位迎風面積可獲得的風的功率，與風速的三次方和空氣密度成正比關系。風能資源受地形的影響較大，世界風能資源多集中在沿海和開闊大陸的收縮地帶，如美國的加利福尼亞州沿岸和北歐一些國家，中國的東南沿海、內蒙古、新疆和甘肅一帶風能資源也很豐富。我國東南沿海及附近島嶼的風能密度可達300W/m2以上，320米/秒的風速年累計超過6000小時。內陸風能資源最好的區(qū)域是沿內蒙古至新疆一帶，風能密度也在200300W/m2，320米/秒風速年累計50006000小時。風力發(fā)電與核電相比，投資周期短、不會發(fā)生重大安全事故；與太陽能相比具有成本優(yōu)勢，更接近火電與水電的成本；與生物智能和潮汐能相比，具備大規(guī)模開發(fā)的條件。目前，風能是除了火電、核電、水電以外的第四大電力來源，是近幾十年內實現(xiàn)電力清潔化、滿足電力消費的主要發(fā)展方向。我國風電行業(yè)作為新能源發(fā)電行業(yè)之一，具有十分廣闊的前景。風力發(fā)電具有清潔，環(huán)境效益好；可再生，永不枯竭；基建周期短、投資少；裝機規(guī)模靈活和技術相對成熟的優(yōu)點，所以很受市場的青睞。但其也有一定的缺點，即有噪聲和視覺污染；占用土地量大；不穩(wěn)定不可控而且目前風力發(fā)電的成本仍然較高的。 我國風電行業(yè)發(fā)展變革歷程中國的并網(wǎng)風電從20世紀80年代開始發(fā)展，尤其是在“十一五”期間，風電發(fā)展非常迅速，總裝機容量年增長將近40%?？傮w來看，中國的并網(wǎng)風電的發(fā)展分為三個階段：（1）初期示范階段（1986年1993年）此階段主要是利用國外贈款及貸款，建設小型示范風電場，政府的扶持主要在資金方面，如投資風電場項目及風力發(fā)電機組的研制。（2）產業(yè)化建立階段（1994年2003年）原電力部1993年底在汕頭“全國風電工作會議”上提出風電產業(yè)化及風電場建設前期工作規(guī)范化的要求，1994年規(guī)定電網(wǎng)管理部門應允許風電場就近上網(wǎng)，并收購全部上網(wǎng)電量，上網(wǎng)電價按發(fā)電成本加還本付息、合理利潤的原則確定，高出電網(wǎng)平均電價部分，其差價采取均攤方式，由全網(wǎng)共同負擔，電力公司統(tǒng)一收購處理。由于投資者利益得到保障，貸款建設風電場開始發(fā)展。后來原國家計委規(guī)定發(fā)電項目按照經營期核算平均上網(wǎng)電價，銀行還款期延長15年，風電項目增值稅減半。但是隨著電力體制向競爭性市場改革，風電由于成本高，政策不明確，發(fā)展緩慢。（3）規(guī)?；皣a化階段（2003年至今）為了大規(guī)模商業(yè)化開發(fā)風電，國家發(fā)改委從2003年期推行風電特許權項目，每年一起，通過招標選擇投資商和開發(fā)商，目前已經進行了四期，其主要目的是擴大開發(fā)規(guī)模，提高國產設備制造能力，約束發(fā)電成本，降低電價。從2006年開始，《可再生能源法》正式生效，國家陸續(xù)頒布了一系列的法律事實細則，包括要求電網(wǎng)企業(yè)全額收購可再生能源電力、發(fā)電上網(wǎng)電價優(yōu)惠以及一系列費用分攤措施，從而促進了可再生資源產業(yè)的發(fā)展，中國風電不如了快速增長時期。 我國風電的特點（1）設備國產化率提高設備國產化率快速上升，如600kw和750kw機組國產化率達到90%以上，%，同時更大功率的機組也取得了較大進展。另外，國內企業(yè)設備市場占有率也得到快速提高，如整機國內企業(yè)市場占有率已從2006年的不足50%提高到了2010年的70%以上。但目前行業(yè)也存在一些問題，主要表現(xiàn)在：關鍵設備仍依賴進口，如機組主要軸承、風機控制系統(tǒng)等與國外仍有較大差距，特別是主要軸承的可靠性、使用壽命等方面難以在短時間內趕上，而其它如葉片、齒輪、電機等雖也有一些差距但相對較好。（2）風電行業(yè)的供應商的產業(yè)鏈延伸目前風電行業(yè)的整體態(tài)勢是，風電行業(yè)的上游供應商整機制造向上游延伸做零部件，零部件制造向中游延伸做整機。而隨著風電整機制造業(yè)競爭的激烈，越來越多的整機制造企業(yè)開始涉足風電行業(yè)下游風電場開發(fā)，希望以此帶動自身風機銷售。風電整機制造企業(yè)從事風電場開發(fā)，一般有兩種模式：一種是只負責風電場前期測風，并不直接進入風電場運營。由于測風時間往往需要一年，一些想進入風電行業(yè)小型電力企業(yè)，往往不具備相關人才，又想節(jié)約時間成本，便選擇與整機制造商合作的方式，待測風與風機安裝完成后，便接手風電場。另一種模式則是整機制造商先將風電場運營一段時間后，再伺機找下家出手。無論哪種方式，核心都是以開發(fā)帶動風機銷售。目前風電開發(fā)的前十二大開發(fā)商都是央企，這些企業(yè)資金雄厚，中游的整機企業(yè)與他們合作綁定是整機企業(yè)開發(fā)風電場更為現(xiàn)實的路徑。第二章 宏觀環(huán)境分析 政策法律分析為鼓勵風電產業(yè)快速發(fā)展，中國政府推出了包括稅收、補貼等一系列相關產業(yè)政策，其中的主要政策導向是：一、鼓勵大功率風機實現(xiàn)國產化，加強海上風電技術研究，、軸承和控制系統(tǒng)等關鍵零部件及產業(yè)化示范，培育具有國際競爭力的風電裝備制造業(yè)，如給予風電整機、零部件企業(yè)首50臺兆瓦機補貼；要求風電設備國產化率達到70%以上，不滿足設備國產化率的風電場不允許建設等，這使得整機和零部件企業(yè)數(shù)量迅速增加。二、通過事先公布標桿電價，規(guī)范風電價格管理，為投資者提供明確的投資預期，從而進一步推動下游風電運營商加快風電場開發(fā)建設，、此外風電場經營企業(yè)還可獲得增值稅50％返還的優(yōu)惠，以及08年后所建風電項目在獲得第一筆風電收入后享受“三免三減半”的所得稅優(yōu)惠政策，而事實上，一些大型風電場運營企業(yè)如龍源電力、中國風電在獲得上述優(yōu)惠政策后，已經開始盈利，龍源電力增值稅返還優(yōu)惠和CDM收入分別約占凈利潤的17％和15％，若考慮風電占整體盈利比重影響，這兩項合計比重將上升到50％左右，而另一部分企業(yè)由于早期特許招標上網(wǎng)電價較高，以及CDM項目所帶來的收益，也已實現(xiàn)盈利。三、嚴格控制風電裝備產能盲目擴張，鼓勵優(yōu)勢企業(yè)做大做強，優(yōu)化產業(yè)結構，原則上不再核準或備案建設新的整機制造廠；建立和完善風電裝備標準、產品檢測和認證體系，禁止落后技術產品和非準入企業(yè)產品進入市場。 經濟分析“十二五”期間，國家財政工作的重點之一是要堅持改善民生，推進和諧社會建設。財政部長指出，財政部門將進一步優(yōu)化財政支出結構，加大對“三農”、教育、醫(yī)療衛(wèi)生、社會保障和就業(yè)、保障性住房等方面的支持力度，切實保障和改善民生?！笆濉逼陂g，我國將繼續(xù)面臨抑制通脹和保持經濟增長的兩難選擇，“積極、穩(wěn)健、審慎、靈活”的八字調控思路將指導我國各項經濟工作的開展。2011年，國家在穩(wěn)定物價的同時，貨幣政策逐漸從適度寬松轉為穩(wěn)健，這是國家整個調控轉型的開始。預計“十二五”期間，國家將實施較為積極的財政政策和穩(wěn)健靈活的貨幣政策，但隨著形勢的變化，國家調控也有可以逐步轉向財政和貨幣“雙穩(wěn)健”方案。另外，國家的投資仍會保持適度的增長，但是投資的結構會發(fā)生變化，國家將嚴控投資產能過剩的行業(yè)，防止新的低水平重復建設，同時將更多地投向戰(zhàn)略新興產業(yè)、現(xiàn)代服務業(yè)，以及傳統(tǒng)行業(yè)的技術改造項目，國家也將更多地關注民生領域。由此可見，國家現(xiàn)在對改善民生、節(jié)能減排事業(yè)、綠色或低碳經濟的政策傾斜度在逐步加強，國家財政資金的安排、貼（低）息貸款的安排在這些領域會有較大份量的體現(xiàn)。經濟的快速增長為風電行業(yè)的發(fā)展提供了一個理想的環(huán)境，但有幾點需要注意：第一，風電裝機的快速增長更多的是一種“補發(fā)展”，與經濟關聯(lián)性可能并沒有想象的那么密切，因為目前國外平均的風電裝機占總裝機容量的比重大約在10%左右，而我國相差甚遠，鑒于我國豐富的風電資源，從機會成本角度看，不開發(fā)就相當于變相消耗大量煤炭，在這種思維下，風電獲得政策支持和大量企業(yè)追逐；第二，我國在取得經濟高速發(fā)展的同時，電網(wǎng)負荷大幅提高，而電網(wǎng)建設則相對滯后，這導致某些地區(qū)尤其是風電資源豐富的“三北”地區(qū)電網(wǎng)負荷根本無法滿足風電全額上網(wǎng)的要求，從而“變相”出現(xiàn)了風電過剩的局面；第三，某些地區(qū)風電場大量建設到期是適應我們經濟發(fā)展現(xiàn)狀，還只是地方政府的形象工程目前難以確定。我國目前的風電場大都是路上風電場，海上風電場并網(wǎng)的僅有兩個，而路上風電有個致命的缺陷是：我國是有風的地方就有沙，風沙對風力發(fā)電設備磨損非常厲害?，F(xiàn)在風能發(fā)電風機應該是20年的壽命，但是如果有風沙的侵蝕壽命還到不了20年。 技術分析我國從1985年開始研制并網(wǎng)型風電機組，產業(yè)化的道路也由最早“引進采購”發(fā)展到目前的“引進消化+自主研發(fā)”。中國的風電產業(yè)走過了20多年的荊棘之路，正面臨著前所未有的機遇與挑戰(zhàn)，總結世界各國及中國風電產業(yè)化發(fā)展的經驗和教訓。無可質疑的一點是，風電技術的發(fā)展是決定風電產業(yè)能否健康發(fā)展的最關鍵因素之一。目前，我國已基本掌握兆瓦級風電機組的制造技術。全國已經生產或準備進入大型風電機組制造的整機生產企業(yè)有70多家，產品已安裝到風電場的約30家，初步形成了入圍全球風機制造十強的東汽、華銳、金風等龍頭企業(yè)。，單機容量最大達到了3MW。同時，風電設備制造和配套部件專業(yè)化產業(yè)鏈已經初步形成，能夠批量生產發(fā)電機、齒輪箱、葉片、控制系統(tǒng)、變槳和偏航軸承、葉片等零部件?？傮w而言，風電技術的發(fā)展趨勢主要表現(xiàn)在以下幾個方面：（1）風力發(fā)電機組的單機容量繼續(xù)增大20世紀80年代生產的舊式機組單機容量僅為2060kw。而今天在風電市場上銷售的商業(yè)化機組容量一般為6002500kw。目前單機容量最大的風電機組是由德國Repower公司生產的，容量為5MW，葉輪直徑達130ITI，安裝在120131高的塔架上，預計2010年將開發(fā)出l0MW的風電機組。目前大型水平軸風力機主要有定槳距失速型和變速變槳距型。對變速變槳距型風電機組，從風輪到發(fā)電機的驅動方式又可分為3種：第一種是通過多級增速箱驅動雙饋異步發(fā)電機，簡稱為雙饋式；第二種是風輪直接驅動多極同步發(fā)電機，簡稱為直驅式或無齒輪箱式，直驅式風力機具有傳動鏈能量損失小、維護費用低、可靠性好等優(yōu)點；第三種是單級增速裝置加多極同步發(fā)電機技術，簡稱為混合式，混合式設計旨在融合雙饋式和直驅式機組的優(yōu)點而避免其缺點。、葉輪直徑56in的混合式風電機組。（2）海上風電悄然興起海上風電場是國際風電發(fā)展的新領域。開發(fā)海上風電場的主要動機是因為海上風速更高且更易預測，海上風電場的發(fā)電量比陸地高出20%40%。且隨著風力發(fā)電的迅速發(fā)展，土