【正文】 有限公司與濟南市煤氣公司合資（液化氣部分）可行性研究報告二OO三年七月XX有限公司與濟南市煤氣公司合資經(jīng)營可行性研究報告（液化氣部分）概 述一、項目名稱： XX有限公司與濟南市煤氣公司合資經(jīng)營（液化氣部分）項目二、項目市場調(diào)研： 王晉軍三、項目論證： 楊建明、王晉軍、李敏、謝建龍四、項目負責人： 楊建明五、項目初審： XX南京管理中心六、項目簡介：濟南市作為山東省會位于山東省中西部，是京滬鐵路與膠濟鐵路的交匯點，近年經(jīng)濟發(fā)展勢頭強勁。濟南市燃氣市場容量較大，濟南市煤氣公司作為該市主要的LPG供應(yīng)商，有較強的經(jīng)營能力和相對完善的銷售服務(wù)體系。選擇與濟南市煤氣公司合資經(jīng)營濟南市液化氣市場意義重大：濟南市城區(qū)液化石油氣市場集中、項目籌建期短、終端市場較易規(guī)范，項目投資量適中，開發(fā)濟南LPG市場符合我司市場拓展工作要求。濟南市煤氣公司在冊液化氣用戶為27萬戶，液化氣年銷售量約為5~7萬噸，在濟南市城區(qū)有20個零售門點，主城區(qū)市場占有率約為40%，是濟南市規(guī)模最大、競爭能力最強的LPG經(jīng)營商。濟南市城區(qū)液化氣市場的合資經(jīng)營后，有利于我司以此為依托逐步開發(fā)濟南市周邊的長清、平陰、商河、濟陽、章丘等市郊區(qū)縣市場；并為進一步開發(fā)山東省青島、煙臺、威海、濰坊、淄博等大中型城市的燃氣市場奠定基礎(chǔ)。濟南市煤氣公司利用液化氣零售門點開展桶裝水配送業(yè)務(wù)的成功經(jīng)驗將為合資公司進一步開展配送等物流業(yè)務(wù)提供借鑒經(jīng)驗。濟南市特殊的地理位置在溝通我國華北、東北地區(qū)及華東、長江中下游地區(qū)液化氣氣源市場方面具有重要的戰(zhàn)略意義，強占濟南市LPG零售市場并爭取同濟南地區(qū)液化氣氣源供應(yīng)商的合作將為我司華東合資公司氣源經(jīng)營帶來積極的影響。濟南市煤氣公司同時經(jīng)營天然氣業(yè)務(wù)，現(xiàn)有約9萬用戶。該公司近期正在進行管道燃氣招商引資工作，液化氣部分的成功合資將有利于我司進一步尋求在管道燃氣領(lǐng)域的合資合作。該項目為我司開拓出新的市場空間和利潤增長點：項目注冊資本： 5000萬元（6000萬元）；前十年平均年銷售量 。項目投資動態(tài)回收期(折現(xiàn)系數(shù)10%)： 16年（29年）。項目十年凈利潤預(yù)測總額： （）。10年平均股東投資凈利率： %（%）項目經(jīng)營期內(nèi)部收益率：%(%)。注：上述數(shù)據(jù)分別表示注冊資本為5000萬元及6000萬元的相關(guān)測算，括弧中藍體字為6000萬元對應(yīng)數(shù)據(jù)。目 錄第一部分 項目背景……………………………………………… 第5頁第二部分 濟南市概況…………………………………………… 第6頁濟南市簡介人口及經(jīng)濟狀況燃氣供應(yīng)消費市場狀況城市發(fā)展規(guī)劃簡介第三部分 濟南市液化石油氣市場分析………………………… 第9頁液化氣供應(yīng)及消費狀況發(fā)展規(guī)劃及市場預(yù)測第四部分 濟南液化氣項目開發(fā)方案…………………………… 第11頁市場開發(fā)目的及形式合作對象選擇合作對象情況介紹第五部分 項目開發(fā)可行性研究………………………………… 第14頁項目開發(fā)必要性分析項目實施方案項目效益預(yù)測合資公司初期經(jīng)營策略第六部分 項目風險預(yù)測及控制………………………………… 第18頁風險預(yù)測風險控制第七部分 結(jié)論…………………………………………………… 第20頁附件：效益測算基礎(chǔ)數(shù)據(jù)及測算過程效益測算表第一部分 項目背景濟南市經(jīng)營燃氣的企業(yè)主要有兩家：濟南市煤氣公司、濟南市管道煤氣公司，均隸屬于濟南市公用事業(yè)管理局。濟南市煤氣公司主要經(jīng)營：瓶裝液化石油氣、天然氣；管道煤氣公司主要經(jīng)營管道人工煤氣和天然氣。由于燃氣行業(yè)和百姓生活息息相關(guān)且關(guān)系社會穩(wěn)定等問題，國有燃氣經(jīng)營企業(yè)一直享受財政補貼（2002年市財政補貼濟南市煤氣公司800萬元）。2003年初山東新一屆省、市政府提出了“經(jīng)營城市”口號，結(jié)合02年底國家建設(shè)部《關(guān)于加快市政公用行業(yè)市場化進程的意見》文件精神，濟南市燃氣事業(yè)的工作思路是：加快市場化進程，加強招商引資工作，盤活國有存量資產(chǎn)，逐步取消對濟南市燃氣行業(yè)財政補貼（據(jù)介紹03年是最后一年）。據(jù)此濟南市公用事業(yè)局陸續(xù)推出對下屬燃氣經(jīng)營等資產(chǎn)的招商引資項目。2003年6月，濟南市城市規(guī)劃新方案出臺，根據(jù)新的城市規(guī)劃濟南市到2020年將發(fā)展成為占地380平方公里，400萬人口規(guī)模的跨省際的中心城市。規(guī)劃中的新城區(qū)包括新東區(qū)、新西區(qū)、西部片區(qū)，以上新區(qū)人口規(guī)模在2020年將分別達到90萬、45萬、60萬。新城區(qū)的建設(shè)工作已于今年7月1日開始動工，根據(jù)規(guī)劃，水、電、燃氣、供熱、通訊等基礎(chǔ)設(shè)施將隨新區(qū)開發(fā)工作同步投資鋪設(shè)。新區(qū)燃氣供應(yīng)以天然氣為主，液化氣作為輔助氣源。濟南市天然氣的發(fā)展進入一個新的發(fā)展階段。由于看好天然氣的發(fā)展?jié)摿?，已有?shù)家燃氣投資經(jīng)營公司（中華煤氣、新奧、華燊等公司）與當?shù)仄髽I(yè)進行了接洽，但因在天然氣建設(shè)、經(jīng)營引資方面涉及到股權(quán)控制等問題，引資工作進展緩慢。根據(jù)濟南市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)劃，天然氣管網(wǎng)鋪設(shè)需與道路等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)同步進行，中方管網(wǎng)建設(shè)急需資金（政府財政已不再撥付建設(shè)資金）。濟南市煤氣公司曾尋求商業(yè)貸款，因公司資產(chǎn)負債率過高及擔保等問題未果。同時瓶裝液化氣作為主城區(qū)輔助氣源的戰(zhàn)略規(guī)劃也將導(dǎo)致城區(qū)液化氣市場的萎縮。在資金壓力及市場萎縮雙重因素作用下，中方?jīng)Q定將其下屬涉及LPG經(jīng)營的國有資產(chǎn)部分出讓，合資經(jīng)營LPG市場。為盡可能多的置換現(xiàn)金加大天然氣建設(shè)投資，濟南市煤氣公司強調(diào)LPG經(jīng)營所涉及的其有使用權(quán)的土地必須包含在出讓資產(chǎn)范圍內(nèi)，中方放棄合資經(jīng)營控股權(quán)利。根據(jù)公司2003年LPG市場開發(fā)工作計劃，項目開發(fā)人員于4月中旬對濟南市燃氣市場進行調(diào)研，并向濟南市公用事業(yè)局就燃氣行業(yè)招商引資計劃進行了了解和初步洽談。雙方愿意就濟南市煤氣公司所經(jīng)營的LPG市場及相關(guān)資產(chǎn)合資經(jīng)營可行性進行調(diào)研。經(jīng)過前期商談，濟南市煤氣公司已于我司簽定液化氣合資意，雙方愿意在平等互利的情況下進行合資，共同經(jīng)營濟南市液化石油氣市場。第二部分 濟南市概況一、濟南市簡介濟南，是山東省省會，全省的政治、經(jīng)濟、科技、文化中心和重要的交通樞紐，是經(jīng)國家批準的副省級中心城市。濟南位于山東省的中西部，是京滬鐵路與膠濟鐵路的交匯點，南面與列入“世界自然文化遺產(chǎn)”清單的泰山毗鄰，北與被稱為“中華民族母親河” 的黃河相依。濟南現(xiàn)轄歷下、歷城、槐蔭、天橋、長青、市中區(qū)六區(qū)和平陰、商河、濟陽三縣及章丘市，總面積8227平方公里，常住總?cè)丝?69萬人。濟南屬暖溫帶大陸季風性氣候區(qū)，四季分明，年平均氣溫14攝氏度。年平均降水量650~700毫米。濟南歷史悠久，是國務(wù)院公布的歷史文化名城。濟南風景秀麗，泉水眾多，故被譽為“泉城”。濟南的市樹是柳樹，市花是荷花。二、人口及經(jīng)濟狀況據(jù)2001年統(tǒng)計資料，濟南市區(qū)（主要指歷下、歷城、槐蔭、天橋、市中區(qū)五區(qū)）面積176平方公里，約209萬人口，暫住人口約為40萬。濟南市2002年城市居民人均可支配收入為10092元，%(以上數(shù)據(jù)來自山東省統(tǒng)計局)。據(jù)最新統(tǒng)計資料表明，%(據(jù)山東省統(tǒng)計局消息)。中國實行改革開放政策以來，濟南市的經(jīng)濟建設(shè)和社會發(fā)展取得了巨大進步。對外經(jīng)濟文化合作與交流日趨活躍，已躋身于“中國經(jīng)濟綜合實力50強”和“中國投資環(huán)境40優(yōu)”城市的行列。濟南重視培植國民經(jīng)濟主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，在機械、紡織、鋼鐵、化工、輕工、食品、建材等優(yōu)勢工業(yè)的基礎(chǔ)上，根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策，適時地把機（高性能、高附加值機械產(chǎn)品和冶金產(chǎn)品）、車（先進的重型汽車、改裝車、摩托車）電（新型電子產(chǎn)品和高檔家用電器）、化（現(xiàn)代生物醫(yī)藥化工、精細化工和化纖）作為四大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。同時，實行銀行和企業(yè)聯(lián)手，重點扶持18個大型企業(yè)集團發(fā)展規(guī)模經(jīng)濟，提高了全市工業(yè)經(jīng)濟運行質(zhì)量和效益。濟南市競爭能力強、具有品牌優(yōu)勢的主要產(chǎn)品有：以輕騎牌摩托車、大型壓力機、數(shù)控機床、高檔改裝車為代表的車機產(chǎn)品；以小鴨牌洗衣機、松下牌彩電為代表的家電產(chǎn)品；以將軍牌卷煙、趵突泉牌啤酒、金鐘牌電子衡器、元首牌針織品、雙利達牌箱包為代表的輕工產(chǎn)品等。以上產(chǎn)品在國內(nèi)市場占有很大份額。其中小鴨牌全自動滾