股票投資組合分析報(bào)告文案(已修改)
2025-04-29 12:04 本頁(yè)面
【正文】 . . . .投資組合分析報(bào)告學(xué)習(xí)參考目錄一、股票組合 2二、分析股票特征 3 3 選股原因 3 3 5 62 五礦發(fā)展 6 6 6 7 8 9 9 9 10 114張江高科 11 11 12 13 145復(fù)星醫(yī)藥 14 14 15 15 16三、投資組合的構(gòu)建 16一、 股票組合2013年，隨著宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)的不斷改善，新一代領(lǐng)導(dǎo)人改革政策的不斷推出，股市也在逐漸地復(fù)蘇。選擇銀行類(lèi)股票民生銀行，物資外貿(mào)五礦發(fā)展，服裝類(lèi)雅戈?duì)?，開(kāi)發(fā)區(qū)類(lèi)張江高科，醫(yī)藥類(lèi)股票復(fù)星醫(yī)藥，根據(jù)這5只股票進(jìn)行投資組合。民生銀行600016五礦發(fā)展600058雅戈?duì)?00177張江高科600895復(fù)星醫(yī)藥600196二、分析股票特征 選股原因從民生銀行財(cái)報(bào)來(lái)看，盈利能力不斷提升，業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模穩(wěn)健增長(zhǎng)，戰(zhàn)略業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)明顯調(diào)整。資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力不斷增強(qiáng)，成本控制良好，未來(lái)成長(zhǎng)潛力巨大，是一家值得進(jìn)行長(zhǎng)期投資的企業(yè)。另外，民生銀行公告與阿里巴巴約定在資金清算與結(jié)算、信用卡業(yè)務(wù)、信用支付業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)合作、直銷(xiāo)銀行業(yè)務(wù)、信用憑證業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)終端金融、IT科技等方面開(kāi)展戰(zhàn)略合作。我非常看好雙方合作深度和廣度:1)雙方在市場(chǎng)、技術(shù)、 數(shù)據(jù)、風(fēng)控等方面皆有互補(bǔ)需求。2)共同的民營(yíng)企業(yè)機(jī)制和較高的客戶(hù)群體重合度使得雙方在戰(zhàn)略定位、市場(chǎng)需求、運(yùn)行機(jī)制、溝通合作等方面有著天然的優(yōu) 勢(shì)。3)較之前阿里巴巴與其他銀行的合作,雙方合作也已經(jīng)突破了過(guò)往泛泛的、框架性的合作,有步驟、有細(xì)節(jié)、有深度,無(wú)疑是一次質(zhì)的飛越。我認(rèn)為雙方合作是有巨大想象空間,能給公司帶來(lái)較高的估值溢價(jià)圖11 從2005年1月至2012年12月民生銀行與上證180的超額收益率（數(shù)據(jù)來(lái)源：新浪財(cái)經(jīng)）圖12 民生銀行、上證180的散點(diǎn)圖和民生銀行的證券特征線(xiàn)（數(shù)據(jù)來(lái)源：新浪財(cái)經(jīng)）表11 Excel輸出結(jié)果：招商銀行的證券特征線(xiàn)統(tǒng)計(jì)量SUMMARY OUTPUT回歸統(tǒng)計(jì)Multiple R R Square Adjusted R Square 標(biāo)準(zhǔn)誤差 觀(guān)測(cè)值96方差分析 dfSSMSFSignificance F回歸分析1 殘差94 總計(jì)95 Coefficients標(biāo)準(zhǔn)誤差t StatPvalueIntercept X Variable 1 表11中，%的民生銀行收益率的變動(dòng)。第二列顯示了證券特征線(xiàn)的方差分析結(jié)果。X表示上證180的超額收益率。C為殘差項(xiàng)，這一項(xiàng)表示民生銀行收益率中無(wú)法被自變量解釋的部分，即獨(dú)立于市場(chǎng)指數(shù)的那一部分。表11第六行中
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