【正文】 1 和君創(chuàng)業(yè)管理咨詢有限公司 Hamp。J VANGUARD RESEARCH AND CONSULTING CO.,LTD. 機密 和君創(chuàng)業(yè)管理咨詢有限公司 Hamp。J VANGUARD RESEARCH AND CONSULTING LTD. 2022年 6月 30日 中國機場行業(yè)研究報告 2 和君創(chuàng)業(yè)管理咨詢有限公司 Hamp。J VANGUARD RESEARCH AND CONSULTING CO.,LTD. 機密 第一部分 機場行業(yè)概覽 第二部分 中國機場行業(yè)的高速發(fā)展 第三部分 機場業(yè)市場分析 第四部分 我國機場建設、布局狀況 第五部分 機場的運營和管理分析和行業(yè)競爭狀況 第六部分 國外機場業(yè)狀況和趨勢 第七部分 中國機場業(yè)改革 第八部分 機場行業(yè)投資機會和投資策略建議 3 和君創(chuàng)業(yè)管理咨詢有限公司 Hamp。J VANGUARD RESEARCH AND CONSULTING CO.,LTD. 機密 藍天白云下的綠茵地 —— 機場 顧名思義，機場就是指飛機起飛、降落和停放的場地。它是銜接民航運輸供給和需求間的紐帶，是民用航空和整個社會的結合點。 機場 飛行區(qū)：飛機的活動地區(qū)，包括跑道、航行道和機坪 航站區(qū)：包括候機樓、貨運中心等，主要為旅客貨郵運輸服務 延伸區(qū)：由機場運行所派生的停車場、賓館、商貿、娛樂等措施 4 和君創(chuàng)業(yè)管理咨詢有限公司 Hamp。J VANGUARD RESEARCH AND CONSULTING CO.,LTD. 機密 機場行業(yè)特點 多重經濟特性 公益性 機場的公共產品特性和正外部性構成了機場的公益性 收益性 機場的收費性和區(qū)域壟斷性使其具有收益性 經營狀況與宏觀經濟發(fā)展相關性強 一定的地域壟斷性 不同程度地受到政府的管制 與航空公司關系密切 機場行 業(yè)特點 資金密集型 5 和君創(chuàng)業(yè)管理咨詢有限公司 Hamp。J VANGUARD RESEARCH AND CONSULTING CO.,LTD. 機密 機場分類 分類標準 ?樞紐機場、干線機場、支線機場 ?經營管理 ?盈利機場、可盈利機場、政策性虧損機場 ?在航線網絡中的重要性及其吞吐量 ?性質和發(fā)展定位 主業(yè)型：做大、做強航空運輸領域中的某一主導產業(yè)，并以此為基礎形成產業(yè)群。 .... .... 物流型：借助于機場的口岸條件和運輸條件，在 “ 貨運區(qū) — 物流區(qū) — 產業(yè)區(qū) ” 之間形成供應鏈。 交通樞紐型：機場地區(qū)成為城郊型綜合交通樞紐、城市交通與對外交通的銜接點。 商務貿易型：功能定位類似于城郊型中央商務區(qū)，目前，我國機場地區(qū)尚缺乏對這一類型的專項開發(fā)。 居住型：吸引機場就業(yè)人口安家落戶，可開發(fā)中檔居住區(qū)；吸引出行頻繁的高收入者，可開發(fā)別墅區(qū) 綜合型：功能多元化、產業(yè)集群化和空間城市化，適合大型樞紐機場所在地。 6 和君創(chuàng)業(yè)管理咨詢有限公司 Hamp。J VANGUARD RESEARCH AND CONSULTING CO.,LTD. 機密 機場發(fā)展歷史 最早的機場誕生于 1910年的德國，用于起降“齊柏林”飛船。 1960年代，噴氣式飛機的迅速發(fā)展促使全世界范圍內的機場努力提高機場的等級。美國 1970年的《 機場和航路發(fā)展法案 》 促使利用基金資助機場發(fā)展。 1970年代中期，民用航空政策開始向減少政府干預的方向轉變：美國 1978年 10月通過了 《 航空公司放松管制法案 》 。 1980年代中期，航空公司開始建立自己的樞紐輻射式航線結構系統(tǒng)，樞紐機場逐漸成為世界機場業(yè)的主角。 21世紀初，隨著國際航空運輸整體自由化的不斷推進，政府開始從長遠角度考慮機場設施建設的需要并介入其中，改變了完全放松管制的做法。 縱觀機場行業(yè)發(fā)展進程，可以發(fā)現(xiàn)各國政府先后經歷了管制、放松管制、再加強管制的過程。 機場行業(yè)具有某些特殊屬性，如天然壟斷性和公用性等，不能與純商業(yè)企業(yè)完全等同看待 第二次世界大戰(zhàn)在全世界范圍內進一步刺激了機場的發(fā)展。 7 和君創(chuàng)業(yè)管理咨詢有限公司 Hamp。J VANGUARD RESEARCH AND CONSULTING CO.,LTD. 機密 機場的資源 ?品牌資源 ?人力資源 ?政策資源 ?融資渠道資源 機場的無形資源 ?飛機起降權資源 ?候機樓物業(yè)資源 ?機場商業(yè)資源 ?機場廣告資源 ?土地級差資源 ?地面服務資源 ?航空客貨運銷售代理資源 機場的有形資源 8 和君創(chuàng)業(yè)管理咨詢有限公司 Hamp。J VANGUARD RESEARCH AND CONSULTING CO.,LTD. 機密 機場的產業(yè)結構和空間結構布局 ? 機場的產業(yè)結構布局 ? 機場的空間結構布局 以航空 客流與物流為中心 依賴于機場地區(qū)所特有的臨空 經濟、口岸經濟和樞紐經濟的 發(fā)展 ?以航空運輸業(yè)為主導產業(yè) ?聚集著與航空運輸業(yè)相關聯(lián)的航空工業(yè)、高新技術產業(yè)、服務業(yè)等臨空產業(yè)群 ?進而形成多元化、集約化的規(guī)模經濟 .... ?最終集聚成有集聚效應和擴散效應的生產綜合體 .... 機場外圍地區(qū) 機場鄰近地區(qū) 空側地區(qū) ?陸側地區(qū)： 多指航站區(qū)、貨運區(qū)、機務區(qū)及工作區(qū)等開放性的功能區(qū) ,一般位于機場跑道系統(tǒng)的一側或中央位置，與空測地區(qū)均為機場的核心功能區(qū)。 ?空側地區(qū) ：主要指由機場跑道系統(tǒng)、通信導航系統(tǒng)及機場圍界體系等構成的飛行區(qū)范圍，還包括機場周邊的航空噪聲控制、電磁環(huán)境保護、凈空控制、鳥害防治等敏感區(qū)。 ?機場鄰近地區(qū)： 多指以機場基準點為圓心、以 3km為半徑的空間范圍，可發(fā)展與機場運營間接相關的產業(yè)。 ?機場外圍地區(qū)： 位于機場鄰近地區(qū)之外，多指以機場基準點為圓心、以 5km為半徑的空間范圍，包括高檔別墅區(qū)、高新技術產業(yè)園區(qū)、創(chuàng)匯農業(yè)園區(qū)等功能區(qū)。 陸側地區(qū) 9 和君創(chuàng)業(yè)管理咨詢有限公司 Hamp。J VANGUARD RESEARCH AND CONSULTING CO.,LTD. 機密 機場收入來源 ? 機場向航空公司提供服務而向航空公司收取的起降費、旅客過港服務費和地面服務費。 ? 其增長主要受客運量和貨運量的影響。 航空主業(yè)收入 ? 機場通過發(fā)掘旅客消費資源和土地資源而取得的，如停車費、餐飲、購物及廣告等等。 ? 機場延伸區(qū)是機場走向市場，取得非航空業(yè)務效益的根本所在。 ? 其增長主要受客運量和商品價格影響。 機場收入 非航空業(yè)務收入 ?根據(jù)發(fā)展趨勢，未來的機場將是一個以航空主業(yè)為依托，融合航空物流、保稅區(qū)、高新技術加工產業(yè)、國際商貿、商務會議等于一體、輻射周邊區(qū)域的航空城的概念，并成為地方經濟發(fā)展的龍頭。 ?目前國內大多數(shù)機場仍然以運營保障航班為主。 10 和君創(chuàng)業(yè)管理咨詢有限公司 Hamp。J VANGUARD RESEARCH AND CONSULTING CO.,LTD. 機密 第一部分 機場行業(yè)概覽 第二部分 中國機場行業(yè)的高速發(fā)展 第三部分 機場業(yè)市場分析 第四部分 我國機場建設、布局狀況 第五部分 機場的運營和管理分析和行業(yè)競爭狀況 第六部分 國外機場業(yè)狀況和趨勢 第七部分 中國機場業(yè)改革 第八部分 機場產業(yè)投資價值和投資建議 11 和君創(chuàng)業(yè)管理咨詢有限公司 Hamp。J VANGUARD RESEARCH AND CONSULTING CO.,LTD. 機密 中國機場行業(yè)狀況 基本狀況 2 3 1 ?航空大國，而非航空強國： ?中國民用航空運輸?shù)哪昕傊苻D量在國際民航組織中 ， 已由1980年的世界第 35位上升到 2022年的第 5位 ， 旅客周轉量世界排名第 4位 。 ?截至 2022年底 ， 年旅客吞吐量在 100萬以上的機場只有 33家 ， 僅占總數(shù)的 26%；能夠起降 B737以上機型的機場有 41家 ， 占總量的 33% ?以旅客吞吐量和貨郵吞吐量比較，我國三大機場： ?首都機場旅客吞吐量排名第一 ，貨郵吞吐量排名第二 ?上海機場旅客吞吐量排名第二 ，貨郵吞吐量排名第一 ?廣州機場旅客吞吐量 、 貨郵吞吐量均排名第三 ?截至 2022年底，境內民航定期航班通航機場133個 (不含香港、澳門 ) ?形成了以北京、上海、廣州機場為中心，以省會、旅游城市機場為樞紐，其它城市機場為支干，聯(lián)結國內 127個城市，聯(lián)結 38個國家 80個城市的航空運輸網絡。 12 和君創(chuàng)業(yè)管理咨詢有限公司 Hamp。J VANGUARD RESEARCH AND CONSULTING CO.,LTD. 機密 % % % % % % % % % % 民航 鐵路 公路 水運 管道 貨物運輸周轉量 旅客運輸周轉量 民航業(yè)是中國交通運輸行業(yè)中增長最快的子行業(yè) 1. 2022年中國交通運輸各行業(yè)貨物運輸周轉量和旅客運輸周轉量增長率比較 ?2022年我國航空公司定期航班完成的總周轉量為 公里，比 2022年增長了 36％ ?我國航空運輸總量在全世界的排名由2022年的第 5位躍升至第 3位，超過了日本和英國 13 和君創(chuàng)業(yè)管理咨詢有限公司 Hamp。J VANGUARD RESEARCH AND CONSULTING CO.,LTD. 機密 單位： %) 旅客運輸量 旅客運輸 周轉量 貨郵運輸量 貨郵周轉量 運輸總 周轉量 全行業(yè) 國內航線 國際航線 2. 19782022年我國機場吞吐量增長率比較 3. 1985年 2022年中國民用航空運輸總周轉量（單位：萬噸公里）和增長率 14 和君創(chuàng)業(yè)管理咨詢有限公司 Hamp。J VANGUARD RESEARCH AND CONSULTING CO.,LTD. 機密 中國機場的經營效益 —— 行業(yè)虧損現(xiàn)象普遍、兩極分化嚴重 行業(yè)虧損現(xiàn)象普遍 ? 中國民航 50萬以下客流量的機場共 101個，占民航機場總數(shù)的 ％，其中大多數(shù)機場處于虧損狀態(tài)，年旅客吞吐量 10萬人次以下的小型機場全部虧損。 兩極分化嚴重 ? 收入以及利潤主要集中在排名前幾位的機場中。 2022年全國只有 16家盈利，虧損面達到 %。 2022年情況 ? 全行業(yè)主營業(yè)務收入 1586億元，主營業(yè)務成本 1228億元，分別比上年增長 %和 %；全年盈利 87億元，較上年減虧增利 114億元。 ? 其中航空公司主營業(yè)務收入 1165億元，主營業(yè)務成本 893億元，分別比上年增長 42%和 %；全年盈利 62億元，較上年減虧增利 91億元。 . 歐美國家的機場：根據(jù) 2022年 AIRLINE BUSINESS MAGAZINE統(tǒng)計數(shù)據(jù)研究表明，機 場普遍好于世界主要制造商和前 150大航空公司。 15 和君創(chuàng)業(yè)管理咨詢有限公司 Hamp。J VANGUARD RESEARCH AND CONSULTING CO.,LTD. 機密 ?成因分析 市場變化因素的影響 中國機場經 營虧損原因 機場建設周期性的影響 機場管理體制 管理理念 工程造價上漲 建設投資方面的因素 16 和君創(chuàng)業(yè)管理咨詢有限公司 Hamp。J VANGUARD RESEARCH AND CONSULTING CO.,LTD. 機密 2022年民航機場生產情況（分地區(qū)） 地區(qū) 旅客吞吐量（人） 貨郵吞吐量（噸） 起降架次 2022年 2022年 增減% 2022年 2022年 增減% 2022年 2022年 增減 % 合計 241,934,678 174,324,727 5,525,765 4,517,441 2,666,309 2,118,790 華北 39,913,602 27,481,671 802, 789, 385,940 295,862 東北 13,847,815 10,469,665 227,956 192,887 141,599 112,459 華東 75,015,715 53,230,988 2,615,087 1,924,257 792,472 623,611 中南 64,172,069 48,012,066 1, 1,045,800 798,100 662,618 西南 34,912,0