公司營運(yùn)資本管理(已修改)
2025-04-19 20:26 本頁面
【正文】 營運(yùn)資本管理第一節(jié) 營運(yùn)資本一、定義毛營運(yùn)資本：公司流動資產(chǎn)總額。凈營運(yùn)資本：公司流動資產(chǎn)減去流動負(fù)債的凈額。二、構(gòu)成 現(xiàn) 金 等于 包括 短期投資 毛營運(yùn)資本 流動資產(chǎn) 應(yīng)收款 預(yù)付款 存貨 減去 短期借款 應(yīng)付款 流動負(fù)債 凈營運(yùn)資本預(yù)收貨款 包括應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付稅金 三、現(xiàn)金與存貨、應(yīng)收款、應(yīng)付款的關(guān)系通常，現(xiàn)金與存貨、應(yīng)收款、應(yīng)付款有如下關(guān)系：現(xiàn)金凈流量= 凈利潤＋折舊＋應(yīng)付帳款增加值－應(yīng)收帳款增加值－存貨增加值因此，存貨、應(yīng)收款、應(yīng)付款與現(xiàn)金的關(guān)系是很密切的。存貨的增加擴(kuò)大了現(xiàn)金的支出，而應(yīng)收帳款的增加，減少現(xiàn)金的流入。 存貨 反向影響 現(xiàn)金 反向影響 正向影響 應(yīng)收款 應(yīng)付款 四、舉例某公司在2001年2月28日的營運(yùn)資本情況如下：公司的現(xiàn)金與銀行存款200萬元，短期投資50萬元，應(yīng)收款為60萬元，存貨為500萬元；短期借款為400萬元，應(yīng)付款為100萬元，應(yīng)付稅金為20萬元。該公司的毛營運(yùn)資本等于該公司的流動資產(chǎn)總額，為810萬（200+50+60+500），凈營運(yùn)資本為公司流動資產(chǎn)減去公司的流動負(fù)債的凈額，為290萬元（810—520）。 第二節(jié) 存貨管理一、存貨的基本概念存貨的類型：存貨依據(jù)其形態(tài)和在生產(chǎn)經(jīng)營中的地位不同，分為在途存貨和庫房中的存貨。在途存貨，指在供應(yīng)商處已經(jīng)訂購，供應(yīng)商尚未交付或尚未到達(dá)的貨物。庫房中的存貨包括原材料、在制品、產(chǎn)成品、備品等不同類別。中間需求與最終需求中間需求是指產(chǎn)品經(jīng)銷商對供貨商的訂貨需求。最終需求是指產(chǎn)品的實際用戶對該產(chǎn)品的需求。存貨的作用：用于周轉(zhuǎn)當(dāng)生產(chǎn)量或訂貨量是每次一批而不是每次一件時，在每次生產(chǎn)和訂貨之間需要一定的存貨用于生產(chǎn)和經(jīng)營的需要。這種存貨就是用于周轉(zhuǎn)的存貨。按批量進(jìn)行生產(chǎn)和訂貨的主要原因是為了獲得生產(chǎn)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性（降低生產(chǎn)的設(shè)置成本或設(shè)備調(diào)整成本）或訂貨的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性（減少訂貨成本和得到數(shù)量折扣）例：某銷售企業(yè)每天銷售A產(chǎn)品20件，每次訂貨數(shù)量為400件。顯然，在A產(chǎn)品的兩批訂貨到達(dá)之間存在著一定的存貨，這些存貨就屬于周轉(zhuǎn)性存貨。確保安全運(yùn)營安全存貨又稱緩沖存貨，指生產(chǎn)者或銷售者為應(yīng)付需求和供給的波動，防止缺貨造成的損失而設(shè)置的一定數(shù)量的存貨。安全存貨的數(shù)量與需求與供給的穩(wěn)定性程度和企業(yè)要求達(dá)到的顧客服務(wù)水平相關(guān)聯(lián)。用于某種預(yù)期。由于需求或采購的季節(jié)性，或預(yù)期產(chǎn)品需求或材料供給可能發(fā)生大的變化而建立的存貨。存貨的成本：存貨成本是指取得或生產(chǎn)存貨和為保持存貨正常狀態(tài)而發(fā)生的各種費(fèi)用。存貨成本包括生產(chǎn)（購置成本），保管成本，訂貨成本和短缺成本。生產(chǎn)（購置）成本。企業(yè)購買或生產(chǎn)存貨所發(fā)生的成本。保管成本。企業(yè)為保管存貨所發(fā)生的成本。如為存貨占用的資金的機(jī)會成本；存貨在保管期間發(fā)生的損壞損失，貶值損失；存貨保管人員的人工費(fèi)用；存貨庫房占用費(fèi)用；為使存貨保持正常的使用功能而發(fā)生的保管費(fèi)用等。訂貨成本。每批訂貨所需發(fā)生的各種費(fèi)用。如為訂貨發(fā)生的差旅費(fèi)，談判費(fèi)用，簽約費(fèi)用等等。訂貨成本往往與訂貨的數(shù)量相關(guān)不大。短缺成本。因存貨不足而造成的損失。如因缺貨不能向顧客供貨而減少的銷售收入和銷售利潤；因不能及時供貨而造成的顧客的長期流失，等等。存貨過多的弊端：存貨除會發(fā)生上述成本（顯性成本）外，還會產(chǎn)生一些其他方面的弊端。舉例。以代理商為例，這些弊端主要有:在供應(yīng)商降低老產(chǎn)品價格時，經(jīng)銷商手中過多的存貨將不得不按照降價后的價格銷售，造成損失。在供應(yīng)商的產(chǎn)品更新?lián)Q代時，經(jīng)銷商手中過多的老產(chǎn)品存貨的銷售將遇到困難。經(jīng)銷商手中過多的產(chǎn)品存貨還可能造成生產(chǎn)廠商對市場需求狀況的錯誤判斷。掩蓋經(jīng)銷商市場預(yù)測，經(jīng)營管理中存在的某些問題。二、存貨管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)存貨管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)主要表現(xiàn)在以下幾個方面：銷售預(yù)測。準(zhǔn)確的銷售預(yù)測（需求量預(yù)測）是存貨管理中最為重要的一環(huán)，相對準(zhǔn)確的銷售預(yù)測，是確保存貨不超過合理數(shù)量的基礎(chǔ)。數(shù)字統(tǒng)計。數(shù)字統(tǒng)計是對現(xiàn)有各種存貨數(shù)量的統(tǒng)計。只有統(tǒng)計數(shù)字準(zhǔn)確全面，管理者才能對實際存貨狀況做到“心中有數(shù)”，為確定
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