【正文】 1 / 63中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)聯(lián)合會(huì)信息工作委員會(huì) 經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)集團(tuán)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)信息》銀 行 業(yè) 務(wù) 支 持 系 統(tǒng)北京聯(lián)合經(jīng)研投資咨詢有限公司2022 年年度生物制藥目 錄上篇：生物制藥行業(yè)分析提要 ....................................................................1I 行業(yè)進(jìn)入/退出定性趨勢(shì)預(yù)測(cè) ...................................................................1II 行業(yè)進(jìn)入/ 退出指標(biāo)分析 ..........................................................................2一、行業(yè)平均利潤(rùn)率分析 .........................................................................................2二、企業(yè)主要指標(biāo)較好值、中間值和較差值 ....................................................3三、行業(yè)規(guī)模分析 .......................................................................................................4四、行業(yè)集中度分析 ..................................................................................................5五、行業(yè)效率分析 .......................................................................................................6六、行業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析 ....................................................................................7III 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)揭示、政策分析及負(fù)面信息 .................................................14一、風(fēng)險(xiǎn)揭示 ...............................................................................................................14二、政策分析 ...............................................................................................................15三、負(fù)面信息 ...............................................................................................................16IV 行業(yè)動(dòng)態(tài)跟蹤分析評(píng)價(jià) ........................................................................21一、行業(yè)及上下游運(yùn)行情況 ..................................................................................21二、行業(yè)強(qiáng)勢(shì)、弱勢(shì)、機(jī)會(huì)與 風(fēng)險(xiǎn)（SWOT） ....................................................22三、貸款建議 ...............................................................................................................23V 龍頭/重點(diǎn)聯(lián)系企業(yè)分析 ........................................................................24一、龍頭/重點(diǎn)聯(lián)系企業(yè)財(cái)務(wù) 指標(biāo) .......................................................................243 / 63二、企業(yè)在全國(guó)各地的分布 ..................................................................................24VI 全球生物醫(yī)藥并購(gòu)分析 ........................................................................26一、疫苗市場(chǎng)備受關(guān)注 ...........................................................................................26二、并購(gòu)帶來成本優(yōu)勢(shì) ...........................................................................................27三、諾華、 GSK 或?yàn)樽罹邔?shí)力收購(gòu)者 ...............................................................29下篇：行業(yè)分析說明 ..................................................................................30I 行業(yè)分析 ...................................................................................................30一、行業(yè)運(yùn)行分析 .....................................................................................................30二、行業(yè)政策分析 .....................................................................................................31三、國(guó)際市場(chǎng)情況 .....................................................................................................32四、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì) .....................................................................................................36五、專家觀點(diǎn) ...............................................................................................................38II 企業(yè)分析 ..................................................................................................40一、企業(yè)整體情況分析 ...........................................................................................40二、主要企業(yè)分析 .....................................................................................................40III 市場(chǎng)產(chǎn)品分析 .........................................................................................43一、生物制藥產(chǎn)品頻頻降價(jià)分析 ........................................................................43二、我國(guó)生物醫(yī)藥產(chǎn)品出口量呈跨越式增長(zhǎng) ................................................46三、我國(guó)生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)技術(shù)發(fā)展新動(dòng)向 ..........................................................48IV 區(qū)域分析 ................................................................................................53一、天津經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)打造生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)化基地 ...................................53二、錦州市高科技生物制藥產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展 ...........................................54三、福建基因藥企占全國(guó)生物制藥企業(yè) 10% .......................................55四、生物醫(yī)藥逐漸成為廣東省高技術(shù)支柱產(chǎn)業(yè) ...................................56五、深圳南山區(qū)生物制藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展持續(xù)高漲 .......................................581 / 63上篇：生物制藥行業(yè)分析提要 1I 行業(yè)進(jìn)入 /退出定性趨勢(shì)預(yù)測(cè)銀行進(jìn)行行業(yè)的進(jìn)入/退出決策 時(shí)要做定性和定量分析。定性分析通常主要考慮總的供需形勢(shì)、特別是前景 預(yù)測(cè)。本 “行業(yè)分析提要”部分以簡(jiǎn)明扼要的方式將主要信息集中于一處，以利于 讀者查閱、使用，得出這些信息的資料均在“行業(yè)分析說明”中一一列出，以利于讀者做進(jìn)一步分析研究用。本期市場(chǎng)供求特點(diǎn)分析由于我國(guó)生物制藥企業(yè)規(guī)模比較小，產(chǎn)量沒有達(dá)到規(guī)?；某潭龋a(chǎn)品售價(jià)較高，再加上廠商的市場(chǎng)銷售網(wǎng)絡(luò)不全，因此我國(guó)生物藥品的市場(chǎng)銷售額還比較小。另外，近幾年來我國(guó)生物藥品市場(chǎng)的進(jìn)口率趨于下降，目前這個(gè)比率保持在 36%左右。從企業(yè)的銷售狀況來看，1999年銷售額過億元的只有 4 家；深圳科興、天壇生物、深圳康泰、沈陽三生，其它企業(yè)的年銷售額都在幾百萬至幾千萬之間。趨勢(shì)預(yù)測(cè)下期市場(chǎng)供求趨勢(shì)分析在今后幾年，隨著人們生活水平的提高（隨之帶來的是藥品消費(fèi)能力的提高） 、現(xiàn)有生物制藥企業(yè)市場(chǎng)銷售網(wǎng)絡(luò)的完善及每年約 1～2 個(gè)新品種投入市場(chǎng)，預(yù)計(jì)生物制藥業(yè)每年保持 20%～25%的年增長(zhǎng)速度是完全可能的，到 2022 年底，我國(guó)生物制藥業(yè)的市場(chǎng)銷售收入將可達(dá)到 130億～150 億元，毛利將達(dá) 40 億～48億元。簡(jiǎn)要結(jié)論 行業(yè)生產(chǎn)能力正在逐步提高，并且在今后的幾年中得到相當(dāng)程度的 發(fā)展，生物制藥為新興行業(yè)，建議進(jìn)入此行業(yè)。1本報(bào)告如無特殊說明數(shù)據(jù)均根據(jù)統(tǒng)計(jì)局 2022 年 1～11 月份數(shù)據(jù)整理計(jì)算而得，單位如無特殊說明均為萬元人民幣，本 報(bào)告中全國(guó)特指該 行業(yè)全國(guó)統(tǒng)計(jì)值，工 業(yè)特指全部工業(yè)行業(yè)統(tǒng)計(jì)值。數(shù)據(jù)來源均 為國(guó)家統(tǒng)計(jì)局。3 / 63II 行業(yè)進(jìn)入 /退出指標(biāo)分析現(xiàn)代行業(yè)分析理論認(rèn)為，行業(yè)進(jìn) 入與退出通常是由行業(yè)的利 潤(rùn)率、行 業(yè)效率、行業(yè)規(guī)模和競(jìng)爭(zhēng)程度來決定的，因此 報(bào)告選擇這些指標(biāo)進(jìn) 行定量分析；同時(shí)， 為方便與行業(yè)內(nèi)的企業(yè)進(jìn)行比較， 報(bào)告采用國(guó)際通用的企業(yè)財(cái)務(wù) 分析指標(biāo)（贏利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力和發(fā)展能力）來分析行 業(yè)。一、行業(yè)平均利潤(rùn)率分析行業(yè)平均利潤(rùn)率是目前在銀行業(yè)普遍采用的一種簡(jiǎn)捷分析指標(biāo)。對(duì)于低于行業(yè)平均利潤(rùn)率水平的企業(yè)，可以考 慮退出；反之，可以再做進(jìn)一步分析。報(bào)告中的計(jì)算公式為：行業(yè)平均利潤(rùn)率=利潤(rùn)/銷售收入。平均利潤(rùn)率 與工業(yè)比較 與全行業(yè)比較 與 top10 比較工業(yè) % % % %全國(guó) % % % %Top10 % % % %北京市 % % % %天津市 % % % %河北省 % % % %山西省 % % % %內(nèi)蒙 % % % %遼寧省 % % % %吉林省 % % % %黑龍江省 % % % %上海市 % % % %江蘇省 % % % %浙江省 % % % %安徽省 % % % %福建省 % % % %江西省 % % % %山東省 % % % %河南省 % % % %湖北省 % % % %湖南省 % % % %廣東省 % % % %廣西 % % % %海南省 % % % %重慶市 % % % %四川省 % % % %貴州省 % % % %云南省 % % % %陜西省 % % % %甘肅省 % % % %青海省 % % % %寧夏 % % % %二、企業(yè)主要指標(biāo)較好值、中間值和較差值在實(shí)踐中，商業(yè)銀行還經(jīng)常將企 業(yè)主要指標(biāo)進(jìn)一步分為較 好值、中 間值和較差值，用于更為細(xì)致地確定行 業(yè)的進(jìn)入/ 退出量化標(biāo)準(zhǔn)。凈資產(chǎn)（千元） 利潤(rùn)（千元）較好值 13163 1230中間值 4321 2