[財(cái)務(wù)管理]衍生工具會(huì)計(jì)(已修改)
2025-01-31 18:10 本頁面
【正文】 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 第五章 衍生工具會(huì)計(jì) 2 2022/2/16 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 2 學(xué)習(xí)目標(biāo) ? 衍生金融工具的性質(zhì)、分類與特征 ? 套期保值交易以外的衍生工具的會(huì)計(jì)處理 ? 套期保值交易中的衍生工具會(huì)計(jì)處理 ? 衍生金融工具相關(guān)信息的披露 ? 衍生金融工具會(huì)計(jì)的進(jìn)展與動(dòng)態(tài)變化 3 第一節(jié) 衍生金融工具的性質(zhì)、分類與特征 ? 一、衍生工具的定義 – 衍生金融資產(chǎn)也叫金融衍生工具 （ financial derivative）， 金融衍生工具 ，又稱“金融衍生產(chǎn)品”，是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)的一個(gè)概念，指建立在 基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量 之上，其價(jià)格隨基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價(jià)格 (或數(shù)值 )變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品。這里所說的基礎(chǔ)產(chǎn)品是一個(gè)相對(duì)的概念，不僅包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品 (如債券、股票、銀行定期存款單等等 )，也包括金融衍生工具。作為金融衍生工具基礎(chǔ)的變量則包括利率、匯率、各類價(jià)格指數(shù)甚至天氣 (溫度 )指數(shù)等。 4 ?二、分類 – 按衍生金融工具的形成和特點(diǎn)分類 ?按照衍生金融工具本身交易的方法及特點(diǎn)分類，衍生金融工具可以分為： – （ 1） 金融遠(yuǎn)期 ，如遠(yuǎn)期外匯合同、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等。 – （ 2） 金融期貨 ，如外匯期貨、利率期貨和股票指數(shù)期貨等。 – （ 3） 金融期權(quán) ，如現(xiàn)貨期權(quán)、期貨期權(quán)等。 – （ 4） 金融互換 ，如貨幣互換、利率互換等。這種分類是衍生金融工具最基本、最常見的分類。 5 – 按基礎(chǔ)金融工具分類 ?按照基礎(chǔ)工具的交易形式不同，衍生金融工具可以分為： – （ 1） 交易雙方風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)稱的衍生金融工具 。這些衍生金融工具交易雙方的風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)稱，都負(fù)有在將來某一日期按一定條件進(jìn)行交易的義務(wù)，如遠(yuǎn)期合同（包括遠(yuǎn)期外匯合同、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等）、期貨合同（包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨等）、互換合同（包括貨幣互換、利率互換等）。 – （ 2） 交易雙方風(fēng)險(xiǎn)收益不對(duì)稱的衍生金融工具 。這些衍生金融工具交易雙方的風(fēng)險(xiǎn)收益不對(duì)稱，合約購買方有權(quán)選擇履行合同與否。例如，貨幣期權(quán)、利率期權(quán)、股票期權(quán)、股票指數(shù)期權(quán)等即屬于此類。 6 第二節(jié) 套期保值交易以外的衍生工具的會(huì)計(jì)處理 ? 一、期貨交易的會(huì)計(jì)核算 – 期貨合同的確認(rèn) ? 金融資產(chǎn) 或 ? 金融負(fù)債 – 保證金增減 – 期貨合同公允價(jià)值變動(dòng) – 平倉的差額結(jié)算或者實(shí)際交割 ? 一種退出機(jī)制 7 ? 期貨往往需要及時(shí)補(bǔ)充保證金，會(huì)計(jì)核算上可以直接采用“期貨保證金”科目 （或用“交易性金融資產(chǎn)”） 來核算保證金的存入和期貨合同的公允價(jià)值變動(dòng)。當(dāng)期貨合同公允價(jià)值變動(dòng)，記入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”。 – 借：期貨保證金 – 貸：銀行存款 – 借或貸：期貨保證金 – 借或貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 ? 平倉結(jié)算時(shí)，記錄保證金的收回或損失，同時(shí)確認(rèn)“投資收益”。 8 ? 例：假設(shè)漢水公司 2022年 6月 1日，在期貨市場(chǎng)上以 3000元 /噸的成交價(jià)格買入 9月份到期的10噸鋼材期貨合約。當(dāng)日持倉的清算價(jià)格為2800元 /噸。日后，該公司平倉時(shí)的交易價(jià)為2700元 /噸。初始保證金的比率為交易金融的10%，維持保證金為 2022元。 9 ? （ 1）存入期貨交易保證金（ 3000 10 10%=3000） – 借：期貨保證金 3000 – 貸：銀行存款 3000 ? （ 2）當(dāng)日結(jié)算后，記錄需要追加的期貨保證金 =（ 2800— 3000） 10=— 2022 – 借：期貨保證金 1000 （達(dá)到維持保證金，否則，強(qiáng)制平倉） – 貸：銀行存款 1000 – 借：公允價(jià)值變動(dòng)損益 2022 – 貸：期貨保證金 2022 ? （ 3）平倉結(jié)算 – 投資收益 = （ 2700— 3000） 10=3000元 – 銀行存款 = 3000+1000— 3000=1000元 – 借：銀行存款 1000 – 投資收益 3000 – 貸：期貨保證金 2022 – 公允價(jià)值變動(dòng)損益 2022 10 ? 二、遠(yuǎn)期合同的會(huì)計(jì)核算 – 遠(yuǎn)期合同規(guī)定了交換的資產(chǎn)，日期，價(jià)格和數(shù)量； – 對(duì)于外匯遠(yuǎn)期，由于存在資金的 時(shí)間價(jià)值 ，所以應(yīng)對(duì)各計(jì)量時(shí)點(diǎn)的遠(yuǎn)期匯率進(jìn)行 折現(xiàn) ； – 因此，公允價(jià)值取決于合同約定利率、現(xiàn)行遠(yuǎn)期利率和折現(xiàn)率； 11 ? 例：漢水公司于 2022年 1月 1日簽訂 4個(gè)月期的購買100萬歐元的遠(yuǎn)期合同。已知使用利率為 6%。 日期 即期匯率 2022年 4月 30日遠(yuǎn)期匯率 10 12 ? 首先計(jì)算公允價(jià)值變動(dòng) 日期 合同匯率 市場(chǎng)遠(yuǎn)期匯率 差異 預(yù)計(jì)的現(xiàn)金流量 折現(xiàn)因子 預(yù)計(jì)公允價(jià)值變動(dòng) 20萬元 30萬元 1 30萬元 也就是說， 20萬元在 4月 30日實(shí)現(xiàn)，折現(xiàn)為 3月 31日為 。 13 ? 簽訂合同，不作分錄； ? 2022年 3月 31日： – 借：交易性金融資產(chǎn) —— 遠(yuǎn)期合同 – 貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 ? 2022年 4月 30日： – 借：交易性金融資產(chǎn) —— 遠(yuǎn)期合同 – 貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 – 借：公允價(jià)值變動(dòng)損益 30萬元 – 貸：投資收益 30萬元 – 借：銀行存款 30萬元 – 貸：交易性金融資產(chǎn) —— 遠(yuǎn)期合同 30萬元 14 ? 三、期權(quán)交易的會(huì)計(jì)核算 – 看漲和看跌期權(quán)
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