[財(cái)務(wù)管理]衍生工具會(huì)計(jì)(編輯修改稿)
2025-02-15 18:10 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 250美元，這項(xiàng)現(xiàn)金流將在 2022年12月 31日、 2022年 6月 31日和 2022年 12月 31日支付，因此，互換合同價(jià)值為： – 3250/（ 1+%/2） + 3250/（ 1+%/2） 2+ 3250/（ 1+%/2） 3 =9332美元 ? 借：交易性金融資產(chǎn) —— 利率互換 9332 ? 貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 9332 25 ? 2022年 12月 31日，由于 %+%=%，大于約定固定利率 %，兩者之差為 %，對(duì)甲公司來(lái)說(shuō)，產(chǎn)生負(fù)現(xiàn)金流。每半年現(xiàn)金流 =10 000 000 %/2 =1750美元，這項(xiàng)現(xiàn)金流將在 2022年6月 31日和 2022年 12月 31日支付，因此，互換合同價(jià)值為： – — 1750/（ 1+%/2） — 1750/（ 1+%/2） 2 =— 3384美元 – 公允價(jià)值從 +9332變?yōu)?— 3384，共變動(dòng) 12716元。 ? 借：公允價(jià)值變動(dòng)損益 12716 ? 貸：交易性金融資產(chǎn) —— 利率互換 12716 – 此時(shí)， 收到上期的現(xiàn)金流 3250元 。 ? 借：銀行存款 3250 ? 貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用 3250 26 ? 2022年 6月 30日，由于 %+%=%，大于約定固定利率 %，兩者之差為 %，對(duì)甲公司來(lái)說(shuō)，產(chǎn)生負(fù)現(xiàn)金流。每半年現(xiàn)金流 =10 000 000 %/2=11750美元，這項(xiàng)現(xiàn)金流將 2022年 12月 31日支付，因此，互換合同價(jià)值為： – 11750/（ 1+%/2） =11722美元 – 公允價(jià)值從 — 3384 變?yōu)?— 11722，共變動(dòng) 8338元。 ? 借：公允價(jià)值變動(dòng)損益 8338 ? 貸：交易性金融資產(chǎn) —— 利率互換 8338 – 此時(shí)，支付上期的現(xiàn)金流 1750元。 ? 借：財(cái)務(wù)費(fèi)用 1750 ? 貸：銀行存款 1750 ? 2022年 12月 31日，為結(jié)算日。 ? 借：交易性金融資產(chǎn) —— 利率互換 11722 ? 貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 11722 – 此時(shí)，支付上期的現(xiàn)金流 11750元。 ? 借：財(cái)務(wù)費(fèi)用 11750 ? 貸：銀行存款 11750 27 2022/2/16 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 27 第三節(jié) 套期保值會(huì)計(jì)概述 ? 套期 ? 兩面下注以 避免 （賭博、冒險(xiǎn)等的） 損失 ? 是指購(gòu)銷一項(xiàng)或多項(xiàng)衍生金融工具或非衍生金融工具 ， 使其公允價(jià)值或未來(lái)現(xiàn)金流量的變動(dòng)方向與被套期項(xiàng)目 相反 ， 進(jìn)而有效地 抵銷 特定風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的被套期項(xiàng)目?jī)r(jià)值變動(dòng)所 可能帶來(lái)的損失 。 28 ? 套期保值的概念 ? 是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn) 、 利率風(fēng)險(xiǎn) 、 商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) 、 股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) 、 信用風(fēng)險(xiǎn)等 ， 指定 一項(xiàng)或一項(xiàng)以上 套期工具 ， 使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng) ， 預(yù)期抵銷 被套期項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量 變動(dòng) 2022/2/16 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 28 29 ? 套期的特征分析 ? 是指金融工具與金融工具、金融工具與非金融工具之間的一種特殊關(guān)系 ? 可以減少甚至消除風(fēng)險(xiǎn)，降低風(fēng)險(xiǎn)暴露可能形成的不利影響 ? 與投機(jī)有本質(zhì)區(qū)別（投機(jī)沒有被套期項(xiàng)目） 2022/2/16 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 29 30 2022/2/16 30 套期關(guān)系分類 公允價(jià)值套期 現(xiàn)金流量套期 境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 31 2022/2/16 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 31 ? 公允價(jià)值套期 ?是指對(duì)已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債 、 尚未確認(rèn)的確定承諾 ， 或該資產(chǎn)或負(fù)債 、 尚未確認(rèn)的確定承諾中可辨認(rèn)部分的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期 。 該類價(jià)值變動(dòng)源于某類特定風(fēng)險(xiǎn) ，且將影響企業(yè)的損益 32 2022/2/16 32 ?公允價(jià)值套期的情形 ?對(duì)固定利率債券因市場(chǎng)利率變化形成的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期 ?對(duì)航空公司已簽訂合同將于未來(lái)確定日期以固定價(jià)格購(gòu)買飛機(jī)業(yè)務(wù)因匯率變動(dòng)形成的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期 （ 如：買入期貨合同 ） 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 33 2022/2/16 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 33 ? 現(xiàn)金流量套期 ?是指對(duì)現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。該類現(xiàn)金流量變動(dòng)源于與已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債（如浮動(dòng)利率債務(wù)的未來(lái)利息）、很可能發(fā)生的預(yù)期交易有關(guān)的某類特定風(fēng)險(xiǎn)，且將影響企業(yè)的損益 34 2022/2/16 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 34 ? 境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期 ? 是指對(duì)境外經(jīng)營(yíng)凈投資外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。境外經(jīng)營(yíng)凈投資，是指企業(yè)在境外經(jīng)營(yíng)凈資產(chǎn)中的權(quán)益份額。 35 ? 套期工具的含義 ? 是指企業(yè)為進(jìn)行套期而指定的、其公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)預(yù)期可抵銷被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的 衍生工具 ，對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期還可以將非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債作為套期工具。（如：一項(xiàng)外匯投資，配以同規(guī)模外匯借款合同。） 2022/2/16 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 35 36 ? 可以作為套期工具的金融工具 ? 衍生工具 ?遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)，以及具有遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)中一種或一種以上特征的工具 ? 非衍生金融資產(chǎn)或金融負(fù)債 ?只有用于對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期時(shí)，才能被指定為套期工具（如：同規(guī)模同外幣的借款作為銷售承諾套期工具） ? 公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)能夠可靠地計(jì)量 ? 報(bào)告主體以外的主體的工具才能作為套期工具 2022/2/16 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 36 37 ? 對(duì)套期工具的指定 ? 通常以該工具整體為對(duì)象 ? 通?？蓪雾?xiàng)衍生工具指定為對(duì)一種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期 ? 可以將兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上衍生工具的組合或該組合的一定比例指定為套期工具 2022/2/16 中南財(cái)經(jīng)政法大
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