[財務(wù)管理]衍生工具會計-wenkub
2023-02-03 18:10:38 本頁面
【正文】 金融衍生工具基礎(chǔ)的變量則包括利率、匯率、各類價格指數(shù)甚至天氣 (溫度 )指數(shù)等。 – （ 4） 金融互換 ，如貨幣互換、利率互換等。 – （ 2） 交易雙方風(fēng)險收益不對稱的衍生金融工具 。當(dāng)期貨合同公允價值變動，記入“公允價值變動損益”。日后，該公司平倉時的交易價為2700元 /噸。 日期 即期匯率 2022年 4月 30日遠(yuǎn)期匯率 10 12 ? 首先計算公允價值變動 日期 合同匯率 市場遠(yuǎn)期匯率 差異 預(yù)計的現(xiàn)金流量 折現(xiàn)因子 預(yù)計公允價值變動 20萬元 30萬元 1 30萬元 也就是說， 20萬元在 4月 30日實現(xiàn)，折現(xiàn)為 3月 31日為 。 – 利率互換 ：是指計息方法不同或利率水平不同的 同種貨幣 債權(quán)或債務(wù)之間的互換。兩家信用等級不同，目前可獲得借款的借款利率表為： 固定利率 浮動利率 甲 % 6個月的 LIBOR+% 乙 % 6個月的 LIBOR+% 差額 % % 分析： 由于市場的不完備，固定利率市場和浮動利率市場出現(xiàn)了 1%的差距。 21 債權(quán)人 債權(quán)人 甲公司 英鎊 % 乙公司 % 丙銀行 套利 % 貨幣互換舉例 美元10% 英鎊 % 美元 10% 美元 % 英鎊 14% 英鎊14% 22 互換的會計核算 ? 設(shè)置“交易性金融資產(chǎn) —— 利率互換”科目，其公允價值變動計入“公允價值變動損益”； ? 實際收到或付出現(xiàn)金流時，借或貸“財務(wù)費用”； ? 注意：計算互換公允價值時采用 現(xiàn)值 計量。該公司以LIBOR+%作為折現(xiàn)率。每半年現(xiàn)金流 =10 000 000 %/2=3250美元，這項現(xiàn)金流將在 2022年12月 31日、 2022年 6月 31日和 2022年 12月 31日支付，因此，互換合同價值為： – 3250/（ 1+%/2） + 3250/（ 1+%/2） 2+ 3250/（ 1+%/2） 3 =9332美元 ? 借：交易性金融資產(chǎn) —— 利率互換 9332 ? 貸：公允價值變動損益 9332 25 ? 2022年 12月 31日，由于 %+%=%，大于約定固定利率 %，兩者之差為 %，對甲公司來說，產(chǎn)生負(fù)現(xiàn)金流。每半年現(xiàn)金流 =10 000 000 %/2=11750美元，這項現(xiàn)金流將 2022年 12月 31日支付，因此，互換合同價值為： – 11750/（ 1+%/2） =11722美元 – 公允價值從 — 3384 變?yōu)?— 11722，共變動 8338元。 ? 借：財務(wù)費用 11750 ? 貸：銀行存款 11750 27 2022/2/16 中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院 27 第三節(jié) 套期保值會計概述 ? 套期 ? 兩面下注以 避免 （賭博、冒險等的） 損失 ? 是指購銷一項或多項衍生金融工具或非衍生金融工具 ， 使其公允價值或未來現(xiàn)金流量的變動方向與被套期項目 相反 ， 進(jìn)而有效地 抵銷 特定風(fēng)險導(dǎo)致的被套期項目價值變動所 可能帶來的損失 。境外經(jīng)營凈投資，是指企業(yè)在境外經(jīng)營凈資產(chǎn)中的權(quán)益份額。 2022/2/16 中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院 38 39 ? 被套期項目的內(nèi)容 ? 單項 已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易，或境外經(jīng)營凈投資 ? 一組 具有類似風(fēng)險特征的已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易，或境外經(jīng)營凈投資 ? 分擔(dān) 同一被套期利率風(fēng)險的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債組合的一部分（僅適用于利率風(fēng)險公允價值組合套期） 2022/2/16 中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院 39 40 ? 對被套期項目的指定 ? 將金融項目指定為被套期項 ? 將非金融項目指定為被套期項目 ? 將若干項目的組合指定為被套期項目 2022/2/16 中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院 40 41 ? 套期會計方法的適用條件 ? 在套期開始時，企業(yè)對套期關(guān)系（即套期工具和被套期項目之間的關(guān)系）有 正式指定 ，并準(zhǔn)備了關(guān)于套期關(guān)系、風(fēng)險管理目標(biāo)和套期策略的 正式書面文件 。 ? 企業(yè)應(yīng)當(dāng) 持續(xù) 地對套期 有效性進(jìn)行評價 ，并確保該套期在套期關(guān)系被指定的會計期間內(nèi) 高度有效 。 合同簽訂日 ， 該遠(yuǎn)期合同的公允價值為零 。 2022/2/16 中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院 50 51 ? 2022年 1月 1日 ， 套期工具 （ 同類銅的遠(yuǎn)期合同 ） 的公允價值為零 ， 被套期項目 （ 存貨銅 ） 的賬面價值和成本均為 200萬元 ， 公允價值是 210萬元 。 2022/2/16 中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院 51 52 ? 套期有效性評價 ? 宏遠(yuǎn)公司采用比率分析法評價套期有效性 ， 即通過比較同類銅的遠(yuǎn)期合同和存貨銅的公允價值變動評價套期有效性 。 ? 為規(guī)避未來銷售的現(xiàn)金流量風(fēng)險， 2022年 1月5日甲公司賣出一份時間為 2022年 6月 30日、價格為 2022元 /噸的水泥商品期貨合同。 ? 2022年 6月 30日： （ 1）借：套期工具 —— 衍生工具 1000 貸：資本公積 1000 （ 2）借：銀行存款 19000 貸：主營業(yè)務(wù)收入 19000 （ 3）借：銀行存款 1000 貸：套期工具 —— 衍生工具 1000 （ 4）借：資本公積 1000 貸：主營業(yè)務(wù)收入 1000 59 ? 境外經(jīng)營凈投資套期會計處理原則 ? 套期工具形成的利得或損失中屬于 有效套期 的部分 ?直接確認(rèn)為 所有者權(quán)益 ，并單列項目反映 ?處置境外經(jīng)營時，上述在所有者權(quán)益中單列項目反映的套期工具利得或損失應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)出 – 計入當(dāng)期損益 ? 套期工具形成的利得或損失中屬于 無效套期 的部分 ?應(yīng)當(dāng)計入
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