[經(jīng)管營銷]境外主要清算系統(tǒng)介紹(已修改)
2025-01-31 16:56 本頁面
【正文】 境外主要 清算系統(tǒng) 介紹 清算 是指針對付款指令進行傳遞、勾銷和確認，形成最終頭寸，以便進行 結(jié)算 的過程 結(jié)算 是指將資金從付款人支付給收款人（以及從付款人開戶行到收款人開戶行） ，著重于使用某種特定金融工具對債權(quán)與債務(wù)進行了結(jié) 清算與結(jié)算 Clearing is the process of transmitting, reconciling and confirming payment orders, and establishing a final position for settlement (on thebasis of either individual transactions or bundles of transactions). Settlement is the transfer of funds between the payer and the payee (and between the payer’s bank and the payee’s bank). European Central Bank, 2022 全額結(jié)算 系統(tǒng)對排隊支付的每一筆付款，按照先后順序逐筆進行結(jié)算。付款賬 戶必須有足夠余額或日間透支額度，否則只能繼續(xù)排隊 Gross Settlement 優(yōu)點：消除結(jié)算風(fēng)險 缺點：對清算頭寸需求高、清算效率低 全額與凈額 凈額結(jié)算 系統(tǒng)對排隊支付的付款，在特定時間窗口，進行雙邊或多邊軋差后，對 軋差后的差額進行結(jié)算 優(yōu)點：大幅降低清算頭寸需要、清算效率高 缺點：存在結(jié)算風(fēng)險 Net Settlement 改進：增加軋差時間窗口密度，降低結(jié)算風(fēng)險 多邊軋差機制 A銀行 余額 :10萬 150萬 B銀行 余額 :15萬 C銀行 余額 :5萬 140萬 200萬 360萬 多邊軋差前后各銀行余額 A銀行 : 10萬 0萬 B銀行 : 15萬 5萬 C銀行 : 5萬 25萬 30萬余額完成 850萬付款的清算 FEDWIRE 美國聯(lián)邦儲備銀行系統(tǒng) ?為 CHIPS提供最終資金清算 ?實時全額交收：即 RTGS Real Time Gross Settlement ?實時全額交收，所有付款為最終付款 ?逐筆付款，不做軋差，付款銀行帳戶內(nèi)需有足夠余額，否則付款指令可能不被執(zhí)行 ?系統(tǒng)容許日 間透支，但需付 透支利息 ，透支息以分鐘來計算 ?美國聯(lián)邦儲備銀行所有并由其管理和操作 ?大約有 15000 個成員，每一個成員都必須在聯(lián)邦儲備銀行開戶 網(wǎng)址： ?9位數(shù) ABA NUMBER 或 FED ROUTING NUMBER 聯(lián)邦儲備區(qū) 當(dāng)?shù)孛缆?lián)儲號 銀行代碼 校驗碼 2位 2位 4位 1位 網(wǎng)址： 系統(tǒng)運作時間： 美國東部時間： 前一日 21:00 – 18:30 北京時間 (夏令時）： 9:00 – 次日 6:30 北京時間 (非夏令時）： 10:00 – 次日 7:30 美國夏令時 : 3月份第二個周日至 11月份第一個周日 CHIPS – Clearing House Interbank Payment System（銀行間支付清算系統(tǒng)） ?利用預(yù)留鋪底資金及單邊、雙邊和多邊軋差機制，每日清算付款金額為預(yù)留鋪底資金的 500倍至 600倍 ?預(yù)留鋪底資金為支持當(dāng)日付款的余額，金額遠低于實際付款金額，依據(jù)前六周的數(shù)據(jù)，每周計算 ?日間不允許透支，清算行保持正余額 ?貸記限額：清算行的帳戶頭寸不能超過預(yù)留鋪底資金余額的兩倍 ?清算參與方可以： 設(shè)定付款優(yōu)先級 取消未處理付款 ?48家成員行均為國際大型商業(yè)銀行 ?清算量占全部跨境美元付款的 95% ?只有成員行能夠直接參與清算，間接成員行必須在一家成員行開立美元清算賬戶，通過成員行進行清算 網(wǎng)址： CHIPS運作流程 1. (T1 9 pm) CHIPS在美聯(lián)儲的帳戶開始接受預(yù)留鋪底資金 CHIPS開始處理付款 (清算行不晚于T日 9 am通過美聯(lián)儲預(yù)留鋪底資金 ) 2. (T1 9 pm –T日 5 pm) 清算行發(fā)出 / 接受付款 3. CHIPS進行軋差并釋放最終付款 4. CHIPS付款一旦釋放，即具備最終效力（全天任何時間 ） 5. (T日 5 pm) CHIPS系統(tǒng)移除信貸額度，并盡可能多的釋放未 處理付款 CHIPS對所有 未處理付款進行軋差。清算行補足各自負頭寸。 (T日 5:15 pm)CHIPS釋放剩余付款 6. (T日 5:15 pm) CHIPS通過 Fedwire向最終正頭寸的清算行發(fā)送付款指令 鋪底資金 鋪底資金依據(jù)前六周的數(shù)據(jù)，每周計算 無論 CHIPS成員行是否加入 FEDWIRE，均可指定另一家銀行（必須是 FEDWIRE的成員行）作為結(jié)算銀行（ SETTLEMENT BANK） 結(jié)算銀行工作日開始前代 CHIPS成員行發(fā)送鋪底資金 CHIPS成員行在日終前（ 5pm)軋差的清算頭寸為負，由結(jié)算銀行進行頭寸彌補 CHIPS成員行在日終后（ 5:15 pm)軋差的清算頭寸為正，
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