【正文】 2021/11/11 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 1 2021/11/11 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 2 安然 ? 全球第一大能源交易商，收入自 1996年的 133億美元上升到 2021年的 1,008億美元，總市值達(dá) 700億美元 ? 在 《 財(cái)富 500》 中列美國(guó)第七，世界第十六 ? 連續(xù) 6年被 《 財(cái)富 》 雜志評(píng)選為美國(guó)最有創(chuàng)意的公司 ? 被英國(guó) 《 金融時(shí)報(bào) 》 評(píng)為 “ 年度能源公司獎(jiǎng) ” 、“ 最大膽的成功投資決策獎(jiǎng) ” 、 “ 美國(guó)人最愛(ài)任職的百大企業(yè) ” ? 2021年 12月 2日 ， 安然申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù) 2021/11/11 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 3 世通 ? 美國(guó)第二大長(zhǎng)途電話和互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)傳輸公司 ? 成立后吞并 70多家公司，包括創(chuàng)造小魚(yú)吃大魚(yú)（ MCI）的奇跡 ? 擁有 2千萬(wàn)個(gè)人顧客、數(shù)千個(gè)團(tuán)體客戶 ? 資產(chǎn)總值曾高達(dá) 1153億美元，股價(jià)曾高達(dá) 64美元 ? 2021年 6月 26日，股票停牌。此前，股價(jià)僅為 83美分，市值只剩下 10億美元 ? 2021年 7月 21日，申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù) 2021/11/11 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 4 安達(dá)信 ? 曾是全球收入總額最高且最有影響的會(huì)計(jì)師事務(wù)所和財(cái)務(wù)咨詢公司，收入總額過(guò) 200億美元 ? 與埃森哲分手后， 2021年收入總額仍達(dá) 93億美元，在全球有 480多個(gè)分支機(jī)構(gòu)、 ? 去年底，一家著名的英國(guó)評(píng)估公司還將其評(píng)為最領(lǐng)先的企業(yè) ? 1989年，在上海首創(chuàng)市長(zhǎng)國(guó)際企業(yè)家咨詢會(huì) ? 上海 “ 99財(cái)富全球論壇 ” 的主要贊助商 2021/11/11 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 5 安達(dá)信 ? 在中國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展史上也曾留下輝煌的業(yè)績(jī)： – 第一家間接上市企業(yè)：華晨 —金杯 – 第一家 B股：電真空 – 第一家 H股：青島啤酒 – 第一家進(jìn)入香港創(chuàng)業(yè)版的大陸企業(yè)：浩倫農(nóng)業(yè) – 第一家 N股：山東華能 – 第一家 L股：大唐發(fā)電 – 第一家在倫敦發(fā)行可轉(zhuǎn)債：鎮(zhèn)海煉化 ? 2021年 6月 15日，美國(guó)聯(lián)邦大陪審團(tuán)裁定安達(dá)信妨礙司法罪成立。 8月底，安達(dá)信宣布，停止在美國(guó)市場(chǎng)上承擔(dān)上市公司審計(jì)業(yè)務(wù) 2021/11/11 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 6 2021/11/11 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 7 目錄 ? 美國(guó)會(huì)計(jì)丑聞大事記 ? 安然案存在的主要問(wèn)題 ? 影響 ? 會(huì)計(jì)和披露準(zhǔn)則 ? 會(huì)計(jì)師行業(yè) ? 公司治理 ? 券商 ? 資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu) ? 政治 ? 商業(yè)道德和社會(huì)誠(chéng)信 ? 幾點(diǎn)感想 2021/11/11 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 8 2021/11/11 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 9 美國(guó)會(huì)計(jì)丑聞大事記 ?安然 ?安達(dá)信 ?世通 ?對(duì)有關(guān)制度的影響 2021/11/11 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 10 美國(guó)會(huì)計(jì)丑聞大事記 ? 13,安達(dá)信成立 ? 83,安然前身休斯敦天然氣公司成立 ? 85,與英特北合并成立安然 ? 85,世通公司成立 ? 99,安然在線成立，后成為全球最大能源交易商 ? 01/3/5,《 財(cái)富 》 發(fā)表文章 ， 首次指出安然的財(cái)務(wù)有 “ 黑箱 ” 。 ? 01/5/6,一買(mǎi)方分析公司發(fā)表報(bào)告 ， 建議投資者賣(mài)掉安然股票 ，并對(duì)其關(guān)聯(lián)交易與會(huì)計(jì)手法持消極態(tài)度；高盛 、 美林等賣(mài)方分析師仍強(qiáng)力推薦安然股票 。 ? 01/7/12,安然公布二季度季報(bào) ， 分析師 、 投資者 、 媒體懷疑其不動(dòng)產(chǎn)投資的價(jià)值重估及關(guān)聯(lián)交易對(duì)利潤(rùn)的影響 。 ? 01/8/14,史基林辭去首席執(zhí)行官一職 ， 董事長(zhǎng)萊再度兼任此職 。 2021/11/11 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 11 美國(guó)會(huì)計(jì)丑聞大事記 ? 01/8/15,安然全球財(cái)務(wù)副總裁沃金斯寫(xiě)給萊一封長(zhǎng)信 ， 表示： “ 我非常緊張 ， 我們很有可能爆出財(cái)務(wù)丑聞 。 ” ? 01/8/20,沃金斯寫(xiě)信給 安達(dá)信合伙人 ， 指出： “ 如果安然崩潰 ， 舉世各界將會(huì)恍然大悟 ， 過(guò)去安然的成功只不過(guò)是一個(gè)精心設(shè)計(jì)的會(huì)計(jì)游戲 。 ” ? 01/8/30,著名網(wǎng)站 ， 安然二季度利潤(rùn)主要來(lái)自關(guān)聯(lián)交易 ， 安然在借高價(jià)關(guān)聯(lián)交易制造利潤(rùn) 。 ? 01/10/16,安然公布三季度季報(bào) ， 一次沖銷(xiāo) 10億美元投資壞帳 。 還回購(gòu) 5500萬(wàn)普通股 ， 股東權(quán)益因此損失 12億美元 。媒體和分析師對(duì)其關(guān)聯(lián)交易表示懷疑 。 股價(jià)跌至 。 2021/11/11 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 12 美國(guó)會(huì)計(jì)丑聞大事記 ? 01/10/22, 聯(lián)企業(yè)的復(fù)雜交易，及其對(duì)其負(fù)債率和股價(jià)的致命風(fēng)險(xiǎn)。安然股價(jià)下跌 70%，當(dāng)天損失近 40億美元市值。 ? 01/10/22,SEC要求安然對(duì)其對(duì)外投資作出說(shuō)明 。 ? 01/10/23,鄧肯下令銷(xiāo)毀有關(guān)安然的部分文件 ， 直到安達(dá)信于 11月 8日接到 SEC的傳票為止 。 ? 01/10/24,安然開(kāi)除其首席財(cái)務(wù)主管法斯托 。 ? 01/10/31,安然宣布 SEC對(duì)其的質(zhì)詢已升格為正式調(diào)查 。 ? 01/11/08,安然宣布重編前三年報(bào)表 ， 調(diào)低盈利等數(shù)字 。 ? 01/11/08,安然宣布將出讓給其對(duì)手：動(dòng)能公司 。 2021/11/11 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 13 美國(guó)會(huì)計(jì)丑聞大事記 ? 01/11/29,動(dòng)能收購(gòu)安然宣告失敗 ， SEC開(kāi)始展開(kāi)對(duì)安然和 安達(dá)信 的調(diào)查 。 前一天 ， 標(biāo)準(zhǔn)普爾得知此消息后 ，將安然的債信降為 “ 垃圾級(jí) ” ， 安然股價(jià)暴跌 85%，至 。 ? 01/12/02,安然申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù) 。 ? 01/12/04,安達(dá)信總裁和五大總裁分別發(fā)表聲明 ， 反思美國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 、 披露準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)師行業(yè)監(jiān)管制度 。 ? 01/12/12,安達(dá)信總裁和鄧肯在國(guó)會(huì)作證，承認(rèn)對(duì)安然兩筆 SPE中的一筆存在判斷錯(cuò)誤，另一筆則因安然隱瞞而未發(fā)現(xiàn)。 SEC首席會(huì)計(jì)師在作證時(shí)說(shuō)： SEC曾希望FASB制訂好一些的指南，指導(dǎo)如何披露 SPE。 2021/11/11 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 14 美國(guó)會(huì)計(jì)丑聞大事記 ? 02/1/02,安達(dá)信公布德勤對(duì)其的評(píng)價(jià)報(bào)告 ， 證明其業(yè)務(wù)質(zhì)量符合專業(yè)標(biāo)準(zhǔn) 。 ? 02/1/10,安達(dá)信發(fā)表聲明 ， 承認(rèn)其員工銷(xiāo)毀有關(guān)安然的部分文件 。 ? 02/1/10,美國(guó)司法部門(mén)針對(duì)安然破產(chǎn)展開(kāi)調(diào)查 ? 02/1/15,紐交所宣布對(duì)安然股票進(jìn)行摘牌處理 ? 02/1/15,安達(dá)信宣布辭退鄧肯 ， 與安然有關(guān)的另外三位合伙人被休職 ， 還免除休斯敦分所所長(zhǎng)在內(nèi)的四位合伙人的管理權(quán) 。 ? 02/1/16,鄧肯接受?chē)?guó)會(huì)訊問(wèn) 。 其律師表示 ， 鄧肯銷(xiāo)毀文件 “ 只是執(zhí)行了安達(dá)信律師的指示 ， 他沒(méi)做錯(cuò)什么 。 ” ? 02/1/17， 安然宣布解聘安達(dá)信 。 2021/11/11 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 15 美國(guó)會(huì)計(jì)丑聞大事記 ? 02/1/17,SEC主席皮特呼吁建立新的直屬 SEC的會(huì)計(jì)行業(yè)監(jiān)督機(jī)構(gòu)。 ? 02/1/21,安達(dá)信總裁表示 ， 安然事件是經(jīng)營(yíng)失敗而非會(huì)計(jì)錯(cuò)誤 。 ? 02/1/22,自律性的會(huì)計(jì)師監(jiān)管組織 POB宣布決定解散 。 ? 02/1/23,安然宣布，萊已經(jīng)辭職。 ? 02/1/25,安然前副董事長(zhǎng)巴克斯特自殺。 ? 02/2/3,安達(dá)信宣布，聘用前美聯(lián)儲(chǔ)主席沃爾克擔(dān)任獨(dú)立監(jiān)察委員會(huì)主席，由其對(duì)業(yè)務(wù)方式進(jìn)行 “ 根本改革 ” 。還宣布，與其他五大一樣，將不再向客戶提供內(nèi)部審計(jì)和信息技術(shù)顧問(wèn)服務(wù)。 2021/11/11 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 16 美國(guó)會(huì)計(jì)丑聞大事記 ? 02/2/5,德勤宣布要拆分咨詢業(yè)務(wù) ,成為最后一個(gè)宣布這樣做的五大。 ? 02/3,SEC開(kāi)始對(duì)世通展開(kāi)調(diào)查 ? 02/3/1,安達(dá)信最大的客戶默克公司宣布改聘普華永道 。 ? 02/3/7,與安達(dá)信有 50年關(guān)系的三角航空宣布改聘德勤 。 ? 02/3/14,美國(guó)司法部宣布對(duì)安達(dá)信提出 “ 妨礙司法 ” 的指控 。 ? 02/3/20,美國(guó)通過(guò) 《 競(jìng)選籌資改革法 》 。 ? 02/3/21,安達(dá)信中國(guó)宣布加入普華永道 。 ? 02/3/24,沃爾克提出拯救安達(dá)信的方案 ， 包括分拆咨詢業(yè)務(wù) ， 替換高級(jí)主管等 。 作為回應(yīng) ， 政府需取消有關(guān)訴訟 。 ? 02/3/26,安達(dá)信總裁提出辭呈 。 2021/11/11 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 17 美國(guó)會(huì)計(jì)丑聞大事記 ? 02/3/28,安達(dá)信表示 ， 積極支持沃爾克的改革方案 。 ? 02/3,SEC調(diào)查世通的情況曝光 ， 調(diào)查內(nèi)容包括世通 CEO埃貝斯向公司借用 ? 02/4/23,美國(guó)眾議院通過(guò)法案 ， 成立由非會(huì)計(jì)師組成 、監(jiān)管會(huì)計(jì)師事務(wù)所的新機(jī)構(gòu) 。 ? 02/4,世通 CEO辭職 ? 02/5/7,評(píng)級(jí)公司將世通股票評(píng)級(jí)降為 “ 垃圾級(jí) ” ? 02/5/11,評(píng)級(jí)公司將世通債券評(píng)級(jí)降為 “ 垃圾級(jí) ” ? 02/5/15,世通從標(biāo)準(zhǔn)普爾 500中被除名 ,以畢馬威取代為其服務(wù) 13年的安達(dá)信 ? 02/5/23,德州公共會(huì)計(jì)委員會(huì)宣布 ， 將吊