【正文】 在學習借鑒西方經驗的同時，我們對此需有清醒的認識。但 《 會計改革法 》 要求將會計職業(yè)界的監(jiān)管權、會計準則和審計規(guī)范的制定權進一步向 SEC集中。 2021/11/11 中國證券監(jiān)督管理委員會 91 五大的規(guī)模 事務所 收入 分支 員工 客戶 普華永道 223億 1000 4萬 IBM,?？松?,強生 ,美國電話電報 ,日本電話電報 ,福特 ,英國電信 ,戴爾 ,康柏 ,諾基亞 畢馬威 124億 700 5萬 微軟，通用汽車，克萊斯勒 德勤 117億 800 5萬 通用電氣，殼牌，輝瑞，雀巢，奔馳，百事可樂，花旗 安永 99億 600 5萬 英特爾，可口可樂，沃爾瑪，英國石油，時代華納，美國銀行，麥當勞 安達信 93億 480 8萬 安然，默克，世通，三角航空意大利電信，意大利移動通信 2021/11/11 中國證券監(jiān)督管理委員會 92 五大在境外市場的份額（ 2109） 事務所 紐交所 NASDAQ 香港 事務所數(shù) 份額 事務所數(shù) 份額 事務所數(shù) 份額 五大 5 78% 5 78% 5 84% 非五大 28 22% 241 22% 18 16% 合計 33 100% 246 100% 23 100% 2021/11/11 中國證券監(jiān)督管理委員會 93 幾點感想與預測（ 3） ? 在基本的委托關系不改變的情況下，隨著企業(yè)規(guī)模的愈益擴大、企業(yè)經營的愈益復雜、再加全球化、信息化等發(fā)展趨勢，要求在一定的時間內出具無重大誤差，甚至準確的經審計財務報告是一種幻想，安然之類案件還會不斷涌現(xiàn) 2021/11/11 中國證券監(jiān)督管理委員會 94 幾點感想與預測（ 4） ? 能否 – 縮小會計師與社會間的預期差異 – 明確會計師對公司欺詐、不提供資料、重要性范圍內容忍誤差的責任 – 準確界定會計責任和審計責任 – 劃清幫助造假、玩忽責守和判斷失誤的界線 ? 將決定會計師行業(yè)的命運 ? 并進而影響各國證券市場以至整個社會經濟的發(fā)展前途 2021/11/11 中國證券監(jiān)督管理委員會 95 幾點感想與預測（ 5） ? 將會計師事務所視為財務咨詢機構，會計師行業(yè)可能有光明的前景，它對整個社會的貢獻更大；將會計師事務所視為公證處式的機構，會計師行業(yè)的發(fā)展前景將十分暗淡，會計專業(yè)的吸引力將逐步減弱。 ” 呼吁：建立一個 “ 誠信的新時代 ” ，提出 “ 美國強大的經濟需要更高的商業(yè)倫理標準。 ” 2021/11/11 中國證券監(jiān)督管理委員會 86 對商業(yè)道德和社會誠信的影響 ? 6月 26日，美國微軟 全國廣播公司網站發(fā)表文章，題目為 “ 我們是一個貪婪欺詐的民族嗎？ ” ? 7月 2日，美國 《 時代 》 周刊網站發(fā)表文章，題目為 “ 絕對財富導致絕對腐敗。不幸的是，美國的資本主義將錯過一次改革的機會 2021/11/11 中國證券監(jiān)督管理委員會 83 2021/11/11 中國證券監(jiān)督管理委員會 84 對商業(yè)道德和社會誠信的影響 ? 安然案后，人們普遍對美國的商業(yè)道德及社會誠信產生懷疑，充分意識到其重要性。 ? 2021/3/20，美國國會結束了 20世紀 90年代以來國會在競選籌資改革方面的拉鋸戰(zhàn)，通過了自水門丑聞以來影響最為深遠的 《 競選籌資改革法 》 。對第二次發(fā)行的股票十天后不得提供評估 2021/11/11 中國證券監(jiān)督管理委員會 74 對券商和分析師的影響 ? 限制分析師和投資銀行家就評估報告交換意見 ? 除復合性共同基金外，限制分析師交易自己評估行業(yè)的初始發(fā)行股 ? 分析師在提交評估報告前 30天和后 5天，不得買賣自己評估的股票 ? 禁止分析師賣出自己近期曾作出過推薦的股票 ? 投資銀行應公布股票評級標準和歷史記錄 2021/11/11 中國證券監(jiān)督管理委員會 75 2021/11/11 中國證券監(jiān)督管理委員會 76 對資信評級機構的影響 ? 傳安然和世通財務信息存在問題，資信評級公司立即大幅降低其債券或股票的評級 ? 對評級公司如此隨機應變，公眾意見頗大，包括： – 評級機構對投資者有什么責任？ – 評級高低有否如此隨意？ – 評級是否有公開的標準？ – 評級機構在運作中是否存在利益沖突？ 2021/11/11 中國證券監(jiān)督管理委員會 77 對資信評級機構的影響 ? 《 會計改革法 》 要求 SEC就評級機構的地位和作用進行研究，并在 180天內向總統(tǒng)及國會兩院報告 – 評級公司在評價證券發(fā)行人時扮演的角色 – 上述角色對投資者的重要性，及對證券市場所起的作用 – 對證券發(fā)行人財務資源和風險的評級對準確評估資源的障礙 – 進入評級行業(yè)的障礙，以及如何打破這種障礙 – 評級機構宣布評級結果后，采取何種方法提高信息的傳遞效率 – 評級機構運作中可能存在的利益沖突，以及避免或改善該種利益沖突的方法 2021/11/11 中國證券監(jiān)督管理委員會 78 2021/11/11 中國證券監(jiān)督管理委員會 79 公司和政府的關系 ? 美國政府名義上是全民選舉的，但其政策實際上為利益集團所控制是公認的事實 ? 安然與美國政府存在復雜的關系 – 1989至 2021年，共有 71名參議員和 187位眾議員接受過安然所謂的 “ 政治獻金 ” – 布什從競選州長到總統(tǒng)，都從安然得到大量政治捐款 – 布什經濟委員會顧問林賽和貿易代表佐立克，上任前曾任安然顧問，每年領取 5萬美元報酬 – 布什資深顧問，國家緊急預備局局長羅夫至少擁有 10萬美元的安然股票，并在安然 “ 出事 ” 前拋掉 2021/11/11 中國證券監(jiān)督管理委員會 80 公司和政府的關系 – 陸軍參謀長懷特曾任安然副總裁，擁有安然 5000萬至 1億美元的股票 – 副總統(tǒng)切尼曾是哈里伯頓公司的總裁，該公司在休斯敦建造了新的棒球場 ——安然球場。 ? 2021年 4月 23日，眾議院通過法案，要求企業(yè)公布內部出售股票情況 ，但在公司披露虛假財務信息的情況下賦予 SEC剝奪公司管理層股票獎勵（如期權）權利的法案未獲通過。” 2021/11/11 中國證券監(jiān)督管理委員會 66 獨立董事制度 ? 需解決的基本問題是： – 獨立董事的職責究竟是什么？ – 獨立董事與公司應有何種利益關系？ – 獨立董事應由誰來聘請？ – 公司出問題后獨立董事要承擔什么責任？ 2021/11/11 中國證券監(jiān)督管理委員會 67 審計委員會 ? 英美法系國家公司治理結構中沒有監(jiān)事會 ? 1960年代起開始引入審計委員會制度 ? 安然事件表明，審計委員會可能虛設 ? 《 會計改革法 》 強調了審計委員會在確保財務審計質量方面的重要性： – 聘請審計師、審計師提供非審計服務、審計師收費等必須經審計委員會批準 – 審計師須向審計委員會報告 ? 重要的會計政策 ? 各種可選的會計方法及審計師的意見 ? 未調整差異明細表（也需向會計監(jiān)察委員會報告）?。。? 2021/11/11 中國證券監(jiān)督管理委員會 68 財務管理理念 （ 湯谷良，會計研究， 2201） ? 治理結構：董事會控制還是控制董事會 ? 公司實力與價值：收入、利潤、現(xiàn)金流 ? 投資戰(zhàn)略定位：專業(yè)化還是多元化 ? 公司決策：集權還是分權 ? 集團化經營：利益紐帶還是多米諾骨牌 ? 財務管理的首要功能：是確保穩(wěn)健經營還是大膽財務創(chuàng)新 2021/11/11 中國證券監(jiān)督管理委員會 69 高管人員激勵制度 ? 高管人員職業(yè)化及高報酬是當代美國經濟制度的基本特征之一 ? 各種以股票為基礎的激勵計劃被視為推動高管人員為全體股東利益而努力的有效制度 ? 破產使安然股東損失巨大， 2萬多安然退休計劃參與者也損失 10億多美元，而安然高管人員卻在股價下跌前出售公司股票，獲得巨額利益。 2021/11/11 中國證券監(jiān)督管理委員會 62 事務所的監(jiān)管：民間自律還是政府監(jiān)管為主 ? 《 會計改革法 》 要求成立民間的公眾公司會計監(jiān)察委員會 ? 歸 SEC領導 ? 經費由公眾公司分擔 ? 為公眾公司服務的會計師事務所將受其監(jiān)管 ? 審計 100家以上公眾公司的事務所每年被查一次，其他至少每三年查一次 ? 可處罰事務所，包括永久禁止執(zhí)業(yè)等 ? 問題：新委員會是否有充分的 人力 和 財力 ， 有效 地履行職責 2021/11/11 中國證券監(jiān)督管理委員會 63 審計檔案的保管 ? 陪審團認定銷毀審計工作底稿，妨礙司法為安達信遇滅頂之災唯一重要因素 ? 《 會計改革法 》 要求審計檔案至少保存 7年 ? 問題：審計檔案的范圍如何界定？ 2021/11/11 中國證券監(jiān)督管理委員會 64 2021/11/11 中國證券監(jiān)督管理委員會 65 獨立董事制度 ? 美國的公司治理模式（包括獨立董事制度）歷來被視為典范。 2021/11/11 中國證券監(jiān)督管理委員會 60 事務所的監(jiān)管：民間自律還是政