財務(wù)管理的基本技能(已修改)
2025-01-27 15:33 本頁面
【正文】 財務(wù)管理的基本技能 ： ； :； ： 財務(wù)管理 2 目錄 ? 財務(wù)與會計(jì)的關(guān)系 ? 財務(wù)管理的重要性 ? 財務(wù)管理的基本技能 – 財務(wù)分析 – 財務(wù)預(yù)算 – 投資決策 財務(wù)管理 3 財務(wù)與會計(jì)的關(guān)系 ? 會計(jì)將公司的經(jīng)營活動以一組客觀的數(shù)據(jù)表現(xiàn)出來，財務(wù)根據(jù)對這些數(shù)據(jù)的解釋來評估經(jīng)營業(yè)績和進(jìn)行決策。 ? 公司通常將會計(jì)和財務(wù)設(shè)計(jì)為一個職能部門，部門員工同時擔(dān)負(fù)會計(jì)核算和財務(wù)分析及決策的職能。 財務(wù)管理 4 財務(wù)與會計(jì)的關(guān)系模型 投資決策 會計(jì)職能 財務(wù)職能 流動資產(chǎn) 現(xiàn)金 有價證券 應(yīng)收賬款 存貨 負(fù)債 流動負(fù)債 長期負(fù)債 固定資產(chǎn) 有形固定資產(chǎn) 無形固定資產(chǎn) 股東權(quán)益 股本 保留盈余 籌資決策 資產(chǎn)負(fù)債表 財務(wù)管理 5 目錄 ? 財務(wù)與會計(jì)的關(guān)系 ? 財務(wù)管理的重要性 ? 財務(wù)管理的基本技能 – 財務(wù)分析 – 財務(wù)預(yù)算 – 投資決策 財務(wù)管理 6 公司財務(wù)管理目標(biāo)和內(nèi)容 ? 公司財務(wù)管理的目標(biāo)和公司的目標(biāo)一致：股東財富最大化 ? 公司財務(wù)管理的核心：三個重大決策與管理 – 投資的決策與管理 – 融資的決策與管理 – 日常運(yùn)營管理 財務(wù)管理 7 財務(wù)管理貫穿公司價值鏈的每一部分 ? 財務(wù)職能貫穿于整個經(jīng)營過程 產(chǎn)品和市場開發(fā) 產(chǎn)品生產(chǎn) 銷售 售后服務(wù) 財務(wù)管理 ?策略決策 ?現(xiàn)金流量預(yù)測 ?籌集資金 ?投資決策 ?采購記錄、分析 ?生產(chǎn)記錄、分析 ?降低生產(chǎn)成本 ?資產(chǎn)管理 ?價格制定 ?信用分析 ?應(yīng)收賬款管理 ?售后成本核算 ?收益與成本比較 ?如何對有價值的客戶提高售后服務(wù) 策略與管理 財務(wù)管理 8 財務(wù)管理的基本原則 ? 利益最大化原則 ? 風(fēng)險和報酬對等原則 – 高收益高風(fēng)險，低收益低風(fēng)險；取決于決策者對風(fēng)險的態(tài)度 ? 資本市場效率原則 – 資本市場能夠有效地反映公司決策信息，進(jìn)而影響公司股票價格。 ? 貨幣的時間價值原則 – 貨幣具有時間價值 ? 凈增效益原則 – 不要對沉沒成本產(chǎn)生感情 財務(wù)管理 9 目錄 ? 財務(wù)與會計(jì)的關(guān)系 ? 財務(wù)管理的重要性 ? 財務(wù)管理的基本技能 – 財務(wù)分析 – 財務(wù)預(yù)算 – 投資決策 財務(wù)管理 10 財務(wù)分析的目的 企業(yè)內(nèi)部管理需求 – 公司經(jīng)營狀況如何，哪方面需要提高 – 企業(yè)財務(wù)狀況的優(yōu)劣勢 – 如何提高未來績效 ? 企業(yè)外部需求 – 滿足債權(quán)人的需要 – 滿足投資者的需要 – 政府部門和公眾需求 財務(wù)管理 11 財務(wù)分析的方法 ? 比較分析法 – 橫向與縱向比較 – 實(shí)際與計(jì)劃比較 ? 因素分析法 ? 比率分析（六大指標(biāo)體系） – 市場價值比率 – 獲利能力比率 – 資產(chǎn)效率比率 – 杠桿比率 – 償債能力比率 – 保障比率 財務(wù)管理 12 財務(wù)比率 償債能力比率 ? 流動比率＝流動資產(chǎn) /流動負(fù)債 ? 速動比率＝（流動資產(chǎn)－存貨－ 待攤費(fèi)用） /流動資產(chǎn) ? 現(xiàn)金比率＝現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物 /流動負(fù)債 資產(chǎn)效率比率 ? 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝年賒銷收入 /應(yīng)收賬款 ? 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝ 365/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 ? 存貨周轉(zhuǎn)率＝銷貨成本 /存貨 ? 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝ 365/存貨周轉(zhuǎn)率 ? 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷貨收入 /固定資產(chǎn)凈值 ? 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷貨收入 /總資產(chǎn) 杠桿比率 ? 資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額 /資產(chǎn)總額 ? 負(fù)債 權(quán)益比率＝負(fù)債總額 /股東權(quán)益總額 ? 權(quán)益倍數(shù)＝資產(chǎn)總額 /股東權(quán)益總額 保障比率 ? 利息保障倍數(shù)＝息稅前收益 /利息費(fèi)用 ? 固定費(fèi)用保障倍數(shù)＝ 息稅前收益＋租金付款 利息費(fèi)用＋租金付款 ? 現(xiàn)金流量保障倍數(shù)＝ 息稅前收益＋租金付款＋折舊 利息 費(fèi)用 優(yōu)先股利 ＋ 租金 付款 ＋ 債務(wù)付款 1－ T 1－ T ＋ 獲利能力比率 ? 毛利率＝毛利總額 /銷售收入 ? 凈利率＝非常項(xiàng)目前凈收益 /銷售收入 ? 資產(chǎn)收益率＝凈收益
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