商業(yè)銀行資本管理(1)(已修改)
2025-01-23 08:12 本頁面
【正文】 商業(yè)銀行經(jīng)營學 山東大學經(jīng)濟學院 于殿江 第二章 商業(yè)銀行資本管理 ? 學習目標 ： ? 了解商業(yè)銀行資本的構(gòu)成和功能 ? 把握 《 巴塞爾協(xié)議 》 對銀行資本充足率的要求與測定 ? 理解新資本協(xié)議的三大支柱 ? 掌握銀行資本的籌措方式和選擇 第一節(jié) 銀行資本的構(gòu)成與功能 ? 一、商業(yè)銀行資本的概念與特點 ? 資本，也稱資本金，是商業(yè)銀行在建立之初由投資者投入的資金，以及銀行在經(jīng)營管理過程中由稅后留存收益和銀行借入的次級長期債務(wù)用來轉(zhuǎn)增資本的資金，它代表這投資者對商業(yè)銀行的所有者權(quán)益。 ? 在實踐中，商業(yè)銀行資本涉及以下相關(guān)概念：最低資本、注冊資本、發(fā)行資本和實收資本。 ? 與一般企業(yè)相比，銀行的資本有著獨特的特點。 二、資本構(gòu)成 （一）股權(quán)資本：普通股、優(yōu)先股（累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股 ） （二）盈余 資本盈余、留存盈余 （三）債務(wù)資本：資本票據(jù)、資本債券 （四）儲備資本：準備金 ? 次級債券，是指償還次序優(yōu)于公司股本權(quán)益、但低于公司一般債務(wù)的一種債務(wù)形式。各種證券的求償權(quán)優(yōu)先順序為：一般債務(wù) 次級債務(wù) 優(yōu)先股 普通股，求償權(quán)優(yōu)先級越高的證券，風險越低，期望收益也越低，反之亦然。 ? 次級債里的“次級”，與銀行貸款五級分類法（正常、關(guān)注、次級、可疑、損失）里的“次級貸款”中的“次級”是完全不同的概念。次級債券里的“次級”僅指其求償權(quán)“次級”，并不代表其信用等級一定“次級”；而五級分類法里的“次級”則是與“可疑”、“損失”一并劃歸為不良貸款的范圍。 ? 混合資本債券 就是參照 《 巴塞爾資本協(xié)議 》 對于混合資本工具的要求而設(shè)計的一種創(chuàng)新債券形式。與次級債相比，混合資本債券的一些特征使它具有了更強的資本屬性，對提高銀行抗風險能力的促進作用也更加明顯。 ? 混合資本債券和長期次級債券其主要區(qū)別可歸納為以下 5個方面。 ? 期限長 ? 混合資本債券的期限在 15年或 15年以上，而長期次級債的期限只需在 5年以上。在公司流動性遭遇困難時，可以充當吸收損失的緩沖器。 ? 資本品質(zhì)高 ? 混合資本債券的索償權(quán)位于長期次級債之后，還可延期支付利息，遇到償債能力不足時可先于彌補虧損，不能啟動破產(chǎn)程序，這就使得混合資本債券較長期次級債券具有更高的資本品質(zhì)。而長期次級債不能用于彌補日常經(jīng)營虧損，但可以啟動破產(chǎn)程序。 ? 擁有一次贖回權(quán) ? 10年后銀行行使贖回權(quán)，再重發(fā)混合資本債券可以避免最后 5年計入附屬資本時的累計折扣，獲得更高的收益。 ? 計入附屬資本的上限更高 ? 長期次級債計入附屬資本的額度不得超過核心資本的 50％，而混合資本債券的理論上限可以直逼核心資本的 100％（如果其他附屬資本為零）。 ? 發(fā)行條件更寬松 ? 公募發(fā)行長期次級債須滿足核心資本充足率 5％以上的條件，而發(fā)行混合資本債券只需核心資本充足率達到 4％即可。 ? 三、商業(yè)銀行資本的功能 ? 營業(yè)功能 ? 保護功能 第二節(jié) 《 巴塞爾協(xié)議 》 與商業(yè)銀行資本 ? 共有 1975年、 1978年和 1988年三個巴塞爾協(xié)議，以及后來的 《 補充協(xié)議 》 、 《 有效銀行監(jiān)管的核心原則 》 和將要出臺的 《 新資本協(xié)議 》 等。 ?一 、 1975年的巴塞爾協(xié)議 ? 1975年 9月 ， 巴塞爾委員會發(fā)表了一項文件 ，全稱是 《 對國外銀行機構(gòu)監(jiān)督的原則 》 ，國際上稱為 “ 巴塞爾協(xié)議 ” ， 也就是第一個 “ 巴塞爾協(xié)議 ” 。 ? 協(xié)議的宗旨是制定國際合作監(jiān)督的準則 ， 按股權(quán)原則確定分行 、 多數(shù)股附屬銀行 、 少數(shù)股附屬銀行 （ 或公司 ） 的定義 ， 監(jiān)督銀行的流動性 、清償性 、 外匯活動和頭寸等 。 協(xié)議主要內(nèi)容包括： ? 任何銀行的國外機構(gòu)都不能逃避監(jiān)督 ， 母國當局和東道國當局共同負有監(jiān)督的責任； ? 實行指導原則 ， 為此監(jiān)督當局之間雙合作 ， 互通情報 ， 克服銀行保密法的限制 ， 允許總行直接檢查其海外機構(gòu) ， 否則
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