短期籌資管理ppt課件(2)(已修改)
2026-01-17 02:31 本頁面
【正文】 2022/2/6 第 10章：短期籌資管理 2022/2/6 ?內容綱要 ? 短期籌資政策 ? 自然性融資 ? 短期借款籌資 2022/2/6 ? 短期籌資政策 1短期籌資的特征與分類 短期籌資是指籌集在一年內或者超過一年的一個營業(yè)周期內到期的資金，通常是指短期負債籌資。 1 2 3 4 籌資速度快 籌資彈性好 籌資成本低 籌資風險大 短期籌資的特征 ? 短期籌資政策 1短期籌資的特征與分類 ? 應付金額確定的短期負債是指那些根據合同或法律規(guī)定，到期必須償付，并有確定金額的短期負債，如短期借款、應付票據、應付賬款等。 ? 應付金額不確定的短期負債是指那些要根據公司生產經營狀況，到一定時期才能確定的短期負債或應付金額需要估計的短期負債，如應交稅金、應交利潤等。 ?以應付金額是否確定為標準 ? 自然性短期負債是指產生于公司正常的持續(xù)經營活動中，不需要正式安排，由于結算程序的原因自然形成的那部分短期負債。 如商業(yè)信用、應付工資、應交稅金等。 ? 臨時性短期負債是因為臨時的資金需求而發(fā)生的負債，由財務人員根據公司對短期資金的需求情況，通過人為安排形成，如短期銀行借款等。 ?以短期負債的形成情況為標準 短期籌資的分類： ? 短期籌資政策 2短期籌資政策的類型 臨時性短期資產 資產 固定資產 永久性短期資產 穩(wěn)健型籌資政策 配合型籌資政策 激進型籌資政策 ? 短期籌資政策 2短期籌資政策的類型 配合型籌資政策 是指公司的負債結構與公司資產的壽命周期相對應，其特點是：臨時性短期資產所需資金用臨時性短期負債籌集，永久性短期資產和固定資產所需資金用自發(fā)性短期負債和長期負債、權益資本籌集。 ? ? ? ??? ? ? ?? ? ? ?臨 時 性 臨 時 性短 期 資 產 短 期 負 債? ? ? ? ? ? ? ? ? ?? ? ? ?? ? ? ? ? ? ? ? ? ?? ? ? ? ? ? ? ? ? ?永 久 性 固 定 自 發(fā) 性 長 期 權 益短 期 資 產 資 產 短 期 負 債 負 債 資 本 固定資產永久性流動資產臨時性流動資產臨時性流動負債自發(fā)性流動負債長期負債權益資本圖 1 1 1 配 合 型 融 資 政 策? 短期籌資政策 2短期籌資政策的類型 激進型籌資政策 激進型籌資政策的特點是：臨時性短期負債不但要滿足臨時性短期資產的需要，還要滿足一部分永久性短期資產的需要，有時甚至全部短期資產都要由臨時性短期負債支持 。 ? ? ? ? ? ???? ? ? ? ? ?? ? ? ? ? ?臨 時 性 部 分 永 久 性 臨 時 性短 期 資 產 短 期 資 產 短 期 負 債? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?? ? ? ? ?? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?永 久 性 固 定 自 發(fā) 性 長 期 權 益靠 臨 時 性 短 期 負 債短 期 資 產 籌 得 的 部 分 資 產 短 期 負 債 負 債 資 本 固定資產永久性流動資產臨時性流動資產臨時性流動負債自發(fā)性流動負債長期負債權益資本圖 1 1 2 激 進 型 融 資 政 策? 短期籌資政策 2短期籌資政策的類型 穩(wěn)健型籌資政策 穩(wěn)健型籌資政策的特點是：臨時性短期負債只滿足部分臨時性短期資產的需要，其他短期資產和長期資產，用自發(fā)性短期負債、長期負債和權益資本籌集滿足 。 ? ? ? ??? ? ? ?? ? ? ?部 分 臨 時 性 臨 時 性短 期 資 產 短 期 負 債??? ? ? ? ? ? ? ? ? ?? ? ? ? ???? ? ? ? ? ? ? ? ? ?? ?
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