投資管理ppt課件(2)(已修改)
2025-01-21 09:37 本頁(yè)面
【正文】 第五章第五章 投資管理投資管理 一、投資的概念與種類(lèi)一、投資的概念與種類(lèi) 第一節(jié)第一節(jié) 項(xiàng)目投資概述項(xiàng)目投資概述 （一）含 義 ：從特定企 業(yè) 角度看，投 資 就是企 業(yè)為獲 取收益而向一定 對(duì) 象投放 資 金的 經(jīng)濟(jì) 行 為 。（二）分 類(lèi)標(biāo) 志 類(lèi) 型 說(shuō) 明投 資 行為 的介入程度 直接投 資 直接 投 資 是指 不借助金融工具 ，由投 資 人直接將 資 金 轉(zhuǎn) 移交付 給 被投 資對(duì) 象使用的投 資 ，包括企 業(yè) 內(nèi)部直接投 資 和 對(duì) 外直接投 資 。前者形成企 業(yè) 內(nèi)部直接用于生 產(chǎn)經(jīng)營(yíng) 的各 項(xiàng)資產(chǎn) ，如各種 貨幣資 金、 實(shí) 物 資產(chǎn) 、無(wú)形 資產(chǎn)等，后者形成企 業(yè) 持有的各種股 權(quán) 性 資產(chǎn) ，如持有子公司或 聯(lián)營(yíng) 公司股份等。間 接投 資 間 接 投 資 是指通 過(guò)購(gòu)買(mǎi) 被投 資對(duì) 象 發(fā) 行的 金融工具 而將 資 金 間 接 轉(zhuǎn) 移交付 給 被投 資對(duì) 象使用的投 資 ，如企 業(yè)購(gòu)買(mǎi) 特定投 資對(duì) 象 發(fā) 行的股票、 債 券、基金等。投 資內(nèi)容固定 資產(chǎn) 投 資 、無(wú)形 資產(chǎn) 投 資 、其他 資產(chǎn) 投 資 、流 動(dòng)資 金投 資 、房地 產(chǎn) 投 資 、有價(jià) 證 券投 資 、期 貨 與期 權(quán) 投 資 、信托投 資 和保 險(xiǎn) 投 資 等多種形式?！?例 題 1 單項(xiàng)選擇題 】 將企 業(yè) 投 資 區(qū)分 為 固定 資產(chǎn) 投 資 、流 動(dòng)資金投 資 、期 貨 與期 權(quán) 投 資 等 類(lèi) 型所依據(jù)的分 類(lèi)標(biāo) 志是（ ）。 為 的介入程度 領(lǐng) 域 資 的方向 資 的內(nèi)容 【 答案 】 D 【 解析 】 根據(jù)投 資 的內(nèi)容，投 資 可以分 為 固定 資產(chǎn) 投 資 、無(wú)形 資產(chǎn)投 資 、其他 資產(chǎn) 投 資 、流 動(dòng)資 金投 資 、房地 產(chǎn) 投 資 、有價(jià) 證 券投 資 、期 貨 與期 權(quán) 投 資 、信托投 資 、保 險(xiǎn) 投 資 等。按照投入行 為 的介入程度可以分 為 直接投 資 和 間 接投 資 ；按照投入的 領(lǐng) 域不同分 為 生 產(chǎn) 性投 資和非生 產(chǎn) 性投 資 ；按照投 資 的方向分 為對(duì) 內(nèi)投 資 和 對(duì) 外投 資 。【 例 題 2判斷 題 】 企 業(yè)進(jìn) 行的 對(duì) 外股 權(quán) 性投 資應(yīng) 屬于 間 接投 資 。（ ）【 答案 】 【 解析 】 直接投 資 是指不借助金融工具，由投 資 人直接將 資 金 轉(zhuǎn) 移交付 給 被投 資對(duì) 象使用的投 資 ，包括企 業(yè) 內(nèi)部直接投 資 和 對(duì) 外直接投 資 ，對(duì) 外直接投 資 形成企 業(yè) 持有的各種股 權(quán) 性 資產(chǎn) ，如持有子公司或 聯(lián)營(yíng) 公司股份等。 間 接投 資 是指通 過(guò)購(gòu)買(mǎi) 被投 資對(duì) 象 發(fā) 行的金融工具而將 資 金間 接 轉(zhuǎn) 移交付 給 被投 資對(duì) 象使用的投 資 。含 義 特點(diǎn) 項(xiàng)目投資是一種以特定建設(shè)項(xiàng)目為對(duì)象，直接與新建項(xiàng)目或更新改造項(xiàng)目有關(guān)的長(zhǎng)期投資行為 資 內(nèi)容獨(dú)特 （每個(gè) 項(xiàng) 目都至少涉及到一 項(xiàng) 固定 資產(chǎn) 投 資 ）； 資 數(shù) 額 大； 時(shí)間長(zhǎng) （至少 1年或一個(gè) 營(yíng)業(yè) 周期以上） ； 生 頻 率低； 能力差； 資風(fēng)險(xiǎn) 高二、二、 項(xiàng)項(xiàng) 目投目投 資資 的定的定 義義 、特點(diǎn)、特點(diǎn)【 提示 】 本章主要涉及的 項(xiàng) 目投 資【 例 題 3單項(xiàng)選擇題 】 下列各 項(xiàng) 中，各 類(lèi)項(xiàng) 目投 資 都會(huì) 發(fā) 生的 現(xiàn) 金流出是（ ）。 設(shè) 投 資 資產(chǎn) 投 資 資產(chǎn) 投 資 動(dòng)資 金投 資【 答案 】 B【 解析 】 完整工 業(yè)項(xiàng) 目投 資 、 單純 固定 資產(chǎn) 投 資 、更新改造 項(xiàng) 目投資 三 類(lèi) 投 資項(xiàng) 目中都會(huì) 發(fā) 生固定 資產(chǎn) 投 資 ；建 設(shè) 投 資 包括固定 資產(chǎn)、無(wú)形 資產(chǎn) 和開(kāi) 辦費(fèi) 投 資 等投 資 的 總 稱(chēng)； 對(duì) 于 單純 固定 資產(chǎn) 投 資 沒(méi)有流 動(dòng)資 金投 資 和無(wú)形 資產(chǎn) 投 資 。 三、 項(xiàng) 目 計(jì) 算期的構(gòu)成 項(xiàng) 目 計(jì) 算期是指從投 資 建 設(shè) 開(kāi)始到最 終 清理 結(jié) 束整個(gè) 過(guò)程的全部 時(shí)間 。 其中： 試產(chǎn)期是指項(xiàng)目投入生產(chǎn)，但生產(chǎn)能力尚未完全達(dá)到設(shè)計(jì)能力時(shí)的過(guò)渡階段；達(dá)產(chǎn)期是指生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)達(dá)到設(shè)計(jì)預(yù)期水平后的時(shí)間。 例如： 企業(yè)打算在遠(yuǎn)郊區(qū)建立分廠，首先要平整土地，然后要建設(shè)廠房、購(gòu)置安裝調(diào)試設(shè)備等。從建設(shè)起點(diǎn)到投產(chǎn)日的時(shí)間間隔稱(chēng)為建設(shè)期；從投產(chǎn)日到終結(jié)點(diǎn)時(shí)間的時(shí)間間隔稱(chēng)為運(yùn)營(yíng)期?！?例 41】 A企 業(yè)擬 投 資 新建一個(gè) 項(xiàng) 目，在建 設(shè) 起點(diǎn)開(kāi)始投資 ， 歷經(jīng) 兩年后投 產(chǎn) ， 試產(chǎn) 期 為 1年，主要固定 資產(chǎn) 的 預(yù)計(jì) 使用壽命 為 10年，根據(jù)上述 資 料估算 該項(xiàng) 目各 項(xiàng) 指 標(biāo) 如下：建 設(shè) 期 為 2年，運(yùn) 營(yíng) 期 為 10年達(dá) 產(chǎn) 期 =101=9（年）項(xiàng) 目 計(jì) 算期 =2+10=12（年） 【 例題 4單項(xiàng)選擇
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