投資管理ppt課件(2)(已修改)
2025-01-21 09:37 本頁面
【正文】 第五章第五章 投資管理投資管理 一、投資的概念與種類一、投資的概念與種類 第一節(jié)第一節(jié) 項目投資概述項目投資概述 （一）含 義 ：從特定企 業(yè) 角度看，投 資 就是企 業(yè)為獲 取收益而向一定 對 象投放 資 金的 經(jīng)濟 行 為 。（二）分 類標(biāo) 志 類 型 說 明投 資 行為 的介入程度 直接投 資 直接 投 資 是指 不借助金融工具 ，由投 資 人直接將 資 金 轉(zhuǎn) 移交付 給 被投 資對 象使用的投 資 ，包括企 業(yè) 內(nèi)部直接投 資 和 對 外直接投 資 。前者形成企 業(yè) 內(nèi)部直接用于生 產(chǎn)經(jīng)營 的各 項資產(chǎn) ，如各種 貨幣資 金、 實 物 資產(chǎn) 、無形 資產(chǎn)等，后者形成企 業(yè) 持有的各種股 權(quán) 性 資產(chǎn) ，如持有子公司或 聯(lián)營 公司股份等。間 接投 資 間 接 投 資 是指通 過購買 被投 資對 象 發(fā) 行的 金融工具 而將 資 金 間 接 轉(zhuǎn) 移交付 給 被投 資對 象使用的投 資 ，如企 業(yè)購買 特定投 資對 象 發(fā) 行的股票、 債 券、基金等。投 資內(nèi)容固定 資產(chǎn) 投 資 、無形 資產(chǎn) 投 資 、其他 資產(chǎn) 投 資 、流 動資 金投 資 、房地 產(chǎn) 投 資 、有價 證 券投 資 、期 貨 與期 權(quán) 投 資 、信托投 資 和保 險 投 資 等多種形式?！?例 題 1 單項選擇題 】 將企 業(yè) 投 資 區(qū)分 為 固定 資產(chǎn) 投 資 、流 動資金投 資 、期 貨 與期 權(quán) 投 資 等 類 型所依據(jù)的分 類標(biāo) 志是（ ）。 為 的介入程度 領(lǐng) 域 資 的方向 資 的內(nèi)容 【 答案 】 D 【 解析 】 根據(jù)投 資 的內(nèi)容，投 資 可以分 為 固定 資產(chǎn) 投 資 、無形 資產(chǎn)投 資 、其他 資產(chǎn) 投 資 、流 動資 金投 資 、房地 產(chǎn) 投 資 、有價 證 券投 資 、期 貨 與期 權(quán) 投 資 、信托投 資 、保 險 投 資 等。按照投入行 為 的介入程度可以分 為 直接投 資 和 間 接投 資 ；按照投入的 領(lǐng) 域不同分 為 生 產(chǎn) 性投 資和非生 產(chǎn) 性投 資 ；按照投 資 的方向分 為對 內(nèi)投 資 和 對 外投 資 。【 例 題 2判斷 題 】 企 業(yè)進 行的 對 外股 權(quán) 性投 資應(yīng) 屬于 間 接投 資 。（ ）【 答案 】 【 解析 】 直接投 資 是指不借助金融工具，由投 資 人直接將 資 金 轉(zhuǎn) 移交付 給 被投 資對 象使用的投 資 ，包括企 業(yè) 內(nèi)部直接投 資 和 對 外直接投 資 ，對 外直接投 資 形成企 業(yè) 持有的各種股 權(quán) 性 資產(chǎn) ，如持有子公司或 聯(lián)營 公司股份等。 間 接投 資 是指通 過購買 被投 資對 象 發(fā) 行的金融工具而將 資 金間 接 轉(zhuǎn) 移交付 給 被投 資對 象使用的投 資 。含 義 特點 項目投資是一種以特定建設(shè)項目為對象，直接與新建項目或更新改造項目有關(guān)的長期投資行為 資 內(nèi)容獨特 （每個 項 目都至少涉及到一 項 固定 資產(chǎn) 投 資 ）； 資 數(shù) 額 大； 時間長 （至少 1年或一個 營業(yè) 周期以上） ； 生 頻 率低； 能力差； 資風(fēng)險 高二、二、 項項 目投目投 資資 的定的定 義義 、特點、特點【 提示 】 本章主要涉及的 項 目投 資【 例 題 3單項選擇題 】 下列各 項 中，各 類項 目投 資 都會 發(fā) 生的 現(xiàn) 金流出是（ ）。 設(shè) 投 資 資產(chǎn) 投 資 資產(chǎn) 投 資 動資 金投 資【 答案 】 B【 解析 】 完整工 業(yè)項 目投 資 、 單純 固定 資產(chǎn) 投 資 、更新改造 項 目投資 三 類 投 資項 目中都會 發(fā) 生固定 資產(chǎn) 投 資 ；建 設(shè) 投 資 包括固定 資產(chǎn)、無形 資產(chǎn) 和開 辦費 投 資 等投 資 的 總 稱； 對 于 單純 固定 資產(chǎn) 投 資 沒有流 動資 金投 資 和無形 資產(chǎn) 投 資 。 三、 項 目 計 算期的構(gòu)成 項 目 計 算期是指從投 資 建 設(shè) 開始到最 終 清理 結(jié) 束整個 過程的全部 時間 。 其中： 試產(chǎn)期是指項目投入生產(chǎn)，但生產(chǎn)能力尚未完全達到設(shè)計能力時的過渡階段；達產(chǎn)期是指生產(chǎn)運營達到設(shè)計預(yù)期水平后的時間。 例如： 企業(yè)打算在遠(yuǎn)郊區(qū)建立分廠，首先要平整土地，然后要建設(shè)廠房、購置安裝調(diào)試設(shè)備等。從建設(shè)起點到投產(chǎn)日的時間間隔稱為建設(shè)期；從投產(chǎn)日到終結(jié)點時間的時間間隔稱為運營期?！?例 41】 A企 業(yè)擬 投 資 新建一個 項 目，在建 設(shè) 起點開始投資 ， 歷經(jīng) 兩年后投 產(chǎn) ， 試產(chǎn) 期 為 1年，主要固定 資產(chǎn) 的 預(yù)計 使用壽命 為 10年，根據(jù)上述 資 料估算 該項 目各 項 指 標(biāo) 如下：建 設(shè) 期 為 2年，運 營 期 為 10年達 產(chǎn) 期 =101=9（年）項 目 計 算期 =2+10=12（年） 【 例題 4單項選擇
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