【正文】 華能財(cái)務(wù)管理設(shè)計(jì) 財(cái)務(wù)戰(zhàn)略 財(cái)務(wù)組織 財(cái)務(wù)管理 財(cái)務(wù)管理流程 ： ； :； ： 財(cái)務(wù)戰(zhàn)略 投資戰(zhàn)略 籌資戰(zhàn)略 財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略 損益表預(yù)測(cè) 投資戰(zhàn)略 自有存貨投資分析 采購(gòu)服務(wù)商 一體化企業(yè) 主要存貨： ?小批量產(chǎn)品 ?大批量產(chǎn)品 ?作為產(chǎn)品核心部件的原材料或半成品 2021年財(cái)務(wù)報(bào)表上的存貨金額來(lái)自于由于供應(yīng)商未開(kāi)發(fā)票而形成的“假存貨”或代理公司、子公司等的庫(kù)存 ?連接國(guó)內(nèi)生產(chǎn)商與國(guó)外經(jīng)銷(xiāo)商的中間商； ?不了解市場(chǎng)需求，不能預(yù)測(cè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)； ?銷(xiāo)售規(guī)模小，每筆業(yè)務(wù)成交量小 無(wú)庫(kù)存戰(zhàn)略 ?市場(chǎng)的主導(dǎo)者； ?實(shí)行營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略，對(duì)市場(chǎng)需求及風(fēng)險(xiǎn)做出預(yù)測(cè)； ?依靠品牌戰(zhàn)略，加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)商控制； ?銷(xiāo)售規(guī)模擴(kuò)大，采購(gòu)成本增加 保留適當(dāng)庫(kù)存 存貨管理是要使存貨量能達(dá)到相對(duì)最優(yōu) ?不能及時(shí)供貨，損失訂單； ?采購(gòu)成本高； ?商品漲價(jià)風(fēng)險(xiǎn) ?儲(chǔ)存成本； ?資金占用； ?存貨過(guò)時(shí)、自然損耗 存貨數(shù)量過(guò)小 存貨數(shù)量過(guò)大 存貨管理 確定自有存貨種類(lèi)、確定最佳存貨量 2021年預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入 7500萬(wàn)元，銷(xiāo)售成本 ； 但需庫(kù)存產(chǎn)品的銷(xiāo)售收入約占總銷(xiāo)售收入的 70%左右，故需庫(kù)存產(chǎn)品銷(xiāo)售收入為 5250萬(wàn)元，銷(xiāo)售成本 4436萬(wàn)元，建議： 2021年 需庫(kù)存產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù) =需庫(kù)存產(chǎn)品成本 /平均存貨 =30次 2021年預(yù)計(jì)實(shí)際自有平均存貨金額為 145萬(wàn)元 建議占庫(kù)存總金額比例 市場(chǎng)價(jià)格變化較大或需控制的產(chǎn)品關(guān)鍵零部件 控制產(chǎn)品核心技術(shù)；降低采購(gòu)成本 關(guān)鍵元器件或半成品 占公司總銷(xiāo)售額 %的產(chǎn)品 降低采購(gòu)成本 小批量產(chǎn)品 80% 占公司總銷(xiāo)售額 15%以上且單價(jià) 600元的產(chǎn)品為大批量產(chǎn)品 及時(shí)滿(mǎn)足市場(chǎng)需要，擴(kuò)大銷(xiāo)售 大批量產(chǎn)品 建議持有庫(kù)存產(chǎn)品種類(lèi) 持有該庫(kù)存原因 8% 12% 2021年建議：自有平均存貨金額為 145萬(wàn)元 自有庫(kù)存周轉(zhuǎn)次數(shù) =全部銷(xiāo)售成本 /平均存貨 =43次 存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)逐年減少 存貨周轉(zhuǎn) 次數(shù)變動(dòng) 2021年 2021年 2021年 2021年 2021年 減少存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)的前提： ?公司對(duì)終端市場(chǎng)需求越來(lái)越了解 ?銷(xiāo)售過(guò)程中能有效控制經(jīng)銷(xiāo)商 存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)最低控制在 20次 投資戰(zhàn)略 應(yīng)收帳款投資分析 采購(gòu)服務(wù)商 一體化企業(yè) ?無(wú)目標(biāo)客戶(hù)定位 ?無(wú)營(yíng)銷(xiāo)規(guī)劃，不能預(yù)測(cè)及規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) ?缺乏對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商的有效控制，在某種程度上受經(jīng)銷(xiāo)商控制 企業(yè)戰(zhàn)略 財(cái)務(wù)戰(zhàn)略 保守的信用政策，嚴(yán)格控制應(yīng)收帳款，對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商信用期間為 45天，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率偏高 適當(dāng)開(kāi)放的信用政策，適當(dāng)延長(zhǎng)對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商信用期間，降低應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 ?能把握市場(chǎng)需求 ?通過(guò)營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略規(guī)劃，預(yù)測(cè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) ?依靠品牌戰(zhàn)略有效控制渠道經(jīng)銷(xiāo)商 良好的應(yīng)收帳款管理能夠促進(jìn)公司的業(yè)務(wù)發(fā)展 ?擴(kuò)大銷(xiāo)售規(guī)模 ?增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力 ?減少庫(kù)存成本 ?壞帳損失 ?機(jī)會(huì)成本 ?管理成本 ?增加現(xiàn)金折扣成本 ?增加風(fēng)險(xiǎn) 正面效果 負(fù)面效果 持有應(yīng)收帳 款 ? 確定信用標(biāo)準(zhǔn) ?確定信用期限 ?現(xiàn)金折扣政策 ?收賬政策 ?應(yīng)收帳款追蹤分析 應(yīng)收帳款管理 適當(dāng)放寬預(yù)付、應(yīng)收賬款制度，對(duì)合作伙伴提供一定的信用支持 向經(jīng)銷(xiāo)商提供一定的信用 向供應(yīng)商提供一定的資金融通 對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)行 ABC分類(lèi)，向 A類(lèi)客戶(hù)提供一定標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)的信用 對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行 ABC分類(lèi)，向 A類(lèi)供應(yīng)商提供一定的資金融通 投資戰(zhàn)略 2021年對(duì)外投資情況 年初余額 期末余額累計(jì)投資收益當(dāng)年投資收益華龍文化傳播有限公司 聯(lián)營(yíng)公司 14% 1994年11月 140000 140000 0 115000 140000華能貝海公司 控股公司 50% 1993年8月 870000 633106 0華能紡織機(jī)械廠(chǎng) 控股公司 95% 1996年1月 950000 0 0 950000 0華能工程公司 全資子公司 100% 1995年3月 1500500 0 0 1500500 0華能工具公司 控股公司 95% 1996年1月 950000 0 0 950000 0華能化工公司 聯(lián)營(yíng)公司 26% 1995年2月 260000 0寧波海天股份有限公司 聯(lián)營(yíng)公司 % 1994年7月 900000 900000 900000 1314000 225000寧波華義化妝棉有限公司 控股公司 80% 1995年11月 800000 1619959 1619959 0舟山華能經(jīng)濟(jì)貿(mào)易有限公司 控股公司 51% 1996年11月 510000 0合計(jì) 6880500 4298752 4031252 1510248 85000投資收益帳面余額項(xiàng)目 投資類(lèi)型 股權(quán)比例 投資日期 投資成本單位：元 2021年長(zhǎng)期投資情況 資料來(lái)源：財(cái)務(wù)部 投資戰(zhàn)略 對(duì)外投資分析 進(jìn)行對(duì)外投資時(shí)要加強(qiáng)財(cái)務(wù)投資風(fēng)險(xiǎn)控制 ?不輕易投入與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的投資項(xiàng)目 ?加強(qiáng)對(duì)已選定的投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)估和建議 ?加強(qiáng)對(duì)投資項(xiàng)目管理過(guò)程中的財(cái)務(wù)監(jiān)督和財(cái)務(wù)分析 ?不提供業(yè)務(wù)合作伙伴以外企業(yè)的擔(dān)保、借款 籌資戰(zhàn)略 籌資方式比較 商業(yè)信用 （應(yīng)付、預(yù)收等款項(xiàng)安排） 股票上市 內(nèi)部擴(kuò)股 發(fā)行債券 長(zhǎng)期借款 短期借款 手續(xù)方便；公司可靈活安排借、還款 利 籌資方式 弊 適用情況 銀行有借款額限制； 籌資成本高 經(jīng)營(yíng)中突發(fā)性事件引起周轉(zhuǎn)不靈 籌資速度相對(duì)教快；籌資成本低 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大；銀行的限制條款多 主要用于固定資產(chǎn)投資 資金成本低；籌資額大；債券利息可抵稅 各種限制較多；手續(xù)復(fù)雜 固定資產(chǎn)投資及其他投資；公司擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)??；籌資額大 各種限制較多；手續(xù)復(fù)雜 各種限制更多；手續(xù)更為復(fù)雜 固定資產(chǎn)投資及其他投資；公司擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模 固定資產(chǎn)投資及其他投資；公司擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)??；籌資額大 成本很??；籌資靈活 與本公司信譽(yù)相關(guān)；與本公司規(guī)模相關(guān) 經(jīng)營(yíng)中周轉(zhuǎn)不靈 籌資資方式選擇：經(jīng)營(yíng)中當(dāng)出現(xiàn)周轉(zhuǎn)不靈或需要進(jìn)行大額投資時(shí)，在自有資金不能滿(mǎn)足的情況下，應(yīng)選擇適當(dāng)?shù)幕I資方式 ?日常經(jīng)營(yíng) ?存貨投資 ?應(yīng)收帳款投資 ?自建倉(cāng)庫(kù) ?測(cè)試中心投資 ?研發(fā)中心投資 ?設(shè)立海外辦事處 ?參股投資供應(yīng)商 ?控股投資供應(yīng)商 ?多元化投資 2021 2021 2021 2021 2021 商業(yè)信用 短期借款 長(zhǎng)期借款 發(fā)行債券 內(nèi)部擴(kuò)股 股票上市 財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略 部分財(cái)務(wù)指標(biāo)建議 2021 2021 2021 2021 2021 銷(xiāo)售毛利率 % % % % % 產(chǎn)品銷(xiāo)售成本 /產(chǎn)品銷(xiāo)售收入 % % % % % 產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)率 % % % % % 銷(xiāo)售凈利率 5% 5% 5% 5% 5% 管理費(fèi)用 /產(chǎn)品銷(xiāo)售收入 4% 4% 4% 4% 4% 流動(dòng)比率 保持在 速動(dòng)比率 保持在 存貨周轉(zhuǎn)率 2021年建議為 43次，以后可逐年降低 資產(chǎn)負(fù)債率 保持在 45%左右，以后年度可根據(jù)投資情況加大比率 加強(qiáng)對(duì)銷(xiāo)售毛利率的，使銷(xiāo)售凈盈利率達(dá)到 5% 水泵部 2021年數(shù)據(jù)分析 ?業(yè)務(wù)收入 ： 6170萬(wàn)元 ?主業(yè)成本： 5386萬(wàn)元 ?營(yíng)業(yè)費(fèi)用 ： 132萬(wàn)元（ %) ?毛利 ： 652萬(wàn)元 ?管理費(fèi)用分?jǐn)?： 558*10/26=（ %) ?財(cái)務(wù)費(fèi)用 ：無(wú) ?稅前利潤(rùn) ： = ?稅后利潤(rùn)率 =*67%/6170=% ?凈資產(chǎn)收益率 =*67%/（ 3630*10/26） =21% （資料來(lái)源：財(cái)務(wù)部） 價(jià)格 =成本 +利潤(rùn) =銷(xiāo)售成本 +經(jīng)營(yíng)費(fèi)用 +管理費(fèi)用 +利潤(rùn) 價(jià)格 銷(xiāo)售成本 =經(jīng)營(yíng)費(fèi)用 +管理費(fèi)用 +利潤(rùn) =5%+3%+5%/67%=% 平均銷(xiāo)售毛利率要達(dá)到 % 20212021年主營(yíng)業(yè)務(wù)損益表預(yù)測(cè) 2021 2021 2021 2021 2021項(xiàng)目一．商品銷(xiāo)售收入 120,742,000 204,847,900 330,800,000 422,927,800 496,200,000 減：折扣與折讓 銷(xiāo)售收入收入凈額 120,742,000 204,847,900 330,800,000 422,927,800 496,200,000 減：商品銷(xiāo)售成本 102,026,990 173,096,476 279,526,000 357,373,991 419,289,000 經(jīng)營(yíng)費(fèi)用 6,037,100 10,242,395 16,540,000 21,146,390 24,810,000 商品銷(xiāo)售稅金及附加二．商品銷(xiāo)售利潤(rùn) 12,677,910 21,509,030 34,734,000 44,407,419 52,101,000 加：代購(gòu)代銷(xiāo)收入三．主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 12,677,910 21,509,030 34,734,000 44,4