創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市條件及流程(已修改)
2025-10-26 11:58 本頁面
【正文】 1 創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市條件及流程 ： ； :； ： 2 第一章 推出創(chuàng)業(yè)板的背景 第二章 創(chuàng)業(yè)板市場定位、發(fā)行上市條件 第三章 創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市流程 第五章 關于我們 結束語 目 錄 ： ； :； ： 3 第一章 推出創(chuàng)業(yè)板的背景 ? 建立多層次資本市場是中國走向“資本大國”的必然 ? 建設創(chuàng)新型國家和轉變經(jīng)濟增長方式的需要 ? 股權分置改革的順利實施 目 錄 4 建立多層次資本市場是中國走向“資本大國”的必然 ? 19902021年上市公司數(shù)量與市值變化 我國資本市場總規(guī)模已經(jīng)位居世界第四 中國正在走向“資本大國” 5 “輕舟已過萬重山” ? 截至 2021年 12月 31日 ? A股市場總市值： 32萬億 ? 流通市值： 9萬億 ? 日均交易量： 2021億元 ? 最高交易記錄 :4100億元 ? 總開戶數(shù)： A股 IPO創(chuàng)歷史最好水平 2021年 A股融資創(chuàng)造歷史最好水平。 境內(nèi)證券市場籌資總額 7728億元，超過前六年總和。 IPO融資總額 4595億元，全球第一。 中國石油 IPO成為全球有史以來最大IPO 。 創(chuàng)業(yè)板市場是建立多層次資本市場的要求，是中國走向資本市場大國的必然 6 建設創(chuàng)新型國家和轉變經(jīng)濟增長方式的需要 建設創(chuàng)新型國家和轉變經(jīng)濟增長方式是黨的 “ 十七大 ” 提出的新的經(jīng)濟發(fā)展思路。 設立創(chuàng)業(yè)板市場，是落實自主創(chuàng)新國家戰(zhàn)略和多渠道提高直接融資比重的重要舉措。 美國 NASDAQ市場對美國創(chuàng)新經(jīng)濟的推動作用舉世矚目。 能源和環(huán)境可承受能力的制約要求轉變經(jīng)濟增長方式，目前我國經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀迫切要求轉變經(jīng)濟增長方式，建設創(chuàng)新型國家。 7 股權分置改革的順利實施 股權分置改革為創(chuàng)業(yè)板市場開設準備條件 股權分置改革后 ， 不同類別的股份實現(xiàn)全流通 ， 創(chuàng)業(yè)者的股份流通變現(xiàn)更加便捷 ，激發(fā)創(chuàng)業(yè)者的上市熱情 。 全流通制度為風險投資產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供制度上的保障 。 8 第二章 創(chuàng)業(yè)板市場定位、發(fā)行上市條件 ? 創(chuàng)業(yè)板市場定位 ? 創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市的主要條件 ? 創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市的法規(guī)體系 目 錄 9 創(chuàng)業(yè)板市場定位 立足我國實際情況，借鑒境外市場經(jīng)驗。一方面要借鑒境外市場經(jīng)驗教訓，吸引成長型創(chuàng)業(yè)企業(yè)充分利用創(chuàng)業(yè)板市場；又要考慮國內(nèi)誠信法制建設環(huán)境、市場約束機制的現(xiàn)狀，設計合適的發(fā)行監(jiān)管制度。 遵循現(xiàn)有法律規(guī)定，適度降低準入門檻。在現(xiàn)有 《 公司法 》 和 《 證券法 》 的框架之內(nèi)設計有關制度，保持法規(guī)的一致性和連續(xù)性；適應不同類型創(chuàng)業(yè)企業(yè)的需求，在整體風險基本可控的前提下，適度降低準入門檻，促進高成長型特別是具備自主創(chuàng)新能力創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展。 強調(diào)市場化運作，同時突出風險控制。建立投資者風險自擔、充分發(fā)揮保薦人等中介機構作用的市場化運作機制，并通過改進發(fā)行審核、單獨設立創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委、實施網(wǎng)站信息披露等方式，突出創(chuàng)業(yè)板市場特色；同時通過加強信息披露，強化市場各方責任，防范市場風險。 根據(jù)起草 《 首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法 (征求意見稿 )》 的指導思想， 創(chuàng)業(yè)板的定位 ：創(chuàng)業(yè)板定位于服務成長型創(chuàng)業(yè)企業(yè)，重點支持具有自主創(chuàng)新能力的企業(yè)。 《 管理辦法 》 遵循以下原則 10 創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市的主要條件 主體資格 財務要求 募集資金運用 ? 發(fā)行人應當是依法設立且持續(xù)經(jīng)營三年以上的股份有限公司 ； ? 有限責任公司整體變更的，可以自有限公司設立之日起連續(xù)計算； ? 產(chǎn)權清晰，最近 2年主營業(yè)務和董事、高管、實際控制人未發(fā)生重大變化； ? 注冊資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財產(chǎn)權轉移手續(xù)已辦理完畢。發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權屬糾紛； ? 發(fā)行人應當主要經(jīng)營一種業(yè)務
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