【能力素質(zhì)】期權(quán)合約(已修改)
2024-10-31 07:34 本頁(yè)面
【正文】 第十二章 期權(quán)合約 ： ； :； ： 一、期權(quán)合約的概念 ? 定義 ? 期權(quán)合約 （ option contracts） 是期貨合約的一個(gè)發(fā)展，它與期貨合約的區(qū)別在于期權(quán)合約的買方有權(quán)利而沒有義務(wù)一定要履行合約。 ? 期權(quán)合約的產(chǎn)生 ? 1973年芝加哥期權(quán)交易所（ CBOE） 推出股票看漲期權(quán)。 ? 期權(quán)思想 ? 期權(quán)思想久已有之，譬如買賣交易中的各種訂金。 第十二章 期權(quán)合約 ： ； :； ： 二、期權(quán)合約的種類 ? 看漲期權(quán)： 買方有權(quán)在某一確定時(shí)間以某一確定價(jià)格購(gòu)買標(biāo)的資產(chǎn)，但無履約義務(wù)；而賣方則是被動(dòng)的 。 ? 看跌期權(quán)： 買方有權(quán)在某一確定時(shí)間以某一確定價(jià)格出售標(biāo)的資產(chǎn)，但無履約義務(wù)；而賣方則是被動(dòng)的 。 ? 歐式期權(quán) ： 只有在到期日那天才可以實(shí)施的期權(quán)。 ? 美式期權(quán) ： 有效期內(nèi)任一交易日都可以實(shí)施的期權(quán)。 ? 實(shí)施價(jià)格 （ strike price） 買賣標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格 ? 期權(quán)價(jià)格 （ option price） 期權(quán)買方付的購(gòu)買期權(quán)的費(fèi)用。 ? 到期日 （ maturity date） 約定的實(shí)施日期。 第十二章 期權(quán)合約 清華大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 國(guó)際貿(mào)易與金融系 朱寶憲副教授 三、期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)與收益 ? 看漲期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)與收益關(guān)系 ? 看跌期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)與收益關(guān)系 第十二章 期權(quán)合約 清華大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 國(guó)際貿(mào)易與金融系 朱寶憲副教授 期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)與收益（ 2） ，還是作期權(quán)的賣方好？ ，還是美式期權(quán)好？
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