【正文】 江西財經大學 自 學 考 試 畢 業(yè) 論 文 題 目 我國上市公司調節(jié)盈余管理的手段研究 專 業(yè) 學生姓名 論文編號 準考證號 指導老師 2021 年度 上 (上 /下 )摘 要 通過對盈余管理的研究意義和國內外的研究現狀，在此基礎上，闡述了對盈余管理的理解，即認為盈余管理是指管理當局在會計準則和相關法規(guī)的允許范圍內，有目的有計劃的運用會計政策的選擇、會計估計的變更或安排交易和事項等方式來實現其期望盈余，并通過財務報告影響會計信息使用者的決策，從而實現自身利益 (效用 )最大 化的一種欺詐行為。并從現代企業(yè)理論和信息經濟學方面分析了盈余管理的理論淵源。其次，分析了我國上市公司進行盈余管理的手段和后果。再次，從內在動機和外在誘因兩個方面分析了我國上市公司進行盈余管理的原因，認為內在動機是盈余管理的內在動力，外在誘因是盈余管理實現的條件。最后，針對我國上市公司盈余管理內因和外因分別提出了一系列治理措施，從而降低盈余管理的內在動力和消除盈余管理的外在條件，達到治理盈余管理的目的。 關鍵詞： 上市公司；盈余管理；審計監(jiān)督 目 錄 摘 要 ............................................................... I 1 緒 論 .............................................................. 1 研究背景 ....................................................... 1 研究目的和意義 ................................................. 1 研究目的 ................................................. 1 研究意義 ................................................. 2 國內外研究現狀 ................................................. 2 國外研究現狀 ............................................. 2 國內研究現狀 ............................................. 3 研究內容與方法 ................................................. 4 研究內容 ................................................. 4 研究方法 ................................................. 4 2 盈余管理相關理論概述 ................................................ 5 盈余管理的含義和主體 ........................................... 5 盈余管理的含義 ........................................... 5 盈余管理的主體 ........................................... 6 盈余管理的基本類型 ............................................. 6 利潤最大化 ............................................... 6 利潤最小化 ............................................... 6 平滑利潤 ................................................. 6 3 上市公司盈余管理行為的動機分析 ...................................... 8 股票上市發(fā)行動機 ............................................... 8 獲得配股資格動機 ............................................... 8 避免退市動機 ................................................... 9 改善證券市場形象動機 .......................................... 10 其他動機 ...................................................... 10 高層經理人員的變動動機 .................................. 10 銀行借款動機 ............................................ 11 4 上市公司調節(jié)盈余的手段 ............................................. 12 利用減值準備進行盈余管理 ...................................... 12 利用公允價值新規(guī)定進行盈余管理 ................................ 12 與評估機構聯合控制公允價值計量 .......................... 12 公允價值在具體準則中的應用 .............................. 13 利用關聯交易非關聯化進行盈余管理 .............................. 13 利用無形資產調節(jié)利潤進行盈余管理 .............................. 13 調控無形資產研發(fā)支出的費用化和資本化 .................... 13 調整無形資產攤銷年限與方法 .............................. 14 利用固定資產處理的變更進行盈余管理 ............................ 14 利用借款費用的資本化應用進行盈余管理 .......................... 14 5 規(guī)范上市 公司盈余管理的對策 ......................................... 15 完善公司治理結構 .............................................. 15 優(yōu)化上市公司股權結構 .................................... 15 促進獨立董事作用發(fā)揮 .................................... 16 改進證券市場監(jiān)管的相關制度安排 ................................ 16 改進股票發(fā)行與退市制度 .................................. 16 完善信息披露制度 ........................................ 17 根據需要及時調整監(jiān)管政策 ................................ 17 結 論 .............................................................. 18 參考文獻 .............................................................. 19 致 謝 .............................................................. 20 1 1 緒 論 研究背景 每一個研究課題的提出和對它的深入研究，都有它產生的背景和存在的現實意義。盈余管理在西方國家的會計理論界，已有二 十幾年的研究歷史，之所以成為會計界研究的熱點和難點，就因為它存在的普遍性、長期性及對會計信息和資本市場的重要影響性。 上市公司的盈余管理現象是當今許多國家所面臨的問題，也是我國資本市場上的熱門話題。前美國證券交易委員會主席阿瑟利維特在一次題為“數字游戲”的講演中指出 :上市公司面臨的必須達到市場對其盈利預期的壓力，使得公司將日常的經營活動擺到了次要的位置，公司經理、審計師以及證券分析師相互默契，參與操縱利潤，危害了證券市場。美國能源巨頭安然公司因涉嫌財務造假而倒閉，其虛報利潤約達 6億美元。再看東南亞金融危機 ，根據世界銀行行長沃爾芬森的報告，這次金融危機的一個重要原因與這些國家的會計信息透明度和真實性不夠有關，在倒閉前，這些公司集團和金融機構報送的會計報表均體現良好的財務狀況和經營業(yè)績。 盈余管理問題不僅僅在國外有，在國內也有。一份對上市公司經理人員的調查顯示 :%的上市公司經理人員對利潤包裝的評價是“不值得做，應加以控制”， %的上市公司經理人員認為利潤包裝“值得做，應適度”， %的上市公司經理人員認為“值得做，有利于公司發(fā)展”； %的上市公司經理人員認為其公司未進行利潤包裝， %的上市公司在上市時曾經包裝過， %的上市公司在年報中曾有過利潤包裝行為 [1]。由此可見，盈余管理問題在我國已比較普遍，已成為上市公司、投資者、中介機構、證券管理部門所面臨的不可回避的重要問題。 研究目的和意義 研究目的 (1)通過分析研究，對我國上市公司當前盈余管理的總體狀況有一定程度的了解。本文將在盈余管理基本理論基礎上，結合我國當前上市公司特定的內部機制和外部環(huán)境，利用規(guī)范分析方法分析概括我國上市公司當前盈余管理問題的狀況，并采用實證分析的方法加以驗證和補充研究分析。 (2)尋找 影響我國上市公司盈余管理的相關因素，以利于指導實際中的對盈余管理行為的防范和治理措施。試圖從公司治理結構、股權結構、證券市場監(jiān)管制度等方 2 面著手探索和尋找可能影響上市公司盈余管理行為的因素，從而有助于全面有效地防范和治理我國上市公司的盈余管理行為。 研究意義 盈余管理是現代財務會計理論研究中的一個重要領域，對盈余管理展開深入的研究，具有重要的意義，主要體現在以下幾方面： (1)對于會計理論的發(fā)展具有重要意義。首先，對盈余管理問題的研究有助于促進會計準則和制度的發(fā)展和完善，加速與國際會計準則接軌的進程。其次 ，盈余管理問題的研究對會計理論及其研究方法的發(fā)展也大有益處，尤其是盈余管理的實證研究將大大促進行為會計、所得稅會計、盈利預測等領域的發(fā)展。此外，盈余管理的研究也會深化人們對應計制會計的認識，從而對現金流量表的進一步推廣應用起到極大的作用。 (2)有助于證券市場監(jiān)管等方面相關制度的完善和證券市場的發(fā)展。通過對盈余管理行為的研究，可以揭示出不同動機下的盈余管理行為及其程度、頻率和對社會資源配置的影響，從而采取有效措施對上市公司的行為進行監(jiān)督管理，實現證券市場的目標 —— 公平與效率，因而對我國證券市場的發(fā)展完善也具 有重要的意義和作用。 (3)對于會計信息的使用者更加全面、正確地認識上市公司提供的財務信息也具有重要的意義。如果利益相關者對盈余管理能有一定的認識，就不會僅僅關注和盲目相信財務報告中的會計數字，還會綜合考慮其他重要因素，如企業(yè)是否采取了有利于企業(yè)的會計政策、關聯交易等手段來進行盈余管理以及這樣的盈余管理是否已降低了盈余的質量。只有對這些方面有了較為全面的認識，才可能避免被會計報表信息所誤導。 (4)對社會經濟資源配置的意義。上市公司的盈余管理行為可以誤導投資者，使證券市場的資源優(yōu)化配置功能受到損害。全面深入 認識上市公司盈余管理行為，可以有針對性地采取措施以減少資源優(yōu)化配置功能的弱化和損害。 (5)可以為公司治理結構的完善、組織行為控制、績效評估與報酬計劃等一系列理論與實務問題的解決提供重要依據。 國內外研究現狀 國外研究現狀 西方在研究盈余管理時主要采用實證研究的方法，在西方到目前為止盈余管理的焦點依然是檢驗盈余管理是否及何時發(fā)生。研究者一般只對盈余管理的寬泛的衡量標 3 準 (即以應計項目總額為基礎的衡量標準 )進行檢驗，并以那些被預期有強烈的盈余管理動機的公司為樣本 [2]。建立實證研究模型時主要將會計盈余分 為操控性會計利益(盈余管理部分 )和非操控性部分。然而由于兩者的不可觀察性及難以直接測量，研究者便將非操控性會計利潤看作是總會計利潤的數學期望值，由總會計利潤與非操控性