【正文】 江西財(cái)經(jīng)大學(xué) 自 學(xué) 考 試 畢 業(yè) 論 文 題 目 我國(guó)上市公司調(diào)節(jié)盈余管理的手段研究 專 業(yè) 學(xué)生姓名 論文編號(hào) 準(zhǔn)考證號(hào) 指導(dǎo)老師 2021 年度 上 (上 /下 )摘 要 通過(guò)對(duì)盈余管理的研究意義和國(guó)內(nèi)外的研究現(xiàn)狀，在此基礎(chǔ)上，闡述了對(duì)盈余管理的理解，即認(rèn)為盈余管理是指管理當(dāng)局在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)法規(guī)的允許范圍內(nèi)，有目的有計(jì)劃的運(yùn)用會(huì)計(jì)政策的選擇、會(huì)計(jì)估計(jì)的變更或安排交易和事項(xiàng)等方式來(lái)實(shí)現(xiàn)其期望盈余，并通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告影響會(huì)計(jì)信息使用者的決策，從而實(shí)現(xiàn)自身利益 (效用 )最大 化的一種欺詐行為。并從現(xiàn)代企業(yè)理論和信息經(jīng)濟(jì)學(xué)方面分析了盈余管理的理論淵源。其次，分析了我國(guó)上市公司進(jìn)行盈余管理的手段和后果。再次，從內(nèi)在動(dòng)機(jī)和外在誘因兩個(gè)方面分析了我國(guó)上市公司進(jìn)行盈余管理的原因，認(rèn)為內(nèi)在動(dòng)機(jī)是盈余管理的內(nèi)在動(dòng)力，外在誘因是盈余管理實(shí)現(xiàn)的條件。最后，針對(duì)我國(guó)上市公司盈余管理內(nèi)因和外因分別提出了一系列治理措施，從而降低盈余管理的內(nèi)在動(dòng)力和消除盈余管理的外在條件，達(dá)到治理盈余管理的目的。 關(guān)鍵詞： 上市公司；盈余管理；審計(jì)監(jiān)督 目 錄 摘 要 ............................................................... I 1 緒 論 .............................................................. 1 研究背景 ....................................................... 1 研究目的和意義 ................................................. 1 研究目的 ................................................. 1 研究意義 ................................................. 2 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀 ................................................. 2 國(guó)外研究現(xiàn)狀 ............................................. 2 國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀 ............................................. 3 研究?jī)?nèi)容與方法 ................................................. 4 研究?jī)?nèi)容 ................................................. 4 研究方法 ................................................. 4 2 盈余管理相關(guān)理論概述 ................................................ 5 盈余管理的含義和主體 ........................................... 5 盈余管理的含義 ........................................... 5 盈余管理的主體 ........................................... 6 盈余管理的基本類型 ............................................. 6 利潤(rùn)最大化 ............................................... 6 利潤(rùn)最小化 ............................................... 6 平滑利潤(rùn) ................................................. 6 3 上市公司盈余管理行為的動(dòng)機(jī)分析 ...................................... 8 股票上市發(fā)行動(dòng)機(jī) ............................................... 8 獲得配股資格動(dòng)機(jī) ............................................... 8 避免退市動(dòng)機(jī) ................................................... 9 改善證券市場(chǎng)形象動(dòng)機(jī) .......................................... 10 其他動(dòng)機(jī) ...................................................... 10 高層經(jīng)理人員的變動(dòng)動(dòng)機(jī) .................................. 10 銀行借款動(dòng)機(jī) ............................................ 11 4 上市公司調(diào)節(jié)盈余的手段 ............................................. 12 利用減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理 ...................................... 12 利用公允價(jià)值新規(guī)定進(jìn)行盈余管理 ................................ 12 與評(píng)估機(jī)構(gòu)聯(lián)合控制公允價(jià)值計(jì)量 .......................... 12 公允價(jià)值在具體準(zhǔn)則中的應(yīng)用 .............................. 13 利用關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化進(jìn)行盈余管理 .............................. 13 利用無(wú)形資產(chǎn)調(diào)節(jié)利潤(rùn)進(jìn)行盈余管理 .............................. 13 調(diào)控?zé)o形資產(chǎn)研發(fā)支出的費(fèi)用化和資本化 .................... 13 調(diào)整無(wú)形資產(chǎn)攤銷年限與方法 .............................. 14 利用固定資產(chǎn)處理的變更進(jìn)行盈余管理 ............................ 14 利用借款費(fèi)用的資本化應(yīng)用進(jìn)行盈余管理 .......................... 14 5 規(guī)范上市 公司盈余管理的對(duì)策 ......................................... 15 完善公司治理結(jié)構(gòu) .............................................. 15 優(yōu)化上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu) .................................... 15 促進(jìn)獨(dú)立董事作用發(fā)揮 .................................... 16 改進(jìn)證券市場(chǎng)監(jiān)管的相關(guān)制度安排 ................................ 16 改進(jìn)股票發(fā)行與退市制度 .................................. 16 完善信息披露制度 ........................................ 17 根據(jù)需要及時(shí)調(diào)整監(jiān)管政策 ................................ 17 結(jié) 論 .............................................................. 18 參考文獻(xiàn) .............................................................. 19 致 謝 .............................................................. 20 1 1 緒 論 研究背景 每一個(gè)研究課題的提出和對(duì)它的深入研究，都有它產(chǎn)生的背景和存在的現(xiàn)實(shí)意義。盈余管理在西方國(guó)家的會(huì)計(jì)理論界，已有二 十幾年的研究歷史，之所以成為會(huì)計(jì)界研究的熱點(diǎn)和難點(diǎn)，就因?yàn)樗嬖诘钠毡樾?、長(zhǎng)期性及對(duì)會(huì)計(jì)信息和資本市場(chǎng)的重要影響性。 上市公司的盈余管理現(xiàn)象是當(dāng)今許多國(guó)家所面臨的問(wèn)題，也是我國(guó)資本市場(chǎng)上的熱門(mén)話題。前美國(guó)證券交易委員會(huì)主席阿瑟利維特在一次題為“數(shù)字游戲”的講演中指出 :上市公司面臨的必須達(dá)到市場(chǎng)對(duì)其盈利預(yù)期的壓力，使得公司將日常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)擺到了次要的位置，公司經(jīng)理、審計(jì)師以及證券分析師相互默契，參與操縱利潤(rùn)，危害了證券市場(chǎng)。美國(guó)能源巨頭安然公司因涉嫌財(cái)務(wù)造假而倒閉，其虛報(bào)利潤(rùn)約達(dá) 6億美元。再看東南亞金融危機(jī) ，根據(jù)世界銀行行長(zhǎng)沃爾芬森的報(bào)告，這次金融危機(jī)的一個(gè)重要原因與這些國(guó)家的會(huì)計(jì)信息透明度和真實(shí)性不夠有關(guān)，在倒閉前，這些公司集團(tuán)和金融機(jī)構(gòu)報(bào)送的會(huì)計(jì)報(bào)表均體現(xiàn)良好的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。 盈余管理問(wèn)題不僅僅在國(guó)外有，在國(guó)內(nèi)也有。一份對(duì)上市公司經(jīng)理人員的調(diào)查顯示 :%的上市公司經(jīng)理人員對(duì)利潤(rùn)包裝的評(píng)價(jià)是“不值得做，應(yīng)加以控制”， %的上市公司經(jīng)理人員認(rèn)為利潤(rùn)包裝“值得做，應(yīng)適度”， %的上市公司經(jīng)理人員認(rèn)為“值得做，有利于公司發(fā)展”； %的上市公司經(jīng)理人員認(rèn)為其公司未進(jìn)行利潤(rùn)包裝， %的上市公司在上市時(shí)曾經(jīng)包裝過(guò)， %的上市公司在年報(bào)中曾有過(guò)利潤(rùn)包裝行為 [1]。由此可見(jiàn)，盈余管理問(wèn)題在我國(guó)已比較普遍，已成為上市公司、投資者、中介機(jī)構(gòu)、證券管理部門(mén)所面臨的不可回避的重要問(wèn)題。 研究目的和意義 研究目的 (1)通過(guò)分析研究，對(duì)我國(guó)上市公司當(dāng)前盈余管理的總體狀況有一定程度的了解。本文將在盈余管理基本理論基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)當(dāng)前上市公司特定的內(nèi)部機(jī)制和外部環(huán)境，利用規(guī)范分析方法分析概括我國(guó)上市公司當(dāng)前盈余管理問(wèn)題的狀況，并采用實(shí)證分析的方法加以驗(yàn)證和補(bǔ)充研究分析。 (2)尋找 影響我國(guó)上市公司盈余管理的相關(guān)因素，以利于指導(dǎo)實(shí)際中的對(duì)盈余管理行為的防范和治理措施。試圖從公司治理結(jié)構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、證券市場(chǎng)監(jiān)管制度等方 2 面著手探索和尋找可能影響上市公司盈余管理行為的因素，從而有助于全面有效地防范和治理我國(guó)上市公司的盈余管理行為。 研究意義 盈余管理是現(xiàn)代財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論研究中的一個(gè)重要領(lǐng)域，對(duì)盈余管理展開(kāi)深入的研究，具有重要的意義，主要體現(xiàn)在以下幾方面： (1)對(duì)于會(huì)計(jì)理論的發(fā)展具有重要意義。首先，對(duì)盈余管理問(wèn)題的研究有助于促進(jìn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度的發(fā)展和完善，加速與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌的進(jìn)程。其次 ，盈余管理問(wèn)題的研究對(duì)會(huì)計(jì)理論及其研究方法的發(fā)展也大有益處，尤其是盈余管理的實(shí)證研究將大大促進(jìn)行為會(huì)計(jì)、所得稅會(huì)計(jì)、盈利預(yù)測(cè)等領(lǐng)域的發(fā)展。此外，盈余管理的研究也會(huì)深化人們對(duì)應(yīng)計(jì)制會(huì)計(jì)的認(rèn)識(shí)，從而對(duì)現(xiàn)金流量表的進(jìn)一步推廣應(yīng)用起到極大的作用。 (2)有助于證券市場(chǎng)監(jiān)管等方面相關(guān)制度的完善和證券市場(chǎng)的發(fā)展。通過(guò)對(duì)盈余管理行為的研究，可以揭示出不同動(dòng)機(jī)下的盈余管理行為及其程度、頻率和對(duì)社會(huì)資源配置的影響，從而采取有效措施對(duì)上市公司的行為進(jìn)行監(jiān)督管理，實(shí)現(xiàn)證券市場(chǎng)的目標(biāo) —— 公平與效率，因而對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展完善也具 有重要的意義和作用。 (3)對(duì)于會(huì)計(jì)信息的使用者更加全面、正確地認(rèn)識(shí)上市公司提供的財(cái)務(wù)信息也具有重要的意義。如果利益相關(guān)者對(duì)盈余管理能有一定的認(rèn)識(shí)，就不會(huì)僅僅關(guān)注和盲目相信財(cái)務(wù)報(bào)告中的會(huì)計(jì)數(shù)字，還會(huì)綜合考慮其他重要因素，如企業(yè)是否采取了有利于企業(yè)的會(huì)計(jì)政策、關(guān)聯(lián)交易等手段來(lái)進(jìn)行盈余管理以及這樣的盈余管理是否已降低了盈余的質(zhì)量。只有對(duì)這些方面有了較為全面的認(rèn)識(shí)，才可能避免被會(huì)計(jì)報(bào)表信息所誤導(dǎo)。 (4)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源配置的意義。上市公司的盈余管理行為可以誤導(dǎo)投資者，使證券市場(chǎng)的資源優(yōu)化配置功能受到損害。全面深入 認(rèn)識(shí)上市公司盈余管理行為，可以有針對(duì)性地采取措施以減少資源優(yōu)化配置功能的弱化和損害。 (5)可以為公司治理結(jié)構(gòu)的完善、組織行為控制、績(jī)效評(píng)估與報(bào)酬計(jì)劃等一系列理論與實(shí)務(wù)問(wèn)題的解決提供重要依據(jù)。 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀 國(guó)外研究現(xiàn)狀 西方在研究盈余管理時(shí)主要采用實(shí)證研究的方法，在西方到目前為止盈余管理的焦點(diǎn)依然是檢驗(yàn)盈余管理是否及何時(shí)發(fā)生。研究者一般只對(duì)盈余管理的寬泛的衡量標(biāo) 3 準(zhǔn) (即以應(yīng)計(jì)項(xiàng)目總額為基礎(chǔ)的衡量標(biāo)準(zhǔn) )進(jìn)行檢驗(yàn)，并以那些被預(yù)期有強(qiáng)烈的盈余管理動(dòng)機(jī)的公司為樣本 [2]。建立實(shí)證研究模型時(shí)主要將會(huì)計(jì)盈余分 為操控性會(huì)計(jì)利益(盈余管理部分 )和非操控性部分。然而由于兩者的不可觀察性及難以直接測(cè)量，研究者便將非操控性會(huì)計(jì)利潤(rùn)看作是總會(huì)計(jì)利潤(rùn)的數(shù)學(xué)期望值，由總會(huì)計(jì)利潤(rùn)與非操控性