【正文】 保險(xiǎn)資金進(jìn)入股市 保險(xiǎn)資金進(jìn)入股市，對(duì)于保險(xiǎn)公司和股東來說，短期利益是好的，壯大實(shí)力，迅速發(fā)展。但是長(zhǎng)期來說，保險(xiǎn)公司上市后會(huì)有利潤(rùn)的壓力，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司理賠上嚴(yán)格從嚴(yán)，從而損害投保人的利益。比較有遠(yuǎn)見的保險(xiǎn)公司如美國(guó)紐約人壽，堅(jiān)持不上市，目前是美國(guó)最大的相互保險(xiǎn)公司，就是說保險(xiǎn)公司和投保人互為股東，不用考慮利潤(rùn)壓力，因此在服務(wù)和理賠上可以充分照顧投保人的利益。 拿社保基金來說 國(guó)務(wù)院 09 年 決定，在境內(nèi)證券市場(chǎng)實(shí)施國(guó)有股轉(zhuǎn)持，即股權(quán)分置改革新老劃斷后，凡在境內(nèi)證券市場(chǎng)首次公開發(fā)行股票并上市的含國(guó)有股的股份有 限公司，除國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的，均須按首次公開發(fā)行時(shí)實(shí)際發(fā)行股份數(shù)量的 10%，將股份有限公司部分國(guó)有股轉(zhuǎn)由全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)持有，全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)對(duì)轉(zhuǎn)持股份承繼原國(guó)有股東的禁售期義務(wù)。轉(zhuǎn)由全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)持有的股份，在承繼原國(guó)有股東禁售期的基礎(chǔ)上延長(zhǎng) 3 年禁售期，這將有利于增強(qiáng)投資者信心，有利于我國(guó)證券市場(chǎng)的長(zhǎng)期穩(wěn)定健康發(fā)展。 在國(guó)資委與全國(guó)社?；痖L(zhǎng)達(dá)五六年的拉鋸戰(zhàn)中，社?；疒A了 國(guó)資委一直主張減持現(xiàn)金給社保，而社保堅(jiān)持股權(quán)直接劃撥，現(xiàn)在的辦法是股權(quán)直接劃撥。部分國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)撥社保基 金是好事，國(guó)企以股權(quán)的方式讓社?；鸪蔀楣蓶|直接造福全體民眾。同時(shí)，社?；鹱鳛殚L(zhǎng)期投資者，可以抑制壟斷央企無視投資者利益的痼疾。 國(guó)有股轉(zhuǎn)撥可以營(yíng)造中期利好預(yù)期，首先可以穩(wěn)定大非預(yù)期。在全流通環(huán)境下，大小非減持是市場(chǎng)的達(dá)摩克利斯之劍，小非減持是鐵板釘釘，惟一能夠起到維穩(wěn)作用的，就是大非。事實(shí)上，大非確實(shí)比小非減持少得多?，F(xiàn)在，部分國(guó)有大非被加上一道鎖，轉(zhuǎn)由全國(guó)社?；鹄硎聲?huì)持有，禁售期延長(zhǎng) 3 年，市場(chǎng)對(duì)大盤股的預(yù)期將進(jìn)一步升溫。 無論是從體量而言，還是從未來社會(huì)中國(guó)穩(wěn)定發(fā)展而言，社保基金 都是中國(guó)資本市場(chǎng)的重要力量。截至 2021 年底，全國(guó)社?；鹳Y產(chǎn)總額為 億元 。截至 2021 年 12 月 31 日，全國(guó)社會(huì)保障基金總資產(chǎn) 5625 億元，基金權(quán)益 5132 億元，到去年底，社?；鹗种谐钟泄善钡谋壤s占其總資產(chǎn)的16%，今后持股量將逐步上升。據(jù)財(cái)政部的數(shù)據(jù)，此次劃轉(zhuǎn) 10%國(guó)有股，截至 2021 年 3 月 26 日，股權(quán)分置改革新老劃斷后首次公開發(fā)行股票并上市的含國(guó)有股公司共 131 家，涉及國(guó)有股東 826 家，應(yīng)轉(zhuǎn)持股份約 億股，發(fā)行市值約 億元，社保持股將永遠(yuǎn)是中國(guó)股市的第一航母。惟一有競(jìng)爭(zhēng) 力的是國(guó)資委擬議中的投資公司，但它也不可能將國(guó)有股全部納入。 不僅如此，社保基金還在參與股權(quán)投資市場(chǎng)的運(yùn)作，全國(guó)社?；鸪兄Z對(duì)弘毅和鼎暉兩只股權(quán)基金各投資 20 億元，并獲得國(guó)務(wù)院批準(zhǔn) 。以戰(zhàn)略投資者身份參與對(duì)國(guó)家開發(fā)銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的股份制改造。通過一級(jí)市場(chǎng)溢價(jià)與二級(jí)市場(chǎng)贏利，政府希望社?；鹂梢灾饾u彌補(bǔ)巨大的資金黑洞。 社?；鹗侵袊?guó)準(zhǔn)平準(zhǔn)基金中的重要力量。股市過冷或者過熱，社?；鸲紩?huì)應(yīng)命行事，如 2021年上半年社保基金及時(shí)逃頂 。而 2021 年底又開始高調(diào)介入股市 。目前又處于保守投資狀態(tài) ?？梢娰Y本市場(chǎng)的局部性泡沫已經(jīng)引發(fā)擔(dān)憂，或者說判斷市場(chǎng)穩(wěn)定不需要在高調(diào)行事。社保基金常常成為市場(chǎng)操作的風(fēng)向標(biāo)，從好的方面來說，是社?；鸨珠L(zhǎng)期、穩(wěn)定與價(jià)值投資的理念 。從壞的方面說，未必不可以理解為社?；鹑狈κ袌?chǎng)屬性。 應(yīng)該警惕的是，社?；鹗请p面機(jī)構(gòu)，作為投資者要維持投資收益，作為大股東享有特殊身份和特殊收益，又有盤剝中小投資者的一面。相比其他投資者，社?；饟碛芯薮筅A利空間。其他機(jī)構(gòu)投資者在每財(cái)政年度要按照所得稅、增值稅等稅項(xiàng)足額上繳稅收，風(fēng)險(xiǎn)投資公司的所得稅率從 33%降至25%，除了國(guó)債以 外，其他債券都要征收利息稅。只有社保基金，不管刮風(fēng)下雨，不管通脹通縮，都能享受零稅率。也就是說，其他機(jī)構(gòu)投資者要擁有收益超過 10%以上的能力，才能戰(zhàn)勝社保基金。給社保基金套上金鐘罩，原因可能是不想讓社?；鹪馐軗p失，讓社保基金以一二級(jí)市場(chǎng)大鱷的身份參與市場(chǎng)博弈，有關(guān)方面應(yīng)該出臺(tái)更公平的政策。否則，市場(chǎng)底部會(huì)冒出絲絲涼氣。 在新股發(fā)行制度改革之前，市場(chǎng)最大的呼聲是減少大小限的數(shù)量，減少一二級(jí)市場(chǎng)落差，但證監(jiān)會(huì)對(duì)新股發(fā)行機(jī)制改革沒有涉及要害，如今股權(quán)劃撥坐實(shí)了新股發(fā)行不可能出現(xiàn)根本性改革的預(yù)期。此舉為 大盤股發(fā)行掃清最后一道障礙，大盤股將成為資金的匯聚地，將成為社會(huì)資金和寬松貨幣的消化池。從長(zhǎng)期來看，中國(guó)社保巨大的資金漏洞會(huì)通過資本市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)得到彌補(bǔ)。 從中短期來看，社保得到部分國(guó)有股權(quán)是利好，起碼可以維持大盤股的穩(wěn)定，但長(zhǎng)期未必，必須視制度的公平而定。如果制度不公平，社保同樣會(huì)蛻變?yōu)楸P剝中小投資者的特權(quán)階層。 保險(xiǎn)監(jiān)管存在的問題 （一）監(jiān)管對(duì)象不完全 在我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)上，有相當(dāng)部分的投保人是用別人的錢來投保，風(fēng)險(xiǎn)和權(quán)利主要由別人來承擔(dān)和享受，他們沒有實(shí)現(xiàn) 消費(fèi) 者剩余最大化的愿望，投保的主要目的是在投保行為中為自己謀利。其中很大一部分投保人是企業(yè)，在缺乏有效監(jiān)督機(jī)制的情況下，這些投保人選擇保險(xiǎn)公司不是看該保險(xiǎn)公司是否經(jīng)營(yíng)比較穩(wěn)健、信譽(yù)較好、服務(wù)質(zhì)量高或者價(jià)格低，而是把保險(xiǎn)公司給他的回扣作為一個(gè)衡量標(biāo)準(zhǔn)。 隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的改革和對(duì)外開放，政府壟斷的經(jīng)營(yíng)模式逐漸被打破，我國(guó)保險(xiǎn)公司產(chǎn)權(quán)的狀況已經(jīng)得到改 善。合資保險(xiǎn)公司和民營(yíng)保險(xiǎn)公司的興起，使保險(xiǎn)公司產(chǎn)權(quán)更加商業(yè)化和市場(chǎng)化。部分保險(xiǎn)公司上市，標(biāo)志著保險(xiǎn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)自由交易的趨勢(shì)。但在保險(xiǎn)市場(chǎng)中，政府的市場(chǎng)參與程度仍較強(qiáng)，國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司和國(guó)有控股公司產(chǎn)權(quán)邊界模糊。這種情況造成在其經(jīng)營(yíng)上不但要追求微觀盈利的目標(biāo)，還要滿足政府的偏好。同時(shí)由于產(chǎn)權(quán)不清晰引起的約束機(jī)制的缺乏，導(dǎo)致保險(xiǎn)企業(yè)不顧企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展，追求企業(yè)短期指標(biāo)。 （二）信息披露機(jī)制不健全 目前，國(guó)內(nèi)非壽險(xiǎn)市場(chǎng)已經(jīng)實(shí)行費(fèi)率市場(chǎng)化，保險(xiǎn)公司有了更多自主權(quán)。除法定保險(xiǎn)產(chǎn) 品和涉及多方利益的保險(xiǎn)產(chǎn)品（如投連險(xiǎn)等）需要保監(jiān)會(huì)特別審批外，很多保險(xiǎn)產(chǎn)品只需要向保監(jiān)會(huì)報(bào)備即可。這也就意味著，在差異化競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，保險(xiǎn)公司在一定程度上能自主定價(jià)，進(jìn)而自主針對(duì)市場(chǎng)需求開發(fā)出適合的險(xiǎn)種，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的最大化。 但是目前我國(guó)還沒有完全放開對(duì)費(fèi)率的統(tǒng)一管制。費(fèi)率還未能完全真正反應(yīng)市場(chǎng)供求關(guān)系。首先，它一定程度上抑制了保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的靈活性，使保險(xiǎn)公司不能根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)單位的劃分來對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)單位提供相應(yīng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品和不同程度的風(fēng)險(xiǎn)保障，使得保險(xiǎn)公司不得不采取違規(guī)經(jīng)營(yíng)方式來變相適應(yīng)市場(chǎng)供求的變化。其次，保險(xiǎn)公 司很難對(duì)最終效益負(fù)責(zé)，微觀主體缺乏激勵(lì)約束機(jī)制。費(fèi)率管制使保險(xiǎn)公司不重視自己產(chǎn)品的價(jià)格、承保質(zhì)量，因?yàn)榻?jīng)營(yíng)虧損是政府定價(jià)的結(jié)果。再次，費(fèi)率管制扼殺了保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人的中介作用。保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人能發(fā)展的一個(gè)根本原因在于他能為客戶設(shè)計(jì)保險(xiǎn)條款和費(fèi)率。在費(fèi)率管制情況下，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人作用難以充分發(fā)揮。 投保人購(gòu)買保險(xiǎn)，其目的是購(gòu)買風(fēng)險(xiǎn)的安全保障，所以投保人購(gòu)買保險(xiǎn)的基礎(chǔ)是保險(xiǎn)公司的信用。而保險(xiǎn)公司由于其信用的連續(xù)性和流量的特點(diǎn)，使其風(fēng)險(xiǎn)具有長(zhǎng)期性和隱蔽性。事實(shí)上，由于投保人缺乏專門知識(shí)，對(duì) 保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)狀況和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不可能作全面了解。因此保險(xiǎn)信息披露制度不健全是一種必然。保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)管理、發(fā)展前途等真實(shí)情況很難讓投保人所了解。 近年來，保險(xiǎn)市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)迅速成長(zhǎng)，截至 2021 年 3 月，在處于經(jīng)營(yíng)狀態(tài)的保險(xiǎn)專業(yè)中介機(jī)構(gòu)中，保險(xiǎn)代理機(jī)構(gòu) 1349 家，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu) 275 家，保險(xiǎn)公估機(jī)構(gòu) 225 家，分別占 73%、 15%和 12%.到 2021 年 3 月底，全國(guó)共有外資保險(xiǎn)專業(yè)中介機(jī)構(gòu) 6 家。保險(xiǎn)中介迅速發(fā)展說明多元化的中介市場(chǎng)已經(jīng)逐步形成。 盡管如此，保 險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)依然存在一系列問題。首先，部分保險(xiǎn)中介的經(jīng)營(yíng)行為不規(guī)范。如有的保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)超出核定業(yè)務(wù)范圍經(jīng)營(yíng)、私自設(shè)立分支機(jī)構(gòu)以及與非法機(jī)構(gòu)發(fā)生業(yè)務(wù)；其次，保險(xiǎn)中介的內(nèi)控薄弱。如財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)管理不規(guī)范，長(zhǎng)期不建立業(yè)務(wù)檔案和專門賬簿，不及時(shí)報(bào)送監(jiān)管報(bào)表或提供虛假數(shù)據(jù)，經(jīng)營(yíng)情況嚴(yán)重失真；第三，部分保險(xiǎn)中介的法制意識(shí)不強(qiáng)。如虛構(gòu)業(yè)務(wù)或虛開中介發(fā)票，協(xié)助保險(xiǎn)公司或投保單位違規(guī)套取資金等。 除此之外，與保險(xiǎn)業(yè)成熟的發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)的保險(xiǎn)中介市場(chǎng)還略顯稚嫩，尤其是保險(xiǎn)公估機(jī)構(gòu)需要繼續(xù)發(fā)展壯大。我國(guó)目前保險(xiǎn)公估人的發(fā)展處于 起步階段，如果發(fā)展得不夠好的話，很可能會(huì)成為保險(xiǎn)信息傳導(dǎo)機(jī)制缺陷的隱患。在保險(xiǎn)中介人中，保險(xiǎn)代理人是最先發(fā)展起來的，但一些保險(xiǎn)公司對(duì)兼職代理人資格、條件不加審核，業(yè)務(wù)管理不嚴(yán)，使他們發(fā)生吃單、埋單等扭曲行為；個(gè)人代理人持證上崗制度執(zhí)行不力；保險(xiǎn)代理人素質(zhì)不高等問題也普遍存在。 二、西方國(guó)家監(jiān)管模式發(fā)展新趨勢(shì) 上世紀(jì) 80 年代以來，在西方世界，凱恩斯主義由盛而衰，新自由主義卻頗為得勢(shì)。受此思潮的影響，保險(xiǎn)業(yè)也呈現(xiàn)自由化思潮。與此同時(shí)，西方保險(xiǎn)實(shí)踐為這種思潮的盛行提供了現(xiàn)實(shí)條件：首先，保險(xiǎn)市場(chǎng)日益成熟。提 供各類保險(xiǎn)服務(wù)的市場(chǎng)主體齊備，西方保險(xiǎn)市場(chǎng)上存在大量的保險(xiǎn)人、再保險(xiǎn)人和作為保險(xiǎn)人和客戶之間橋梁的各類保險(xiǎn)中介人。保險(xiǎn)市場(chǎng)已形成較為嚴(yán)密的監(jiān)管法律體系。信息化程度較高；消費(fèi)者保險(xiǎn)意識(shí)和產(chǎn)品鑒賞能力較強(qiáng)。其次，保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外擴(kuò)張。西方保險(xiǎn)市場(chǎng)已經(jīng)達(dá)到或渡過了各自的全盤狀態(tài)，由于資本過剩及承保能力過剩，西方發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)商不斷尋求資本和業(yè)務(wù)擴(kuò)張的發(fā)展出路，向一些新興的市場(chǎng)輸出保險(xiǎn)商品。成熟的保險(xiǎn)市場(chǎng)為保險(xiǎn)市場(chǎng)自由化、一體化提供了條件，也促使保險(xiǎn)監(jiān)管方式進(jìn)行調(diào)整。受世界經(jīng)濟(jì)自由化和一體化趨勢(shì)影響和帶動(dòng)，近年在西方保險(xiǎn)市 場(chǎng)呈現(xiàn)了放寬監(jiān)管的趨勢(shì)。 （一）從市場(chǎng)行為監(jiān)管向償付能力監(jiān)管轉(zhuǎn)變 從 20 世紀(jì) 80 年代以來，西方國(guó)家逐步從市場(chǎng)行為監(jiān)管轉(zhuǎn)向償付能力監(jiān)管。保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)償付能力的有效監(jiān)管，了解保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)狀況，及時(shí)提醒償付能力不夠充分的保險(xiǎn)公司采取積極而有效的措施，以切實(shí)保障被保險(xiǎn)人的利益。英國(guó)于 1982 年頒布了新的《保險(xiǎn)公司法》，強(qiáng)調(diào)了償付能力監(jiān)管問題，并規(guī)定經(jīng)營(yíng)不同業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司有不同的償付能力額度；美國(guó)的 NAIC 于1994 年提出了以風(fēng)險(xiǎn)資本為基礎(chǔ)（ RBC）的償付能力監(jiān)管要求，并制定了一套量化監(jiān)管指標(biāo) ；日本于 1996 年頒布了《新保險(xiǎn)業(yè)法》，明確將保險(xiǎn)監(jiān)管工作重點(diǎn)由市場(chǎng)準(zhǔn)人的嚴(yán)格審批轉(zhuǎn)向?qū)ΡｋU(xiǎn)人償付能力的管理，加強(qiáng)對(duì)被保險(xiǎn)人利益的保護(hù)。 （二）從機(jī)構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管轉(zhuǎn)變 機(jī)構(gòu)監(jiān)管是指按照金融機(jī)構(gòu)的類型分別設(shè)立不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)擁有各自監(jiān)管職責(zé)范圍，無權(quán)干預(yù)其它類別金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。功能性監(jiān)管是指一個(gè)給定的金融活動(dòng)由同一個(gè)監(jiān)管者進(jìn)行監(jiān)管，無論這個(gè)活動(dòng)由誰從事。功能監(jiān)管的最大優(yōu)點(diǎn)是可以大大減少監(jiān)管職能的沖突、交叉重疊和監(jiān)管盲區(qū)。在金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)越來越流行的今天，不同金融機(jī)構(gòu)之間的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)界限變 得越來越模糊，傳統(tǒng)的機(jī)構(gòu)監(jiān)管變得越來越不適應(yīng)，因此，從機(jī)構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管轉(zhuǎn)變已是現(xiàn)實(shí)的客觀要求。 （三）從分業(yè)監(jiān)管向混業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)變 1999 年美國(guó)國(guó)會(huì)通過了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》，全球金融業(yè)務(wù)日益向混業(yè)經(jīng)營(yíng)方向轉(zhuǎn)變，與之相適應(yīng)的金融保險(xiǎn)監(jiān)管模式也日益朝著混業(yè)監(jiān)管的方向演變。主要表現(xiàn)為集 銀行 業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、 證券 業(yè)監(jiān)管于一體，成立統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)；放寬對(duì)保險(xiǎn)資金 投資 領(lǐng)域的管制，支持保險(xiǎn)企業(yè)上市和兼并，推動(dòng)金融向混業(yè)經(jīng)營(yíng)方向發(fā)展。英國(guó)已經(jīng)通過改革，建立起了統(tǒng)一的監(jiān)管框架，包括保險(xiǎn)公司在內(nèi)的金融控股公司統(tǒng)一由金融監(jiān)管局的一個(gè)集團(tuán)公司部監(jiān)管；而對(duì)于單一保險(xiǎn)公司，則仍然由保險(xiǎn)監(jiān)管部監(jiān)管。日本一直維持原有的統(tǒng)一監(jiān)管結(jié)構(gòu)，只是 成立新的金融監(jiān)督廳行使統(tǒng)一監(jiān)管職能。 （四）從嚴(yán)格監(jiān)管向松散監(jiān)管轉(zhuǎn)變 西方現(xiàn)代保險(xiǎn)監(jiān)管模式誕生時(shí)便選擇了嚴(yán)格的保險(xiǎn)監(jiān)管模式，并一直向強(qiáng)化的方向發(fā)展。但 20世紀(jì) 90 年代中期以來，西方保險(xiǎn)監(jiān)管模式出現(xiàn)了逆轉(zhuǎn)，保險(xiǎn)監(jiān)管模式逐步由嚴(yán)格向?qū)捤赊D(zhuǎn)化。其原因是，傳統(tǒng)的嚴(yán)格監(jiān)管是以穩(wěn)定性作為保險(xiǎn)監(jiān)管的惟一目標(biāo)，但隨著金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的不斷深入，銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)三者的行業(yè)邊界逐步淡化，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，西方發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管不止僅有穩(wěn)定性目標(biāo)，單一的穩(wěn)定性目標(biāo)轉(zhuǎn)為多維目標(biāo)，即穩(wěn)定性目標(biāo)、效率目標(biāo)和擴(kuò)張性目標(biāo)。 于是，西方發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)就必然放松保險(xiǎn)管制。 （五）保險(xiǎn)信息公開化 各國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)普遍建立了保險(xiǎn)信息披露制度，定期向社會(huì)公開保險(xiǎn)公司信息，以便于社會(huì)各單位和個(gè)人了解保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)狀況。日本通過立法確認(rèn)了保險(xiǎn)業(yè) “經(jīng)營(yíng)信息公開 ”原則，還通過《經(jīng)營(yíng)信息公開標(biāo)準(zhǔn)》和每年需修改補(bǔ)充的《經(jīng)營(yíng)信息公開綱要模式》量化了保險(xiǎn)公司的公開時(shí)間、公開方式和公開內(nèi)容。英美等國(guó)正在醞釀一系列完善電子商務(wù)的立法，也為健全保險(xiǎn)信息網(wǎng)打下基礎(chǔ)。 （六）保險(xiǎn)監(jiān)管法制化 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法制經(jīng)濟(jì)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的保險(xiǎn)監(jiān)管也注定 應(yīng)依法監(jiān)管。當(dāng)前，世界各國(guó)都有保險(xiǎn)監(jiān)管法規(guī)，通過法規(guī)對(duì)保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)和權(quán)限進(jìn)行規(guī)定。這些法規(guī)還要求，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)錯(cuò)誤的監(jiān)管行為給被監(jiān)管對(duì)象造成經(jīng)濟(jì)損失后，必須依法進(jìn)行賠償。 三、完善我國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管制度的對(duì)策 （一）徹底明晰保險(xiǎn)公司產(chǎn)權(quán) 產(chǎn)權(quán)邊界清晰是企業(yè)利潤(rùn)最大化行為規(guī)范的基石。西方發(fā)達(dá)國(guó)家的保險(xiǎn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)清晰，因而他們?yōu)槔麧?rùn)最大化目標(biāo)所驅(qū)動(dòng)，一般不采取不負(fù)責(zé)任的經(jīng)營(yíng)政策，他們建立起規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)公司收益的機(jī)制，遵循穩(wěn)妥配置及處置資產(chǎn)的準(zhǔn)則，確保公司長(zhǎng)期正常運(yùn)營(yíng)。通過近幾年的改