南京財經(jīng)大學財務管理期末復習重點(已修改)
2024-09-29 11:47 本頁面
【正文】 第一章 ﹡金融工具的含義 是在信用活動中產生，能夠證明貨幣供給者與需求者之間融通貨幣余缺的書面證明。其最基本的要素為支付的金額與支付條件。 ﹡財務管理的含義 是指企業(yè)規(guī)劃、組織和分析評價財務活動，以及處理財務關系的一項管理工作。 ﹡什么是財務活動？ 是企業(yè)在再生產過程中得價值運動過程，是企業(yè)經(jīng)營活動過程中運用貨幣綜合反映的過程。包括： (1)籌資活動：確定籌資規(guī)模 ,籌資渠道 ,籌資方式。 (2)投資活動：對投資活動帶來的各項資產進行規(guī)劃、控制與分析。 (3)資金營運活動：包括對貨幣資金 ,應收賬款 ,存貨的管理等。 (4)分配活動：合理確定分配的規(guī)模和分配的方式 ,使企業(yè)的長期利益最大。 企業(yè)財務關系主要包括哪幾個方面？ 包括企業(yè)與投資者 ,債權人 ,內部各單位 ,員工 ,政府之間的關系。 ﹡企業(yè)價值最大化觀的優(yōu)點。 （ 1）考慮了資金時間價值，不同時間的現(xiàn)金流量的現(xiàn)值是不等的。 （ 2）考慮了風險價值。 （ 3）有利于避免經(jīng)營者的短視行為，努力追求股東財富最大化，使凈資產保值增值。 （ 4）有利于企業(yè)戰(zhàn)略財務管理，進行戰(zhàn)略投資和資本運營。 （ 5）促使公司樹立良好的公眾形象，正確處理好企業(yè)發(fā)展與社會、經(jīng)濟協(xié)調發(fā) 展的關系。 第二章 ﹡貨幣時間價值的含義 是指一定量的貨幣在不同時點上的價值量的差額。 財務風險的含義 是指由于舉債融資而給企業(yè)財務成果帶來的不確定性，主要指到期不能還本付息的風險，又稱籌資風險。 普通年金終值與現(xiàn)值的計算 普通年金終值的計算 (已知年金 ,求年金終值 ) :年金 *年金終值系數(shù) (F/A,i,n) 普通年金現(xiàn)值的計算：年金 *年金現(xiàn)值系數(shù)（ P/A ,i ,n） 永續(xù)年金現(xiàn)值的計算 永續(xù)年金的現(xiàn)值 :年金 /利率 實際利率與名義利率的換算 實際利率 =（ 1+名義利率 /年計息次數(shù)） ^年計息 次數(shù) – 1 ﹡風險報酬 是指企業(yè)承擔風險從事財務活動所獲得的超過貨幣時間價值的額外收益。 ﹡利率的構成內容 純利率，通貨膨脹補償，違約風險報酬，流動風險報酬，到期風險報酬。 β系數(shù)模型預期報酬率的計算 某種投資的期望報酬率 = 無風險報酬率 +β*( 所有投資的平均報酬率 無風險報酬率 ) β系數(shù)是某種投資的風險報酬率與所有投資平均風險報酬率的比值 第三章 *銷售百分比法的含義及計算 含義：是根據(jù)資產負債表有關項目與銷售收入比例關系，預測短期資金需要量的方法。 (1)根據(jù)銷售總額確定融資需求 步驟 : 1)確定資產和負債項目的銷售百分比 各項目銷售百分比 =基期資產 (負債 )/基期銷售 2)計算預計銷售額下的資產、負債及所有者權益 預計資產 (負債 )=預計銷售額 * 各項目銷售百分比 +非敏感項目數(shù) 預計所有者權益 =留存收益增加 +上年所有者權益 留存收益增加 =預計銷售額 * 預計銷售凈利率 *（ 1 – 股利支付率） 3)計算外部融資需求 = 預計資產 – 預計負債 – 預計所有者權益 (2)根據(jù)銷售的增加額確定融資需求 外部融資需求 =資產增加 負債增加 留存收益增加 =資產銷售百分比 *新增銷售額 負債銷售百 分比 *新增銷售額 預計銷售額 * 預計銷售凈利率 *（ 1 – 股利支付率） 籌資費用的含義 也稱為資金籌集費，是指企業(yè)在資金籌措過程中所
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