金融風險管理小抄(已修改)
2025-09-19 09:11 本頁面
【正文】 一：判斷 : 10 分（ 10－ 20個） 二：簡答 : 6＊ 5=30 三：計算題 :4*10=40 分 1:利率風險管理 2:遠期持續(xù)期 3:期貨期權 4:floor 5:var 計算波動范圍（置信度，如 95%） 6:股票市場波動 7:計算波動范圍 9:外匯起算 10:利率期權取貨 FLOOR 外匯期權期貨 遠期利率協(xié)議 持續(xù)期久期 外匯期權期貨 案例分析和問答 （宏觀認識） 定性流動性風險信用風險 個人理財業(yè)務 （用負債理論解釋） 在我過迅速發(fā)展和資產負債管理理論 四：案例分析 問答 : 20分 （不會輕易拿分 綜合） 以定性為主 一道問題 例如：個人理財業(yè)務 用負債角度分析 結合負債和管理負債的綜合理論一起答。 流動性風險 信用風險 如：個人理財業(yè)務業(yè)務用負債管理理論對我國發(fā)展的必要性 金融風險監(jiān)管的理論根源 金融風險外部效應較大 。 金融市場中的信息不完全與不對稱難以消除 。 金融體系的內在脆弱性 銀行危機的處理與退出 1 中央銀行提供低利率的貸款 2存款保險機構提供資金 3組織大銀行救助小銀行 4 政府出面援助 。此外，還有市場退出。 金融風險對 微觀經濟 的影響 首先， 金融風險的直接后果是可能給經濟主體帶來直接的經濟損失，如購買股票后價格下降； 其次， 它給經濟主體帶來潛在的損失，如它會打亂一家企業(yè)的生產部署； 第三， 它會影響投資者的預期收益，如一些經濟主體在預期通貨膨脹率后對價格進行調整等行為； 第四， 它增大了經營管理成本，如成立部門進行風險管理等； 第五， 它降低了部門生產率，如一些企業(yè)因對金融風險的恐懼，不敢開發(fā)新產品等；第六， 它降低了資金的使用效率，如為了防止流動性不足，商業(yè)銀行不得不保持更大的備付金等； 第七， 它增大了交易成本，由于對風險的顧慮，使得市場中許多交易難以達成。 金融風險對 宏觀經濟 的影響 其一，金融風險會引起實際收益率、產出率、消費和投資的下降，如由于資金安全的憂慮，消費者會減少投資； 其二，金融風險會造成產業(yè)結構畸形發(fā)展，整個社會生產力水平下降，如大量資源都涌向安全性較高的行業(yè)； 其三，金融風險會引起金融市場秩序混亂，對市場形成極大的破壞力， 常見的金融風波就是實例； 其四，金融風險影響宏觀經濟政策的制定和實施，因為金融風險既會給政策制定者帶來一些錯誤信息，也會抵消一些政策的實施效果； 其五，金融風險影響著一個國家的國際收支，如匯率的變化會影響一個國家的進出口額，從而影響經濟項目下的國際收支。 金融 不穩(wěn)定假說 的 解釋 ： 一、是代際遺忘或無知，即今天的借款人忘了產生危機的歷史進程和痛苦經歷。 二、是競爭壓力，即在經濟上升期，銀行不得不對外更為自由地放貸，因為他們面臨著同業(yè)競爭，害怕失去客戶與市場 金融 不穩(wěn)定假說 ： 弗里德曼的“貨幣主義”解釋，指出如果沒有貨幣的過度供給參與，金融體系的動蕩不太可能發(fā)生或者至少不太容易發(fā)生，金融動蕩的基礎在于貨幣政策。 1961年 施蒂格勒 強調信息的 不完全性 。 金融風險管理 由 七部分組成 ： 一是 衡量系統(tǒng)， 用來估量每項交易中金融風險的大小和影響，為金融風險管理的決策提供依據(jù)，它既包括對單項業(yè)務的風險衡量，也包括對整體的風險評估； 二是 決策系統(tǒng) ，制定風險管理政策和作出風險管理決策，如作出風險管理的方案，對各操作層進行授權等； 三是 預警系統(tǒng)， 提供機構承受風險狀況和市場風險動態(tài)的預警信號，預警信號可以根據(jù)歷史數(shù)據(jù)和比較同業(yè)及對市場的分析獲得；四是 監(jiān)控系統(tǒng)， 對經濟實體承受風險的動態(tài)情況進行監(jiān)控，既包括實時監(jiān)控制約，也包括定期或不定期的稽核等；五是 補救系統(tǒng)， 對已經暴露出來的金融風險，及時采取補救措施，以防止金融風險的惡化和蔓延；六是評估系統(tǒng)，包括對內控系統(tǒng)的評估、金融風險管理模型的評估和金融風險管理的業(yè)績評估等； 七是輔助系統(tǒng)，通過整理儲存風險管理中的各種資料和信息，為金融風險管理提供幫助 金融 風險管理 分成 四個階段 ： 金融風險的識別和分析 （ 1）保險 調查法，（ 2）頭腦風暴法；（ 3）德爾菲法；（ 4）情景分析法；（ 5）財務分析法；（ 6）事件樹法 ； 金融風險管理策略選擇和管理方案設計（包括預策略、規(guī)避策略、分散策略、轉嫁策略、對沖策略、補償策略） 金融風險管理方案的實施與監(jiān)控 金融風險的評估與總結 識別 方法： 保險調查法 ； 頭腦風暴法 ；德爾菲法 ； 情景分析法 ； 財務分析法 ； 6 、事件樹法 金融風險 管理策略 ： 預防策略、規(guī)避策略、分散策略、轉嫁策略、對沖策略、補償策略 金融資產價格波動性理論 ： 經濟泡沫理論； 股價波動理論； 匯率波動理論。 金融風險管理的發(fā)展趨勢 ： 金融風險管理的戰(zhàn)略化與制度化； 金融風險管理的全面化與產品化； 金融風險
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