【正文】 網(wǎng)上證券信息披露法律制度的完善——對美國相應(yīng)制度的借鑒（碩士論文摘要）信息披露制度是貫穿證券法的一條紅線。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，網(wǎng)上證券成為全球證券業(yè)發(fā)展的一個重要趨勢，證券信息的披露也開始向“無紙化”方向發(fā)展。這極大地降低了信息披露的成本，保證了信息披露的及時性，在很大程度上拓寬了投資者獲取證券信息的渠道。網(wǎng)絡(luò)環(huán)境對于信息披露有著積極的一面，但也存在一定的問題，比如信息披露不完全、不準確、不及時、披露義務(wù)人自有網(wǎng)站信息和超級鏈接信息誤導(dǎo)投資者等，使得嚴格的法律監(jiān)管顯得尤為重要。我國的網(wǎng)上證券發(fā)展不過十幾年，網(wǎng)上證券信息披露法規(guī)立法層次較少，內(nèi)容較單薄，對于網(wǎng)上證券信息披露僅有一些暫行管理辦法來進行規(guī)制，這就需要我國及時完善針對網(wǎng)上證券信息披露的法律監(jiān)管制度。美國是網(wǎng)上證券信息披露制度最為完善的國家，鑒于此，本文通過對比美國相應(yīng)的法律制度，對我國網(wǎng)上證券信息披露提出完善意見，以促進我國網(wǎng)上信息披露的發(fā)展。全文除導(dǎo)言和結(jié)語外共分為四個部分，約兩萬五千字。第一部分：網(wǎng)上證券及網(wǎng)上證券信息披露的概述。本章首先概述了網(wǎng)上證券的概念和分類，指出客戶以計算機互聯(lián)網(wǎng)為操作平臺，通過互聯(lián)網(wǎng)將指令傳遞到證券公司或其營業(yè)部進行交易是我國網(wǎng)上證券交易的唯一模式。其次通過數(shù)據(jù)分析和圖表的形式描述了我國網(wǎng)上證券的市場比例。最后分析了網(wǎng)上證券信息披露的概念，并指出發(fā)行階段和持續(xù)階段信息披露的內(nèi)容。第二部分：我國網(wǎng)上證券信息披露的制度。本章分別描述了我國網(wǎng)上證券從1891年第一個證券市場建立以來的發(fā)展歷程，并指出我國證券信息披露的真實性、準確性、完整性、及時性原則；詳盡闡述我國對于網(wǎng)上證券信息披露的現(xiàn)行法律制度和法律監(jiān)管體系；提出我國網(wǎng)上證券電子系統(tǒng)XRBL的應(yīng)用提高了信息披露的效率，為網(wǎng)絡(luò)證券信息監(jiān)管提供了有力支持。第三部分：美國網(wǎng)上證券信息披露的制度及其啟示。該章第一節(jié)概述了美國網(wǎng)上證券信息披露的背景與全面性、持續(xù)性、公平性的發(fā)展趨勢。第二節(jié)詳盡闡述了美國網(wǎng)上證券信息披露法律制度與監(jiān)管體系的嚴謹與完善，保障了資本市場的有序發(fā)展。第三節(jié)介紹美國的網(wǎng)上數(shù)據(jù)系統(tǒng)EDGAR，它是美國證券市場最重要、使用最廣泛、影響最大的數(shù)據(jù)中心。第四部分：我國網(wǎng)上證券信息披露制度的完善。本章對照美國的具體制度對網(wǎng)上證券監(jiān)管的原則、網(wǎng)絡(luò)證券信息、高管的內(nèi)控責(zé)任、證交所自律監(jiān)管、數(shù)據(jù)系統(tǒng)、信息提供等提出我國亟需完善的幾點建議。[關(guān)鍵詞] 網(wǎng)上證券 信息披露 法律制度Completion of the legal system of the online securities information disclosureReference of .39。s corresponding system（Abstract）Specialty： Juris MasterResearch Direction：Economic LawAuthor：Tengteng FanSupervisor：Hong WuThe disclosure of securities information has played an important role in securities market. With the development of the internet technology, the internet securities bees an important trend of global securities development, Securities Information Disclosure also began to paperless. This greatly reduces the cost of the information disclosure, ensure the disclosure of information timely, and broaden the investor access to the securities information at a large extent. Network environment for the information disclosure has a positive side, but there are some problems, such as information disclosure inplete, inaccurate, not timely, the information disclosure obligor39。s own website and hyperlinks information often to mislead investors, In view of this, strict legal regulation is very important.China39。s Internet Securities has developed about ten years, the legislative level and content of online securities information disclosure is not enough, there only has a number of interim management to regulate it, which needs to be perfected in time for our online securities information disclosure. The legal regulatory system of online securities information disclosure in US is pletely, in view of this, this paper put forward a sound advice to promote the development of our China online securities information disclosure by paring the corresponding legal system the United States. This paper is divided into four sections except the preface and conclusion, about 20000 words.Part I: The overview of online Securities and online securities information disclosure. This chapter begins with an overview of the concept and classification of online securities. Followed by data analysis and charts describe the market share of online securities. Finally describe the concept of online securities information disclosure, and noted the contents of Issue phase and continuous phase.Part II: The legal system of China39。s online securities information disclosure. This chapter describes the development of online securities in China since from the 1891 stock market established, and pointed out the authenticity, accuracy, pleteness, timeliness principles of the securities information disclosure。 elaborate current legal system and legal and regulatory framework of online securities information disclosure in China。 describes the use of electronic systems XRBL in china improved the efficiency of information disclosure and provide a strong support for regulation.Part III: The legal system and implications of Internet Security Information Disclosure in the United States. The first section of this chapter outlines the background of . online securities information disclosure and describes the trends of prehensiveness, continuity and equity. Section II elaborates the rigor and perfect of the legal system and regulatory of the . online securities information disclosure. Section III detailed online data system EDGAR of the United States, it is the most important, the most widely used and influential data center in . securities market.Part IV: The perfect of China39。s Internet securities information disclosure system. This chapter give some advices of online Securities regulatory principles, online Security Information, Responsibility of senior managers of the internal control, Stock Exchange selfregulation, Data Systems ,Compare with the specific system of the United States.[Keywords] Online Securities。 Information Disclosure。 Legal System目 錄導(dǎo) 言 1第一章 網(wǎng)上證券及網(wǎng)上證券信息披露概述 2一、 網(wǎng)上證券的概念與分類 2二、 我國網(wǎng)上證券的市場比例 2三、 網(wǎng)上證券信息披露概述 4第二章 我國網(wǎng)上證券信息披露的制度 5一、 我國網(wǎng)上證券的發(fā)展歷程與原則 5二、 我國網(wǎng)上證券信息披露的法律體系與監(jiān)管體制 7（一）我國當前規(guī)范證券信息披露的法律體系 7（二）我國當前規(guī)范證券信息披露的監(jiān)管體制 10三、 我國網(wǎng)上證券數(shù)字系統(tǒng) 11第三章 美國網(wǎng)上證券信息披露的制度及其啟示 12一、 美國網(wǎng)上證券信息披露制度背景與發(fā)展趨勢 12二、 美國信息披露的法律體系與監(jiān)管體制 15（一）美國證券信息披露的法律體系 15（二）美國證券信息披露的監(jiān)管體制 17三、 美國網(wǎng)上證券數(shù)據(jù)系統(tǒng) 21第四章 我國網(wǎng)上證券信息披露制度的完善 21一、 我國網(wǎng)上證券信息披露監(jiān)管的原則 21（一）公平披露原則 22（二）重大事件分階段披露原則 22（三）上市公司信息披露自律原則 23二、 我國網(wǎng)上證券信息披露的監(jiān)管 23（一）網(wǎng)絡(luò)證券信息的監(jiān)管 23（二）公司內(nèi)部控制的高管責(zé)任機制 25（三）證券交易所的自律監(jiān)管 27三、 我國網(wǎng)上證券信息披露監(jiān)管的技術(shù)措施 29（一）發(fā)展我國網(wǎng)上證券數(shù)據(jù)系統(tǒng) 29（二）規(guī)范證券信息發(fā)布渠道，給投資者提供更多信息獲取指導(dǎo) 30結(jié) 語 32參考文獻 33在讀期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文與研究成果 37后 記 38 網(wǎng)上證券信息披露法律制度的完善——對美國相應(yīng)制度的借鑒導(dǎo) 言電子計算機的普遍使用和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展已經(jīng)深刻影響到人類和社會發(fā)展的各個方面。計算機網(wǎng)絡(luò)在給人們生活提供娛樂的同時，也影響著我們的金融市場。全球化網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)將各個國家的金融市場連接起來，這種連接轉(zhuǎn)換促進著經(jīng)濟和社會的發(fā)展。其中網(wǎng)上證券就是這一發(fā)展的產(chǎn)物，為了尋求更高的收益率，跨國投資者通過互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)在幾秒鐘就可以辦理數(shù)十億美元的證券交易。網(wǎng)上證券一方面可以讓投資者獲取高效的市場行情，快速地進行交易；另一方面使得證券商在減少基礎(chǔ)設(shè)施和人力資源的投入，大大降低成本的同時，可以方便其擴展業(yè)務(wù)范圍，占領(lǐng)更大的市場。因此，網(wǎng)上證券具有重要的發(fā)展?jié)摿蛷V闊的應(yīng)用前景。 葛成主編：《網(wǎng)上證券交易》，經(jīng)濟科學(xué)出版社2001年版，第65頁。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)使得大眾之間的遠程信息交流變得方便省錢，因此，網(wǎng)絡(luò)不僅方便一些人向投資者發(fā)送重要可靠的信息，同樣容易引發(fā)各種各樣的證券交易犯罪行為。網(wǎng)上證券信息披露是投資者獲取及時報價、市場行情、交易公告、上市公司資料及券商提供的投資分析報告等信息的重要環(huán)節(jié)。信息披露的法律監(jiān)管