【正文】 1 信托公司風險控制及預警方案研究 引 言 銀行、保險、證券、信托歷來被稱為是金融行業(yè)的四大支柱，但信托業(yè)與其他行業(yè)相比，規(guī)模小，從業(yè)人員少，從 1979年誕生以來，就一直處于被整頓的狀態(tài)。 1999 年來開始的第五次整頓，是一次較為徹底的整頓，至 2020 年末，信托公司數(shù)量從原有的239家到完成重新登記的 59家，這 59家信托公司在 2020年《信托法》和《信托投資公司管理辦法》、《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》出臺后，都是以誠信為本，認真遵守國家有關法律法規(guī)，積極開拓新業(yè)務，謹慎履行受托人職責，諸多新信托品種 已成為大眾理財?shù)膬?yōu)選品種。但是仍應看到 2020 年隨著慶泰、伊期蘭、金 新 三家信托公司被停業(yè)整頓，信托公司經(jīng)營風險被暴露出來，監(jiān)管層于 2020年 4月召開“安徽會議”，責令信托公司加強風險控制，并于 2020年底 2020初集中出臺了一批法律法規(guī)，要求信托公司完善法人治理結構，公開信息披露，加強內(nèi)控機制建設，信托公司的風險控制薄弱是不爭的事實。為此，本文擬從信托公司當前現(xiàn)狀出發(fā)，以業(yè)務風險控制為著手點，探討信托公司經(jīng)營過程中的風險控制及預警方案，為信托公司的進一步發(fā)展提供借鑒和思路。 由于信托公司的業(yè)務主要分為自營業(yè) 務和信托業(yè)務，而信托業(yè)務在現(xiàn)階段的信托標的又是以資金為主，而兩大類業(yè)務在運作手段上并無區(qū)別，均可用于貸款、投資、租賃、同業(yè)拆借等， 所 以本文在研究業(yè)務風險時，從運作途徑上進行分類，且對信托業(yè)務的整體風險控制和資金來源作一個特別的預警。 第一部分 信托公司風險防范的目標與原則、基本要求 一、 信托公司風險防范的目標與原則 （一） 目標 推進信托公司的現(xiàn)代企業(yè)制度建設，促進信托公司誠信經(jīng)營，規(guī)范運作，持續(xù)發(fā)展。 維護信托公司股東、客戶及其他相關利益者的合法權益，保證信托財產(chǎn)和信托公司自身資產(chǎn)的安全。 確保信托公司各項經(jīng)營活 動的正常運行及經(jīng)營目標的實現(xiàn)，提高經(jīng)營效率和效果。 （二） 原則 風險防范應遵守如下原則： 有效性原則：信托公司的各項風險防范措施務必有實效，杜絕以形式主義為內(nèi)容的各種做法，摒棄已不合時宜的、過時的規(guī)章制度，并根據(jù)業(yè)務發(fā)展狀況、市場狀況和國家政策不斷制訂新的風險防范措施。 全面性原則：風險防范措施應覆蓋信托公司經(jīng)營活動的所有環(huán)節(jié)，以保證風險防范的有效性。 制衡性原則：風險防范措施應考慮互相制衡，在信托公司內(nèi)部形成有效的內(nèi)部監(jiān)督機制。 獨立性原則：風險防范與業(yè)務管理相互獨立，防止交叉、扯皮現(xiàn)象，以保證 風 2 險防范落實到了每個環(huán)節(jié)。 二、 信托公司風險防范的基本要求 樹立合法經(jīng)營的理念和風險控制優(yōu)先的意識，健全公司行為準則和員工道德規(guī)范，營造合法經(jīng)營的制度文化環(huán)境，提倡賺取陽光下的最大利潤。 建立完善的公司法人治理結構， 建立真正意義上的公司法人治理結構，使權力有所制衡。 規(guī)范決策程序和議事規(guī)則，對決策職責范圍進行明確界定與授權，各經(jīng)營決策層須在各自既定的權限或正式授權范圍內(nèi)進行決策。 加強內(nèi)部審計的作用，同時轉(zhuǎn)化內(nèi)部審計的主要職能。 首先要設立風險控制委員會或類似機構的地位，保證其運作的獨立性和權威性。同時要把審計工 作的主要職能從查錯防弊轉(zhuǎn)到對公司的管理做出分析、評價和提出管理建議上來。 建立健全隔離墻制度，確保自營業(yè)務與信托業(yè)務相對獨立。兩套業(yè)務體系的分設相對獨立的分管領導、業(yè)務部門、業(yè)務人員、財務處理系統(tǒng)，資源信息不得共享。風險控制部門與業(yè)務部門的人員不得相互兼任。 對信托、自營和其他業(yè)務中的具體業(yè)務類別制訂業(yè)務流程、操作規(guī)程和風險控制制度，針對該類業(yè)務的風險點和風險性質(zhì)，制訂明確的控制措施，并在全公司保持統(tǒng)一的業(yè)務標準和操作要求。 建立健全包括授權管理、崗位職責、監(jiān)督檢查、考核獎懲等在內(nèi)的各項內(nèi)控制度。 建立暢通 、高效的信息交流渠道和重大事項報告制度以及內(nèi)部員工和客戶的信息反饋機制，確保信息準確傳遞，確保董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理人員及監(jiān)督檢查部門及時了解公司的經(jīng)營和風險狀況，確保各類投訴、可疑事件和內(nèi)控缺陷得到及時妥善處理。 建立可靠完備的災難備份計劃和緊急處理機制，數(shù)據(jù)和重要資料做到異地備份，建立災難恢復機制。 第二部分 信托公司業(yè)務風險控制內(nèi)容、指標及預警 一、信托公司信托業(yè)務整體風險控制 信托公司是以信托業(yè)務為主的專業(yè)理財機構，信托公司應依在自身優(yōu)勢和對市場的把握，從本身特點出發(fā)，尋找自己專營優(yōu)勢，應努力 提高理財能力，優(yōu)化信托業(yè)務，建立完善的信托業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略，并形成有效的運作執(zhí)行機制。信托業(yè)務主要控制信托業(yè)務的相對獨立，信托財產(chǎn)與自有資產(chǎn)獨立，單筆信托資產(chǎn)獨立，從而保證信托財產(chǎn)的安全、完整。 （一）定量指標 信托資金按約定用途運用率（ 15分） 98%以 上 ： 15分 96%至 98%： 10分至 15分 93%至 96%： 5分至 10分 90%至 93%： 0分至 5分 90%以 下 ： 0分 信托資金按約定用途運用率指按信托合同約定用途進行發(fā)放運作的比例，包括代為確定用途資金確定運用貸款后向委托人說明并得到授權的情況。 信托資金 是資本金倍數(shù)率 （ 5分） 10以下： 5分 10至 20： 3分至 5分 20至 30： 1分至 3分 3 30以上： 0分 信托資金是資本金倍數(shù)率 =信托資金平均余額 (集合信托資金 +由信托公司代為確定用途的信托資金 )/資本金。 到期信托財產(chǎn)安全清算比率（ 15分） 99%以 上 ： 15分 98%至 99%： 10分至 15分 97%至 98%： 5分至 10分 95%至 97%： 0分至 5分 95%以 下 ： 0分 到期信托財產(chǎn)安全清算比率 =（本期累計安全清算的到期信托資金余額 +本年度實 際支付的受益人收益 /（本期累計到期清算信托資金余額 +本年度按合同約定 應支付的受益人收益） 100% 信托財產(chǎn)安全率 （ 15分） 99%以 上 ： 15分 98%至 99%： 10分至 15分 97%至 98%： 5分至 10分 95%至 97%： 0分至 5分 95%以 下 ： 0分 信托財產(chǎn)安全率指信托財產(chǎn)運營期間未出現(xiàn)重大訴訟等影響信托財產(chǎn)安全的事項發(fā)生，并按合同約定進行了支付。 信托賠償風險金充足率（ 10分） 10%以上： 10分 8%至 10%： 8分至 10分 4%至 8%： 5分至 8分 3%至 4%： 1分至 4分 3%以下： 0分 信托賠償準備金充足率 =（信托賠償準備金 +信托財產(chǎn)提取的各種準備金 +信托特別保 障金） /信托資金 100% 信托特別保障金指信托公司除信托賠償準備金和信托財產(chǎn)提取的各種準備金外，為了增強抗風險能力而另外提取的特別保障金額。 信托資金投向行業(yè)集中度（ 10分） 80%以上： 0分 70%至 80%： 6分至 8分 50%至 70%： 8分至 10分 40%至 50%： 6分至 8分 20%至 40%： 3分至 6分 20%以下： 0分 信托資金投向行業(yè)集中度 =信托資金運用某行業(yè)的年均余額 /年均信托資金余額100% 本指標主要是為了體現(xiàn)信托業(yè)務的專營特點，現(xiàn)階段每個信托公司均有自身獨特優(yōu)勢，行業(yè)過于集中或過于分散均不 利于信托業(yè)務的持續(xù)發(fā)展。 （二）定性指標 信托公司信托業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略制訂與執(zhí)行情況（ 10分）。 主要考查信托公司是否制訂了業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略，發(fā)展計劃是否明晰及業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略的執(zhí)行情況。要重點分析發(fā)展戰(zhàn)略是否符合適合企業(yè)發(fā)展，執(zhí)行是否得力，如出現(xiàn)執(zhí)行不力情形具體進行原因分析。 信 托業(yè)務 風險管理的程序及有效性，是否建立完善的決策程序和制度，包括 部門設置情況、信托業(yè)務操作流程、 風險管理制度和措施能否有效 控制風險 的發(fā)生（ 15分） 。 1) 是否建立了信托業(yè)務相對獨立部門，前、中、后臺操作職責是否清晰、每筆信 4 托業(yè)務是否單獨核 算等。（ 3分） 2) 信托業(yè)務決策程序是否獨立、有效、暢通。（ 2分） 3) 信托業(yè)務 調(diào)查制度建立 情況 以及 調(diào)研 報告的質(zhì)量。（ 3分） 4) 建立嚴格、獨立的 信托業(yè)務 審查制度并嚴格執(zhí)行。（ 3分） 5) 是否建立 信托業(yè)務后期 檢查制度并嚴格執(zhí)行。（ 2分） 6) 信托業(yè)務 檔案是否完整規(guī)范。（ 2分） 信托業(yè)務總收入發(fā)展趨勢（ 5分）。 本指標主要通過信托公司信托業(yè)務總體收入水平及發(fā)展趨勢，判斷信托業(yè)務收益趨勢、信托業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略的效果及信托業(yè)務資產(chǎn)構成的合理性。 1） 信托業(yè)務總收入逐年遞增。（ 1分） 總收入增長水平較快， 前三年平均是否超過 20%。（ 2分） 2） 信托業(yè)務收益逐年上升，信托業(yè)務資產(chǎn)構成合理，符合信托業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略，說明信托業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略效果較好。（ 2分） 二、自營業(yè)務風險控制及預警 信托公司自營業(yè)務主要指資本金為主的自有資金的運作。目前，信托公司的自營業(yè)務主要控制原有不良資產(chǎn)的處理，合理