【正文】 第十一章 貸后管理 定義： 貸后管理就是銀行業(yè)金融機構(gòu)在貸款發(fā)放后對合同執(zhí)行情況及借款人經(jīng)營管理情況進行檢查或監(jiān)控的信貸管理行為。 范圍： 其主要內(nèi)容包括： ① 監(jiān)督借款人的貸款使用情況 ② 跟蹤掌握企業(yè)財務狀況及其清償能力 ③ 檢查貸款抵（質(zhì)）押品和擔保權(quán)益的完整性 目的： ① 督促借款人按合同約定用途合理使用貸款，及時發(fā)現(xiàn)并采取有效措施糾正、處理有問題貸款，并對貸款調(diào)查、審查與審批工作進行信息反饋，及時調(diào)整與借款人合作的策略與內(nèi)容。 ② 貸款人應評估貸款品種、額度、 期限與借款人經(jīng)營狀況、還款能力的匹配程度，作為與借款人后續(xù)合作的依據(jù)，必要時及時調(diào)整與借款人合作的策略和內(nèi)容。 貸款新規(guī)要求： 貸款新規(guī)突出強調(diào)了以下方面： 監(jiān)督貸款資金按用途使用；對借款人賬戶進行監(jiān)控；強調(diào)借款合同的相關(guān)約定對貸后管理工作的指導性和約束性；明確貸款人按照監(jiān)管要求進行貸后管理的法律責任。 【知識點 1】對借款人的貸后監(jiān)控（ “ 五控 ” ） 1. 經(jīng)營狀況監(jiān)控 公司信貸業(yè)務人員應培養(yǎng)良好的觀察能力，力求對企業(yè)進行全面、廣泛的了解。 ☆ 防止隱瞞實際經(jīng)營狀況 ☆ 密切關(guān)注異常經(jīng)營狀況 經(jīng)營風險主要體現(xiàn)在： a） 經(jīng)營活動發(fā)生顯著變化，出現(xiàn)停產(chǎn)、半停產(chǎn)或經(jīng)營停止狀態(tài)； b） 業(yè)務性質(zhì)、經(jīng)營目標或習慣做法改變； c） 主要數(shù)據(jù)在行業(yè)統(tǒng)計中呈現(xiàn)出不利的變化或趨勢； d） 兼營不熟悉的業(yè)務、新的業(yè)務或在不熟悉的地區(qū)開展業(yè)務； e） 不能適應市場變化或客戶需求的變化； f） 持有一筆大額訂單，不能較好地履行合約； g） 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一； h） 對存貨、生產(chǎn)和銷售的控制力下降； i） 對一些客戶或供應商過分依賴，可能引起巨大的損失； j） 在供應鏈中的地位關(guān)系變化，如供應商不再供貨或減少信用額度； k） 購貨商減少采購； l） 企業(yè)的地點發(fā)生不利的變化或分支機構(gòu)分布趨于不合理； m） 收購其他企業(yè)或者開設(shè)新銷售網(wǎng)點，對銷售和經(jīng)營有明顯影響，如收購只是出于財務動機，而與核心業(yè)務沒有密切關(guān)系； n） 出售、 變賣主要的生產(chǎn)性、經(jīng)營性固定資產(chǎn)； o） 廠房和設(shè)備未得到很好的維護，設(shè)備更新緩慢，缺乏關(guān)鍵產(chǎn)品生產(chǎn)線； p） 建設(shè)項目的可行性存在偏差，或計劃執(zhí)行出現(xiàn)較大的調(diào)整，如基建項目的工期延長，或處于停緩狀態(tài)，或預算調(diào)整； q） 借款人的產(chǎn)品質(zhì)量或服務水平出現(xiàn)明顯下降； r） 流失一大批財力雄厚的客戶； s） 遇到臺風、火災、戰(zhàn)爭等嚴重自然災害或社會災難； t） 企業(yè)未實現(xiàn)預定的盈利目標。 固定資產(chǎn)貸款 貸款人應定期對借款人和項目發(fā)起人的履約情況及信用狀況、項目的建設(shè)和運營情況、宏觀經(jīng)濟變化 和市場波動情況、貸款擔保的變動情況等內(nèi)容進行檢查與分析，建立貸款質(zhì)量監(jiān)控制度和貸款風險預警體系。 項目融資 在貸款存續(xù)期間，貸款人應當持續(xù)監(jiān)測項目的建設(shè)和經(jīng)營情況，根據(jù)貸款擔保、市場環(huán)境、宏觀經(jīng)濟變動等因素，定期對項目風險進行評價，并建立貸款質(zhì)量監(jiān)控制度和風險預警體系。出現(xiàn)可能影響貸款安全情形的，應當及時采取相應措施。 流動資金貸款 貸款人應加強貸款資金發(fā)放后的管理，針對借款人所屬行業(yè)及經(jīng)營特點，通過定期與不定期的現(xiàn)場檢查與非現(xiàn)場監(jiān)測，分析借款人經(jīng)營、財務、信用、支付、擔保及融資數(shù)量和渠道變化等狀況，掌 握各種影響借款人償債能力的風險因素。 【例題 單選題】某鋼鐵制造企業(yè)最近經(jīng)營狀況發(fā)生如下變化，其中可能為企業(yè)帶來經(jīng)營風險的是（ ）。 ，獲得一大批財力雄厚的國有客戶 、大量更新 ，實際盈利比預定目標低 30% [答疑編號 1937110101] 『正確答案』 D 『答案解析』 ABC三項都有利于企業(yè)的經(jīng)營，提高企業(yè)的抗風險能力； D項企業(yè)未實現(xiàn)預定的盈利目標，表明企業(yè)的經(jīng)營存在困難和問題，可能為企業(yè)帶來經(jīng)營風險。 2. 管理狀況監(jiān)控 ☆ 管理狀況監(jiān)控是對企業(yè)整體運營的系統(tǒng)情況調(diào)查，尤其是對不利變化情況的調(diào)查。 ☆ 此部分調(diào)查的特點是 對 “ 人及其行為 ” 的調(diào)查 。 ☆ 經(jīng)營者本人、董事會成員和公司員工是最了解企業(yè)情況的內(nèi)部人員，企業(yè)決策人行為和經(jīng)營觀念的變化直接反映了公司經(jīng)營的 變化，并對企業(yè)產(chǎn)生巨大影響，從而直接關(guān)系到貸款的安全。 ☆ 銀行應關(guān)注借款人的管理水平、管理架構(gòu)、人員變化、員工士氣變化以及企業(yè)內(nèi)部人員的道德風險對公司經(jīng)營的影響。 企業(yè)管理狀況風險主要體現(xiàn)在： a） 企業(yè)發(fā)生重要人事變動，如高級管理人員或董事會成員變動，最主要領(lǐng)導者的行為發(fā)生變化，患病或死亡，或陷入訴訟糾紛，無法正常履行職責； b） 最高管理者獨裁，領(lǐng)導層不團結(jié)，高級管理層之間出現(xiàn)嚴重的爭論和分歧；職能部門矛盾尖銳，互相不配合，管理層素質(zhì)偏低； c） 管理層對環(huán)境和行業(yè)中的變化反應遲緩 或管理層經(jīng)營思想變化，表現(xiàn)為極端的冒進或保守； d） 管理層對企業(yè)的發(fā)展缺乏戰(zhàn)略性的計劃，缺乏足夠的行業(yè)經(jīng)驗和管理能力（如有的管理人員只有財務專長而沒有技術(shù)、操作、戰(zhàn)略、營銷和財務技能的綜合能力），導致經(jīng)營計劃沒有實施及無法實施； e） 董事會和高級管理人員以短期利潤為中心，不顧長期利益而使財務發(fā)生混亂、收益質(zhì)量受到影響； f） 借款人的主要股東、關(guān)聯(lián)企業(yè)或母子公司等發(fā)生重大的不利變化； g） 中層管理層薄弱，企業(yè)人員更新過快或員工不足。 【例題 單選題】下列不屬于企業(yè)經(jīng)營風險的是（ ） 。 ，可能引起巨大的損失 、經(jīng)營目標或習慣做法改變 [答疑編號 1937110102] 『正確答案』 D 『答案解析』 D項屬于企業(yè)管理狀況風險。 3. 財務 狀況監(jiān)控 ☆ 財務狀況變化是企業(yè)還款能力變化的直接反映。 ☆ 銀行應定期收集符合會計制度要求的企業(yè)財務報表，關(guān)注并分析異常的財務變動和不合理的財務數(shù)據(jù)，還可對貸款存續(xù)期間借款人的資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率、銷售收入增減幅度、利潤率、分紅比率等財務指標提出控制要求，加強企業(yè)財務數(shù)據(jù)的縱橫向比較和數(shù)據(jù)之間的勾稽關(guān)系，防止企業(yè)篡改財務信息的現(xiàn)象。 企業(yè)的財務風險主要體現(xiàn)在： a） 企業(yè)不能按期支付銀行貸款本息； b） 經(jīng)營性凈現(xiàn)金流量持續(xù)為負值； c） 產(chǎn)品積壓、存貨周轉(zhuǎn)率大幅下降； d） 應收賬款異常增加； e） 流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重大幅下降； f） 短期負債增加失當，長期負債大量增加； g） 銀行賬戶混亂，到期票據(jù)無力支付； h） 企業(yè)銷售額下降，成本提高，收益減少，經(jīng)營虧損； i） 不能及時報送會計報表，或會計報表有造假現(xiàn)象； j） 財務記錄和經(jīng)營控制混亂。 ☆ 此外，銀行應核實企業(yè)提供的財務報表。報表如為復印件，則需公司蓋章；報表如經(jīng)會計師事務所審計，需有完整的審計報告（包括附注說明）；報表應含有資產(chǎn)負債表、損益表及現(xiàn)金流量表。 ☆ 銀行還應對 應收賬款、存貨、對外投資、銷售額等關(guān)鍵性數(shù)據(jù)進行抽樣核實，并進行橫向（同類客戶之間）和縱向（同一客戶不同時間）的比較，以判斷其財務數(shù)據(jù)是否合理，企業(yè)經(jīng)營有無異常情況。 4. 還款賬戶監(jiān)控 ☆ 傳統(tǒng)意義上的貸后管理往往忽視對借款人日?，F(xiàn)金流量的分析判斷，而現(xiàn)代信貸理論則直接建立在借款人現(xiàn)金流量的基礎(chǔ)上。離開了對現(xiàn)金流量的分析，借款人所謂的財務實力分析往往流于形式。 ☆ 為引導銀行業(yè)金融機構(gòu)加強對借款人現(xiàn)金流的跟蹤分析， 貸款新規(guī) 特別強調(diào)了對借款人回款賬戶的動態(tài)監(jiān)測分析，并針對 固定資產(chǎn)貸款、項目融資、 流動資金貸款的不同特點，分別提出了對專門的還款準備金賬戶、項目收入賬戶和資金回籠賬戶的管理要求 。其中， “ 專門賬戶 ” ，并不特指《人民幣結(jié)算賬戶管理辦法》中的 “ 專用賬戶 ” ，可以是一般結(jié)算戶或基本結(jié)算戶。 固定資產(chǎn)貸款 ☆ 當借款人信用狀況較差、貸款安全受到威脅時，出于有效防范和化解信貸風險的考慮，銀行應要求其開立專門的還款準備金賬戶，并與借款人約定對賬戶資金進出、余額或平均存量等的最低要求。 ☆ 一旦貸款人與借款人約定了專門還款準備金賬戶，為切實達到保障還款的目的，在貸后管理過程中，應加強對該賬戶的監(jiān)測與控制 。如果借款人沒有達到約定條件，貸款人有權(quán)視風險情況采取有效措施保障貸款安全。 ☆ 一般而言，當借款人信用狀況較好、貸款安全系數(shù)較高時，銀行業(yè)金融機構(gòu)可不要求借款人開立專門的還款準備金賬戶。 項目融資 ☆ 對于項目融資業(yè)務，貸款人應要求借款人指定專門的項目收入賬戶，并約定所有項目的資金收入均須進入此賬戶。 ☆ 該賬戶對外支付的條件和方式均須在合同中明確，以達到有效監(jiān)控資金收支變化、提高貸款資金保障性的效果。 ☆ 貸款人應對項目收入賬戶進行監(jiān)測，當賬戶資金流動出現(xiàn)異常時，應及時查明原因并采取相應措施。 流動資金貸款 ☆ 貸款人必須指定或設(shè)立專門的資金回籠賬戶。該賬戶可以是開立在貸款人處的賬戶，也可以是開立在其他銀行業(yè)金融機構(gòu)的賬戶。 ☆ 不管賬戶開立在何處，借款人都應按照貸款人的要求及時提供包括對賬單等信息在內(nèi)的能夠反映該賬戶資金進出情況的材料。 ☆ 根據(jù)借款人的信用狀況、生產(chǎn)經(jīng)營情況、總體融資規(guī)模和本機構(gòu)融資占比、還款來源的現(xiàn)金流人特點等因素，貸款人應判斷是否需要對客戶資金回籠情況進行更進一步的監(jiān)控。對需要更進一步監(jiān)控的，應與借款人協(xié)商簽訂賬戶管理協(xié)議，明確對賬戶回籠資金進出的管理。 在對借款人實行動態(tài)監(jiān)測的過程中， 要特別關(guān)注大額資金、與借款人現(xiàn)有的交易習慣、交易對象等存在明顯差異的資金，以及關(guān)聯(lián)企業(yè)間資金的流人流出情況，及時發(fā)現(xiàn)風險隱患。特別是當貸款已經(jīng)形成不良貸款時，銀行更要積極開展有效的貸后管理工作，通過專門還款賬戶監(jiān)控、押品價值監(jiān)測與重評估等手段控制第一還款來源和第二還款來源，最大限度地保護銀行債權(quán)。 5. 與銀行往來情況監(jiān)控 ☆ 企業(yè)與銀行的資金往來是公司交易情況最直接的反映，也是銀行利益的體現(xiàn)。 ☆ 銀行應通過觀察借款人與銀行的資金往來情況，核查企業(yè)的銀行對賬單，分析公司最近的經(jīng)營情況，并對異 常的劃款行為進行調(diào)查分析。 與銀行往來異?，F(xiàn)象包括： a） 借款人在銀行的存款有較大幅度下降； b） 在多家銀行開戶（公司開戶數(shù)明顯超過其經(jīng)營需要）； c） 對短期貸款依賴較多，要求貸款展期； d） 還款來源沒有落實或還款資金主要為非銷售回款； e） 貸款超過了借款人的合理支付能力； f） 借款人有抽逃資金的現(xiàn)象，同時仍在申請新增貸款； g） 借款人在資金回籠后，在還款期限未到的情況下挪作他用，增加貸款風險。 ☆ 銀行應及時整理、更新有關(guān)企業(yè)信息，對重大情況應及時報告，并 形成文字材料存檔。如貸款人受托支付完成后，應詳細記錄資金流向，歸集保存相關(guān)憑證。 （內(nèi)部） ☆ 除從企業(yè)本身獲取信息外，也應努力從企業(yè)的外部機構(gòu)，如其合作單位、監(jiān)管部門、咨詢機構(gòu)、政府管理部門、新聞媒介等渠道收集企業(yè)的信息，注意信息來源的廣泛性、全面性、權(quán)威性和可靠性，以便對企業(yè)變化情況進行全方位的把握。 （外部） 【知識點 2】擔保管理 貸款發(fā)放后，對于保證人與抵（質(zhì)）押物的管理主要是對擔保人擔保能力的變化和抵（質(zhì)）押物狀態(tài)和價值變化的跟蹤和分析，并判斷上述變化對貸款安全性的影響。 1. 保證 人管理 貸款保證目的是對借款人按約、足額償還貸款提供保障，因此，銀行應特別注意保證的有效性，并在保證期內(nèi)向保證人主張權(quán)利。 審查保證人的資格 ☆ 應注意保證人的性質(zhì)，保證人性質(zhì)的變化會導致保證資格的喪失。 保證人應是具有代為清償能力的企業(yè)法人或自然人，企業(yè)法人應提供其真實營業(yè)執(zhí)照及近期財務報表；保證人或抵押人為有限責任公司或股份制企業(yè)的，其出具擔保時，必須提供董事會同意其擔保的決議和有相關(guān)內(nèi)容的授權(quán)書。 ☆ 應盡可能避免借款人之間相互擔?；蜻B環(huán)擔保。 對有關(guān)聯(lián)關(guān)系的公司之間的相互擔保一定要慎重考慮。對業(yè)務 上互不關(guān)聯(lián)的公司的擔保要分析其提供擔保的原因，警惕企業(yè)通過復雜的擔保安排騙取銀行貸款。 分析保證人的保證實力 ☆ 對保證人的評估方法和對借款人的評估方法相同。 保證人的財務狀況，如現(xiàn)金流量、或有負債、信用評級等情況的變化直接影響其擔保能力。銀行應同樣以對待借款人的管理措施對待保證人。 了解保證人的保證意愿 ☆ 良好的保證意愿是保證人提供擔保和準備履行擔保義務的基礎(chǔ)。 應密切注意保證人的保證意愿是否出現(xiàn)改變的跡象。如保證人和借款人的關(guān)系出現(xiàn)變化，保證人是否出現(xiàn)試圖撤銷和更改擔保的情況。應分析其中的原因，判 斷貸款的安全性是否受到實質(zhì)影響并采取相關(guān)措施。 【例題 單選題】下列對保證人資格審查的做法中，正確的是（ ）。 [答疑編號 1937110201] 『正確答案』 A 『答案解析』在對保證人資格審查中，保證