【正文】 1 第 一 章 總 論 學(xué)習(xí)目標(biāo)：通過本章學(xué)習(xí)，要求掌握財(cái)務(wù)關(guān)系及財(cái)務(wù)管理的基本內(nèi)容；理解財(cái)務(wù)管理基本概念及財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的科學(xué)表達(dá)；了解財(cái)務(wù)管理工作環(huán)節(jié)和財(cái)務(wù)管理環(huán)境。 第一節(jié) 財(cái)務(wù)管理基本概念 任何企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，都是運(yùn)用人力、資金、物資與信息等各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)要素來進(jìn)行的，其中包含了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)兩個(gè)方面，與之對(duì)應(yīng)的，在企業(yè)中必然存在兩種基本管理活動(dòng)，即生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理和財(cái)務(wù)管理。企業(yè)財(cái)務(wù)是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中的資金運(yùn)動(dòng)及其所體現(xiàn)的財(cái)務(wù)關(guān)系。財(cái)務(wù)管理是組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì) 管理工作。理解企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本概念，還必須了解資金運(yùn)動(dòng)、財(cái)務(wù)活動(dòng)及財(cái)務(wù)關(guān)系等相關(guān)概念。 一、資金運(yùn)動(dòng)及形式 資金是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中商品價(jià)值的貨幣表現(xiàn)，其實(shí)質(zhì)是再生產(chǎn)過程中運(yùn)動(dòng)著的價(jià)值。資金運(yùn)動(dòng)是指企業(yè)實(shí)物商品運(yùn)動(dòng)和金融商品運(yùn)動(dòng)過程中的價(jià)值運(yùn)動(dòng)。具體表現(xiàn)為兩種形式： （一）實(shí)物商品資金運(yùn)動(dòng) 企業(yè)再生產(chǎn)過程是實(shí)物商品的使用價(jià)值的生產(chǎn)和交換與價(jià)值的形成和實(shí)現(xiàn)過程的統(tǒng)一。實(shí)物商品經(jīng)過采購(gòu)、生產(chǎn)和銷售三個(gè)基本環(huán)節(jié)，既表現(xiàn)為其使用價(jià)值的實(shí)現(xiàn)過程，又表現(xiàn)為實(shí)物商品的價(jià)值運(yùn)動(dòng)過程。這種價(jià)值運(yùn)動(dòng)過程可以圖示為： A G—— W ＜ —— P—— W′ —— G′ Pm 隨著實(shí)物商品的采購(gòu)、生產(chǎn)和銷售的進(jìn)行，貨幣資金（ G）依次轉(zhuǎn)化為商品資金（ W — 表現(xiàn)為一定數(shù)量的勞動(dòng)力 A 和生產(chǎn)資料 Pm）、生產(chǎn)資金（ P）、產(chǎn)成品資金（ W′）和更多的貨幣資金（ G′）。資金運(yùn)動(dòng)的結(jié)果實(shí)現(xiàn)了資金的增值性要求。 （二）金融商品資金運(yùn)動(dòng) 金融商品是指在金融市場(chǎng)反復(fù)買賣，并有市場(chǎng)價(jià)格的各種有價(jià)證券（如股票、債券等）。企業(yè)進(jìn)行的各種金融商品投資或買賣活動(dòng)可以圖示為： 2 G—— Gw —— G′ 隨著金融商品買賣的進(jìn)行 ，貨幣資金（ G）依次轉(zhuǎn)化為金融商品資金（ Gw）和更多的貨幣資金（ G′）。 如果企業(yè)利用發(fā)行股票或債券籌集資金以及之后的償付資金（如回購(gòu)股票、支付股利；還本付息），完整的實(shí)物商品資金運(yùn)動(dòng)可以圖示為： A Gw—— G—— W ＜ —— P—— W′ —— G′ —— Gw Pm Gw —— G 成為實(shí)物商品運(yùn)動(dòng)的前提，稱為籌資活動(dòng)，實(shí)物商品運(yùn)動(dòng)稱為廣義的投資活動(dòng)， G′ —— Gw成為實(shí)物運(yùn)動(dòng)的結(jié)果，稱為償付籌資活動(dòng)。 二、財(cái)務(wù)活動(dòng)與財(cái)務(wù)關(guān)系 （一）財(cái)務(wù)活動(dòng) 如前所述，企業(yè)資金運(yùn)動(dòng) 過程是資金形態(tài)的不斷轉(zhuǎn)化及其增值過程，這一過程是通過一系列的財(cái)務(wù)活動(dòng)實(shí)現(xiàn)的。所謂財(cái)務(wù)活動(dòng)是指資金的籌集、運(yùn)用、耗資、收回及分配等一系列行為。其中資金的運(yùn)用、耗資、收回又稱為投資。資金運(yùn)動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)對(duì)應(yīng)關(guān)系如下圖所示： A Gw —— G—— W ＜ —— P—— W′ —— G′ —— Gw ┃ Pm ┃ ┃ 籌資活動(dòng) 投資活動(dòng) 分配活動(dòng) 其中 籌資活動(dòng)是資金運(yùn)動(dòng)的前提，投資活動(dòng)是資金運(yùn)動(dòng)的關(guān)鍵，分配活動(dòng)是作為投資成果進(jìn)行的，體現(xiàn)了企業(yè)投資與籌資的目標(biāo)要求。 （二）財(cái)務(wù)關(guān)系 企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)是以企業(yè)為主體來進(jìn)行的，企業(yè)作為法人在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中，必然與企業(yè)內(nèi)外部有關(guān)各方發(fā)生廣泛的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，這就是企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系。企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系可概括為以下幾個(gè)方面： 1．企業(yè)與國(guó)家行政管理者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。 3 國(guó)家作為行政管理者 —— 政府，擔(dān)負(fù)著維護(hù)社會(huì)正常的秩序、保衛(wèi)國(guó)家安全、組織和管理社會(huì)活動(dòng)等任務(wù)。政府為完成這一任務(wù)，必然無償參與企業(yè)利潤(rùn)的分配。企業(yè)則必然按照國(guó) 家稅法規(guī)定繳納各種稅款，包括所得稅、流轉(zhuǎn)稅和計(jì)入成本的稅金。這種關(guān)系體現(xiàn)為一種強(qiáng)制和無償?shù)姆峙潢P(guān)系。 2．企業(yè)與投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 這主要是指企業(yè)的所有者向企業(yè)投入資本形成的所有權(quán)關(guān)系，企業(yè)的所有者主要有：國(guó)家、個(gè)人和法人單位，它具體表現(xiàn)為獨(dú)資、控股和參股關(guān)系。企業(yè)作為獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)實(shí)體，獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，自負(fù)盈虧，實(shí)現(xiàn)所有者資本的保值與增值。所有者以出資人的身份，參與企業(yè)稅后利潤(rùn)的分配，體現(xiàn)為所有權(quán)性質(zhì)的投資與受資的關(guān)系。 3．企業(yè)與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。 這主要是指?jìng)鶛?quán)人向企業(yè)貸放資金，企業(yè)按借款合同的規(guī)定按時(shí)支 付利息和歸還本金所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，企業(yè)的債權(quán)人主要有：金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和個(gè)人。企業(yè)除利用權(quán)益資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)外，還要借入一定數(shù)量的資金，以便擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，降低資金成本。企業(yè)同債權(quán)人的財(cái)務(wù)關(guān)系在性質(zhì)上屬于債務(wù)與債權(quán)關(guān)系。在這種關(guān)系中，債權(quán)人不向資本投資者那樣有權(quán)直接參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，對(duì)企業(yè)的重大活動(dòng)不享有表決權(quán)，也不參與剩余收益的分配，但在企業(yè)破產(chǎn)清算時(shí)享有優(yōu)先求償權(quán)。因此債權(quán)人投資的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，收益也較低。 4．企業(yè)與受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。 這主要是指企業(yè)以購(gòu)買股票或直接投資的形式向其他企業(yè)投資所形成的 經(jīng)濟(jì)關(guān)系。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷深入發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)范圍的不斷擴(kuò)大，這種關(guān)系將會(huì)越來越廣泛。企業(yè)與受資方的財(cái)務(wù)關(guān)系體現(xiàn)為所有權(quán)性質(zhì)的投資與受資的關(guān)系。企業(yè)向其他單位投資，依其出資額，可形成獨(dú)資、控股和參股情況，并根據(jù)其出資份額參與受資方的重大決策和利潤(rùn)分配。企業(yè)投資最終目的是取得收益，但預(yù)期收益能否實(shí)現(xiàn)，也存在一定的投資風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)大，要求的收益高。 5．企業(yè)與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。 這主要是指企業(yè)將資金購(gòu)買債券、提供借款或商業(yè)信用等形式出借給其他單位所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。企業(yè)將資金借出后，有權(quán)要求其債務(wù) 人按約定的條件支付利息和歸還本金。企業(yè)同其他債務(wù)人的關(guān)系體現(xiàn)為債權(quán)與債務(wù)關(guān)系。企業(yè)在提供信用的過程中，一方面會(huì)產(chǎn)生直接的信用收入，另一方面也會(huì)發(fā)生相應(yīng)的機(jī)會(huì)成本和壞帳損失的風(fēng) 4 險(xiǎn)，企業(yè)必須考慮兩者的對(duì)稱性。 6．企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。 這主要是指企業(yè)內(nèi)部各單位之間在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)中相互提供產(chǎn)品或勞務(wù)所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。企業(yè)內(nèi)部實(shí)行責(zé)任預(yù)算與責(zé)任考核與評(píng)價(jià)的情況下，企業(yè)內(nèi)部各責(zé)任中心之間相互提供產(chǎn)品與勞務(wù)，應(yīng)以內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格進(jìn)行核算。這種在企業(yè)內(nèi)部形成的資金結(jié)算關(guān)系，體現(xiàn)了企業(yè)內(nèi)部各單位之間的利益均衡關(guān)系。 7．企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。 這主要是指企業(yè)向職工支付勞動(dòng)報(bào)酬過程中所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。職工是企業(yè)的勞動(dòng)者，他們以自身提供的勞動(dòng)作為參加企業(yè)分配的依據(jù)。企業(yè)根據(jù)勞動(dòng)者的勞動(dòng)情況，用其收入向職工支付工資、津貼和獎(jiǎng)金，并按規(guī)定提取公益金等，體現(xiàn)著職工個(gè)人和集體在勞動(dòng)成果上的分配關(guān)系。 三、財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容 根據(jù)以上分析，財(cái)務(wù)管理是基于企業(yè)再生產(chǎn)過程中客觀存在的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理與各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。企業(yè)籌資、投資和利潤(rùn)分配構(gòu)成了完整的企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，與此對(duì)應(yīng)的，企業(yè) 籌資管理、投資管理和利潤(rùn)分配管理便成為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本內(nèi)容。 （一）籌資管理 籌資管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的首要環(huán)節(jié)，是企業(yè)投資活動(dòng)的基礎(chǔ)。事實(shí)上，在企業(yè)發(fā)展過程中，籌資及籌資管理是貫穿始終的。無論在企業(yè)創(chuàng)立之時(shí)，還是在企業(yè)成長(zhǎng)過程中追求規(guī)模擴(kuò)張，甚至日常經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)過程中，都可能需要籌措資金。可見籌資是指企業(yè)為了滿足投資和用資的需要，籌措和集中所需資金的過程。在籌資過程中，企業(yè)一方面要確定籌資的總規(guī)模，以保證投資所需要的資金；另一方面要選擇籌資方式，降低籌