【正文】 ..................................................................49 二、區(qū)域網(wǎng)絡(luò)拓展計(jì)劃 .................................................................................................50 第六章 效益評(píng)價(jià) ...................................................................... 51 第一節(jié) 經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià) ....................................................................................................51 第二節(jié) 社會(huì)效益評(píng)價(jià) ....................................................................................................52 第三節(jié) 投資項(xiàng)目結(jié)論 ....................................................................................................53 第七章 風(fēng)險(xiǎn)分析及應(yīng)對(duì)措施 ................................................. 54 第一節(jié) 主要風(fēng)險(xiǎn)因素 ...................................................................................................54 一、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) .................................................................................................................54 二、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn) .................................................................................................................55 三、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) .................................................................................................................55 四、政策風(fēng)險(xiǎn) .................................................................................................................56 項(xiàng)目可研報(bào)告（絕密） 20xx 年 共 58 頁(yè)，第 4 頁(yè) 第二節(jié) 主要風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 ...................................................................................................56 一、針對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策 .............................................................................................56 二、針對(duì)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策 .............................................................................................57 三、針對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策 .............................................................................................58 四、針對(duì)政策風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策 .............................................................................................58項(xiàng)目可研報(bào)告（絕密） 20xx 年 共 58 頁(yè)，第 5 頁(yè) 第一章 投資概況 第一節(jié) 項(xiàng)目簡(jiǎn)介 一、項(xiàng)目概況 四川吉峰農(nóng)機(jī)連鎖股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱 “吉峰農(nóng)機(jī) ”）擬以增資擴(kuò)股及收 購(gòu)原有股東部分股權(quán)的方式投資吉林省金橋農(nóng)機(jī)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱 “金橋農(nóng) 機(jī) ”）并將原金橋農(nóng)機(jī)改組為 “吉林省吉峰金橋農(nóng)機(jī)有限公司 ”（以下簡(jiǎn)稱 “吉峰金 橋 ”）。 二、投資主體 （一）金橋農(nóng)機(jī) 金橋農(nóng)機(jī)成立于 20xx 年 ，是吉林省農(nóng)委領(lǐng)導(dǎo)下的省農(nóng)機(jī)總公司，在企業(yè)改制過(guò) 程中由總公司部分專業(yè)人才投資組建，致力于供應(yīng)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)裝備的專業(yè)化農(nóng)機(jī)公司。 金橋農(nóng)機(jī)重點(diǎn)專業(yè)經(jīng)營(yíng)國(guó)內(nèi)外名優(yōu)品牌的系列拖拉機(jī)及其配套的各種農(nóng)機(jī)具 （梨、耙、旋耕機(jī)、播種機(jī)、復(fù)式作業(yè)機(jī)等）。公司注冊(cè)資金 1000 萬(wàn)元，其第一大 股東即該公司董事長(zhǎng)劉波先生， 1989 年從中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué)農(nóng)機(jī)化專業(yè)畢業(yè)，一直在吉 林省農(nóng)機(jī)總公司工作，曾短暫擔(dān)任總經(jīng)理一職。 20xx 年改制后成立金橋農(nóng)機(jī)。公司 現(xiàn)有人員 76 人，設(shè)有拖拉機(jī)部 、農(nóng)具配套部、農(nóng)機(jī)技術(shù)維修服務(wù)中心、市場(chǎng)營(yíng)銷與 客戶培訓(xùn)部等。 其所控制相關(guān)公司重點(diǎn)經(jīng)營(yíng)農(nóng)用工程機(jī)械（挖掘機(jī)、裝載機(jī)、推土機(jī)），牧草機(jī) 械（約翰 迪爾、紐荷蘭、法國(guó)庫(kù)恩、德國(guó)克拉斯、日本世達(dá)爾），種子加工機(jī)械， 秸桿青貯加工機(jī)械，水稻、玉米、大豆收割機(jī)（久保田、洋馬、韓國(guó)、國(guó)際等），植 保噴藥機(jī)、水利排灌機(jī)械等現(xiàn)代農(nóng)業(yè)裝備。 自 20xx 年國(guó)家實(shí)施農(nóng)機(jī)購(gòu)置補(bǔ)貼惠農(nóng)政策起，金橋農(nóng)機(jī)連續(xù)五年參與了吉林省 農(nóng)機(jī)購(gòu)置補(bǔ)貼產(chǎn)品的供應(yīng)服務(wù)工作； 20xx 年建立了全 省第一家農(nóng)機(jī)流通企業(yè)網(wǎng)站 （ ）； 20xx20xx 年 ,金橋農(nóng)機(jī)分別被農(nóng)機(jī)業(yè)界著名的美國(guó)約翰 迪 爾、中國(guó)一拖等拖拉機(jī)生產(chǎn)企業(yè)授予 “優(yōu)秀經(jīng)銷商、優(yōu)秀服務(wù)站 ”等榮譽(yù)稱號(hào)，并 連續(xù)兩年被中國(guó)農(nóng)機(jī)流通協(xié)會(huì)評(píng)定為全國(guó)農(nóng)機(jī)流通行業(yè)百?gòu)?qiáng)企業(yè)。 20xx 年又憑借企項(xiàng)目可研報(bào)告（絕密） 20xx 年 共 58 頁(yè)，第 6 頁(yè) 業(yè)實(shí)力成功通過(guò)省政府采購(gòu)中心招標(biāo)，參加全省農(nóng)機(jī)示范區(qū)和補(bǔ)貼項(xiàng)目的供應(yīng)服務(wù) 工作。 （二）吉峰農(nóng)機(jī) 吉峰農(nóng)機(jī)創(chuàng)立于 1994 年，正式運(yùn)營(yíng)于 1998 年。 20xx 年 1 月，經(jīng)四川省工商局 核準(zhǔn)，公司體制由有限公司整體變更為股份有限公司。公司是銷售國(guó)內(nèi)外名優(yōu)現(xiàn)代 農(nóng)業(yè)裝備及相關(guān)農(nóng)村機(jī)電產(chǎn)品的農(nóng)機(jī)銷售企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)為傳統(tǒng)農(nóng)機(jī)、載貨汽車、 農(nóng)用工程機(jī)械、通用機(jī)電產(chǎn)品等現(xiàn)代農(nóng)業(yè)裝備的銷售及售前售后服務(wù)，具備國(guó)家一 級(jí)農(nóng)機(jī)營(yíng)銷企業(yè)資質(zhì)。目前公司股本為 8935 萬(wàn)股，員工逾千人， 20xx 年銷售收入 近 8 億元，是國(guó)內(nèi)最大的農(nóng)機(jī)連鎖企業(yè)，是中國(guó)農(nóng)機(jī)流通協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)單位和中國(guó)連 鎖經(jīng)營(yíng)協(xié) 會(huì)理事單位，是成都市農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)龍頭企業(yè)。 經(jīng)過(guò)十余年的發(fā)展，吉峰農(nóng)機(jī)連鎖網(wǎng)點(diǎn)現(xiàn)已覆蓋四川、重慶、貴州、云南、廣 西、陜西、江蘇、廣東、福建、浙江等 10 余個(gè)省 (市、區(qū) )，代理了國(guó)內(nèi)外幾百家優(yōu) 秀農(nóng)機(jī)生產(chǎn)企業(yè)近千余個(gè)系列產(chǎn)品。目前，吉峰農(nóng)機(jī)擁有直營(yíng)連鎖門(mén)店近百家、加 盟連鎖店近 700 家、服務(wù)農(nóng)業(yè)對(duì)象穩(wěn)定在 50 多萬(wàn)戶。 “吉峰 ”已成為我國(guó)農(nóng)機(jī)流通 行業(yè)最知名的專業(yè)化農(nóng)機(jī)銷售品牌。 20xx 年中國(guó)農(nóng)機(jī)流通協(xié)會(huì)認(rèn)定本公司為農(nóng)機(jī)流 通連鎖類企業(yè)綜合實(shí)力排名第一 ，公司作為農(nóng)機(jī)流通業(yè)的品牌在行業(yè)內(nèi)已具有較高 的知名度。 20xx 年 9 月 29 日正式通過(guò)中國(guó)證券發(fā)行審核委員會(huì)通過(guò)創(chuàng)業(yè)板上市審 核， 10 月 30 日成功登陸深交所創(chuàng)業(yè)板，是目前我國(guó)農(nóng)機(jī)流通行業(yè)第一家上市公司。 針對(duì)我國(guó)農(nóng)機(jī)流通行業(yè) “小、散、亂、弱、缺 ”的行業(yè)現(xiàn)狀，多年來(lái)，公司把 “推動(dòng)行業(yè)進(jìn)步、發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè) ”作為公司的戰(zhàn)略使命，遵循 “服務(wù)創(chuàng)造新價(jià)值 ” 的核心經(jīng)營(yíng)理念，堅(jiān)持創(chuàng)新，率先在行業(yè)內(nèi)實(shí)踐以直營(yíng)賣(mài)場(chǎng)方式連鎖銷售農(nóng)機(jī)并提 供服務(wù)的商業(yè)模式，近五年來(lái)經(jīng)營(yíng)規(guī)模 保持高速增長(zhǎng)。公司在 20xx 年被四川省中小 企業(yè)局和四川省工商業(yè)聯(lián)合會(huì)列為 “四川省成長(zhǎng)型中小企業(yè) ”，是四川農(nóng)業(yè)大學(xué)畢 業(yè)生就業(yè)基地。鑒于公司在汶川 大地震抗震救災(zāi)工作中的積極表現(xiàn)， 20xx 年 11 月被四川省人事廳、農(nóng)機(jī)局授予 “全省農(nóng)機(jī)系統(tǒng)抗震救災(zāi)先進(jìn)集體 ”榮譽(yù)稱號(hào)。 本公司在全國(guó)同行業(yè)具有較高的品牌知名度，是行業(yè)內(nèi)發(fā)展最快的企業(yè)之一， 已在農(nóng)機(jī)流通連鎖經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域成為銷售區(qū)域最廣、銷售規(guī)模最大的農(nóng)機(jī)銷售服務(wù)商。 經(jīng)過(guò)十余年的探索與發(fā)展，公司已具有較為 發(fā)達(dá)的零售網(wǎng)絡(luò)體系、先進(jìn)的商業(yè)連鎖 經(jīng)營(yíng)模式、專業(yè)化的技術(shù)服務(wù)水平、豐富的管理經(jīng)驗(yàn)和突出的人力資本優(yōu)勢(shì)，在行 業(yè)內(nèi)享有良好的品牌聲譽(yù)，由此形成以下五大核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)：項(xiàng)目可研報(bào)告（絕密） 20xx 年 共 58 頁(yè)，第 7 頁(yè) 零售終端網(wǎng)絡(luò)布局優(yōu)勢(shì) 發(fā)展零售終端網(wǎng)絡(luò)一直是公司的核心戰(zhàn)略方向。多年來(lái)，公司充分發(fā)揮自身作 為西南地區(qū)農(nóng)機(jī)流通強(qiáng)勢(shì)品牌號(hào)召力，通過(guò)重組與聯(lián)合，實(shí)現(xiàn)行業(yè)內(nèi)優(yōu)秀人才和網(wǎng) 絡(luò)資源的同步整合，不斷在廣度和深度上加大零售終端的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。公司 以龐大的 零售終端網(wǎng)絡(luò)為依托，逐步提高公司的品牌形象，不斷提高市場(chǎng)占有率和知名度， 為我國(guó)農(nóng)機(jī)化水平的提高做出重要貢獻(xiàn)。 連鎖經(jīng)營(yíng)模式優(yōu)勢(shì) 公司成功將連鎖經(jīng)營(yíng)模式引入農(nóng)機(jī)流通領(lǐng)域，一方面積極發(fā)揮連鎖經(jīng)營(yíng)的規(guī)模 優(yōu)勢(shì)，另一方面借助專業(yè)化分工優(yōu)勢(shì)，經(jīng)過(guò)較短的時(shí)間公司已經(jīng)成為目前國(guó)內(nèi)農(nóng)機(jī) 流通行業(yè)中最大的專業(yè)農(nóng)機(jī)連鎖類銷售企業(yè)。通過(guò)長(zhǎng)期探索， 20xx 年，公司明確發(fā) 展連鎖經(jīng)營(yíng)模式并不斷完善使之適合于農(nóng)機(jī)流通領(lǐng)域。公司近三年規(guī)?？焖贁U(kuò)張， 營(yíng)業(yè)收 入年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到 %，總資產(chǎn)復(fù)合增長(zhǎng)達(dá) %、凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)達(dá) %。 專業(yè)技術(shù)服務(wù)優(yōu)勢(shì) 隨著現(xiàn)代農(nóng)業(yè)裝備的普及和產(chǎn)品技術(shù)的不斷更新，對(duì)農(nóng)業(yè)裝備的維修及售后服 務(wù)需求將越來(lái)越大，技術(shù)要求將越來(lái)越復(fù)雜，因此，市場(chǎng)對(duì)具備相當(dāng)規(guī)模和技術(shù)能 力的專業(yè)型農(nóng)機(jī)銷售和售前、售后服務(wù)型公司的需求日益強(qiáng)烈。一直以來(lái)，公司堅(jiān) 持 “服務(wù)創(chuàng)造新價(jià)值 ”的核心經(jīng)營(yíng)理念，并一直把培養(yǎng)高素質(zhì)的專業(yè)技術(shù)服務(wù)人才 作為公司重要的戰(zhàn)略措施，持續(xù)不斷地加大投入， 公司現(xiàn)有的 1000 余名員工中有近 2/3 以上人員具備農(nóng)機(jī)專業(yè)技術(shù)服務(wù)能力。近三年公司累計(jì)為農(nóng)戶提供售前、售后 服務(wù) 8 萬(wàn)多人次，累計(jì)維修工時(shí)約 13 萬(wàn)小時(shí)。隨著公司連鎖網(wǎng)絡(luò)的不斷發(fā)展和完善、 銷售服務(wù)對(duì)象的不斷擴(kuò)大，目前已培育有穩(wěn)定服務(wù)需求的農(nóng)戶超過(guò) 40 萬(wàn)戶，為公司 繼續(xù)提升專業(yè)技術(shù)服務(wù)優(yōu)勢(shì)、升級(jí)完善農(nóng)機(jī)維修服務(wù)平臺(tái)、并成為今后新的核心競(jìng) 爭(zhēng)力和盈利增長(zhǎng)點(diǎn)提供堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。 管理優(yōu)勢(shì) 連鎖經(jīng)營(yíng)企業(yè)發(fā)展成敗的關(guān)鍵在于管理，公司一直堅(jiān)持 “和諧共生、 互助共贏 ” 的管理理念，通過(guò)股權(quán)開(kāi)放與分享，牢牢吸引和控制了公司管理團(tuán)隊(duì)和核心管理人 員，并按現(xiàn)代企業(yè)制度建立高效的激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制。同時(shí)，公司立足于人才本 土化戰(zhàn)略，已經(jīng)建立靈活的崗位人才復(fù)合培養(yǎng)機(jī)制與內(nèi)外培訓(xùn)相結(jié)合的技能培訓(xùn)體 系，形成了公司獨(dú)特的企業(yè)文化。公司上市后將進(jìn)一步通過(guò)股權(quán)激勵(lì)方式，凝聚優(yōu)項(xiàng)目可研報(bào)告（絕密） 20xx 年 共 58 頁(yè)，第 8 頁(yè) 秀的農(nóng)機(jī)銷售和服務(wù)人員，加大對(duì)管理人員的系統(tǒng)培訓(xùn)，提高公司的整體管理水平。 品牌優(yōu)勢(shì) 公司在農(nóng)機(jī)流通行業(yè)經(jīng)營(yíng)多年，在連鎖化、規(guī)模化、服務(wù)多元化戰(zhàn)略的穩(wěn)步推 進(jìn)發(fā)展中，得到了農(nóng)機(jī)主管部門(mén)、農(nóng)機(jī)制造商和用戶的高度認(rèn)可，形成公司獨(dú)有的 核心競(jìng)爭(zhēng)力。公司通過(guò)組織多種形式的農(nóng)機(jī)展銷會(huì)、推廣演示會(huì)、發(fā)機(jī)儀式，長(zhǎng)期 不懈地推廣、宣傳與良好的售后服務(wù)，使吉峰農(nóng)機(jī) “買(mǎi)放心農(nóng)機(jī)、選吉峰連鎖 ”為 核心內(nèi)涵的企業(yè)知名度、美譽(yù)度和忠誠(chéng)度深入人心。同時(shí)，隨著公司銷售規(guī)模穩(wěn)步 增長(zhǎng)、向上游客戶及時(shí)回款，與農(nóng)機(jī)制造商建立了良好的合作關(guān)系，公司的品牌優(yōu) 勢(shì)將得到進(jìn)一步發(fā)揮 和提升。 第二節(jié) 投資內(nèi)容 吉峰農(nóng)機(jī)擬以增資擴(kuò)股及收購(gòu)原有股東部分股權(quán)的方式進(jìn)入金橋農(nóng)機(jī)（以下簡(jiǎn) 稱 “本次投資 ”），并獲得金橋農(nóng)機(jī) %的股權(quán)。吉峰農(nóng)機(jī)增資入股金橋農(nóng)