附件1-交銀施羅德貨幣市場證券投資基金20xx年第四季度報告-文庫吧
2025-06-25 10:48 本頁面
【正文】 華夏現金增利證券投資基金 20xx年第 4季度報告 3 167。4 管理人報告 （或基金經理小組）簡介 姓名 職務 任本基金的基金經理期限 證券從業(yè)年限 說明 任職日期 離任日期 曲波 本基金的基金經理 20xx118 7 年 清華大學工商管理學碩士。 20xx 年加入華夏基金管理有限公司，歷任交易管理部交易員、華夏現金增利證券投資基金基金經理助理。 注：①上述任職日期、離任日期根據本基金管理人對外披露的任免日期填寫。 ②證券從業(yè)的 含義遵從行業(yè)協會《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關規(guī)定。 本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金運作管理辦法》、基金合同和其他有關法律法規(guī)、監(jiān)管部門的相關規(guī)定，依照誠實信用、勤勉盡責、安全高效的原則管理和運用基金資產，在認真控制投資風險的基礎上，為基金份額持有人謀求最大利益，沒有損害基金份額持有人利益的行為。 華夏現金增利證券投資基金 20xx年第 4季度報告 4 本基金管理人一貫公平對待旗下管理的所有基 金和組合，制定并嚴格遵守相應的制度和流程，通過系統和人工等方式在各環(huán)節(jié)嚴格控制交易公平執(zhí)行。報告期內，本公司嚴格執(zhí)行了《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》和《華夏基金管理有限公司公平交易制度》的規(guī)定。 華夏現金增利貨幣基金與中信現金優(yōu)勢貨幣基金投資風格相似。報告期內，華夏現金增利貨幣基金凈值收益率為 %，中信現金優(yōu)勢貨幣基金凈值收益率為 %，二者的投資業(yè)績無明顯差異。 報告期內未發(fā)現 本基金存在異常交易行為。 4 季度， CPI 漲幅連續(xù)上升并超出市場預期，通脹壓力加大，基于此，央行2次加息，并 3次上調法定存款準備金率，貨幣政策逐步收緊。市場資金面呈現逐步變緊的態(tài)勢，貨幣市場利率大幅上升，回購利率創(chuàng)出近兩年的新高，央行票據和短期融資券等固定利率產品收益率上行幅度均在 100BP以上。除了以 Shibor為基準的浮息債等少數品種外，其他短期債券均表現不佳。 報告期內，本基金始終保持了較低的久期，同時持有較多以 Shibor 為基準的浮息債，有效規(guī)避了市場利率快速上升帶來的利率風險；通過合理規(guī)劃資金的到期分布，較大力度滾動投資于短期回購及存款，使組合每月都有現金流入，流動性始終保持在較好的水平；同時，由于短期融資券收益率大幅度上行后具備了較好的投資價值，本基金對其進行了增持。 本基金本報告期凈值收益率為 %，同期業(yè)績比較基準收益率為%，本基金的業(yè)績比較基準為同期 7天通知存款利率。 、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望 展望 20xx年 1季度，預計 CPI仍 將維持在較高水平，央行很可能繼續(xù)通過加息、上調存款準備金率等方式收縮流動性，貨幣市場仍面臨一定的利率風險及流動性風險。短期央票和金融債等利率產品收益率經過大幅上行后具有了一定投資價值，但在整體流動性趨緊的環(huán)境下，仍存在價格波動風險。以 Shibor 為基華夏現金增利證券投資基金 20xx年第 4季度報告 5 準的浮息債在貨幣市場收益率整體上行的趨勢下具有較明顯的投資價值。部分短期融資券到期收益率已經具有了相當強的保護性，投資價值顯著。 基于以上判斷，本基金在債券投資方面將繼續(xù)以浮息債和高收益的短期融資券為主，并將整體久期保持在較低水平，力求在控制利率
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