【正文】 五是有利于 PPP業(yè)務的持續(xù)發(fā)展。集團 PPP業(yè)務獲取的利潤，除合理的施工利潤給承建的子公司外，剩余全部為集團公司所有，更有利于集團資金的高效利用，實現(xiàn)在 PPP 項目上的滾動發(fā)展。 （二）集團公司 PPP 業(yè)務機構及職責 為了改變子公司 PPP 業(yè)務發(fā)展不力的狀況，積極穩(wěn)妥的推進PPP 業(yè)務，集團公司決定從總部層面操作 PPP 業(yè)務，從組織 機構、人員、職責定位上進行了調整。先后成立了新興（高端）業(yè)務市場開發(fā)領導小組、投資委員會 PPP 項目專委會、 PPP 項目管理部籌備組、 PPP 項目管理領導小組、 PPP 項目合同談判小組、 PPP項目管理部，對投資管理部、財務產(chǎn)權部、市場開發(fā)部、生產(chǎn)管理部、風險控制部等部門的內設機構、職責進行了調整。 市場開發(fā)部 ：負責 PPP 項目信息的收集跟蹤、立項、推進、盡職調查、投標決標；組織各個環(huán)節(jié)的評審；牽頭談判小組主合同談判工作及簽約工作。 財務產(chǎn)權部 ：負責 PPP 項目財務分析評價、融資方案的制定及融資合同的談判簽署、資金的籌措及支付審核，參與各環(huán)節(jié)的評審。 投資管理部 ：負責 PPP 項目的投融資經(jīng)濟分析，參與各環(huán)節(jié)的評審。 風險控制部 ：負責 PPP 項目的風險控制，參與各環(huán)節(jié)的評審。 PPP 項目管理部 ：負責 PPP 項目的項目履約管理；參與 PPP項目開發(fā)、項目融資、合同擬定、評審及談判工作。 新興（高端）業(yè)務市場開發(fā)領導小組： 負責公司 PPP 項目投標立項審議。 投資委員會 PPP 項目專委會： 對已經(jīng)通過立項的 PPP 項目進行投標前的審議，審議通過的項目提交董事長辦公會決策。 合同談判小組 ：是由公司領導帶隊、各相關部門派人參加組成的工作組，負責項目中標后的主合同談判工作。 PPP 項目管理領導小組： 統(tǒng)籌和協(xié)調 PPP 業(yè)務相關事項 （三）集團公司 PPP 項目決策流程 根據(jù) PPP 項目的投入回收機制和參與運作目的，將 PPP 項目分為兩類： 一類是政府回購型項目，主要是指由政府在回購期內支付建設費用的項目。參與該類項目主要是為了進行工程承包施工，運作方式包括純墊資項目及 BT 項目、施工利潤可以覆蓋出資的參股項目、施工利潤不能覆蓋出資但附加回購條件的參股項目或控股項目。 另一類是投資型項目，主要是指以政府付費、使用者付費、使用者付費 +政府可行性缺口補助方式在經(jīng)營期內支付經(jīng)營費用的項目。參與此類項目主要是為了取得投資回報，運作方式包括委托運營、管理合同、 BOT/BOO/TOT/ROT 等。 政府回購型項目決策流程見下圖： 投資性項目決策流程見下圖： 三、集團公司 PPP 業(yè)務的發(fā)展 截止到 12 月底，大約有 874 億的項目已經(jīng)拿到中標通知書。中標的項目共計 14 個：沙市至公安高速公路 SG1 標 億、棗陽至潛江高速公路 ZQ5 標項目 億、貴陽綜合保稅區(qū)項目130 億元、景洪市水利、市政、交通建設項目 23 億元、四會市“ 貞山新城 ” 及中心城區(qū)城市提質工程投資建設項目 115 億元、唐山豐南區(qū)基礎設施及棚戶區(qū)改造項目 139 億、海南南渡江引水工程 PPP 項目 億、山東聊城棚戶區(qū)改造項目 億元、重慶巴南區(qū)龍洲灣 B 區(qū)市政道路二期工程 25 億、盤縣棚戶區(qū)改造二期工程 35億、江陰工業(yè)集中區(qū)東部填海工程及配套項目 20億、重慶南川工業(yè)園區(qū)整體開發(fā)建設項目 82 億、福建省龍巖永定公路項目 億、秦漢大道項目 170 億。 其中，集團公司的首個PPP 項目 貴陽綜合保稅區(qū)項目，于 2021 年 9月 9 日正式簽署了 PPP合同 。 PPP 業(yè)務已將成為企業(yè)發(fā)展的新引擎，實現(xiàn)企業(yè)做強做優(yōu)，世界一流的夢想。 集團公司初步計劃今后每年簽約 2021 億 PPP項目。 通過 PPP 業(yè)務的發(fā)展，公司融資能力將越來越強，企業(yè)的發(fā)展將越來越健康， 很多歷史問題也能在發(fā)展中得到解決。 第三部分 PPP 項目的風險 一、 PPP 項目的風險 （一）政策法律風險 PPP 項目進行立法，財政部、發(fā)改委紛紛出臺管理制度， 政出多門、法律缺失，導致合同擬訂條款缺乏 統(tǒng)一的 法律依據(jù) 。 PPP 項目的法律風險。當項目投資人利益與社會公益發(fā)生沖突時，只能讓步與社會公益。 應對措施： 、中央部委出臺的 PPP 項目政策，重點研究規(guī)定不清、有沖突的政策，在 PPP 合同中予以規(guī)避，不觸雷區(qū)。 PPP 項目多方主體間的關系，嚴格 PPP項目合同立項、談判、評審、簽訂流程，借助外力外腦，聘請專業(yè)律師參與合同評審。 ，了解城市整體規(guī)劃，積極履行社會職責，做好宣傳工作，與當?shù)鼐用窈椭C相處。 （二）信息失衡風險 這是由于企業(yè)無法全面、準確地了解 和掌握市場信息，降低了決策的科學性。 應對的措施： （ 1）利用二級單位遍布全國的市場信息網(wǎng)絡廣泛收集信息，再利用市場開發(fā)部及公司相關職能部門的業(yè)務能力對信息進行過濾、甄別及跟進。 （ 2）利用第三方專業(yè)機構（律師事務所、咨詢單位）進行項目信息的盡職調查，全面掌握項目信息。 （三）合同商務風險 主要是指 合同條款模糊不清、邏輯混亂；大而化之、難以落地；違規(guī)違法、有悖情理；保障缺失、違約難索。 應對的措施： （ 1）合同擬定、評審、談判的全過程，由市場開發(fā)部、財務產(chǎn)權部、投資管理部、風控部、 PPP 項目管理部等主要相關 部門人員全程參，并由談判小組統(tǒng)一談判，減少合同商務風險。 （ 2）聘請了專業(yè)律師師事務所對招投標文件、主合同條款、股東協(xié)議及章程等法律文件進行全面咨詢。 （四）政府信譽風險 主要是指 政府誠信意識缺失容易導致合同違約。 （五）政府支付風險 主要是 指 政府拒絕支付、放棄回購、自有現(xiàn)金流不足等帶來的項目風險。 政府的誠信及財政承受能力是回購或政府付費最大的風險。政府誠信可能“遲到”，但不會“缺席”。政府的財政承受能力是政府還款能力的重要保障，風險的影響因素最大。 應對的措施： （ 1）項目前期：我們要選擇誠信不易“遲到”的政府。在PPP 項目投標立項的時候，我們就要結合項目規(guī)模、性質，考察政府的信用、經(jīng)濟實力、決策流程。項目磋商過程中，須要求政府提供多方面的承諾。要在前期做詳盡的盡職調查、財政能力評估，并要求政府提供除了財政支出以外的其他擔保措施，如土地出讓收益優(yōu)先還款、土地質押抵押等。 （ 2）建設期及回購期：我們要及時對政府的履約能力進行跟蹤評價，及時發(fā)現(xiàn)問題，及時調整開發(fā)進度，及時作出暫停、停工、退出等風險防控的決策進行止損。 （六）融資籌資風險 表現(xiàn)為貸不到款造成違約、貸款利息 高造成虧本、后續(xù)資金不到位造成項目停頓等風險。 應對的措施： （ 1）熟悉國家金融政策、法規(guī)，掌握國家有關 PPP 的財政、金融、采購方面的規(guī)定。熟悉基金公司、銀行在融資、貸款方面的管理規(guī)定、運作程序。 （ 2） 充分利用基金公司、銀行機構 為項目建設服務。并且，在項目立項后的跟進談判階段，讓基金公司或銀行同步參與跟進，確保融資協(xié)議順利簽訂與執(zhí)行。 （ 3） PPP 項目管理部要熟悉融資協(xié)議條款及融籌資的流程，為了提高三方協(xié)議的執(zhí)行力與效率，確?；I資過程順暢及時。 （七）資源整合風險 由于開展 PPP 業(yè)務，我們的知識、能力和資 源還 存在 不足，觀念、思路和方法調整還不到位，還不能科學地整合、管理和使用各種資源， 存在資源整合的風險 。 應對的措施： （ 1）充分利用“外力外腦”。適時引進綜合實力強的項目管理公司、設計公司、法律咨詢公司、第三方審計機構等專業(yè)公司加強項目的綜合管理能力。 （ 2）高標準的挑選參與工程實施單位。通過建立 PPP 項目承（分）包商專庫，篩選出綜合實力強的單位參與項目建設，杜絕以往那種民工隊、包工頭的分包模式。 （八）實施風險 在 PPP 項目實施中，我們不僅是施工方，同時也是投資方。對于項目的整體實施而言，我們存在施工與投資的雙重風險。 應對的措施： 作為施工方，我們可能會更多的關注設計、采購和施工，而作為投資方，我們還應該高度重視項目選擇、整體策劃、投資融資和經(jīng)濟效益。 二、集團 PPP 項目風險防控的探索 針對上述八大風險， 集團 作了積極的探索，對項目選擇到資金回籠的全過程都做了認真的分析研究和策劃。 一是精選項目。將 PPP 項目的選擇條件設定為地級市以上、發(fā)達地區(qū)和現(xiàn)金流充裕的地區(qū)，且最好進入 PPP 項目庫。 二是精心策劃。認真對 PPP 類型、資金成本、交易結構、回購期限、降造水平 、支付條件等進行運作策劃，使項目模式的選擇既對雙方有利，更要能夠保障自身的權益。 三是精心調查。對政府和項目進行初步調查，了解項目是否進入 PPP 庫，項目的可行性及批件，可支配財政收入，土地情況及價格，支付承諾的真實性、政府的誠信情況等。 四是精心設計。認真設計合同條款并抓好合同談判，明確合同主體、項目公司、股份比例、違約責任、回購條款以及甲乙雙方的責權利等 。 五是精心協(xié)商。和基金及銀行溝通協(xié)商并簽署協(xié)議，積極利用基金降低資產(chǎn)負債率、利用銀行和基金分擔風險、利用銀行保證政府支付。 六是設計好立 項、評審和決策的規(guī)則及流程并嚴格執(zhí)行，實行集體決策。 七是切實組織好項目實施 ，由 PPP 管理部統(tǒng)一組織實施。 八是建立 PPP 項目風險資金池 ，在每一個項目中提取 10%的資金作為風險資金，既是為了降造，也是為了隔離單個項目風險。 第四部分 集團公司 PPP 項目管理體系 一、 組織結構關系 （一）集團 PPP 業(yè)務管理組織結構 集團公司：是 PPP 項目的 社會資本方 。是與政府（或授權機構）組成項目公司的主體。 公司職能部門：項目市場開發(fā)及簽約階段由市場開發(fā)部牽頭，投資管理部、財務產(chǎn)權部、法律風控部 按照各自業(yè)務職責參與。生產(chǎn)經(jīng)營部制定 PPP 項目管理部經(jīng)營管理責任制指標并負責考核。所有職能部門對具體實施的子企業(yè)管理職能保持不變。 PPP 項目管理部：是集團公司 PPP 項目的經(jīng)營管理部門。對于政府回購型項目， PPP 項目管理部代表集團公司履行投資人職責，對項目公司進行管理，由子公司實際履行總承包人職責；對于投資持有型項目， PPP 項目管理部履行項目代建職責，負責項目建設期的經(jīng)營管理，由投資公司履行投資人職責，由子公司實際履行總承包人職責。 葛洲壩投資公司：在 投資持有型項目中 代表集團履行投資主體職責，負責項目運營期 管理。 子企業(yè)：是 PPP 項目工程施工任務的具體實施單位，代為履行 PPP項目總承包人職責，將逐步發(fā)展成為管理型總承包。 （二） PPP 項目管理部 PPP 項目管理部是集團公司 PPP 項目的經(jīng)營管理部門（事業(yè)部制），代表公司履行對 PPP 項目的投資、經(jīng)營管理職責。部門內設 4 個處室，分別為項目管理處、商務處、財務處、綜合處。 【項目管理處】負責 PPP 項目的管理策劃編制、實施規(guī)劃評審、進度計劃管控、承（分）包商履約管理與評價、項目公司監(jiān)管、重大事項管理、項目管理例會等工作。 【商務處】負責招投標文件及主合同的評審、 PPP 項目合同體系建設與管理、經(jīng)營統(tǒng)計與分析、分包合同監(jiān)管、風險管理等工作，并參與主合同的起草、談判工作。 【財務處】負責 PPP 項目融資方案的執(zhí)行，對項目公司的融資工作進行監(jiān)管，資金的計劃、使用及管理，會計核算及財務報表，部門及項目公司的財稅管理，回購管理及監(jiān)控工作。 【綜合處】負責 PPP 項目管理部的公文處理、文檔管理、績效考核、內控管理、培訓管理、經(jīng)驗總結創(chuàng)新、綜合事務等工作。 （三） PPP 項目管理部與子公司間的關系 PPP 項目管理部與子公司是合同關系，通過合同協(xié)議明確各自責權利。 PPP 項目管理部： 是集團股份公司 PPP 項目管理的授權部門 。 在 政府回購型項目 中代表集團股份公司履行投資人職責 ，授權子公司履行總承包人職責， PPP項目管理部負責監(jiān)管項目公司及總承包項目部工作，具體負責項目公司組建、投融資、項目開發(fā)計劃制定、工程建設監(jiān)管、資金回收、項目移交的工作內容。在 投資持有型項目 中 履行項目代建職責 ，負責建設期項目公司的管理和總承包項目部的監(jiān)管，負責 組建 項目公司的， 按照代建協(xié)議控制各類建設指標，完成工程建設任務后將建設項目移交投資公司運營 。 投資公司：在 投資持有型項目 中 代表集團公司履行投資人職責 ，負責項目投融資 、 運營管理及 投資回收。建設期， 根據(jù)代建協(xié)議 對 項目建設進行檢查、監(jiān)督，建設完成按要求接受項目移交 ；特許經(jīng)營期，負責對項目公司 進行 管理 ，通過運營收回投資 。 子公司是 PPP 項目的具體實施單位，依據(jù)管理協(xié)議約定 ，履行總承包人職責， 負責 PPP 項目主合同中工程建設的所有工作內容，并承擔 PPP 項目主合同中與之相應的全部責任。 （四） 組織結構關系案例 （貴陽保稅區(qū)項目） 下面以貴陽保稅區(qū)項目為例，介紹一下較為典型的 PPP 項目管理組織結構關系。 （海南南渡江項目） 二、 PPP 項目管理體系設計原則 。 集團公司有融資優(yōu)勢、商務管理、人才優(yōu)勢，這些是子公司的短