【正文】 著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的成熟，中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益出現(xiàn)明顯的兩極分化。產(chǎn)品有銷路、企業(yè)有效益、資信質(zhì)量高的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，越來(lái)越成為各金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)奪的對(duì)象。各金融機(jī)構(gòu)紛紛實(shí)行客戶經(jīng)理制度和“黃金客戶”制度，建立綠色通道，加大對(duì)優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)授信額度，改善對(duì)優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)的金融服務(wù)。這部分企業(yè)的貸款需求能夠得到及時(shí)足額滿足，甚至各家銀行紛紛壓低利率競(jìng)相爭(zhēng)貸。部分優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)資金相對(duì)充裕，對(duì)貸款的需求較弱，甚至不需要銀行貸款；而一些有發(fā)展?jié)摿Φ壳盃顩r并不十分好的中小企業(yè)，由于銀行方面尚缺乏識(shí)別能力，往往受到冷落。至于那些效益差的中小企業(yè)，大部分由于看不準(zhǔn)好的項(xiàng)目和產(chǎn)品，缺乏有效的貸款需求，即使它們對(duì)銀行提出貸款申請(qǐng)，也會(huì)因不符合貸款條件而無(wú)法獲得銀行貸款。(五)企業(yè)法人貸款將會(huì)減少，自然人貸款成為中小企業(yè)貸款的新方式鑒于法人企業(yè)難以監(jiān)控，東部地區(qū)一些基層銀行為尋找資金出路，開始調(diào)整貸款方向。在溫州和臺(tái)州，不少銀行決定將進(jìn)一步減少對(duì)企業(yè)、主要是中小企業(yè)的貸款，而增加對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施和自然人的貸款。支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，資金投放也安全可靠；自然人貸款是用個(gè)人財(cái)產(chǎn)、其中多為城鎮(zhèn)居民住房作抵押的貸款，回收比較有保證。由于當(dāng)?shù)貍€(gè)體私人企業(yè)較多，而個(gè)人的生產(chǎn)資金和生活資金是混用的，因此這部分貸款相當(dāng)程度亦可視為中小企業(yè)貸款。此外，一個(gè)引人注目的現(xiàn)象是，一些銀行為防范風(fēng)險(xiǎn)，貸款對(duì)象已從企業(yè)法人轉(zhuǎn)向該企業(yè)的幾位主要股東，并且以其家庭財(cái)產(chǎn)作抵押來(lái)進(jìn)行貸款，他們戲稱這是“跑了廟跑不了和尚”。銀行認(rèn)為，作為法人的企業(yè)是很不穩(wěn)定的實(shí)體，今天財(cái)務(wù)報(bào)表虛假，明天法人代表變更，后天甚至財(cái)產(chǎn)也可能會(huì)轉(zhuǎn)移。而個(gè)人的住宅則是跑不了的，況且個(gè)人的信用也往往比企業(yè)的好。把對(duì)一個(gè)企業(yè)上百萬(wàn)元的貸款，分解為若干個(gè)幾十萬(wàn)元的貸款，貸款回收的保險(xiǎn)系數(shù)可大大增加。我們估計(jì)，這種貸款方式今后將會(huì)在東部地區(qū)繼續(xù)發(fā)展，并可能進(jìn)一步向中西部地區(qū)擴(kuò)散。這可能從一個(gè)側(cè)面反映出我國(guó)的“有限責(zé)任公司”進(jìn)入門檻過(guò)低，缺乏一定的社會(huì)信用和社會(huì)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，人們只好仍把它們當(dāng)作無(wú)限公司來(lái)對(duì)待。二、中小企業(yè)貸款中的突出問(wèn)題由于金融系統(tǒng)目前仍然是中小企業(yè)融資的主渠道，因此中小企業(yè)融資難主要仍然表現(xiàn)為取得貸款困難，這既表現(xiàn)為企業(yè)貸款難，同時(shí)也表現(xiàn)為銀行放款難，其總根源是，企業(yè)可供抵押的財(cái)產(chǎn)與銀行可供運(yùn)用的資金差額巨大。(一)企業(yè)貸款難企業(yè)貸款難是個(gè)老問(wèn)題，過(guò)去主要受銀行貸款規(guī)模限制，而現(xiàn)在則有新的變化，主要表現(xiàn)為抵押難和擔(dān)保難，同時(shí)還表現(xiàn)為基層銀行授權(quán)有限，辦事程序復(fù)雜。，主要表現(xiàn)為中小企業(yè)難以找到合適的擔(dān)保人。效益好的企業(yè)既不愿意給別人作擔(dān)保，也不愿意請(qǐng)人為自己作擔(dān)保，免得“禮尚往來(lái)”后，礙于情面又不得不為別人作擔(dān)保，給自己添麻煩；效益一般的企業(yè)，銀行又不允許作擔(dān)保人。而中小企業(yè)之間相互擔(dān)保，往往是一家企業(yè)出了問(wèn)題會(huì)連累一批企業(yè)，這通常又被認(rèn)為是社會(huì)穩(wěn)定所難以承受的，使擔(dān)保常常變得有名無(wú)實(shí)。因此，從東部到西部，各家銀行都打算進(jìn)一步減少擔(dān)保貸款比重，增加抵押貸款比重。，辦事程序復(fù)雜繁瑣。中小企業(yè)借一筆數(shù)額不大的貸款至少要辦10道手續(xù)，少則一周，多則數(shù)月，即使錢到手，商機(jī)可能早已錯(cuò)過(guò)。一經(jīng)借到款，一些企業(yè)寧肯接受罰息也不愿意辦續(xù)借手續(xù)，免得再經(jīng)歷一番評(píng)估、公證、登記等貸款的全套手續(xù)。許多中小企業(yè)視到銀行貸款為畏途，不得已走上民間借貸的途徑。目前，在民營(yíng)經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)、民間借貸比較活躍的東部地區(qū)，民間融資幾乎與銀行融資旗鼓相當(dāng)，而資金價(jià)格僅為一分(即月息10%或年息10%)左右，比過(guò)去大大降低，與加上各種手續(xù)費(fèi)后的銀行貸款費(fèi)用相比，差別不大，效益好的企業(yè)完全有能力承擔(dān)。一是中小企業(yè)可抵押物少，抵押物的折扣率高。目前抵押貸款的抵押率，土地、房地產(chǎn)一般為70%，機(jī)器設(shè)備為50%，動(dòng)產(chǎn)為25%～30%，專用設(shè)備為10%。二是評(píng)估登記部門分散、手續(xù)煩瑣、收費(fèi)高昂。企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估登記要涉及土地、房產(chǎn)、機(jī)動(dòng)車、工商行政及稅務(wù)等眾多管理部門，而且各個(gè)部門都要收費(fèi)、收稅，如果再加上正常貸款利息，所需費(fèi)用幾乎與民間借貸利率相近，普通中小企業(yè)難以承受。三是資產(chǎn)評(píng)估中介服務(wù)不規(guī)范。目前資產(chǎn)評(píng)估還屬于部門壟斷服務(wù)，對(duì)抵押物的評(píng)估往往不按市場(chǎng)行為準(zhǔn)確評(píng)估，隨意性很大。評(píng)估登記的有效期限短，經(jīng)常與貸款期服不匹配，企業(yè)為此在一個(gè)貸款期限內(nèi)要重復(fù)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估登記，重復(fù)交費(fèi)。(二)銀行放款難銀行放款難主要表現(xiàn)為不少基層銀行貸款占存款的比例逐漸下降，資金放不出去。造成銀行放款難的原因主要有以下幾點(diǎn)：一是對(duì)貸款責(zé)任人的追究很重，而激勵(lì)機(jī)制卻不足。目前銀行對(duì)從事信貸工作人員的責(zé)任追究很重，一筆貸款的失誤即使不是信貸員的責(zé)任，也可能使其終身受到牽連，而他們的報(bào)酬卻與大家差不多，基本上與貸款本息的回收無(wú)關(guān)，少量的獎(jiǎng)金與其責(zé)任相比，無(wú)論如何都是不相稱的。因此本來(lái)很吃香的工作，現(xiàn)在有些人卻不愿意去做，普遍存有恐貸、懼貸心理。一些信貸員反倒愿意從事黨政團(tuán)、后勤等相對(duì)不用負(fù)很大責(zé)任的工作。瀏陽(yáng)市一家國(guó)有銀行共有100名職工，而從事信貸工作的只有12人。二是中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，報(bào)表普遍不實(shí)。通常企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，上報(bào)主管部門一套，上報(bào)稅務(wù)部門一套，上報(bào)銀行的又是一套，常常連專門搞企業(yè)財(cái)務(wù)的信貸員都弄不清“廬山真面目”，甚至一個(gè)家庭開辦好幾個(gè)法人企業(yè)，多頭開設(shè)賬戶，多頭貸款。幾十萬(wàn)元的貸款還比較容易收回，幾百萬(wàn)元的貸款可能就會(huì)發(fā)生問(wèn)題。雖然惡性詐騙事件并不多見(jiàn)，不少企業(yè)在正常經(jīng)營(yíng)時(shí)還比較守信，但一旦遇到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，多半會(huì)以逃廢債務(wù)的方式將其直接轉(zhuǎn)嫁給銀行，致使銀行工作人員對(duì)企業(yè)的資信真?zhèn)坞y辨，“一朝讓蛇咬，十年怕井繩”，只好從緊掌握貸款原則。據(jù)金融部門反映，目前的企業(yè)信用，國(guó)有不如集體，集體不如私人。三是維護(hù)金融債權(quán)難度仍然較大，金融環(huán)境有待改善。通過(guò)企業(yè)改制、申請(qǐng)破產(chǎn)、轉(zhuǎn)產(chǎn)、注銷法人甚或一逃了之等方式懸空或逃廢銀行債務(wù)的現(xiàn)象比較普遍。不少基層銀行反映，司法部門對(duì)維護(hù)銀行的債權(quán)不夠得力，對(duì)逃廢債務(wù)的行為打擊不力；銀行與這類企業(yè)對(duì)簿公堂，常常是“贏了官司，贏不了錢”。個(gè)別司法人員和機(jī)構(gòu)甚至把銀行的官司當(dāng)作搖錢樹，企圖撈上一把。四是基層銀行和信用社授權(quán)、授信不足。目前各專業(yè)銀行都按照自己的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)企業(yè)資信實(shí)行分類管理，但真正符合貸款要求的企業(yè)為數(shù)不多，其余企業(yè)則屬嚴(yán)格控制對(duì)象。各縣級(jí)行一筆貸款的授權(quán)不過(guò)100萬(wàn)元到300萬(wàn)元，少的僅有50萬(wàn)元，對(duì)中小企業(yè)技術(shù)改造急需的固定資產(chǎn)貸款，則沒(méi)有貸款權(quán)。上級(jí)行對(duì)企業(yè)的了解一般較基層行少，因此辦妥一筆權(quán)限以上的貸款常常要往返上級(jí)行數(shù)次，即使對(duì)“黃金客戶”授信額度內(nèi)的貸款也是如此。(三)目前中小企業(yè)貸款難的癥結(jié)所在目前“企業(yè)貸款難，銀行放款難”，主要集中在“抵押難和擔(dān)保難”這兩難上。如前所述，信用貸款已經(jīng)很少，以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性為前提的道德信用尚未建立，不具備信用貸款的基礎(chǔ)，為防范金融風(fēng)險(xiǎn)，銀行轉(zhuǎn)向以企業(yè)資產(chǎn)信用為前提的貸款方式也就具有客觀的必然性。抵押貸款是以企業(yè)自身的財(cái)產(chǎn)作擔(dān)保，擔(dān)保貸款則是以其他企業(yè)的資產(chǎn)作抵押，均屬于資產(chǎn)信用。況且這也是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制較為健全的發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行通行的信用方式，盡管那里企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)程度較高。問(wèn)題是，我國(guó)企業(yè)的資產(chǎn)信用狀況究竟如何，拿得出多少可供抵押的財(cái)物呢?長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)傳統(tǒng)的國(guó)有企業(yè)和集體企業(yè)的利潤(rùn)，不是被用于職：工分配，就是被國(guó)家調(diào)走或創(chuàng)辦新企業(yè)，早已形成由銀行提供全額流動(dòng)資金的供給制局面，甚至在新建企業(yè)的投資中全部為銀行貸款的情況亦不乏見(jiàn)，企業(yè)無(wú)疑是在做無(wú)本生意。這種過(guò)分依賴銀行的習(xí)慣心理，目前甚至連民營(yíng)企業(yè)也承襲下來(lái)，通過(guò)銀行來(lái)實(shí)現(xiàn)“小錢辦大事”的期望值非常之高。目前全國(guó)中小企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率平均在70%左右(民營(yíng)企業(yè)比較低)，也就是說(shuō)，企業(yè)所有者權(quán)益只占資產(chǎn)總額的30%。這就意味著，企業(yè)以30元的自有資金，從銀行和其他渠道得到了70元的借款。自有資金中如果再扣除掉抵押貸款時(shí)的折扣，企業(yè)真正能夠通過(guò)這種途徑得到的貸款是非常有限的。換句話說(shuō)，如果嚴(yán)格執(zhí)行貸款標(biāo)準(zhǔn)，按照我國(guó)目前企業(yè)的資產(chǎn)信用，銀行貸款可能會(huì)有一大半放不出去——這就是我國(guó)企業(yè)資產(chǎn)信用的基本情況，也就是尚不具備資產(chǎn)信用的基礎(chǔ)。這種情況又豈止中小企業(yè)，大企業(yè)也同樣如此。無(wú)怪乎企業(yè)埋怨銀行有錢不貸，“見(jiàn)死不救”，制約了企業(yè)更快的發(fā)展；而銀行方面卻責(zé)怪企業(yè)講信用的不多，可供抵押的物品太少，為防范金融風(fēng)險(xiǎn)，愛(ài)莫能助。顯然，銀企雙方誰(shuí)也解不開這個(gè)扣，企業(yè)資產(chǎn)信用不足才是問(wèn)題的癥結(jié)所在，即使其他問(wèn)題全都解決了，也化解不了這一總量上的矛盾。三、解決中小企業(yè)融資難基本思路2004年12月16日，央行行長(zhǎng)助理易綱在“中國(guó)中小企業(yè)金融制度調(diào)查最終報(bào)告會(huì)”上指出，要借鑒日本中小企業(yè)融資制度方面的成功經(jīng)驗(yàn)，對(duì)中國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀提出改進(jìn)方案，構(gòu)建一個(gè)與中國(guó)國(guó)情相適應(yīng)的中小企業(yè)金融制度。這說(shuō)明要解決我國(guó)中小企業(yè)融資難題，還得尋求制度上的突破點(diǎn)。這就是借鑒日本模式，構(gòu)建我國(guó)中小企業(yè)融資制度。(一)日本融資制度的特點(diǎn)中小企業(yè)陣容龐大、競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)是日本經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一大特色。日本