【正文】 著市場競爭機制的成熟，中小企業(yè)的經(jīng)濟效益出現(xiàn)明顯的兩極分化。產(chǎn)品有銷路、企業(yè)有效益、資信質(zhì)量高的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，越來越成為各金融機構(gòu)爭奪的對象。各金融機構(gòu)紛紛實行客戶經(jīng)理制度和“黃金客戶”制度，建立綠色通道，加大對優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)授信額度，改善對優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)的金融服務。這部分企業(yè)的貸款需求能夠得到及時足額滿足，甚至各家銀行紛紛壓低利率競相爭貸。部分優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)資金相對充裕，對貸款的需求較弱，甚至不需要銀行貸款；而一些有發(fā)展?jié)摿Φ壳盃顩r并不十分好的中小企業(yè)，由于銀行方面尚缺乏識別能力，往往受到冷落。至于那些效益差的中小企業(yè)，大部分由于看不準好的項目和產(chǎn)品，缺乏有效的貸款需求，即使它們對銀行提出貸款申請，也會因不符合貸款條件而無法獲得銀行貸款。(五)企業(yè)法人貸款將會減少，自然人貸款成為中小企業(yè)貸款的新方式鑒于法人企業(yè)難以監(jiān)控，東部地區(qū)一些基層銀行為尋找資金出路，開始調(diào)整貸款方向。在溫州和臺州，不少銀行決定將進一步減少對企業(yè)、主要是中小企業(yè)的貸款，而增加對基礎設施和自然人的貸款。支持基礎設施建設符合國家產(chǎn)業(yè)政策，資金投放也安全可靠；自然人貸款是用個人財產(chǎn)、其中多為城鎮(zhèn)居民住房作抵押的貸款，回收比較有保證。由于當?shù)貍€體私人企業(yè)較多，而個人的生產(chǎn)資金和生活資金是混用的，因此這部分貸款相當程度亦可視為中小企業(yè)貸款。此外，一個引人注目的現(xiàn)象是，一些銀行為防范風險，貸款對象已從企業(yè)法人轉(zhuǎn)向該企業(yè)的幾位主要股東，并且以其家庭財產(chǎn)作抵押來進行貸款，他們戲稱這是“跑了廟跑不了和尚”。銀行認為，作為法人的企業(yè)是很不穩(wěn)定的實體，今天財務報表虛假，明天法人代表變更，后天甚至財產(chǎn)也可能會轉(zhuǎn)移。而個人的住宅則是跑不了的，況且個人的信用也往往比企業(yè)的好。把對一個企業(yè)上百萬元的貸款，分解為若干個幾十萬元的貸款，貸款回收的保險系數(shù)可大大增加。我們估計，這種貸款方式今后將會在東部地區(qū)繼續(xù)發(fā)展，并可能進一步向中西部地區(qū)擴散。這可能從一個側(cè)面反映出我國的“有限責任公司”進入門檻過低，缺乏一定的社會信用和社會經(jīng)濟基礎，人們只好仍把它們當作無限公司來對待。二、中小企業(yè)貸款中的突出問題由于金融系統(tǒng)目前仍然是中小企業(yè)融資的主渠道，因此中小企業(yè)融資難主要仍然表現(xiàn)為取得貸款困難，這既表現(xiàn)為企業(yè)貸款難，同時也表現(xiàn)為銀行放款難，其總根源是，企業(yè)可供抵押的財產(chǎn)與銀行可供運用的資金差額巨大。(一)企業(yè)貸款難企業(yè)貸款難是個老問題，過去主要受銀行貸款規(guī)模限制，而現(xiàn)在則有新的變化，主要表現(xiàn)為抵押難和擔保難，同時還表現(xiàn)為基層銀行授權(quán)有限，辦事程序復雜。，主要表現(xiàn)為中小企業(yè)難以找到合適的擔保人。效益好的企業(yè)既不愿意給別人作擔保，也不愿意請人為自己作擔保，免得“禮尚往來”后，礙于情面又不得不為別人作擔保，給自己添麻煩；效益一般的企業(yè)，銀行又不允許作擔保人。而中小企業(yè)之間相互擔保，往往是一家企業(yè)出了問題會連累一批企業(yè)，這通常又被認為是社會穩(wěn)定所難以承受的，使擔保常常變得有名無實。因此，從東部到西部，各家銀行都打算進一步減少擔保貸款比重，增加抵押貸款比重。，辦事程序復雜繁瑣。中小企業(yè)借一筆數(shù)額不大的貸款至少要辦10道手續(xù)，少則一周，多則數(shù)月，即使錢到手，商機可能早已錯過。一經(jīng)借到款，一些企業(yè)寧肯接受罰息也不愿意辦續(xù)借手續(xù)，免得再經(jīng)歷一番評估、公證、登記等貸款的全套手續(xù)。許多中小企業(yè)視到銀行貸款為畏途，不得已走上民間借貸的途徑。目前，在民營經(jīng)濟比較發(fā)達、民間借貸比較活躍的東部地區(qū)，民間融資幾乎與銀行融資旗鼓相當，而資金價格僅為一分(即月息10%或年息10%)左右，比過去大大降低，與加上各種手續(xù)費后的銀行貸款費用相比，差別不大，效益好的企業(yè)完全有能力承擔。一是中小企業(yè)可抵押物少，抵押物的折扣率高。目前抵押貸款的抵押率，土地、房地產(chǎn)一般為70%，機器設備為50%，動產(chǎn)為25%～30%，專用設備為10%。二是評估登記部門分散、手續(xù)煩瑣、收費高昂。企業(yè)資產(chǎn)評估登記要涉及土地、房產(chǎn)、機動車、工商行政及稅務等眾多管理部門，而且各個部門都要收費、收稅，如果再加上正常貸款利息，所需費用幾乎與民間借貸利率相近，普通中小企業(yè)難以承受。三是資產(chǎn)評估中介服務不規(guī)范。目前資產(chǎn)評估還屬于部門壟斷服務，對抵押物的評估往往不按市場行為準確評估，隨意性很大。評估登記的有效期限短，經(jīng)常與貸款期服不匹配，企業(yè)為此在一個貸款期限內(nèi)要重復進行資產(chǎn)評估登記，重復交費。(二)銀行放款難銀行放款難主要表現(xiàn)為不少基層銀行貸款占存款的比例逐漸下降，資金放不出去。造成銀行放款難的原因主要有以下幾點：一是對貸款責任人的追究很重，而激勵機制卻不足。目前銀行對從事信貸工作人員的責任追究很重，一筆貸款的失誤即使不是信貸員的責任，也可能使其終身受到牽連，而他們的報酬卻與大家差不多，基本上與貸款本息的回收無關(guān)，少量的獎金與其責任相比，無論如何都是不相稱的。因此本來很吃香的工作，現(xiàn)在有些人卻不愿意去做，普遍存有恐貸、懼貸心理。一些信貸員反倒愿意從事黨政團、后勤等相對不用負很大責任的工作。瀏陽市一家國有銀行共有100名職工，而從事信貸工作的只有12人。二是中小企業(yè)財務制度不健全，報表普遍不實。通常企業(yè)的財務報表，上報主管部門一套，上報稅務部門一套，上報銀行的又是一套，常常連專門搞企業(yè)財務的信貸員都弄不清“廬山真面目”，甚至一個家庭開辦好幾個法人企業(yè)，多頭開設賬戶，多頭貸款。幾十萬元的貸款還比較容易收回，幾百萬元的貸款可能就會發(fā)生問題。雖然惡性詐騙事件并不多見，不少企業(yè)在正常經(jīng)營時還比較守信，但一旦遇到市場風險，多半會以逃廢債務的方式將其直接轉(zhuǎn)嫁給銀行，致使銀行工作人員對企業(yè)的資信真?zhèn)坞y辨，“一朝讓蛇咬，十年怕井繩”，只好從緊掌握貸款原則。據(jù)金融部門反映，目前的企業(yè)信用，國有不如集體，集體不如私人。三是維護金融債權(quán)難度仍然較大，金融環(huán)境有待改善。通過企業(yè)改制、申請破產(chǎn)、轉(zhuǎn)產(chǎn)、注銷法人甚或一逃了之等方式懸空或逃廢銀行債務的現(xiàn)象比較普遍。不少基層銀行反映，司法部門對維護銀行的債權(quán)不夠得力，對逃廢債務的行為打擊不力；銀行與這類企業(yè)對簿公堂，常常是“贏了官司，贏不了錢”。個別司法人員和機構(gòu)甚至把銀行的官司當作搖錢樹，企圖撈上一把。四是基層銀行和信用社授權(quán)、授信不足。目前各專業(yè)銀行都按照自己的標準對企業(yè)資信實行分類管理，但真正符合貸款要求的企業(yè)為數(shù)不多，其余企業(yè)則屬嚴格控制對象。各縣級行一筆貸款的授權(quán)不過100萬元到300萬元，少的僅有50萬元，對中小企業(yè)技術(shù)改造急需的固定資產(chǎn)貸款，則沒有貸款權(quán)。上級行對企業(yè)的了解一般較基層行少，因此辦妥一筆權(quán)限以上的貸款常常要往返上級行數(shù)次，即使對“黃金客戶”授信額度內(nèi)的貸款也是如此。(三)目前中小企業(yè)貸款難的癥結(jié)所在目前“企業(yè)貸款難，銀行放款難”，主要集中在“抵押難和擔保難”這兩難上。如前所述，信用貸款已經(jīng)很少，以企業(yè)財務報表真實性為前提的道德信用尚未建立，不具備信用貸款的基礎，為防范金融風險，銀行轉(zhuǎn)向以企業(yè)資產(chǎn)信用為前提的貸款方式也就具有客觀的必然性。抵押貸款是以企業(yè)自身的財產(chǎn)作擔保，擔保貸款則是以其他企業(yè)的資產(chǎn)作抵押，均屬于資產(chǎn)信用。況且這也是市場經(jīng)濟體制較為健全的發(fā)達國家商業(yè)銀行通行的信用方式，盡管那里企業(yè)的財務報表真實程度較高。問題是，我國企業(yè)的資產(chǎn)信用狀況究竟如何，拿得出多少可供抵押的財物呢?長期以來，我國傳統(tǒng)的國有企業(yè)和集體企業(yè)的利潤，不是被用于職：工分配，就是被國家調(diào)走或創(chuàng)辦新企業(yè)，早已形成由銀行提供全額流動資金的供給制局面，甚至在新建企業(yè)的投資中全部為銀行貸款的情況亦不乏見，企業(yè)無疑是在做無本生意。這種過分依賴銀行的習慣心理，目前甚至連民營企業(yè)也承襲下來，通過銀行來實現(xiàn)“小錢辦大事”的期望值非常之高。目前全國中小企業(yè)的資產(chǎn)負債率平均在70%左右(民營企業(yè)比較低)，也就是說，企業(yè)所有者權(quán)益只占資產(chǎn)總額的30%。這就意味著，企業(yè)以30元的自有資金，從銀行和其他渠道得到了70元的借款。自有資金中如果再扣除掉抵押貸款時的折扣，企業(yè)真正能夠通過這種途徑得到的貸款是非常有限的。換句話說，如果嚴格執(zhí)行貸款標準，按照我國目前企業(yè)的資產(chǎn)信用，銀行貸款可能會有一大半放不出去——這就是我國企業(yè)資產(chǎn)信用的基本情況，也就是尚不具備資產(chǎn)信用的基礎。這種情況又豈止中小企業(yè)，大企業(yè)也同樣如此。無怪乎企業(yè)埋怨銀行有錢不貸，“見死不救”，制約了企業(yè)更快的發(fā)展；而銀行方面卻責怪企業(yè)講信用的不多，可供抵押的物品太少，為防范金融風險，愛莫能助。顯然，銀企雙方誰也解不開這個扣，企業(yè)資產(chǎn)信用不足才是問題的癥結(jié)所在，即使其他問題全都解決了，也化解不了這一總量上的矛盾。三、解決中小企業(yè)融資難基本思路2004年12月16日，央行行長助理易綱在“中國中小企業(yè)金融制度調(diào)查最終報告會”上指出，要借鑒日本中小企業(yè)融資制度方面的成功經(jīng)驗，對中國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀提出改進方案，構(gòu)建一個與中國國情相適應的中小企業(yè)金融制度。這說明要解決我國中小企業(yè)融資難題，還得尋求制度上的突破點。這就是借鑒日本模式，構(gòu)建我國中小企業(yè)融資制度。(一)日本融資制度的特點中小企業(yè)陣容龐大、競爭力強是日本經(jīng)濟發(fā)展的一大特色。日本