【正文】 況并不十分好的中小企業(yè)，由于銀行方面尚缺乏識(shí)別能力，往往受到冷落。例如溫州市2000年上半年存貸款增量中，中期流動(dòng)資金貸款和中長(zhǎng)期貸款與企業(yè)、：100，而短期貸款與企業(yè)、：100，信貸資金期限普遍較短?？梢?jiàn)，從我國(guó)東部地區(qū)到西部地區(qū)，抵押、擔(dān)保貸款的方式已經(jīng)全面推開(kāi)，其中抵押貸款的比重還會(huì)進(jìn)一步上升。地方性中小金融機(jī)構(gòu)包括城市商業(yè)銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社、地方性中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、中小企業(yè)債券市場(chǎng)和地方性風(fēng)險(xiǎn)投資公司。融資租賃融資的優(yōu)點(diǎn)在于：限制條件少，能迅速形成現(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)力；融資風(fēng)險(xiǎn)小，中小企業(yè)有權(quán)選擇自己最需要的設(shè)備，掌握設(shè)備及時(shí)更新的主動(dòng)權(quán)；保持中小企業(yè)財(cái)務(wù)的合理性與安全性；能夠產(chǎn)生節(jié)稅效應(yīng)。中小企業(yè)必須有完善的財(cái)務(wù)制度和報(bào)表記錄。（三）、從金融業(yè)的特殊性來(lái)看 金融業(yè)實(shí)行的謹(jǐn)慎原則，不利于風(fēng)險(xiǎn)性較高的中小企業(yè)的融資。金融體系中缺乏針對(duì)中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)、絕大多數(shù)中小企業(yè)缺乏信用或者資產(chǎn)抵押者不足。（二）現(xiàn)階段中小企業(yè)主要的間接融資渠道仍然是金融機(jī)構(gòu)。但中小企業(yè)發(fā)展面臨著許多企業(yè)自身難以克服的經(jīng)濟(jì)、制度以及法律等方面的矛盾和問(wèn)題。我國(guó)在主板市場(chǎng)上市的企業(yè)有1000多家,而且大都是國(guó)有企業(yè),僅有那些產(chǎn)品成熟、效益好、市場(chǎng)前景廣闊的高科技產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)類的少數(shù)中小企業(yè)可以爭(zhēng)取到直接上市籌資或者通過(guò)資產(chǎn)置換借“殼”買(mǎi)“殼”上市的機(jī)會(huì)。國(guó)有商業(yè)銀行盡管提供了絕大多數(shù)的中小企業(yè)貸款，但獲得貸款的中小企業(yè)數(shù)量不多，顯然不能滿足量大面廣的眾多小企業(yè)的需要。顯現(xiàn)的脆弱性,使得中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大,銀行不敢向它們放款。繁瑣耗時(shí)耗力的融資手續(xù)，使無(wú)數(shù)有意融資的中小企業(yè)望而卻步。針對(duì)中小企業(yè)融資需求旺盛而由于規(guī)模偏小等原因不能滿足質(zhì)押擔(dān)保要求難以獲得銀行授信的情況，中國(guó)銀行日前研發(fā)推出了供應(yīng)鏈融資創(chuàng)新產(chǎn)品“融易達(dá)”。二是大力發(fā)展證券融資，這主要是指大量沒(méi)有能力上市的中小企業(yè)，允許其在社區(qū)或一定范圍內(nèi)以股票、債券的方式募集資金，用于擴(kuò)大生產(chǎn)或增加產(chǎn)品的科技含量。溫州樂(lè)清市2000年上半年全市金融機(jī)構(gòu)抵押貸款占60%，%，信用貸款僅占%。中西部地區(qū)中小企業(yè)近幾年雖然改制面也有所擴(kuò)大，但由于企業(yè)基礎(chǔ)比較薄弱，自有資金的比重仍然較低；城鄉(xiāng)居民收入水平不高，社會(huì)閑散資金也比較少，因此企業(yè)對(duì)銀行的依賴程度較大，例如中部地區(qū)的湖南瀏陽(yáng)市，金融機(jī)構(gòu)貸款總額約占企業(yè)融資總額的82%。產(chǎn)品有銷路、企業(yè)有效益、資信質(zhì)量高的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，越來(lái)越成為各金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)奪的對(duì)象。由于當(dāng)?shù)貍€(gè)體私人企業(yè)較多，而個(gè)人的生產(chǎn)資金和生活資金是混用的，因此這部分貸款相當(dāng)程度亦可視為中小企業(yè)貸款。(一)企業(yè)貸款難企業(yè)貸款難是個(gè)老問(wèn)題，過(guò)去主要受銀行貸款規(guī)模限制，而現(xiàn)在則有新的變化，主要表現(xiàn)為抵押難和擔(dān)保難，同時(shí)還表現(xiàn)為基層銀行授權(quán)有限，辦事程序復(fù)雜。許多中小企業(yè)視到銀行貸款為畏途，不得已走上民間借貸的途徑。目前資產(chǎn)評(píng)估還屬于部門(mén)壟斷服務(wù)，對(duì)抵押物的評(píng)估往往不按市場(chǎng)行為準(zhǔn)確評(píng)估，隨意性很大。二是中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，報(bào)表普遍不實(shí)。個(gè)別司法人員和機(jī)構(gòu)甚至把銀行的官司當(dāng)作搖錢(qián)樹(shù)，企圖撈上一把。況且這也是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制較為健全的發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行通行的信用方式，盡管那里企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)程度較高。無(wú)怪乎企業(yè)埋怨銀行有錢(qián)不貸，“見(jiàn)死不救”，制約了企業(yè)更快的發(fā)展；而銀行方面卻責(zé)怪企業(yè)講信用的不多，可供抵押的物品太少，為防范金融風(fēng)險(xiǎn)，愛(ài)莫能助?？梢钥闯觯行∑髽I(yè)在日本的經(jīng)濟(jì)地位舉足輕重。在第二柜臺(tái)交易市場(chǎng)，上市條件十分寬松，虧損但有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)也可以上市。有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料顯示，5億日元，信用保證協(xié)會(huì)基金擔(dān)保支出228億日元，補(bǔ)助金擔(dān)保支出188億日元。間接融資應(yīng)注重?cái)U(kuò)大銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸支持，國(guó)有銀行可以考慮成立專門(mén)的中小企業(yè)信貸部，拓展面向中小企業(yè)的存貸款業(yè)務(wù)，加大貸款投入，集中資金支持一批有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)；城市商業(yè)銀行等應(yīng)注重以市場(chǎng)為依托，對(duì)優(yōu)良的中小企業(yè)予以低利率貸款支持；政策性銀行則應(yīng)該根據(jù)政府對(duì)中小企業(yè)的政策和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，通過(guò)各種貸款引導(dǎo)中小企業(yè)健康發(fā)展。從完善我國(guó)中小企業(yè)融資的法規(guī)、國(guó)有商業(yè)銀行改革、建立專門(mén)的中小企業(yè)信貸機(jī)構(gòu)、創(chuàng)新、“二板市場(chǎng)”及場(chǎng)外交易等方面提出了相應(yīng)的應(yīng)對(duì)策略。截至2003年6月末，%。1．4 融資難的情況仍然嚴(yán)重中小企業(yè)融資難一直是世界性難題，只不過(guò)在我國(guó)更為突出。我國(guó)制定的《中小企業(yè)促進(jìn)法》為中小企業(yè)融資提供了法律保障，但其條文偏重原則性，應(yīng)建立與之相配套的具體法律法規(guī)。其次，為中小企業(yè)提供全方位的服務(wù)。依托大銀行解決中小企業(yè)融資的模式在上意味著較高的融資費(fèi)用與成本，因而適用的中小企業(yè)極為有限。在加入世貿(mào)后，中國(guó)對(duì)外國(guó)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入已經(jīng)確定了明確時(shí)間表，但對(duì)國(guó)內(nèi)民營(yíng)私人資本介入金融機(jī)構(gòu)，一直沒(méi)有明確表示。大力發(fā)展我國(guó)的創(chuàng)業(yè)投資基金。由于交易所容量有限，難以滿足絕大多數(shù)中小企業(yè)的融資需求，國(guó)外大量中小企業(yè)的直接融資活動(dòng)并不是通過(guò)證券交易所市場(chǎng)，而是通過(guò)場(chǎng)外交易市場(chǎng)完成的。在被調(diào)查的294家有貸款的企業(yè)中，28家企業(yè)在一家銀行有貸款，109家企業(yè)在兩家銀行有貸款，157家企業(yè)在三家或三家以上銀行有貸款，由此可以看出，銀行信貸資金仍然是中小企業(yè)融資渠道的首要選擇。在回答“企業(yè)從申請(qǐng)貸款到獲得貸款，大約需要多少個(gè)工作日”時(shí)，%的企業(yè)表示2011年獲得貸款的時(shí)間為“三周或三周以上”，相比上年的放貸速度，上述企業(yè)認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)2011年放貸速度下降，無(wú)法及時(shí)滿足企業(yè)的資金需求。中小企業(yè)貸款利率偏高致使財(cái)務(wù)成本有所增加，在一定程度上加劇了中小企業(yè)的資金壓力??第五篇：中國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀與對(duì)策分析（共）中國(guó)中小企業(yè)國(guó)內(nèi)融資現(xiàn)狀及對(duì)策分析摘要：中小企業(yè)在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著重要的作用，其在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、擴(kuò)大就業(yè)、推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新和調(diào)整優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等領(lǐng)域發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。隨著中小企業(yè)規(guī)模的不斷發(fā)展，其資金需求增速迅猛。除商業(yè)信用外，民間借貸等各種非正規(guī)金融活動(dòng)也是中小企業(yè)融資的重要補(bǔ)充。與大企業(yè)相比，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模相對(duì)較小，組織結(jié)構(gòu)變化快，財(cái)務(wù)制度、財(cái)務(wù)管理相對(duì)不穩(wěn)定。目前我國(guó)間接融資供給主體主要有國(guó)家政策性銀行、商業(yè)銀行、非銀行金融中介機(jī)構(gòu)。一是進(jìn)入主板市場(chǎng)的門(mén)檻很高，通常要求企業(yè)具有很高的資本、營(yíng)養(yǎng)額、利潤(rùn)水平，中小企業(yè)很難達(dá)到其標(biāo)準(zhǔn)；二是上市成本很高，申請(qǐng)上市的企業(yè)必須聘請(qǐng)專業(yè)的法律和會(huì)計(jì)審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行上市評(píng)估，已上市的公司由于時(shí)常要求披露其經(jīng)營(yíng)信息，需要聘請(qǐng)獨(dú)立的專業(yè)會(huì)計(jì)和審計(jì)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行，費(fèi)用昂貴，這對(duì)于資金需要規(guī)模較小的中心企業(yè)來(lái)說(shuō)成本太高：三是市場(chǎng)不易接受融資風(fēng)險(xiǎn)太大并且會(huì)因?yàn)椴焕氖袌?chǎng)預(yù)期和風(fēng)險(xiǎn)判斷而無(wú)法及時(shí)、足額、適價(jià)籌得資金。中國(guó)的中小企業(yè)所有制構(gòu)成比較復(fù)雜，而中國(guó)的企業(yè)立法和有關(guān)政策又主要是按照所有制性質(zhì)來(lái)制定的，這就使得不同所有制性質(zhì)的中小企業(yè)處在不同競(jìng)爭(zhēng)起跑線上，不利于中小企業(yè)的更快發(fā)展。設(shè)立中小企業(yè)局，對(duì)現(xiàn)有的中小企業(yè)行政管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行較大規(guī)模的調(diào)整。綜上所述，中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中資金匱乏是當(dāng)今的一個(gè)普遍現(xiàn)象，在弱肉強(qiáng)食的今天，資金問(wèn)題往往能使一個(gè)企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)大潮中無(wú)法立足，以趨于消亡。加強(qiáng)現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)。進(jìn)一步完善我國(guó)中小企業(yè)金融支持體系。該板塊市場(chǎng)主要為高新科技企業(yè)以及有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)融資服務(wù)。政策性銀行是以貫徹國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策為目的的，中小企業(yè)幾乎不可能從該渠道獲得資金支持。信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)使得中小企業(yè)在銀行貸款過(guò)程中受到了諸多限制。第一，中小企業(yè)自有資本不足。但由于中小企業(yè)難以滿足銀行貸款的抵押擔(dān)保條件且貸款風(fēng)險(xiǎn)較大，以及財(cái)務(wù)管理水平較低等，再加上基層銀行發(fā)放貸款的權(quán)限相對(duì)有限，致使銀行發(fā)放貸款的積極性普遍不高。本文通過(guò)對(duì)當(dāng)前中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的分析，找出融資困難的原因，進(jìn)而提出解決的辦法。中小企業(yè)處于初創(chuàng)期和成長(zhǎng)期的居多，經(jīng)營(yíng)中不確定因素較多，經(jīng)營(yíng)可持續(xù)性風(fēng)險(xiǎn)較大，市場(chǎng)應(yīng)對(duì)能力和自籌資金能力薄弱，貸款需求期限較往年有所延長(zhǎng)。在其他融資方面，中小企業(yè)民間融資較為活躍，被調(diào)查企業(yè)中，有79家企業(yè)進(jìn)行過(guò)民間借貸，%。[M].上海：上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，[M].北京：出版社，2000第四篇：中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析進(jìn)入2011年，在流動(dòng)性緊張和通貨膨脹壓力持續(xù)高企的形勢(shì)下，中小企業(yè)資金緊張狀況普遍加劇，盈利空間有所縮小，中小企業(yè)融資難題再次成為焦點(diǎn)。 “二板市場(chǎng)”及場(chǎng)外交易融資模式為解決風(fēng)險(xiǎn)投資的退出及為更多的中小企業(yè)直接融資，美國(guó)于1971年建立了世界上第一個(gè)二板市場(chǎng)——納斯達(dá)克市場(chǎng)。 創(chuàng)新金融產(chǎn)品，給予中小企業(yè)融資更多優(yōu)惠滿足中小企業(yè)多元化的融資需求，要積極進(jìn)行融資產(chǎn)品創(chuàng)新，對(duì)效益和潛力高的企業(yè)，可實(shí)行“綜合授信”，循環(huán)使用；適應(yīng)中小企業(yè)資金分期回流的特點(diǎn)，可實(shí)行一次貸款、分期償還的方式。因此，從中長(zhǎng)期來(lái)看，有必要?jiǎng)?chuàng)立專門(mén)的中小企業(yè)信貸銀行，專司為中小企業(yè)提供信貸服務(wù)之責(zé)。全方位的一條龍服務(wù)，將極大地增強(qiáng)了客戶市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，保證了貸款的回收，降低了信貸的風(fēng)險(xiǎn)。為此需要采取一系列措施