【正文】 作抵押，均屬于資產(chǎn)信用。這種情況又豈止中小企業(yè)，大企業(yè)也同樣如此。一是中小企業(yè)數(shù)占企業(yè)總數(shù)的比重大，據(jù)近年來統(tǒng)計，%；二是中小企業(yè)從業(yè)人員的比重大，在全國4900萬就業(yè)人員中，%；三是中小企業(yè)產(chǎn)值占總產(chǎn)值的比重大，日本中小企業(yè)零售業(yè)中，小企業(yè)零售額占78%，%?？傮w看來日本中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)以間接融資為主，也在20世紀90年代仿效美國經(jīng)驗，組建了自己的第二板塊市場：柜臺交易市場和第二柜臺交易市場。舊本政府的兩級信用擔保體系，極大地增強了中小企業(yè)從銀行獲得貸款的能力。其次，對中小企業(yè)的兩大融資渠道，即間接融資和直接融資，應(yīng)該有不同的發(fā)展重點。我國中小企業(yè)融資狀況有所改善，但“融資難”日益成為其進一步發(fā)展的巨大障礙。2000年國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于鼓勵和促進中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見》后，中小企業(yè)信用擔保體系進入制度和體系建設(shè)階段，特別是我國制定的《中小企業(yè)促進法》，以法律的形式為廣大中小企業(yè)的發(fā)展及融資提供了有力的保護和支持，中小企業(yè)融資狀況得到了一定程度的緩解。在中西部地區(qū)，中小企業(yè)數(shù)量及質(zhì)量均與沿海有較大差異，當?shù)劂y行由于資產(chǎn)質(zhì)量和收益方面的考慮，制定對中小企業(yè)慎貸的策略，同時非正規(guī)金融業(yè)遠不如江浙地區(qū)發(fā)育程度高。用立法的形式強化對中小企業(yè)融資服務(wù)體現(xiàn)了一個國家對中小企業(yè)發(fā)展的重視程度，如美國為扶持中小企業(yè)發(fā)展制定了《中小企業(yè)法》、《中小企業(yè)投資法》等一系列法律法規(guī)，西方其他國家也十分重視中小企業(yè)融資立法。按照國家的產(chǎn)業(yè)政策確定中小企業(yè)貸款投向，適當下放中小企業(yè)流動資金貸款審批權(quán)限，修訂企業(yè)信用等級評定標準，建立中小企業(yè)貸款的激勵機制，為中小企業(yè)營造良好的貸款環(huán)境。 建立專門的中小企業(yè)信貸機構(gòu)，為中小企業(yè)融資提供援助經(jīng)過十余年的金融體制改革，我國已初步建立了多元化的金融體系，然而以四大國有商業(yè)銀行為核心的金融體系，其服務(wù)主要面向國有大企業(yè)，中小企業(yè)信貸僅為其“副業(yè)”。實踐證明，合伙投資、互助基金、民間信用等非正規(guī)金融在解決中國目前中小企業(yè)的融資中發(fā)揮了獨特作用。國家應(yīng)采取有力措施，規(guī)范租賃公司行為，做大行業(yè)規(guī)模。針對現(xiàn)有中小企業(yè)股權(quán)融資的特點與效果，進行有針對性的創(chuàng)新，首先要放寬上市條件，鼓勵更多的中小企業(yè)到股票市場上市；其次是簡化上市程序，減少上市融資時間。調(diào)查數(shù)據(jù)表明，%，其次為自有資金，%。159家企業(yè)認為“銀行門檻高了，條件多了，可以貸到的資金少了”%，68家企業(yè)認為“銀行門檻沒變，但可以貸到的資金少了”%。在信貸資金有限的情形下，金融機構(gòu)為保證限額控制下信貸資金使用的效益最大化，普遍上調(diào)了對中小企業(yè)的貸款利率。從銀行貸款的難度較大。雖然這些渠道的融資成本往往高于金融機構(gòu)的融資成本，但它們能更好地適應(yīng)中小企業(yè)經(jīng)營靈活性要求。第三，財務(wù)管理水平不高。間接融資渠道的所有制歧視。中小企業(yè)難以進入主板市場。我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的對策進一步完善支持中小企業(yè)金融的法律法規(guī)。建立我國統(tǒng)一的中小企業(yè)政府管理機構(gòu)體系?？赏ㄟ^增擴的部分股權(quán)向社會個人轉(zhuǎn)讓股權(quán)獲得資金，還可以借助財政資金投入，組建風險投資公司或擔保公司。中小企業(yè)應(yīng)積極借鑒并吸收國內(nèi)外先進的管理經(jīng)驗，探索建立和調(diào)整適合自身發(fā)展特點、適應(yīng)市場變化的組織機構(gòu)；推動企業(yè)健全各項基礎(chǔ)管理制度，逐步形成較為科學的經(jīng)營決策程序，基本實現(xiàn)決策科學化和民主化；繼續(xù)推進中小企業(yè)進行公司制改造，真正建立起適應(yīng)市場經(jīng)濟競爭需要的公司法人治理結(jié)構(gòu)；培育和提升中小企業(yè)核心競爭力，中小企業(yè)應(yīng)因地制宜，及時調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮地方資源、市場、技術(shù)等方面的比較優(yōu)勢，注重先進技術(shù)的引進和消化吸收，不斷推進高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化進程，以提高自身的核心競爭力。為進一步完善我國中小企業(yè)金融支持體系，以加大對中小企業(yè)的金融支持力度，充分發(fā)揮央行對中小企業(yè)金融支持的調(diào)控作用。傳統(tǒng)勞動密集型企業(yè)，以低技術(shù)為特征，顯然不在其服務(wù)之列。國有四大商業(yè)銀行受到其所有制性質(zhì)導致的資金運用軟約束，中小企業(yè)是其“惜貸”和“慎貸”的對象。中小企業(yè)貸款缺乏足夠的信用和擔保。大多數(shù)中小企業(yè)由于成立時間短，規(guī)模小，自有資本偏少，因而抵御風險的能力比較差。尤其是大型商業(yè)銀行經(jīng)常以中小企業(yè)財務(wù)制度不健全或缺乏抵押資產(chǎn)等為由而將中小企業(yè)拒之門外；而一些中小金融機構(gòu)通過深入了解企業(yè)的實際生產(chǎn)經(jīng)營狀況，并客觀評估其信貸需求和信貸風險，在滿足中小企業(yè)融資需求方面發(fā)揮了積極作用。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資問題對策我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析融資渠道比較狹窄。在268家有貸款需求的企業(yè)中，貸款需求期限在1年以上的企業(yè)家數(shù)為98家，%，162家企業(yè)申請貸款期限為6個月～1年，%。民間借貸資金主要用于“擴大生產(chǎn)”和“維持正常生產(chǎn)資金需要”。對濟寧市297家樣本企業(yè)的調(diào)查顯示,原材料價格上漲、勞動力成本上升、資金成本增加等多重因素是導致中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)困難的主要因素，中小企業(yè)和金融機構(gòu)間信息不對稱則加重了企業(yè)融資困難。隨后，其他西方國家也紛紛建立起自己的二板、創(chuàng)業(yè)板市場。采用靈活的抵押方式。我國建立專門的中小企業(yè)信貸機構(gòu)，較為可能的途徑有兩條：一是在城市商業(yè)銀行、城鄉(xiāng)信用合作社等區(qū)域性銀行基礎(chǔ)上改制創(chuàng)建專門的中小企業(yè)銀行，充分發(fā)揮其“立足地方、服務(wù)地方、特色服務(wù)”的優(yōu)勢，為中小企業(yè)提供信貸融資支持。再次，主動參與中小企業(yè)改制與重組。 在國有商業(yè)銀行改革中應(yīng)重視中小企業(yè)的信貸融資銀行作為我國中小企業(yè)外部融資的主要渠道，在當前國有銀行的改革中需要重視中小企業(yè)的信貸融資。首先，我國市場經(jīng)濟的體制建立和發(fā)展、金融市場開放及金融工具創(chuàng)新與中小企業(yè)的發(fā)展來比，仍然顯得緩慢；其次，我國社會信用體系尚未建立起來，社會誠信缺失嚴重，金融市場的利率還未完全放開，直接融資門檻較高，債券市場不是很發(fā)達，經(jīng)濟發(fā)展過程中的結(jié)構(gòu)性矛盾等問題，都是中小企業(yè)融資難的宏觀層面上的成因；再次，我國中小企業(yè)融資渠道雖然趨向多樣化，但各種渠道的暢通使用還有一個過程。目前，全國有１００多個城市建立了中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)，在國家政策和有關(guān)部門的扶植下，信用擔保貸款將成為中小企業(yè)一種有效的融資方式；起源于美國的風險投資，以資金與公司股權(quán)相交換方式尤其適合于含量高、具有廣闊市場前景的中小型高科技企業(yè)，目前風險投資在我國得到了迅速的發(fā)展，風險投資機構(gòu)已有２００多家；金融租賃是一種新型的融資方式，以租賃物件的所有權(quán)與使用權(quán)相分離為特征的新型融資方式，采用金融租賃方式，通過融物的方式實現(xiàn)融資目的，從而緩解了固定投資的資金壓力；典當融資以其特有的優(yōu)勢重新?lián)碛辛耸袌?，典當是以實物為抵押，以實物所有?quán)轉(zhuǎn)移的形式取得臨時性貸款的一種融資方式，可以幫助中小企業(yè)利用閑置資產(chǎn)籌措到流動資金，從而盤活企業(yè)存量資產(chǎn)；票據(jù)融資方式適應(yīng)中小企業(yè)資金需求金額小、周期短、頻率高的特點，近幾年發(fā)展很快；合伙投資、互助基金、民間信用等各種非正規(guī)金融也是我國現(xiàn)有中小企業(yè)融資的一條渠道；2004年深交所中小企業(yè)板正式啟動，為中小企業(yè)專設(shè)了一個新的融資平臺。改革開放以來，我國中小企業(yè)實現(xiàn)總產(chǎn)值和利稅分別占全國的60%和40%，中小企業(yè)還提供了大約75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會。具有較完備的擔保體系和信用保險體系是日本中小企業(yè)獲得商業(yè)銀行支持的重要條件和推動力量。首先，從政策法規(guī)的制定上看，2002年的《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》標志著我國促進中小企業(yè)發(fā)展走上了規(guī)范化和法制化的軌道，但這一法律還存在指導性強、強制性不足的缺陷。OTC市場設(shè)立該制度或該子市場，目的就在于為有潛力的、能為日本未來新經(jīng)濟作出貢獻的新公司提供融資方便。1949年出臺的《國民金融公庫法》，設(shè)立了國民金融公庫，幫助中小企業(yè)進行小額貸款；1953年出臺的《中小企業(yè)金融公庫法》，設(shè)立了中小企業(yè)金融公庫，向中小企業(yè)提供長期低息貸款；1963年出臺的《中小企業(yè)基本法》將原來的中小企業(yè)政策進一步系統(tǒng)化，并在此基礎(chǔ)上陸續(xù)制訂了《中小企業(yè)投資扶持股份公司法》、《中小企業(yè)現(xiàn)代化資金扶持法》等法規(guī)，支持中小企業(yè)的經(jīng)營管理現(xiàn)代化和資金籌措。這說明要解決我國中小企業(yè)融資難題，還得尋求制度上的突破點。目前全國中小企業(yè)的資產(chǎn)負債率平均在70%左右(民營企業(yè)比較低)，也就是說，企業(yè)所有者權(quán)益只占資產(chǎn)總額的30%。各縣級行一筆貸款的授權(quán)不過100萬元到300萬元，少的僅有50萬元，對中小企業(yè)技術(shù)改造急需的固定資產(chǎn)貸款，則沒有貸款權(quán)。雖然惡性詐騙事件并不多見，不少企業(yè)在正常經(jīng)營時還比較守信，但一旦遇到市場風險，多半會以逃廢債務(wù)的方式將其直接轉(zhuǎn)嫁給銀行，致使銀行工作人員對企業(yè)的資信真?zhèn)坞y辨，“一朝讓蛇咬，十年怕井繩”，只好從緊掌握貸款原則。造成銀行放款難的原因主要有以下幾點：一是對貸款責任人的追究很重，而激勵機制卻不足。一是中小企業(yè)可抵押物少，抵押物的折扣率高。而中小企業(yè)之間相互擔保，往往是一家企業(yè)出了問題會連累一批企業(yè)，這通常又被認為是社會穩(wěn)定所難以承受的，使擔保常常變得有名無實。而個人的住宅則是跑不了的，況且個人的信用也往往比企業(yè)的好。部分優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)資金相對充裕，對貸款的需求較弱，甚至不需要銀行貸款；而一些有發(fā)展?jié)摿Φ壳盃?