【正文】 .................... 29 商貸通申辦流程 ................................... 29 商貸通主要特色介紹 ............................... 30 民生銀行小微企業(yè)信貸風(fēng)險 ............................... 33 民生銀行小微企 業(yè)信貸風(fēng)險成因 ..................... 33 民生銀行小微企業(yè)信貸風(fēng)險 ......................... 34 民生銀行小微企業(yè)信貸風(fēng)險管理措施探索 ............. 35 第五章 民生銀行商圈信貸風(fēng)險管理案例 ............................ 37 商會概況 .............................................. 37 商會基本情況 ..................................... 37 VI 商會內(nèi)的會員情況。 ............................... 37 甲支行對 A 商會的授信方案 ............................... 38 商戶金融需求分析 ................................. 38 甲支行營銷目標(biāo) ................................... 39 授信方案設(shè)計(jì) ..................................... 39 信貸風(fēng)險管理 ........................................... 41 信貸風(fēng)險分析 ..................................... 41 信貸風(fēng)險管理措施 ................................. 41 第六章 結(jié)論與對策建議 .......................................... 43 總結(jié)與對策建議 ......................................... 43 全文總結(jié) ......................................... 43 對策建議 ......................................... 43 本文不足與展望 ......................................... 45 參考文獻(xiàn) ....................................................... 46 1 第一章 緒論 選題背景與意義 選題背景 小微企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的重要力量，據(jù)國家有關(guān)方面的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)披露， 20xx 年底我國的小企業(yè)約為 960 萬 家，其中登記注冊的個體、私營工商戶已經(jīng)超過 3000 萬 1。《金融時報(bào)》 20xx 年 3 月 3 日指出全國 99%以上的企業(yè)為小微企業(yè)，它們創(chuàng)造產(chǎn)值占國內(nèi)生產(chǎn)總值比為 60%，納稅額占國家稅收總額比為 50%2。小微企業(yè)已經(jīng)成為我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的主要動力。 然而小微企業(yè)一直存在融資困難問題。北京大學(xué)國家發(fā)展研究院和阿里巴巴集團(tuán)聯(lián)合發(fā)布的《 20xx 年沿海三地區(qū)小微企業(yè)經(jīng) 營與融資現(xiàn)狀調(diào)研報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，在 20xx 年，環(huán)渤海地區(qū)受調(diào)研小微企業(yè)提及資金不足的比例占 43%，有 32%從未發(fā)生過借貸，珠三角的受調(diào)研小微企業(yè)中有 53%從未發(fā)生過借貸，即使在民間融資最為活躍的浙江省，也有 23%的從未進(jìn)行借貸；即使實(shí)現(xiàn)融資的小微企業(yè)中，其主要借款渠道仍是親戚朋友，環(huán)渤海地區(qū)通過親戚朋友借款比例是 31%，珠三角是 34%，浙江省則是 47%。 小微企業(yè)融資困難已經(jīng)受到政府、商業(yè)銀行的關(guān)注與重視。 溫家寶 在 20xx年 10 月 12 日 的 國務(wù)院常務(wù)會議明確要求研究確定支持小型和微型企業(yè)發(fā)展的金融、財(cái)稅政策措 施。 各大銀行也紛紛開始拓展小微金融業(yè)務(wù)，助力小微企業(yè)融資與發(fā)展。特別是中小型的商業(yè)銀行，利潤空間在利差變小、金融脫媒、外資銀行競爭等壓力下日益縮小，發(fā)展與培育小微企業(yè)客戶，已成為求生存、謀發(fā)展的戰(zhàn)略任務(wù)之一。目前已經(jīng)有商業(yè)銀行開始將信貸投放重心放在了小微企業(yè)這個群體，將其視為業(yè)務(wù)發(fā)展的藍(lán)海，例如民生銀行。 但小微企業(yè)本身風(fēng)險較大，加上財(cái)務(wù)體制及相關(guān)信息披露體系落后，商業(yè)銀行開展小微金融業(yè)務(wù)面臨的信貸風(fēng)險比面向大中型企業(yè)顯然更高。在目前小 1北京青年周刊 ， 20xx年 12月 22日 2金融時報(bào)，李嵐， 20xx年 3月 3日 2 微金融體系尚不成熟的情況下，商業(yè)銀行如何管理小微企業(yè)信貸風(fēng)險是一個重要課 題。 研究意義 商業(yè)銀行在拓展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的過程中，應(yīng)充分認(rèn)識小微企業(yè)的經(jīng)營方式、風(fēng)險表現(xiàn)形式、及融資動機(jī)，提供與其需求相適應(yīng)、風(fēng)險相匹配的信貸產(chǎn)品與服務(wù)，并建立起相應(yīng)的信貸風(fēng)險管理體系，在努力提高自身收益率的同時，注重防范信貸風(fēng)險，從而取得可持續(xù)增長的利潤。 商業(yè)銀行只有建立起完善的小微企業(yè)信貸風(fēng)險管理機(jī)制，包括健全的風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)與管理流程，科學(xué)的風(fēng)險度量、評價體系等，才能有效控制信貸風(fēng)險，從而更好地服務(wù)于小微企業(yè)融資需求，這不僅對商業(yè)銀行自身發(fā)展有著重要的戰(zhàn)略的意義，更加對解決小微企業(yè) 融資難問題、挖掘小微企業(yè)價值、推進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展有深遠(yuǎn)的意義。 文獻(xiàn)綜述 國外文獻(xiàn)綜述 國外習(xí)慣于將小型企業(yè)、微型企業(yè)統(tǒng)稱為小企業(yè)（ Small Business），對其信貸問題及風(fēng)險管理進(jìn)行了較多研究，可以從風(fēng)險評估模型、小企業(yè)信用評分、麥克米倫缺欠、均衡信貸配給、關(guān)系型貸款五個方面進(jìn)行總結(jié)。 （ 1）風(fēng)險評估模型 美國關(guān)于企業(yè)信貸風(fēng)險管理研究發(fā)展最為成熟，并注重風(fēng)險度量工具的研究。早在 1968 年，美國紐約大學(xué)的 Edward I Altman 教授即提出了著名的 Z評分模型（ Zscore），該模型選取企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中的 5 個變量代入模型來評價企業(yè)的經(jīng)營情況。 1977 年， Altman 教授與 Hardeman、 Narayanan 又推出了第二代的 Z 評分模型 ZETA 風(fēng)險模型，仍以財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)，將變量擴(kuò)展至 7 個，提高了對不良貸款人的識別精確度并擴(kuò)大了應(yīng)用范圍，對企業(yè)一定時期的信用情況和信貸風(fēng)險具有較強(qiáng)的預(yù)測能力。 （ 2）小企業(yè)信用評分 20 世紀(jì) 90 年代中期，美國的商業(yè)銀行開始使用一種專門針對小企業(yè)貸款 3 的信用評分機(jī)制 小企業(yè)信用評分（ Small Business: Credit Scoring），這一方法是從第三方獲取申請貸款的小企業(yè)的信用信息，加上銀行自身從收集的少量信息或貸款申請書中的信息，代入基于歷史數(shù)據(jù)和現(xiàn)代數(shù)理統(tǒng)計(jì)理論建立的模型中，分析評估貸款申請者的信用風(fēng)險，預(yù)測貸款未來表現(xiàn)，做出貸款決策的一種信用風(fēng)險度量技術(shù)。小企業(yè)信用信息來自貸款申請書或銀行及第三方機(jī)構(gòu)的調(diào)查積累。在信用評分模型的設(shè)計(jì)、開發(fā)階段，需要利用大量的歷史數(shù)據(jù)和數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法對影響貸款信用風(fēng)險的因素進(jìn)行回歸分析，確定不同變量與貸款信用風(fēng)險之間的相關(guān)程度。模型研發(fā)過程也證實(shí)了 主個人信用能顯著地解釋小企業(yè)貸款信用風(fēng)險。 （ 3）麥克米倫缺欠 20 世紀(jì) 30 年代，世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)大爆發(fā)，為重振國民經(jīng)濟(jì)，英國政府派出以麥克米倫爵士為代表的金融產(chǎn)業(yè)委員會進(jìn)行調(diào)查，該委員會于 1931 年提交了著名的《麥克米倫報(bào)告》，認(rèn)為在英國的小企業(yè)在發(fā)展過程中存在著融資困難的現(xiàn)象。在英國的金融制度下，小企業(yè)即使在有擔(dān)保的情況下，也難以籌集所需長期資本。小企業(yè)資本短缺的表現(xiàn)形式之一，是僅依靠初始出資者的資金已經(jīng)無法滿足生產(chǎn)經(jīng)營而企業(yè)規(guī)模又達(dá)不到在公開市場融資條件而導(dǎo)致資金短缺，該現(xiàn)象被稱為“麥克米倫缺欠”。 （ 4）均衡信貸配給 均衡信貸配給概念最早是由 Stiglitz 和 Weiss 在 1981 年提出，指的是在一般利率條件下由于銀行的利潤最大化動機(jī)而發(fā)生的信貸市場不能出清的現(xiàn)象。Stiglitz和 Weiss認(rèn)為均衡信貸配給產(chǎn)生的根本原因是信息不對稱帶來的道德風(fēng)險和逆向選擇。當(dāng)商業(yè)銀行面臨企業(yè)的超額貸款需求時，為避免道德風(fēng)險與逆向選擇，一般情況下會以低于競爭性均衡利率的水平實(shí)行信貸配給，而不會提高利率來進(jìn)行市場出清。 Williamson（ 1986）研究發(fā)現(xiàn)只要存在監(jiān)督成本問題，就會產(chǎn)生信貸配給現(xiàn)象。 SchmidtMohr（ 1997）放寬借貸雙方風(fēng)險類型的假設(shè)，并將利率、抵押品和貸款金額三個變量內(nèi)生化，建立信貸配給模型，發(fā)現(xiàn)當(dāng)借款人是風(fēng)險厭惡者時，貸款金額可以用來分離風(fēng)險類型。信貸配給是信貸市場的內(nèi)生機(jī)制，經(jīng)驗(yàn)表明信貸配給中小企業(yè)容易遭到拒絕，這一點(diǎn)也得到 4 了理論支持。 （ 5）關(guān)系型貸款 小企業(yè)信貸是西方國家商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)之一，但是嚴(yán)重的信息不對稱，制約了其發(fā)展。許多研究表明，建立長期銀企溝通合作關(guān)系是一個解決該問題有效途徑。美國學(xué)者 Berlin 和 Mester（ 1997）根據(jù)這種關(guān)系的特點(diǎn)，將商業(yè)銀行借貸業(yè)務(wù)分為兩種類型 ：交易型借貸和關(guān)系型借貸，其中關(guān)系型借貸在解決小企業(yè)融資問題上具有巨大的潛力。它將小企業(yè)難以提供的財(cái)務(wù)報(bào)表等“硬信”信息轉(zhuǎn)化為易于獲取和傳遞的“軟性”信息，在一定程度上彌補(bǔ)了因小企業(yè)無力提供規(guī)范的財(cái)務(wù)信息以及充足的抵押品而產(chǎn)生的信貸缺口。 國內(nèi)文獻(xiàn)綜述 由于小微金融是近幾年才興起的概念，國內(nèi)學(xué)者關(guān)于特定的小微企業(yè)信貸風(fēng)險的研究不多，故本文先總結(jié)了與小微企業(yè)最為接近的中小企業(yè)信貸風(fēng)險方面的文獻(xiàn)。可分為規(guī)范分析與定量研究兩個方面： （ 1）規(guī)范分析的文獻(xiàn) 大多數(shù)文獻(xiàn)在結(jié)論建議中，都特別強(qiáng)調(diào)了建立專門的中小企業(yè)貸款部門和信用評級機(jī)制，強(qiáng)化信貸人員的管理培訓(xùn)和單獨(dú)考核評估，促進(jìn)產(chǎn)品與業(yè)務(wù)創(chuàng)新，加強(qiáng)銀企關(guān)系等方面的內(nèi)容。 林毅夫與李永軍（ 20xx）認(rèn)為勞動密集型中小企業(yè)在較長時間內(nèi)是我國企業(yè)組織中最有活力的組成部分，但是我國金融體制以大銀行為主，天然不適合為中小企業(yè)服務(wù)，應(yīng)大力發(fā)展和完善中小金融機(jī)構(gòu)，解決我國中小企業(yè)融資難題。岳鳳榮（ 20xx）認(rèn)為商業(yè)銀行在控制中小企業(yè)信貸風(fēng)險時有兩個弊端：一是忽視抵押擔(dān)保物的處置價值低于其抵押值，或忽視了還息來源；二是信貸風(fēng)險的 控制制度，特別是中小企業(yè)專用信用評級機(jī)制不完善，應(yīng)該建立科學(xué)的內(nèi)部約束和激勵機(jī)制，并設(shè)立中小企業(yè)風(fēng)險管理部和信貸執(zhí)行官制度，形成獨(dú)立的信貸風(fēng)險管理體系。段斌與王中華（ 20xx）分別從宏觀環(huán)境、中小企業(yè)以及銀行三方面分析信貸風(fēng)險的具體產(chǎn)生原因，認(rèn)為股份制商業(yè)銀行應(yīng)該在風(fēng)險識別、度量及控制方面，打破原有的信貸組織架構(gòu)、技術(shù)手段與管理流程，建立專業(yè)化的中小企業(yè)信貸組織架構(gòu)，以全新的、相對獨(dú)立的事業(yè)部組織進(jìn)行獨(dú)立 5 運(yùn)作與考核，并建立中小企業(yè)信用分類評級機(jī)制，實(shí)行貸款差別定價，重點(diǎn)考慮中小企業(yè)的風(fēng)險等級和與其他客戶的差 別化因素。王孟夏等（ 20xx）認(rèn)為引起商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸風(fēng)險的主要原因包括兩方面，一是企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小、資本充足率低、財(cái)務(wù)制度不規(guī)范；二是商業(yè)銀行信息不對稱、信用體系不健全、職業(yè)道德風(fēng)險高，應(yīng)從創(chuàng)新?lián)７绞健⒃O(shè)立中小企業(yè)信用評價系統(tǒng)、建立穩(wěn)定的長期銀企關(guān)系三個方面防范和控制信貸風(fēng)險。 （ 2）實(shí)證研究的文獻(xiàn) 國內(nèi)學(xué)者的實(shí)證研究方面包括層次分析法（ AHP）及數(shù)據(jù)包絡(luò)分析等模型。 賈生華與史煌箔（ 20xx）以杭州、寧波、臺州、紹興和嘉興五個城市的商業(yè)銀行為調(diào)查對象，借助問卷的形式，進(jìn)行實(shí)證分析得出影響中小企業(yè)信貸 風(fēng)險的主要是由企業(yè)、銀行和外部環(huán)境三大方面十二個因素，為規(guī)避風(fēng)險，銀行可以建立穩(wěn)妥的風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制，增大擔(dān)保比率，提高員工素質(zhì)、發(fā)揮員工激勵機(jī)制作用，對中小企業(yè)的融資建立專項(xiàng)研究和調(diào)查以減少信息不對稱，并減少決策層級和參與人數(shù)，增強(qiáng)機(jī)制靈活性。沈蕾（ 20xx）借鑒國際上的信用評估成功案例，結(jié)合我國中小企業(yè)的特點(diǎn)，構(gòu)建了一套定性和定量雙重指標(biāo)的信貸風(fēng)險預(yù)警體系，將非財(cái)務(wù)性指標(biāo)與經(jīng)營者個人管理水平、風(fēng)險偏好、信用狀況等結(jié)合起來，并利用生物醫(yī)藥行業(yè)進(jìn)行了實(shí)證分析，以根據(jù)不同行業(yè)和規(guī)模的企業(yè)的經(jīng)營方式以及風(fēng)險偏好，確 定預(yù)警的臨界值和預(yù)警指數(shù)，并在運(yùn)用過程中不斷調(diào)整，不斷提高風(fēng)險預(yù)警模型的可靠性和確定性，將中小企業(yè)信貸風(fēng)險規(guī)避至最小。周磊和周嵩毅（ 20xx）利用層次分析法，從企業(yè)、銀行及社會因素三個風(fēng)險產(chǎn)生的原因入手，將商業(yè)銀行授信時考慮的各種因素劃分為相互聯(lián)系的層次結(jié)構(gòu)，使之更加條理化，同時根據(jù)對中小企業(yè)各方面符合客觀要求條件的判斷，對每一個層次中各單元的相對重要性進(jìn)行比較和打分，并得出本層次相對于其他層次的相對重要性的權(quán)重，最后進(jìn)行層次總排序，總排序分?jǐn)?shù)最高的即為最優(yōu)的備選者。為信貸決策者選擇最優(yōu)的中小企業(yè)信貸客戶提 供克服多目標(biāo)決策指標(biāo)定量分析依據(jù)；同時也指出層次分析法在建立成對比較的判斷矩陣時專家打分過于主觀性。陳佳潔與李建波（ 20xx）在分析信用風(fēng)險評估模型以及此模型在我國的適用性的基礎(chǔ)上，結(jié)合數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（ DEA）和層次分析 6 法（ AHP）的特點(diǎn)，建立一種改進(jìn)的 DEA/AHP 的新模型，